கடன் விகிதம்

கடன் விகிதம் என்பது ஒரு நிறுவனம் தனது கடனை நிர்வகிக்கும் திறனை மதிப்பிடும் ஒரு முக்கியமான நிதி விகிதம். இது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலைத்தன்மை மற்றும் கடன் அபாயம் ஆகியவற்றை புரிந்து கொள்ள உதவுகிறது. முதலீட்டாளர்கள், கடன் வழங்குபவர்கள் மற்றும் நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் ஆகியோருக்கு இந்த விகிதம் மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் ஈடுபடும் நபர்கள், நிறுவனங்களின் கடன் விகிதங்களை கவனமாக ஆராய்வதன் மூலம், அந்த நிறுவனங்களின் எதிர்கால செயல்திறனை ஓரளவுக்கு கணிக்க முடியும். ஏனெனில், அதிக கடன் சுமை உள்ள நிறுவனங்கள் சந்தை அபாயங்களுக்கு எளிதில் பாதிக்கப்படலாம்.

கடன் விகிதத்தின் வரையறை

கடன் விகிதம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்தக் கடனையும் அதன் மொத்தச் சொத்துகளையும் ஒப்பிடுவதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. இது பொதுவாக சதவீதத்தில் குறிப்பிடப்படுகிறது. இந்த விகிதம், நிறுவனம் தனது கடன்களை திருப்பிச் செலுத்த போதுமான சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளதா என்பதை காட்டுகிறது.

கடன் விகிதத்தை கணக்கிடும் முறை

கடன் விகிதத்தை கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம்:

கடன் விகிதம் = (மொத்தக் கடன் / மொத்தச் சொத்துக்கள்) x 100

மொத்தக் கடன்: நிறுவனம் செலுத்த வேண்டிய அனைத்து கடன்களின் மொத்தத் தொகை (குறுகிய காலக் கடன்கள் மற்றும் நீண்ட காலக் கடன்கள் உட்பட).
மொத்தச் சொத்துக்கள்: நிறுவனம் வைத்திருக்கும் அனைத்து சொத்துக்களின் மொத்த மதிப்பு (நடப்புச் சொத்துக்கள் மற்றும் நிலையான சொத்துக்கள் உட்பட).

கடன் விகிதத்தின் முக்கியத்துவம்

கடன் அபாயத்தை மதிப்பிடுதல்: கடன் விகிதம், நிறுவனம் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்த முடியுமா என்பதை மதிப்பிட உதவுகிறது. அதிக கடன் விகிதம், அதிக கடன் அபாயத்தைக் குறிக்கிறது.
நிதி நிலைத்தன்மையை அறிதல்: இது நிறுவனத்தின் நிதி நிலைத்தன்மையை பிரதிபலிக்கிறது. குறைந்த கடன் விகிதம், நிறுவனம் நிதி ரீதியாக நிலையாக உள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது.
முதலீட்டு முடிவுகளை எடுத்தல்: முதலீட்டாளர்கள், கடன் விகிதத்தை பயன்படுத்தி ஒரு நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்யலாமா வேண்டாமா என்பதை தீர்மானிக்கலாம்.
கடன் வழங்குவதற்கான மதிப்பீடு: கடன் வழங்குபவர்கள், கடன் விகிதத்தை பயன்படுத்தி ஒரு நிறுவனத்திற்கு கடன் கொடுக்கலாமா வேண்டாமா என்பதை முடிவு செய்யலாம்.
நிறுவனத்தின் செயல்திறன்: கடன் விகிதம், நிறுவனத்தின் கடன் மேலாண்மை திறனை மதிப்பிட உதவுகிறது.

கடன் விகிதத்தின் வகைகள்

பல வகையான கடன் விகிதங்கள் உள்ளன, அவை ஒவ்வொன்றும் நிறுவனத்தின் கடன் நிலையை வெவ்வேறு கோணங்களில் மதிப்பிடுகின்றன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

1. மொத்த கடன் விகிதம்: இது மேலே குறிப்பிட்டுள்ள சூத்திரத்தின் படி கணக்கிடப்படுகிறது. இது நிறுவனத்தின் மொத்த கடன் சுமையை மதிப்பிட பயன்படுகிறது. 2. கடன்-பங்கு விகிதம் (Debt-to-Equity Ratio): இது ஒரு நிறுவனத்தின் கடனையும் அதன் பங்கு மூலதனத்தையும் ஒப்பிடுகிறது. இது நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையைக் காட்டுகிறது.

