சந்தை நிலைத்தன்மை

சந்தை நிலைத்தன்மை

சந்தை நிலைத்தன்மை என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் ஒரு சந்தையின் விலைகள் எவ்வளவு நிலையாக இருக்கின்றன அல்லது மாறுகின்றன என்பதை அளவிடும் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். இது பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகர்கள் உட்பட அனைத்து வகையான முதலீட்டாளர்களுக்கும் மிக முக்கியமானதாகும். சந்தை நிலைத்தன்மையைப் புரிந்துகொள்வது, அபாயங்களை மதிப்பிடுவதற்கும், சரியான வர்த்தக உத்திகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கும், லாபத்தை அதிகரிப்பதற்கும் உதவுகிறது.

சந்தை நிலைத்தன்மையின் அடிப்படைகள்

சந்தை நிலைத்தன்மை என்பது சந்தையில் ஏற்படும் விலை ஏற்ற இறக்கங்களின் அளவைக் குறிக்கிறது. அதிக நிலைத்தன்மை என்பது விலைகள் வேகமாக மற்றும் கணிசமாக மாறுகின்றன என்பதைக் குறிக்கிறது. குறைந்த நிலைத்தன்மை என்பது விலைகள் ஒப்பீட்டளவில் நிலையாக உள்ளன என்பதைக் குறிக்கிறது.

• உயர் நிலைத்தன்மை (High Volatility): குறுகிய காலத்தில் பெரிய விலை மாற்றங்கள் ஏற்படும் சந்தை. இது அதிக லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பளிக்கும் அதே வேளையில் அதிக அபாயத்தையும் கொண்டுள்ளது.
• குறைந்த நிலைத்தன்மை (Low Volatility): விலைகள் சிறிய அளவில் மட்டுமே மாறும் சந்தை. இது குறைந்த லாபம் மற்றும் குறைந்த அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது.
• சராசரி நிலைத்தன்மை (Average Volatility): சந்தை பொதுவாக நிலையான வேகத்தில் விலை மாற்றங்களைக் கொண்டிருக்கும்.

சந்தை நிலைத்தன்மையை அளவிடுதல்

சந்தை நிலைத்தன்மையை அளவிட பல வழிகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• நிலையான விலகல் (Standard Deviation): இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் விலைகள் சராசரியிலிருந்து எவ்வளவு தூரம் விலகிச் செல்கின்றன என்பதை அளவிடுகிறது. அதிக நிலையான விலகல், அதிக நிலைத்தன்மையைக் குறிக்கிறது. நிலையான விலகல் கணக்கீடு
• பீட்டா (Beta): இது ஒரு சொத்தின் விலை ஒட்டுமொத்த சந்தையின் விலையுடன் ஒப்பிடும்போது எவ்வளவு மாறுகிறது என்பதை அளவிடுகிறது. பீட்டா 1-க்கு மேல் இருந்தால், அந்தச் சொத்து சந்தையை விட அதிக நிலையற்றது. பீட்டா பகுப்பாய்வு
• ஏடிஆர் (Average True Range - ATR): இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கட்டத்தில் விலைகளின் வரம்பை அளவிடுகிறது. அதிக ஏடிஆர், அதிக நிலைத்தன்மையைக் குறிக்கிறது. ஏடிஆர் பயன்பாடு
• போல்ஷிங்கர் பட்டைகள் (Bollinger Bands): இவை விலைகளின் நிலையான விலகலை அடிப்படையாகக் கொண்ட வரம்புகள். பட்டைகள் குறுகலாக இருந்தால், சந்தை குறைந்த நிலைத்தன்மையைக் குறிக்கிறது. பட்டைகள் விரிவாக இருந்தால், சந்தை அதிக நிலைத்தன்மையைக் குறிக்கிறது. போல்ஷிங்கர் பட்டைகள் உத்தி
• வர்த்தக அளவு (Trading Volume): அதிக வர்த்தக அளவு பொதுவாக அதிக நிலைத்தன்மையுடன் தொடர்புடையது. ஏனெனில் அதிக எண்ணிக்கையிலான வர்த்தகர்கள் சந்தையில் பங்கேற்கிறார்கள். வர்த்தக அளவு பகுப்பாய்வு

