சந்தை மாதிரி (Market Model)

சந்தை மாதிரி

சந்தை மாதிரி (Market Model) என்பது நிதிச் சந்தைகளில் சொத்துக்களின் விலைகளை நிர்ணயிக்கும் கணிதவியல் மற்றும் பொருளாதாரக் கோட்பாடுகளின் தொகுப்பாகும். பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, சந்தை மாதிரிகளைப் புரிந்துகொள்வது மிகவும் அவசியம். ஏனெனில், இவை எதிர்கால விலைப் போக்குகளை கணித்து, சரியான முடிவுகளை எடுக்க உதவுகின்றன. இந்த கட்டுரை சந்தை மாதிரிகளின் அடிப்படைகள், வகைகள், பயன்பாடுகள் மற்றும் பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் அவற்றின் முக்கியத்துவத்தை விவரிக்கிறது.

சந்தை மாதிரிகளின் அடிப்படைகள்

சந்தை மாதிரிகள், சந்தையில் உள்ள பல்வேறு காரணிகளுக்கு இடையிலான தொடர்புகளை விளக்குகின்றன. இவை, வழங்கல் மற்றும் தேவை, முதலீட்டாளர்களின் மனநிலை, பொருளாதாரக் காரணிகள் மற்றும் அரசியல் நிகழ்வுகள் போன்றவற்றை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கின்றன. ஒரு நல்ல சந்தை மாதிரி, சந்தையின் இயக்கத்தை துல்லியமாக பிரதிபலிக்க வேண்டும். மேலும், அது எளிதில் புரிந்துகொள்ளக்கூடியதாகவும், பயன்படுத்தக்கூடியதாகவும் இருக்க வேண்டும்.

சந்தை மாதிரிகள் இரண்டு முக்கிய வகைகளாக பிரிக்கப்படுகின்றன:

• நுண்ணிய சந்தை மாதிரிகள் (Micro Market Models): இவை ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தின் விலை எவ்வாறு நிர்ணயிக்கப்படுகிறது என்பதை விளக்குகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பங்கின் விலை, அந்த நிறுவனத்தின் வருவாய், வளர்ச்சி வாய்ப்புகள் மற்றும் சந்தை மனநிலை போன்ற காரணிகளைப் பொறுத்து மாறுபடும்.
• பேரியல் சந்தை மாதிரிகள் (Macro Market Models): இவை ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரத்தின் அடிப்படையில் சந்தையின் இயக்கத்தை விளக்குகின்றன. உதாரணமாக, வட்டி விகிதங்கள், பணவீக்கம் மற்றும் வேலைவாய்ப்பு தரவுகள் போன்ற காரணிகள் பங்குச் சந்தை மற்றும் பிற நிதிச் சந்தைகளில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும்.

சந்தை மாதிரிகளின் வகைகள்

பல்வேறு வகையான சந்தை மாதிரிகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

1. திறமையான சந்தை கருதுகோள் (Efficient Market Hypothesis - EMH): இந்த கருதுகோளின்படி, சந்தை விலைகள் அனைத்து கிடைக்கக்கூடிய தகவல்களையும் பிரதிபலிக்கின்றன. அதாவது, எந்தவொரு முதலீட்டாளரும் சந்தையை விட அதிகமாக செயல்பட முடியாது. EMH மூன்று வடிவங்களில் உள்ளது:

   *   பலவீனமான வடிவம் (Weak Form): கடந்த கால விலைத் தரவுகள் எதிர்கால விலைகளை கணிக்க உதவாது.
   *   அரை வலிமையான வடிவம் (Semi-Strong Form): பொதுவில் கிடைக்கும் அனைத்து தகவல்களும் விலைகளில் பிரதிபலிக்கின்றன.
   *   வலிமையான வடிவம் (Strong Form): அனைத்து தகவல்களும், பொதுவான மற்றும் தனியார் தகவல்கள் உட்பட, விலைகளில் பிரதிபலிக்கின்றன.