  கடன்-பங்கு விகிதம் = (மொத்தக் கடன் / பங்கு மூலதனம்)

3. நடப்பு விகிதம் (Current Ratio): இது ஒரு நிறுவனத்தின் குறுகிய கால கடன்களைச் செலுத்தக்கூடிய அதன் நடப்பு சொத்துக்களை மதிப்பிடுகிறது.

  நடப்பு விகிதம் = (நடப்புச் சொத்துக்கள் / நடப்பு பொறுப்புகள்)

4. விரைவு விகிதம் (Quick Ratio): இது நடப்பு விகிதத்தைப் போன்றது, ஆனால் சரக்குகளை (Inventory) கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதில்லை.

  விரைவு விகிதம் = (நடப்புச் சொத்துக்கள் - சரக்குகள்) / நடப்பு பொறுப்புகள்

5. வட்டி பாதுகாப்பு விகிதம் (Interest Coverage Ratio): இது ஒரு நிறுவனம் தனது வட்டி செலவுகளைச் செலுத்தக்கூடிய திறனை மதிப்பிடுகிறது.

  வட்டி பாதுகாப்பு விகிதம் = (EBIT / வட்டி செலவுகள்) (EBIT - வட்டி மற்றும் வரிக்கு முந்தைய வருவாய்)

கடன் விகிதத்தை பாதிக்கும் காரணிகள்

தொழில் நிலை: சில தொழில்கள் இயல்பாகவே அதிக கடன் சுமையைக் கொண்டிருக்கலாம்.
பொருளாதார நிலை: பொருளாதார மந்தநிலை நிறுவனங்களின் கடன் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனை பாதிக்கலாம்.
நிறுவனத்தின் மேலாண்மை: திறமையான மேலாண்மை கடன் சுமையை திறம்பட நிர்வகிக்க உதவும்.
வட்டி விகிதங்கள்: அதிகரித்த வட்டி விகிதங்கள் கடன் சுமையை அதிகரிக்கலாம்.
வருவாய் மற்றும் லாபம்: நிலையான வருவாய் மற்றும் லாபம் கடன் சுமையை எளிதாக நிர்வகிக்க உதவும்.

கடன் விகித பகுப்பாய்வு

கடன் விகிதத்தை பகுப்பாய்வு செய்வது ஒரு நிறுவனம் எவ்வளவு கடன் பெற்றுள்ளது, அதை நிர்வகிக்கும் திறன் மற்றும் எதிர்காலத்தில் கடனை திருப்பிச் செலுத்தும் சாத்தியம் ஆகியவற்றை மதிப்பீடு செய்ய உதவுகிறது.

உயர் கடன் விகிதம்: ஒரு நிறுவனம் அதிக கடன் விகிதத்தைக் கொண்டிருந்தால், அது அதிக கடன் அபாயத்தில் உள்ளது என்று அர்த்தம். இது நிதி நெருக்கடிக்கு வழிவகுக்கும்.
குறைந்த கடன் விகிதம்: ஒரு நிறுவனம் குறைந்த கடன் விகிதத்தைக் கொண்டிருந்தால், அது நிதி ரீதியாக நிலையாக உள்ளது என்று அர்த்தம். இது எதிர்கால வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்புகளை அதிகரிக்கும்.
தொழில்துறை ஒப்பீடு: ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் விகிதத்தை அதே தொழில்துறையில் உள்ள மற்ற நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடுவது முக்கியம். இது நிறுவனத்தின் கடன் நிலையை சரியாக மதிப்பிட உதவும்.
காலப்போக்கில் ஒப்பீடு: ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் விகிதத்தை கடந்த காலத்துடன் ஒப்பிடுவது, அதன் கடன் மேலாண்மை செயல்திறனை மதிப்பிட உதவும்.

பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் கடன் விகிதத்தின் பங்கு

பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில், ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் விகிதத்தை பகுப்பாய்வு செய்வது, அந்த நிறுவனத்தின் பங்கின் விலை உயருமா அல்லது குறையுமா என்பதை கணிக்க உதவும். அதிக கடன் சுமை உள்ள நிறுவனங்கள், பொருளாதார மந்தநிலை அல்லது வட்டி விகித உயர்வு போன்ற அபாயங்களுக்கு எளிதில் பாதிக்கப்படலாம். இது பங்கின் விலையை குறைக்கலாம்.

சந்தை அபாயம்: அதிக கடன் விகிதம் உள்ள நிறுவனங்கள் சந்தை அபாயங்களுக்கு எளிதில் பாதிக்கப்படலாம்.
வட்டி விகித அபாயம்: வட்டி விகிதங்கள் அதிகரித்தால், அதிக கடன் உள்ள நிறுவனங்களின் லாபம் குறையலாம்.
கடன் மறுசீரமைப்பு அபாயம்: நிறுவனம் கடனை திருப்பிச் செலுத்த முடியாவிட்டால், கடன் மறுசீரமைப்பு செய்ய வேண்டியிருக்கும், இது பங்கின் விலையை பாதிக்கும்.

கடன் விகிதத்தை மேம்படுத்துவதற்கான உத்திகள்

கடன் குறைப்பு: கடனை குறைப்பதன் மூலம் கடன் விகிதத்தை குறைக்கலாம்.
வருவாய் அதிகரிப்பு: வருவாயை அதிகரிப்பதன் மூலம் கடனை திருப்பிச் செலுத்தும் திறனை மேம்படுத்தலாம்.
சொத்து விற்பனை: தேவையற்ற சொத்துக்களை விற்பதன் மூலம் கடனை திருப்பிச் செலுத்தலாம்.
பங்கு வெளியீடு: புதிய பங்குகளை வெளியிடுவதன் மூலம் மூலதனத்தை அதிகரித்து, கடன் சுமையை குறைக்கலாம்.
செயல்பாட்டு திறன் மேம்பாடு: செயல்பாட்டு திறனை மேம்படுத்துவதன் மூலம் செலவுகளைக் குறைத்து லாபத்தை அதிகரிக்கலாம்.

உதாரணங்கள்

| நிறுவனம் | மொத்த கடன் (ரூ.) | மொத்த சொத்துக்கள் (ரூ.) | கடன் விகிதம் (%) | |---|---|---|---| | நிறுவனம் A | 50,00,000 | 1,00,00,000 | 50 | | நிறுவனம் B | 25,00,000 | 75,00,000 | 33.33 | | நிறுவனம் C | 75,00,000 | 1,50,00,000 | 50 |

மேற்கண்ட அட்டவணையில், நிறுவனம் B குறைந்த கடன் விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது, எனவே அது நிதி ரீதியாக நிலையானதாகக் கருதப்படுகிறது. நிறுவனம் A மற்றும் C இரண்டும் 50% கடன் விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளன, இது மிதமான கடன் அபாயத்தைக் குறிக்கிறது.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் கடன் விகிதம்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகளைப் பயன்படுத்தி கடன் விகிதத்தை ஒருங்கிணைப்பதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் மிகவும் துல்லியமான கணிப்புகளைச் செய்ய முடியும். எடுத்துக்காட்டாக, பங்கின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட கடன் விகிதத்தை எட்டும்போது ஒரு வர்த்தகத்தை தொடங்கலாம் அல்லது நிறுத்தலாம்.

அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் கடன் விகிதம்

அளவு பகுப்பாய்வு என்பது நிதி அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும், கடன் விகிதம் போன்ற நிதி விகிதங்களை கணக்கிடுவதற்கும் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு முறையாகும். இது நிறுவனத்தின் நிதி செயல்திறனை மதிப்பிட உதவுகிறது.

பிற தொடர்புடைய இணைப்புகள்

முடிவுரை

கடன் விகிதம் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். முதலீட்டாளர்கள், கடன் வழங்குபவர்கள் மற்றும் நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் ஆகியோருக்கு இந்த விகிதம் பயனுள்ளதாக இருக்கும். பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் ஈடுபடும் நபர்கள், கடன் விகிதத்தை கவனமாக ஆராய்வதன் மூலம், நிறுவனங்களின் எதிர்கால செயல்திறனை ஓரளவுக்கு கணிக்க முடியும்.

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்