சந்தை திருத்தம்

சந்தை திருத்தம் என்பது ஒரு நிதிச் சந்தையில், சொத்துக்களின் விலைகள் குறுகிய காலத்திற்கு கணிசமாகக் குறைவதைக் குறிக்கிறது. இது பொதுவாக 10% அல்லது அதற்கும் அதிகமான வீழ்ச்சியாகக் கருதப்படுகிறது, ஆனால் இது சந்தையைப் பொறுத்து மாறுபடலாம். சந்தை திருத்தங்கள், பொருளாதார மந்தநிலை அல்லது நிதி நெருக்கடி போன்ற பெரிய சரிவுகளிலிருந்து வேறுபட்டவை. அவை பொதுவாக குறுகிய காலமானவை மற்றும் சந்தையின் நீண்ட கால ஏற்றப் பாதையில் ஒரு தற்காலிக பின்னடைவாகக் கருதப்படுகின்றன.

சந்தை திருத்தங்களுக்கான காரணங்கள்

சந்தை திருத்தங்கள் பல்வேறு காரணங்களால் ஏற்படலாம். அவற்றில் சில முக்கிய காரணங்கள் பின்வருமாறு:

பொருளாதார காரணிகள்: பொருளாதார வளர்ச்சி குறைதல், பணவீக்கம் அதிகரித்தல், வட்டி விகிதங்கள் உயர்வு போன்ற பொருளாதார காரணிகள் சந்தை திருத்தங்களுக்கு வழிவகுக்கும்.
அரசியல் காரணிகள்: அரசியல் ஸ்திரமின்மை, தேர்தல் முடிவுகள், வர்த்தகப் போர்கள் போன்ற அரசியல் காரணிகளும் சந்தையில் நிச்சயமற்ற தன்மையை உருவாக்கி திருத்தங்களை ஏற்படுத்தலாம்.
நிறுவன காரணிகள்: ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனத்தின் மோசமான செயல்திறன் அல்லது மோசமான செய்திகள் அந்த நிறுவனத்தின் பங்குகளை மட்டுமல்ல, ஒட்டுமொத்த சந்தையையும் பாதிக்கலாம்.
சந்தை உணர்வுகள்: முதலீட்டாளர்களின் மனநிலை மற்றும் நம்பிக்கை சந்தை திருத்தங்களில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. பயம் மற்றும் பீதி போன்ற உணர்வுகள் விற்பனை அழுத்தத்தை அதிகரித்து விலைகளை குறைக்கலாம்.
தொழில்நுட்ப காரணிகள்: தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள் மூலம் கண்டறியப்படும் குறிப்பிட்ட விலை வடிவங்கள் மற்றும் குறிகாட்டிகள் சந்தை திருத்தங்களை முன்னறிவிக்க உதவலாம்.

சந்தை திருத்தங்களின் வகைகள்

சந்தை திருத்தங்கள் பல்வேறு வகைகளாகப் பிரிக்கப்படலாம். அவற்றில் சில முக்கிய வகைகள் பின்வருமாறு:

சீரான திருத்தம் (Corrective Pullback): இது ஒரு நீண்ட கால ஏற்றச் சந்தையில் ஏற்படும் ஒரு தற்காலிக வீழ்ச்சி. இது பொதுவாக 10% முதல் 20% வரை இருக்கும்.
ஆழமான திருத்தம் (Deep Correction): இது 20% அல்லது அதற்கும் அதிகமான வீழ்ச்சியைக் குறிக்கிறது. இது ஒரு கடுமையான திருத்தமாக கருதப்படுகிறது.
சந்தை சரிவு (Market Crash): இது மிகக் குறுகிய காலத்தில் ஏற்படும் ஒரு பெரிய மற்றும் வேகமான வீழ்ச்சி. இது பொதுவாக 20% க்கும் அதிகமாக இருக்கும். 1929 ஆம் ஆண்டின் பங்குச் சந்தை சரிவு மற்றும் 2008 ஆம் ஆண்டின் நிதி நெருக்கடி ஆகியவை சந்தை சரிவுகளுக்கு எடுத்துக்காட்டுகள்.
ஃப்ளாஷ் கிராஷ் (Flash Crash): இது அதிவேக கம்ப்யூட்டர் வர்த்தகத்தால் (High-Frequency Trading) தூண்டப்படும் ஒரு குறுகிய கால வீழ்ச்சி.

சந்தை திருத்தங்களை எவ்வாறு கையாள்வது?