சந்தை நிலைத்தன்மை அளவீடுகள்

அளவீடு	விளக்கம்	நிலைத்தன்மை பற்றிய குறிப்பு
நிலையான விலகல்	விலைகள் சராசரியிலிருந்து விலகிச் செல்லும் அளவு	அதிகம் = அதிக நிலைத்தன்மை
பீட்டா	சந்தையுடன் சொத்தின் விலை நகர்வு	1-க்கு மேல் = சந்தையை விட அதிக நிலைத்தன்மை
ஏடிஆர்	விலைகளின் வரம்பு	அதிகம் = அதிக நிலைத்தன்மை
போல்ஷிங்கர் பட்டைகள்	நிலையான விலகலை அடிப்படையாகக் கொண்ட வரம்புகள்	குறுகிய பட்டைகள் = குறைந்த நிலைத்தன்மை, விரிவான பட்டைகள் = அதிக நிலைத்தன்மை
வர்த்தக அளவு	சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் சொத்தின் அளவு	அதிகம் = அதிக நிலைத்தன்மை

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் சந்தை நிலைத்தன்மை

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் சந்தை நிலைத்தன்மை ஒரு முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது.

• உயர் நிலைத்தன்மை சந்தையில் பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகம்: அதிக நிலைத்தன்மை சந்தையில், குறுகிய கால வர்த்தகங்கள் அதிக லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பளிக்கின்றன. இருப்பினும், அபாயமும் அதிகமாக இருக்கும். இந்தச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்ய, விரைவான முடிவுகளை எடுக்கும் திறன் மற்றும் அபாய மேலாண்மை உத்திகள் தேவை. குறுகிய கால வர்த்தக உத்திகள்
• குறைந்த நிலைத்தன்மை சந்தையில் பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகம்: குறைந்த நிலைத்தன்மை சந்தையில், நீண்ட கால வர்த்தகங்கள் அதிக லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பளிக்கின்றன. ஏனெனில் விலைகள் பெரிய அளவில் மாற வாய்ப்பில்லை. இருப்பினும், லாபம் குறைவாக இருக்கும். நீண்ட கால வர்த்தக உத்திகள்

சந்தை நிலைத்தன்மையை பாதிக்கும் காரணிகள்

சந்தை நிலைத்தன்மையை பல காரணிகள் பாதிக்கலாம். அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• பொருளாதார காரணிகள் (Economic Factors): பொருளாதார வளர்ச்சி, பணவீக்கம், வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் வேலைவாய்ப்பு புள்ளிவிவரங்கள் சந்தை நிலைத்தன்மையை பாதிக்கலாம். பொருளாதார குறிகாட்டிகள்
• அரசியல் காரணிகள் (Political Factors): அரசியல் ஸ்திரமின்மை, தேர்தல் முடிவுகள் மற்றும் அரசாங்க கொள்கைகள் சந்தை நிலைத்தன்மையை பாதிக்கலாம். அரசியல் அபாயங்கள்
• உலகளாவிய நிகழ்வுகள் (Global Events): இயற்கை பேரழிவுகள், போர் மற்றும் சர்வதேச வர்த்தக ஒப்பந்தங்கள் சந்தை நிலைத்தன்மையை பாதிக்கலாம். உலகளாவிய சந்தை அபாயங்கள்
• நிறுவன செய்திகள் (Corporate News): நிறுவனங்களின் வருவாய் அறிக்கைகள், இணைப்புகள் மற்றும் கையகப்படுத்துதல்கள் சந்தை நிலைத்தன்மையை பாதிக்கலாம். நிறுவன செய்திகளின் தாக்கம்
• சந்தை உணர்வு (Market Sentiment): முதலீட்டாளர்களின் மனநிலை மற்றும் நம்பிக்கை சந்தை நிலைத்தன்மையை பாதிக்கலாம். சந்தை உளவியல்