2. ரேண்டம் வாக் கோட்பாடு (Random Walk Theory): இந்த கோட்பாடு, பங்கு விலைகள் முற்றிலும் தன்னிச்சையானவை என்றும், எந்தவிதமான முறையும் இல்லாமல் நகர்கின்றன என்றும் கூறுகிறது. 3. கார்ல் மார்க்ஸ் மாடல் (Karl Marx Model): இது முதலாளித்துவ பொருளாதாரத்தின் மீதான விமர்சனத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது. 4. ஜான் மேனார்ட் கெய்ன்ஸ் மாடல் (John Maynard Keynes Model): இது அரசாங்கத்தின் தலையீட்டின் முக்கியத்துவத்தை வலியுறுத்துகிறது. 5. பிளாக்-ஸ்கோல்ஸ் மாதிரி (Black-Scholes Model): இது ஆப்ஷன் விலைகளை நிர்ணயிக்கப் பயன்படும் ஒரு பிரபலமான கணிதவியல் மாதிரி. இது பைனரி ஆப்ஷன்களின் விலையையும் கணிக்க உதவுகிறது. பிளாக்-ஸ்கோல்ஸ் மாதிரி 6. பின்பற்றக்கூடிய மாதிரி (Following Model): சந்தையின் முந்தைய போக்குகளை அடிப்படையாகக் கொண்டு எதிர்காலத்தை கணிக்கிறது. 7. சமநிலை மாதிரி (Equilibrium Model): வழங்கல் மற்றும் தேவை சமநிலையை அடையும் புள்ளியை கணிக்கிறது. 8. சமூக மாதிரி (Social Model): முதலீட்டாளர்களின் நடத்தை மற்றும் மனோபாவத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் சந்தை மாதிரிகளின் பயன்பாடுகள்

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் சந்தை மாதிரிகள் பல வழிகளில் பயன்படுகின்றன:

• விலை கணிப்பு (Price Prediction): சந்தை மாதிரிகள் எதிர்கால விலைப் போக்குகளைக் கணிக்க உதவுகின்றன. இதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் சரியான நேரத்தில் ஆப்ஷன்களை வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ முடியும்.
• ஆபத்து மேலாண்மை (Risk Management): சந்தை மாதிரிகள், முதலீடுகளின் அபாயத்தை மதிப்பிட உதவுகின்றன. இதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பாதுகாப்பாக வைத்திருக்க முடியும்.
• உத்திகளை உருவாக்குதல் (Strategy Development): சந்தை மாதிரிகள், வெற்றிகரமான பைனரி ஆப்ஷன் உத்திகளை உருவாக்க உதவுகின்றன.
• சந்தை பகுப்பாய்வு (Market Analysis): சந்தை மாதிரிகள் சந்தையின் இயக்கத்தை ஆழமாகப் புரிந்துகொள்ள உதவுகின்றன.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) மற்றும் சந்தை மாதிரிகள்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்பது கடந்த கால விலை மற்றும் அளவு தரவுகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலைப் போக்குகளைக் கணிக்கும் ஒரு முறையாகும். இது சந்தை மாதிரிகளின் ஒரு பகுதியாகக் கருதப்படுகிறது. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படும் சில முக்கியமான கருவிகள்:

• சார்ட் பேட்டர்ன்கள் (Chart Patterns): விலை சார்ட்டுகளில் காணப்படும் குறிப்பிட்ட வடிவங்கள் எதிர்கால விலைப் போக்குகளைக் குறிக்கலாம்.
• இண்டிகேட்டர்கள் (Indicators): நகரும் சராசரி (Moving Averages), ஆர்எஸ்ஐ (RSI), எம்ஏசிடி (MACD) போன்ற இண்டிகேட்டர்கள் சந்தையின் வேகத்தையும், திசையையும் அளவிட உதவுகின்றன.
• ட்ரெண்ட் லைன்ஸ் (Trend Lines): விலை சார்ட்டுகளில் வரையப்படும் கோடுகள் சந்தையின் திசையை அடையாளம் காட்டுகின்றன.

அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) மற்றும் சந்தை மாதிரிகள்

அளவு பகுப்பாய்வு என்பது கணிதவியல் மற்றும் புள்ளியியல் முறைகளைப் பயன்படுத்தி சந்தையை பகுப்பாய்வு செய்யும் ஒரு முறையாகும். இது சந்தை மாதிரிகளின் ஒரு முக்கியமான பகுதியாகும். அளவு பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படும் சில முக்கியமான முறைகள்:

• நேரியல் பின்னடைவு (Linear Regression): இரண்டு மாறிகளுக்கு இடையிலான தொடர்பை அளவிடப் பயன்படுகிறது.
• கால வரிசை பகுப்பாய்வு (Time Series Analysis): காலப்போக்கில் தரவு எவ்வாறு மாறுகிறது என்பதைப் புரிந்து கொள்ள உதவுகிறது.
• மோன்டே கார்லோ சிமுலேஷன் (Monte Carlo Simulation): அபாயத்தை மதிப்பிடுவதற்கும், முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதற்கும் பயன்படுகிறது.