சந்தை திருத்தங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு சவாலான சூழ்நிலைகளை உருவாக்கலாம். இருப்பினும், சரியான அணுகுமுறையுடன் அவற்றை வெற்றிகரமாகக் கையாள முடியும். சில முக்கிய உத்திகள் பின்வருமாறு:

நீண்ட கால நோக்கு (Long-Term Perspective): சந்தை திருத்தங்கள் குறுகிய கால நிகழ்வுகள் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். நீண்ட கால முதலீட்டு இலக்குகளை மனதில் கொண்டு செயல்படுங்கள்.
பதற்றத்தை கட்டுப்படுத்துதல் (Control Emotions): சந்தை வீழ்ச்சியின் போது பீதி அடைந்து அவசர முடிவுகளை எடுக்காதீர்கள். அமைதியாக இருந்து பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்.
சராசரி விலை (Dollar-Cost Averaging): ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை தொடர்ந்து முதலீடு செய்யுங்கள். இது சந்தை வீழ்ச்சியின் போது அதிக பங்குகளை வாங்கவும், சந்தை உயரும் போது குறைந்த பங்குகளை வாங்கவும் உதவும்.
பங்கு ஒதுக்கீடு (Asset Allocation): உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் பல்வேறு வகையான சொத்துக்களை வைத்திருங்கள். இது அபாயத்தைக் குறைக்க உதவும்.
நிறுத்த இழப்பு ஆணைகள் (Stop-Loss Orders): உங்கள் முதலீடுகளைப் பாதுகாக்க நிறுத்த இழப்பு ஆணைகளைப் பயன்படுத்தவும். இது ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்கு கீழ் பங்குகள் விழுந்தால் தானாகவே விற்க உதவும்.
மதிப்பீட்டு வாங்குதல் (Value Investing): சந்தை திருத்தங்களின் போது குறைத்து மதிப்பிடப்பட்ட பங்குகளை வாங்கவும். இது நீண்ட காலத்திற்கு நல்ல வருமானத்தை அளிக்கலாம்.
பரிவர்த்தனையின் அடிப்படைகள் (Basics of Trading): பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் போன்ற கருவிகளைப் பற்றி நன்கு அறிந்து கொள்ளுங்கள். ஆப்ஷன் வர்த்தக உத்திகள் பற்றிய புரிதல் அவசியம்.
விதிவிலக்கான சூழ்நிலைகள் (Exceptional Circumstances): சந்தை திருத்தங்கள் சில நேரங்களில் பெரிய வாய்ப்புகளை உருவாக்குகின்றன. சந்தை வாய்ப்புகள் பற்றி அறிந்து வைத்திருப்பது அவசியம்.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் சந்தை திருத்தங்கள்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு சந்தை திருத்தங்களை அடையாளம் காணவும், அவற்றிலிருந்து லாபம் பெறவும் உதவும் கருவிகளை வழங்குகிறது. சில முக்கியமான தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் பின்வருமாறு:

நகரும் சராசரிகள் (Moving Averages): நகரும் சராசரிகள் விலை போக்குகளைக் கண்டறிய உதவுகின்றன. 50-நாள் மற்றும் 200-நாள் நகரும் சராசரிகள் பிரபலமான குறிகாட்டிகள்.
உறவினர் வலிமை குறியீடு (Relative Strength Index - RSI): RSI ஒரு சொத்தின் அதிகப்படியான வாங்குதல் அல்லது விற்பனை நிலைகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
நகரும் சராசரி குவிதல் விலகல் (Moving Average Convergence Divergence - MACD): MACD விலை போக்குகள் மற்றும் உந்தத்தை அளவிட உதவுகிறது.
ஃபைபோனச்சி திருத்தங்கள் (Fibonacci Retracements): ஃபைபோனச்சி திருத்தங்கள் ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளை அடையாளம் காண உதவுகின்றன.
சந்தை அளவு (Volume Analysis): சந்தை அளவை பகுப்பாய்வு செய்வது விலை நகர்வுகளின் வலிமையை உறுதிப்படுத்த உதவுகிறது.

சந்தை திருத்தங்களின் அளவு பகுப்பாய்வு

அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) சந்தை திருத்தங்களை மதிப்பிடுவதற்கும், அவற்றின் சாத்தியமான தாக்கத்தை அளவிடுவதற்கும் புள்ளிவிவர மாதிரிகள் மற்றும் கணித சூத்திரங்களைப் பயன்படுத்துகிறது. சில முக்கியமான அளவு பகுப்பாய்வு கருவிகள் பின்வருமாறு:

பீட்டா (Beta): பீட்டா ஒரு பங்கின் ஒட்டுமொத்த சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது அதன் ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடுகிறது.
ஸ்டாண்டர்ட் டெவியேஷன் (Standard Deviation): ஸ்டாண்டர்ட் டெவியேஷன் ஒரு பங்கின் விலையில் உள்ள மாறுபாட்டை அளவிடுகிறது.
ஷார்ப் விகிதம் (Sharpe Ratio): ஷார்ப் விகிதம் அபாயத்திற்கு ஏற்ப வருமானத்தை அளவிடுகிறது.
ட்ரெய்னர் விகிதம் (Treynor Ratio): ட்ரெய்னர் விகிதம் முறையான அபாயத்திற்கு ஏற்ப வருமானத்தை அளவிடுகிறது.
ஜென்சன் ஆல்ஃபா (Jensen’s Alpha): ஜென்சன் ஆல்ஃபா ஒரு பங்கின் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானத்திற்கும் அதன் உண்மையான வருமானத்திற்கும் இடையிலான வித்தியாசத்தை அளவிடுகிறது.
சராசரி மீள் வருகை (Mean Reversion): விலைகள் தங்கள் சராசரி மதிப்பிற்கு திரும்பும் என்ற கருத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது.
கால வரிசை பகுப்பாய்வு (Time Series Analysis): காலப்போக்கில் தரவு புள்ளிகளை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் எதிர்கால போக்குகளை கணிக்கிறது.
சம்பவ ஆய்வுகள் (Event Studies): குறிப்பிட்ட நிகழ்வுகளின் சந்தை தாக்கத்தை மதிப்பிடுகிறது.
போர்ட்ஃபோலியோ ஆப்டிமைசேஷன் (Portfolio Optimization): அபாயத்தை குறைக்கும் போது வருமானத்தை அதிகரிக்க போர்ட்ஃபோலியோவை கட்டமைக்கிறது.
சந்தை மாதிரி (Market Modeling): சந்தையின் நடத்தையை பிரதிபலிக்கும் கணித மாதிரிகளை உருவாக்குகிறது.

வரலாற்று சந்தை திருத்தங்கள்

வரலாற்றில் பல குறிப்பிடத்தக்க சந்தை திருத்தங்கள் நிகழ்ந்துள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

| ஆண்டு | நிகழ்வு | வீழ்ச்சி (%) | |---|---|---| | 1929 | பெரும் பொருளாதார வீழ்ச்சி | -89 | | 1973-74 | எண்ணெய் நெருக்கடி | -48 | | 1987 | பிளாக் மண்டே | -22 | | 2000-02 | டாட்-காம் குமிழி | -49 | | 2008 | நிதி நெருக்கடி | -57 | | 2020 | கோவிட்-19 தொற்றுநோய் | -34 |

இந்த வரலாற்று சந்தை திருத்தங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு முக்கியமான பாடங்களைக் கற்பிக்கின்றன. சந்தை வீழ்ச்சிகள் தவிர்க்க முடியாதவை, ஆனால் சரியான அணுகுமுறையுடன் அவற்றை வெற்றிகரமாகக் கையாள முடியும்.

சந்தை திருத்தங்கள் மற்றும் பைனரி ஆப்ஷன்ஸ்

பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் சந்தை திருத்தங்களின் போது அதிக ஆபத்துள்ள முதலீடாக இருக்கலாம். சந்தை திருத்தங்களின் போது, சொத்துக்களின் விலைகள் வேகமாக மாறக்கூடும், இது பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகர்களுக்கு இழப்புகளை ஏற்படுத்தலாம். இருப்பினும், அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்கள் சந்தை திருத்தங்களைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்ட முடியும். சந்தை திருத்தங்களின் போது பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் செய்ய சில உத்திகள் பின்வருமாறு:

புட் ஆப்ஷன்களை வாங்குதல் (Buying Put Options): சந்தை வீழ்ச்சியடையும் என்று நீங்கள் நினைத்தால், புட் ஆப்ஷன்களை வாங்கலாம்.
கால் ஆப்ஷன்களை விற்பனை செய்தல் (Selling Call Options): சந்தை உயராது என்று நீங்கள் நினைத்தால், கால் ஆப்ஷன்களை விற்கலாம்.
குறுகிய கால வர்த்தகம் (Short-Term Trading): சந்தை திருத்தங்களின் போது குறுகிய கால வர்த்தக வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம்.
சந்தை நிலவரங்களை கண்காணித்தல் (Monitoring Market Conditions): சந்தை நிலவரங்களை தொடர்ந்து கண்காணித்து, அதற்கேற்ப உங்கள் வர்த்தக உத்திகளை மாற்றியமைக்கலாம்.

பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் ஆபத்துகள் குறித்து கவனமாக இருக்க வேண்டியது அவசியம்.

முடிவுரை

சந்தை திருத்தங்கள் நிதிச் சந்தைகளின் இயல்பான பகுதியாகும். அவை முதலீட்டாளர்களுக்கு சவால்களை உருவாக்கினாலும், சரியான அணுகுமுறையுடன் அவற்றை வெற்றிகரமாகக் கையாள முடியும். நீண்ட கால நோக்கு, உணர்ச்சிகளைக் கட்டுப்படுத்துதல், போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு போன்ற உத்திகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் சந்தை திருத்தங்களிலிருந்து லாபம் ஈட்ட முடியும். பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் போன்ற கருவிகளைப் பற்றி நன்கு அறிந்து கொள்வதும், அவற்றின் ஆபத்துகளைப் புரிந்துகொள்வதும் முக்கியம்.

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்