சந்தை நிலைத்தன்மை உத்திகள்

சந்தை நிலைத்தன்மையை பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்ய பல உத்திகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• நிலைத்தன்மை உடைப்பு உத்தி (Volatility Breakout Strategy): சந்தை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிலிருந்து வெளியேறும்போது வர்த்தகம் செய்வது. நிலைத்தன்மை உடைப்பு உத்தி விளக்கம்
• நிலைத்தன்மை திரும்பும் உத்தி (Volatility Reversion Strategy): சந்தை அதன் சராசரி நிலைக்குத் திரும்பும் என்று எதிர்பார்ப்பது. நிலைத்தன்மை திரும்பும் உத்தி விளக்கம்
• ஸ்ட்ராடில் உத்தி (Straddle Strategy): சந்தை எந்த திசையிலும் பெரிய அளவில் நகரும் என்று எதிர்பார்க்கும்போது இந்த உத்தியைப் பயன்படுத்தலாம். ஸ்ட்ராடில் உத்தி விளக்கம்
• ஸ்ட்ரேங்கிள் உத்தி (Strangle Strategy): ஸ்ட்ராடில் உத்தியைப் போன்றது, ஆனால் குறைந்த செலவில். ஸ்ட்ரேங்கிள் உத்தி விளக்கம்
• பட்டர்ஃப்ளை உத்தி (Butterfly Strategy): சந்தை ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கும்போது இந்த உத்தியைப் பயன்படுத்தலாம். பட்டர்ஃப்ளை உத்தி விளக்கம்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் சந்தை நிலைத்தன்மை

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள் சந்தை நிலைத்தன்மையை மதிப்பிடுவதற்கும், வர்த்தக வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண்பதற்கும் உதவலாம்.

• நகரும் சராசரிகள் (Moving Averages): விலைகளின் போக்குகளைக் கண்டறிய உதவுகின்றன. நகரும் சராசரி பயன்பாடு
• ஆர்எஸ்ஐ (Relative Strength Index - RSI): சந்தை அதிகப்படியாக வாங்கப்பட்டதா அல்லது விற்கப்பட்டதா என்பதை அளவிட உதவுகிறது. ஆர்எஸ்ஐ பகுப்பாய்வு
• எம்ஏசிடி (Moving Average Convergence Divergence - MACD): சந்தையின் வேகத்தையும் திசையையும் கண்டறிய உதவுகிறது. எம்ஏசிடி பயன்பாடு
• ஃபைபோனச்சி திருத்தங்கள் (Fibonacci Retracements): சாத்தியமான ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளைக் கண்டறிய உதவுகின்றன. ஃபைபோனச்சி பகுப்பாய்வு

அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் சந்தை நிலைத்தன்மை

அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) சந்தை நிலைத்தன்மையை கணித மாதிரிகள் மற்றும் புள்ளிவிவர முறைகள் மூலம் மதிப்பிட உதவுகிறது.

• கால வரிசை பகுப்பாய்வு (Time Series Analysis): கடந்த கால தரவுகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால சந்தை நகர்வுகளைக் கணிக்கிறது. கால வரிசை பகுப்பாய்வு விளக்கம்
• சராசரி-மாறுபாடு மாதிரி (Mean-Variance Model): அபாயத்தையும் வருவாயையும் கருத்தில் கொண்டு ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க உதவுகிறது. சராசரி-மாறுபாடு மாதிரி விளக்கம்
• ஜிஏஆர்சிஹெச் மாதிரி (GARCH Model): சந்தை நிலைத்தன்மையை மாறும் வகையில் மதிப்பிட உதவுகிறது. ஜிஏஆர்சிஹெச் மாதிரி விளக்கம்

அபாய மேலாண்மை

சந்தை நிலைத்தன்மை அதிகமாக இருக்கும்போது, அபாய மேலாண்மை மிகவும் முக்கியமானது.

• ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் (Stop-Loss Orders): ஒரு குறிப்பிட்ட விலையை அடைந்தவுடன் தானாகவே ஒரு வர்த்தகத்தை மூட உதவுகின்றன. ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் விளக்கம்
• போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் (Portfolio Diversification): பல்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அபாயத்தைக் குறைக்கலாம். போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் உத்திகள்
• நிலையான நிலை அளவு (Position Sizing): ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திலும் முதலீடு செய்யப்படும் பணத்தின் அளவை கட்டுப்படுத்துவது. நிலையான நிலை அளவு உத்திகள்

முடிவுரை

சந்தை நிலைத்தன்மை என்பது பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகர்கள் மற்றும் பிற முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். சந்தை நிலைத்தன்மையை புரிந்துகொள்வது, அபாயங்களை மதிப்பிடுவதற்கும், சரியான வர்த்தக உத்திகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கும், லாபத்தை அதிகரிப்பதற்கும் உதவுகிறது. இந்த கட்டுரையில் வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் சந்தை நிலைத்தன்மையைப் பற்றிய ஒரு விரிவான புரிதலை உங்களுக்கு வழங்கும் என்று நம்புகிறோம்.

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்