எதிர்பார்ப்பு வர்த்தகம்
எதிர்பார்ப்பு வர்த்தகம்
அறிமுகம்
எதிர்பார்ப்பு வர்த்தகம் (Expectancy Trading) என்பது ஒரு நிதிச் சந்தை உத்தி ஆகும். இது, ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் உயருமா அல்லது குறையுமா என்பதை முன்கூட்டியே கணித்து, அதன் அடிப்படையில் வர்த்தகம் செய்வதை உள்ளடக்கியது. இது பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தின் அடிப்படையாகும். ஆனால், அனைத்து பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தனைகளும் எதிர்பார்ப்பு வர்த்தகமாக இருக்க வேண்டிய அவசியமில்லை. எதிர்பார்ப்பு வர்த்தகம் என்பது ஒரு கணிப்பு மற்றும் நிகழ்தகவு அடிப்படையிலான அணுகுமுறை. இதில், வர்த்தகர்கள் தங்கள் வெற்றி வாய்ப்புகளை அதிகரிக்க முயற்சி செய்கிறார்கள்.
எதிர்பார்ப்பு வர்த்தகத்தின் அடிப்படைகள்
எதிர்பார்ப்பு வர்த்தகத்தின் மையக் கருத்து, ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திலும் சாத்தியமான லாபம் மற்றும் நஷ்டத்தை மதிப்பிடுவதாகும். ஒரு வர்த்தகத்தின் 'எதிர்பார்ப்பு' (Expectancy) என்பது, அந்த வர்த்தகத்தில் சராசரியாக எவ்வளவு லாபம் அல்லது நஷ்டம் ஏற்படும் என்பதைக் குறிக்கிறது. இதை பின்வரும் சூத்திரத்தின் மூலம் கணக்கிடலாம்:
எதிர்பார்ப்பு = (வெற்றி நிகழ்தகவு * சராசரி லாபம்) - (தோல்வி நிகழ்தகவு * சராசரி நஷ்டம்)
எதிர்பார்ப்பு நேர்மறையாக இருந்தால், அந்த வர்த்தக உத்தி லாபகரமானதாகக் கருதப்படுகிறது. எதிர்மறையாக இருந்தால், நஷ்டகரமானதாகக் கருதப்படுகிறது.
எதிர்பார்ப்பு வர்த்தகத்தின் முக்கிய கூறுகள்
- சந்தை பகுப்பாய்வு: சந்தையின் போக்குகள், ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகள் (Support and Resistance Levels) போன்றவற்றை தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வு மூலம் ஆராய்தல்.
- நிகழ்தகவு மதிப்பீடு: ஒரு குறிப்பிட்ட நிகழ்வு (எ.கா., விலை உயரும்) நடப்பதற்கான நிகழ்தகவை மதிப்பிடுதல். இது வரலாற்றுத் தரவு, சந்தை உணர்வு மற்றும் பிற காரணிகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது.
- ஆபத்து மேலாண்மை: வர்த்தகத்தில் உள்ள ஆபத்தை கட்டுப்படுத்துதல். இது ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துதல் மற்றும் முதலீட்டு தொகையை நிர்வகித்தல் போன்றவற்றை உள்ளடக்கியது.
- மூலதன மேலாண்மை: வர்த்தகத்திற்கான மூலதனத்தை எவ்வாறு ஒதுக்குவது என்பதைத் தீர்மானித்தல். இது ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திலும் எவ்வளவு முதலீடு செய்வது மற்றும் மொத்த முதலீட்டுத் தொகையை எவ்வாறு நிர்வகிப்பது போன்றவற்றை உள்ளடக்கியது.
- உத்திகள் உருவாக்கம்: சந்தை நிலவரங்களுக்கு ஏற்ப பல்வேறு வர்த்தக உத்திகள் உருவாக்குதல்.