| மாதிரி வகை | முக்கிய கருத்து | பயன்பாடு | |---|---|---| | திறமையான சந்தை கருதுகோள் | சந்தை விலைகள் அனைத்து தகவல்களையும் பிரதிபலிக்கின்றன | முதலீட்டு உத்திகளை உருவாக்குதல் | | ரேண்டம் வாக் கோட்பாடு | பங்கு விலைகள் தன்னிச்சையானவை | விலை கணிப்பு | | பிளாக்-ஸ்கோல்ஸ் மாதிரி | ஆப்ஷன் விலைகளை நிர்ணயிக்க உதவுகிறது | ஆப்ஷன் வர்த்தகம் | | தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு | கடந்த கால விலை தரவுகளை பயன்படுத்துகிறது | குறுகிய கால வர்த்தகம் | | அளவு பகுப்பாய்வு | கணிதவியல் முறைகளைப் பயன்படுத்துகிறது | அபாய மேலாண்மை |

சந்தை மாதிரிகளின் வரம்புகள்

சந்தை மாதிரிகள் பயனுள்ள கருவிகளாக இருந்தாலும், அவற்றிற்கு சில வரம்புகள் உள்ளன:

• எளிமைப்படுத்தல் (Simplification): சந்தை மாதிரிகள், சிக்கலான சந்தை இயக்கத்தை எளிமைப்படுத்துகின்றன. இதனால், சில முக்கியமான காரணிகள் கவனிக்கப்படாமல் போகலாம்.
• தவறான அனுமானங்கள் (Incorrect Assumptions): சந்தை மாதிரிகள் சில அனுமானங்களின் அடிப்படையில் உருவாக்கப்படுகின்றன. இந்த அனுமானங்கள் தவறாக இருந்தால், மாதிரியின் முடிவுகள் தவறாக இருக்கலாம்.
• தரவு பற்றாக்குறை (Data Scarcity): சில சந்தை மாதிரிகளுக்கு போதுமான தரவு கிடைக்காமல் போகலாம்.
• மனித நடத்தை (Human Behavior): சந்தை மாதிரிகள் மனிதர்களின் உணர்ச்சிகள் மற்றும் மனோபாவத்தை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதில்லை.

மேம்பட்ட சந்தை மாதிரிகள்

சமீபத்திய ஆண்டுகளில், சந்தை மாதிரிகள் மேலும் மேம்படுத்தப்பட்டுள்ளன. சில மேம்பட்ட சந்தை மாதிரிகள்:

• இயந்திர கற்றல் (Machine Learning): இயந்திர கற்றல் வழிமுறைகள் சந்தை தரவுகளைப் பகுப்பாய்வு செய்து, எதிர்கால விலைப் போக்குகளைக் கணிக்கப் பயன்படுகின்றன.
• செயற்கை நுண்ணறிவு (Artificial Intelligence): செயற்கை நுண்ணறிவு சந்தை மாதிரிகளை உருவாக்கவும், வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கவும் பயன்படுகிறது.
• பெரிய தரவு பகுப்பாய்வு (Big Data Analytics): பெரிய தரவு பகுப்பாய்வு சந்தையில் உள்ள பல்வேறு தரவுகளை ஒருங்கிணைத்து, புதிய நுண்ணறிவுகளைப் பெற உதவுகிறது.

முடிவுரை

சந்தை மாதிரிகள் பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். இவை சந்தையின் இயக்கத்தை புரிந்துகொள்ளவும், சரியான முடிவுகளை எடுக்கவும் உதவுகின்றன. இருப்பினும், சந்தை மாதிரிகளின் வரம்புகளைப் புரிந்துகொண்டு, அவற்றைப் பயன்படுத்தும் போது கவனமாக இருக்க வேண்டும். தொடர்ந்து கற்றுக்கொள்வது மற்றும் சந்தை மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப உத்திகளை சரிசெய்வது வெற்றிகரமான பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்திற்கு அவசியம்.

சந்தை பகுப்பாய்வு பைனரி ஆப்ஷன் தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஆபத்து மேலாண்மை போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை வர்த்தக உத்திகள் சந்தை மனநிலை பணவீக்கம் வட்டி விகிதங்கள் பங்குச் சந்தை பொருளாதார குறிகாட்டிகள் சந்தை ஒழுங்குமுறை ஆப்ஷன் வர்த்தகம் சந்தை கணிப்புகள் சந்தை நுண்ணறிவு சந்தை போக்குகள் சந்தை செயல்திறன் சந்தை ஏற்ற இறக்கம் சந்தை வாய்ப்புகள் சந்தை அபாயங்கள்

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்