சந்தை மாதிரி

thumb|300px|சந்தை மாதிரியின் அடிப்படை கட்டமைப்பு

சந்தை மாதிரி

சந்தை மாதிரி (Market Model) என்பது நிதிச் சந்தைகளின் செயல்பாட்டைப் புரிந்து கொள்ளவும், பகுப்பாய்வு செய்யவும், கணிப்புகளை உருவாக்கவும் பயன்படும் ஒரு கருத்தியல் கட்டமைப்பு ஆகும். குறிப்பாக, பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது மிகவும் முக்கியமானதாகும். சந்தை மாதிரிகள், விலை நிர்ணயம், சந்தை இயக்கவியல், மற்றும் இடர் மேலாண்மை போன்ற பல்வேறு அம்சங்களை உள்ளடக்கியது. இந்த கட்டுரை, சந்தை மாதிரிகளின் அடிப்படைகள், வகைகள், பயன்பாடுகள் மற்றும் பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் அதன் முக்கியத்துவம் ஆகியவற்றை விரிவாக விளக்குகிறது.

சந்தை மாதிரியின் அடிப்படைகள்

சந்தை மாதிரிகள் என்பவை, நிஜ உலக சந்தைகளின் எளிய பிரதிபலிப்புகளாகும். அவை கணித சூத்திரங்கள், புள்ளியியல் முறைகள், மற்றும் பொருளாதார கோட்பாடுகளை பயன்படுத்தி உருவாக்கப்படுகின்றன. ஒரு நல்ல சந்தை மாதிரி, சந்தையின் முக்கிய அம்சங்களை துல்லியமாக பிரதிபலிக்க வேண்டும், அதே நேரத்தில் போதுமான அளவு எளிமையாக இருக்க வேண்டும், இதனால் அதை புரிந்து கொண்டு பயன்படுத்த முடியும்.

சந்தை மாதிரியின் முக்கிய கூறுகள்:

• சந்தை பங்கேற்பாளர்கள்: வாங்குபவர்கள், விற்பவர்கள், மற்றும் சந்தை உருவாக்குபவர்கள்.
• சொத்துக்கள்: பங்குகள், பொருட்கள், நாணயங்கள், குறியீடுகள் மற்றும் பைனரி ஆப்ஷன்கள் போன்றவை.
• விலை நிர்ணயம்: சொத்துக்களின் விலை எவ்வாறு தீர்மானிக்கப்படுகிறது.
• சந்தை இயக்கவியல்: சந்தை எவ்வாறு செயல்படுகிறது மற்றும் விலை எவ்வாறு மாறுகிறது.
• தகவல்: சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் எவ்வாறு தகவல்களைப் பெறுகிறார்கள் மற்றும் பயன்படுத்துகிறார்கள்.
• இடர்: சந்தையில் முதலீடு செய்வதில் உள்ள அபாயங்கள்.

சந்தை மாதிரிகளின் வகைகள்

சந்தை மாதிரிகள் பல வகைகளாக பிரிக்கப்படுகின்றன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை இங்கே:

• சமநிலை மாதிரிகள் (Equilibrium Models): இந்த மாதிரிகள், சந்தை சமநிலையில் இருக்கும்போது விலைகள் எவ்வாறு நிர்ணயிக்கப்படுகின்றன என்பதை விளக்குகின்றன. தேவை மற்றும் அளிப்பு கோட்பாடு இதன் முக்கிய அம்சமாகும்.
• திறமையான சந்தை கருதுகோள் (Efficient Market Hypothesis): இந்த கருதுகோளின்படி, சந்தை விலைகள் அனைத்து கிடைக்கும் தகவல்களையும் பிரதிபலிக்கின்றன. இதனால், எந்தவொரு முதலீட்டாளரும் தொடர்ந்து சந்தையை வெல்ல முடியாது.
• நடத்தை சார்ந்த நிதி மாதிரிகள் (Behavioral Finance Models): இந்த மாதிரிகள், முதலீட்டாளர்களின் உளவியல் மற்றும் நடத்தை சந்தை விலைகளை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதை ஆராய்கின்றன. முதலீட்டாளர்களின் மனப்பான்மை மற்றும் சந்தை உணர்வுகள் ஆகியவை இதில் அடங்கும்.
• கால வரிசை மாதிரிகள் (Time Series Models): இந்த மாதிரிகள், கடந்த கால விலை தரவுகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலைகளை கணிக்கின்றன. நகரும் சராசரி மற்றும் எக்ஸ்போனென்ஷியல் ஸ்மூத்திங் போன்ற நுட்பங்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
• புள்ளியியல் மாதிரிகள் (Statistical Models): இந்த மாதிரிகள், சந்தை தரவுகளை பகுப்பாய்வு செய்து, போக்குகள் மற்றும் தொடர்புகளை கண்டறிய உதவுகின்றன. பின்னடைவு பகுப்பாய்வு மற்றும் சமன்பாடுகள் இதில் முக்கியமானவை.
• கணித மாதிரிகள் (Mathematical Models): பிளாக்-ஸ்கோல்ஸ் மாதிரி போன்ற கணித சூத்திரங்களைப் பயன்படுத்தி சொத்துக்களின் விலையை நிர்ணயிக்கிறது.