சந்தை பகுப்பாய்வு முறைகள்
சந்தை பகுப்பாய்வு என்பது எதிர்பார்ப்பு வர்த்தகத்தின் ஒரு முக்கிய அங்கமாகும். சந்தையை பகுப்பாய்வு செய்ய இரண்டு முக்கிய முறைகள் உள்ளன:
1. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு: இது வரலாற்று விலை மற்றும் வர்த்தக அளவு (Volume) தரவுகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளைக் கணிக்கிறது. இதில் சார்ட் பேட்டர்ன்கள், இண்டிகேட்டர்கள் (Indicators) மற்றும் ஆஸ்கிலேட்டர்கள் (Oscillators) போன்ற கருவிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. 2. அடிப்படை பகுப்பாய்வு: இது பொருளாதார மற்றும் நிதி காரணிகளைப் பயன்படுத்தி சொத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பைக் கணிக்கிறது. இதில் பொருளாதார குறிகாட்டிகள், நிறுவனத்தின் நிதி அறிக்கைகள் மற்றும் தொழில் போக்குகள் போன்றவற்றை ஆராய்தல் அடங்கும்.
நிகழ்தகவு மதிப்பீடு
நிகழ்தகவு மதிப்பீடு என்பது ஒரு வர்த்தகத்தின் வெற்றி வாய்ப்புகளை மதிப்பிடுவதாகும். இது ஒரு கடினமான செயல்முறையாகும், ஏனெனில் சந்தை பல காரணிகளால் பாதிக்கப்படக்கூடியது. நிகழ்தகவு மதிப்பீட்டை மேம்படுத்த சில வழிகள்:
- வரலாற்றுத் தரவு: வரலாற்று விலை தரவுகளைப் பயன்படுத்தி ஒரு குறிப்பிட்ட நிகழ்வு நடப்பதற்கான நிகழ்தகவைக் கணக்கிடுதல்.
- சந்தை உணர்வு: சந்தையில் உள்ள முதலீட்டாளர்களின் மனநிலையை (Sentiment) புரிந்து கொள்ளுதல்.
- நிபுணர் கருத்து: சந்தை நிபுணர்களின் கருத்துக்களைக் கருத்தில் கொள்ளுதல்.
- புள்ளிவிவர பகுப்பாய்வு: புள்ளிவிவர முறைகள் பயன்படுத்தி தரவுகளை பகுப்பாய்வு செய்து நிகழ்தகவுகளைக் கணக்கிடுதல்.
ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகள்
ஆபத்து மேலாண்மை என்பது எதிர்பார்ப்பு வர்த்தகத்தின் ஒரு முக்கியமான அங்கமாகும். வர்த்தகத்தில் உள்ள ஆபத்தை குறைக்க சில உத்திகள்:
- ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள்: ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்கு கீழே விலை குறைந்தால், தானாகவே வர்த்தகத்தை முடிக்கும் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துதல்.
- நிலையான அளவு வர்த்தகம்: ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திலும் ஒரே மாதிரியான தொகையை முதலீடு செய்தல்.
- டைவர்சிஃபிகேஷன் (Diversification): பல்வேறு சொத்துகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் ஆபத்தை குறைத்தல்.
- லீவரேஜ் (Leverage) கட்டுப்பாடு: அதிகப்படியான லீவரேஜைப் பயன்படுத்துவதைத் தவிர்த்தல்.
மூலதன மேலாண்மை உத்திகள்
மூலதன மேலாண்மை என்பது வர்த்தகத்திற்கான மூலதனத்தை எவ்வாறு நிர்வகிப்பது என்பதைத் தீர்மானிப்பதாகும். சில உத்திகள்:
- சதவீத அடிப்படையிலான ஆபத்து: ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திலும் உங்கள் மூலதனத்தின் ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதத்தை மட்டுமே ஆபத்தில் வைக்கவும்.
- லாபத்தை அதிகரித்தல்: லாபகரமான வர்த்தகங்களில் லாபத்தை அதிகரிப்பதன் மூலம் அதிக வருமானம் ஈட்டலாம்.
- நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்துதல்: நஷ்டகரமான வர்த்தகங்களில் நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்துவதன் மூலம் மூலதனத்தைப் பாதுகாக்கலாம்.
- மீண்டும் முதலீடு செய்தல்: லாபத்தை மீண்டும் முதலீடு செய்வதன் மூலம் உங்கள் மூலதனத்தை அதிகரிக்கலாம்.