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் சந்தை மாதிரிகளின் பயன்பாடு

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் சந்தை மாதிரிகள் பல வழிகளில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன:

• விலை நிர்ணயம்: ஒரு பைனரி ஆப்ஷனின் சரியான விலையை நிர்ணயிக்க சந்தை மாதிரிகள் உதவுகின்றன.
• இடர் மேலாண்மை: முதலீட்டு அபாயங்களை மதிப்பிடுவதற்கும், நிர்வகிப்பதற்கும் உதவுகின்றன.
• வியூக உருவாக்கம்: லாபகரமான பரிவர்த்தனை உத்திகளை உருவாக்க உதவுகின்றன.
• சந்தை கணிப்புகள்: எதிர்கால சந்தை இயக்கங்களை கணிக்க உதவுகின்றன.
• சந்தை பகுப்பாய்வு: சந்தையின் போக்குகள், வலிமை மற்றும் பலவீனங்களை அடையாளம் காண உதவுகின்றன.

முக்கியமான சந்தை மாதிரிகள் மற்றும் உத்திகள்

1. பிளாக்-ஸ்கோல்ஸ் மாதிரி (Black-Scholes Model): இது ஒரு பிரபலமான விருப்பத்தேர்வு விலை நிர்ணய மாதிரி. இது விருப்பத்தேர்வின் விலை, அடிப்படை சொத்தின் விலை, காலாவதி தேதி, இடர் இல்லாத வட்டி விகிதம் மற்றும் சொத்தின் ஏற்ற இறக்கம் போன்ற காரணிகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது. 2. Monte Carlo உருவகப்படுத்துதல் (Monte Carlo Simulation): இந்த முறை, பல சீரற்ற மாதிரிகளை உருவாக்கி, விருப்பத்தேர்வின் சாத்தியமான விளைவுகளை மதிப்பிட பயன்படுகிறது. சிக்கலான விருப்பத்தேர்வுகளை விலை நிர்ணயிக்க இது பயனுள்ளதாக இருக்கும். 3. நகரும் சராசரி (Moving Average): இது ஒரு பிரபலமான தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவி. இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் சராசரி விலையை கணக்கிடுகிறது. சந்தை போக்குகளை அடையாளம் காண இது உதவுகிறது. 4. சம்பந்தம் (Correlation): இரண்டு சொத்துகளுக்கு இடையிலான தொடர்பை அளவிட உதவுகிறது. போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தலுக்கு இது முக்கியமானது. 5. சமன்பாடுகள் (Regression Analysis): விலைகள் மற்றும் பிற மாறிகளுக்கு இடையிலான தொடர்பை ஆராய உதவுகிறது. சந்தை கணிப்புகளுக்கு இது பயனுள்ளதாக இருக்கும். 6. போலினோமியல் ரெக்ரஷன் (Polynomial Regression): இது ஒரு வகையான பின்னடைவு பகுப்பாய்வு ஆகும், இது ஒரு நேர்கோட்டு உறவை விட சிக்கலான உறவை மாதிரியாகக் கொண்டு உதவுகிறது. 7. சந்தை உணர்வு பகுப்பாய்வு (Sentiment Analysis): இது சமூக ஊடகங்கள் மற்றும் செய்தி கட்டுரைகள் போன்ற ஆதாரங்களில் இருந்து சந்தை உணர்வுகளைப் பகுப்பாய்வு செய்கிறது. 8. வால்யூம் வெயிட்டட் சராசரி விலை (Volume Weighted Average Price - VWAP): ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட சொத்தின் சராசரி விலையை கணக்கிடுகிறது, இது வர்த்தக அளவைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது. 9. சந்தை ஆழம் (Market Depth): ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்குபவர்கள் மற்றும் விற்பவர்களின் ஆர்டர்களின் அளவை பிரதிபலிக்கிறது. 10. பின்னடைவு மாதிரி (Regression Model): இது ஒரு புள்ளியியல் முறையாகும், இது ஒரு சார்பு மாறிக்கும் ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட சார்பு மாறிகளுக்கும் இடையிலான உறவை ஆராய்கிறது. 11. சராசரி உண்மை வரம்பு (Average True Range - ATR): இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் விலையின் ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடும் ஒரு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவி. 12. சந்தை சுழற்சி பகுப்பாய்வு (Market Cycle Analysis): இது சந்தையின் பல்வேறு கட்டங்களை அடையாளம் காண உதவுகிறது, அதாவது ஏற்றம், இறக்கம் மற்றும் பக்கவாட்டு இயக்கம். 13. கணக்கியல் விகித பகுப்பாய்வு (Ratio Analysis): இது நிதி அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்து நிறுவனங்களின் நிதி செயல்திறனை மதிப்பிட உதவுகிறது. 14. சந்தை நுண்ணறிவு (Market Intelligence): இது சந்தை போக்குகள், போட்டி மற்றும் வாடிக்கையாளர் தேவைகள் பற்றிய தகவல்களை சேகரித்து பகுப்பாய்வு செய்வதாகும். 15. சந்தை இடர் பகுப்பாய்வு (Market Risk Analysis): இது சந்தை அபாயங்களை அடையாளம் கண்டு மதிப்பிடுவதற்கும், அவற்றை நிர்வகிப்பதற்கும் உதவுகிறது.

சந்தை மாதிரிகளின் வரம்புகள்

சந்தை மாதிரிகள் பயனுள்ள கருவிகளாக இருந்தாலும், அவற்றின் வரம்புகளைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.

• எளிமைப்படுத்தல்: சந்தை மாதிரிகள் நிஜ உலக சந்தைகளின் எளிய பிரதிபலிப்புகள். எனவே, அவை சில முக்கியமான அம்சங்களை புறக்கணிக்கக்கூடும்.
• தரவு சார்பு: சந்தை மாதிரிகள் தரவைச் சார்ந்து இருக்கின்றன. தரவு தவறாக இருந்தால், மாதிரி தவறான முடிவுகளைத் தரும்.
• மாறும் சந்தை: சந்தை நிலைமைகள் தொடர்ந்து மாறுகின்றன. ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் வேலை செய்யும் மாதிரி, மற்றொரு காலத்தில் வேலை செய்யாமல் போகலாம்.
• மனித நடத்தை: சந்தை மாதிரிகள் மனித நடத்தையை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதில்லை. முதலீட்டாளர்களின் உணர்வுகள் மற்றும் மனப்பான்மை சந்தை விலைகளை பாதிக்கலாம்.

முடிவுரை

சந்தை மாதிரிகள், பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். அவை சந்தையைப் புரிந்து கொள்ளவும், அபாயங்களை நிர்வகிக்கவும், லாபகரமான உத்திகளை உருவாக்கவும் உதவுகின்றன. இருப்பினும், சந்தை மாதிரிகளின் வரம்புகளைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். எந்தவொரு மாதிரியையும் முழுமையாக நம்பாமல், பல்வேறு காரணிகளை கருத்தில் கொண்டு முடிவுகளை எடுப்பது நல்லது.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அடிப்படை பகுப்பாய்வு இடர் மேலாண்மை போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் சந்தை போக்குகள் சந்தை உணர்வுகள் பிளாக்-ஸ்கோல்ஸ் மாதிரி நகரும் சராசரி எக்ஸ்போனென்ஷியல் ஸ்மூத்திங் பின்னடைவு பகுப்பாய்வு சமன்பாடுகள் தேவை மற்றும் அளிப்பு முதலீட்டாளர்களின் மனப்பான்மை போலினோமியல் ரெக்ரஷன் வால்யூம் வெயிட்டட் சராசரி விலை சந்தை ஆழம் சராசரி உண்மை வரம்பு சந்தை சுழற்சி பகுப்பாய்வு கணக்கியல் விகித பகுப்பாய்வு சந்தை நுண்ணறிவு சந்தை இடர் பகுப்பாய்வு

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்