எதிர்பார்ப்பு வர்த்தக உத்திகள்
1. பிரேக்அவுட் உத்தி (Breakout Strategy): ஒரு குறிப்பிட்ட விலை நிலையை உடைத்துச் செல்லும் போது வர்த்தகம் செய்வது. 2. ரிவர்சல் உத்தி (Reversal Strategy): சந்தையின் போக்கு மாறும்போது வர்த்தகம் செய்வது. 3. ட்ரெண்ட் ஃபாலோயிங் உத்தி (Trend Following Strategy): சந்தையின் போக்கைப் பின்பற்றி வர்த்தகம் செய்வது. 4. ரேஞ்ச் வர்த்தகம் (Range Trading): ஒரு குறிப்பிட்ட விலை வரம்பிற்குள் வர்த்தகம் செய்வது. 5. நியூஸ் டிரேடிங் (News Trading): பொருளாதார செய்திகள் மற்றும் நிகழ்வுகளின் அடிப்படையில் வர்த்தகம் செய்வது.
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகள்
- மூவிங் ஆவரேஜ்கள் (Moving Averages): விலை போக்குகளை மென்மையாக்கப் பயன்படும்.
- ஆர்எஸ்ஐ (RSI - Relative Strength Index): அதிகப்படியான வாங்குதல் அல்லது விற்பனை நிலைகளை அடையாளம் காணப் பயன்படும்.
- எம்ஏசிடி (MACD - Moving Average Convergence Divergence): விலை போக்குகள் மற்றும் உந்தத்தை (Momentum) அடையாளம் காணப் பயன்படும்.
- ஃபைபோனச்சி ரிட்ரேஸ்மென்ட் (Fibonacci Retracement): ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளை அடையாளம் காணப் பயன்படும்.
- போலிங்கர் பேண்ட்ஸ் (Bollinger Bands): விலை ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடப் பயன்படும்.
அளவு பகுப்பாய்வு கருவிகள்
- பீட்டா (Beta): ஒரு சொத்தின் சந்தை அபாயத்தை அளவிடப் பயன்படும்.
- ஷார்ப் விகிதம் (Sharpe Ratio): அபாயத்திற்கு ஏற்ப வருமானத்தை அளவிடப் பயன்படும்.
- ட்ரெய்னர் விகிதம் (Treynor Ratio): முறையான அபாயத்திற்கு ஏற்ப வருமானத்தை அளவிடப் பயன்படும்.
- ஜென்சன் ஆல்ஃபா (Jensen's Alpha): ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனை அளவிடப் பயன்படும்.
- வேர்ல்ட் விகிதம் (Sortino Ratio): எதிர்மறை அபாயத்திற்கு ஏற்ப வருமானத்தை அளவிடப் பயன்படும்.
எதிர்பார்ப்பு வர்த்தகத்தின் நன்மைகள் மற்றும் குறைபாடுகள்
நன்மைகள்:
- உயர் வெற்றி வாய்ப்புகள்.
- ஆபத்தை கட்டுப்படுத்தும் திறன்.
- சந்தை பற்றிய ஆழமான புரிதல்.
குறைபாடுகள்:
- சிக்கலான உத்தி.
- அதிக நேரம் மற்றும் முயற்சி தேவை.
- சந்தை கணிப்புகள் எப்போதும் சரியாக இருக்காது.
முடிவுரை
எதிர்பார்ப்பு வர்த்தகம் என்பது ஒரு சக்திவாய்ந்த வர்த்தக உத்தியாகும். இது சந்தையைப் பற்றிய ஆழமான புரிதல், அபாய மேலாண்மை திறன் மற்றும் ஒழுக்கமான அணுகுமுறை ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது. இந்த உத்தியை சரியாகப் பயன்படுத்தினால், வர்த்தகர்கள் தங்கள் வெற்றி வாய்ப்புகளை அதிகரிக்கலாம் மற்றும் லாபகரமான வர்த்தகத்தை மேற்கொள்ளலாம். இருப்பினும், இது ஒரு சிக்கலான உத்தி என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும். மேலும், வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன், சந்தையைப் பற்றி நன்கு ஆராய்ந்து, உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையைப் புரிந்து கொள்ளுதல் அவசியம்.
இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்
IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)
எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்
எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்
