உலக நிதி அமைப்புகள்

உலக நிதி அமைப்புகள் என்பவை நாடுகளுக்கு இடையேயான நிதிப் பரிமாற்றங்கள், முதலீடுகள் மற்றும் நாணய மதிப்பீடுகளை ஒழுங்குபடுத்தும் சட்டங்கள், நிறுவனங்கள் மற்றும் நடைமுறைகளின் தொகுப்பாகும். இவை உலகப் பொருளாதாரத்தின் ஸ்திரத்தன்மைக்கும் வளர்ச்சிக்கும் மிக முக்கியமானவை. பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் போன்ற நிதிச் சந்தைகள் இந்த அமைப்புகளால் நேரடியாகப் பாதிக்கப்படுகின்றன. இந்த கட்டுரை உலக நிதி அமைப்புகளின் அடிப்படைகள், அவற்றின் பரிணாம வளர்ச்சி, முக்கிய கூறுகள், சவால்கள் மற்றும் எதிர்கால போக்குகள் பற்றி விரிவாக விளக்குகிறது.

நிதி அமைப்புகளின் பரிணாம வளர்ச்சி

உலக நிதி அமைப்புகள் பல நூற்றாண்டுகளாக படிப்படியாக வளர்ந்து வந்துள்ளன. இதன் பரிணாம வளர்ச்சியை பின்வரும் கட்டங்களாகப் பிரிக்கலாம்:

தங்க நாணய முறை (Gold Standard): 19ஆம் நூற்றாண்டின் பிற்பகுதியில், பல நாடுகள் தங்கத்தை அடிப்படையாகக் கொண்ட நாணய முறையை பின்பற்றின. இதன் மூலம் நாணய மதிப்புகள் நிலையாக இருந்தன. பணவீக்கம் கட்டுக்குள் இருந்தது. ஆனால், இது பொருளாதார வளர்ச்சிக்கு தடையாக இருந்தது.

பிரெட்டன் வூட்ஸ் அமைப்பு (Bretton Woods System): இரண்டாம் உலகப் போருக்குப் பிறகு, 1944-ல் பிரெட்டன் வூட்ஸ் ஒப்பந்தம் கையெழுத்தானது. இதன் விளைவாக சர்வதேச நாணய நிதியம் (International Monetary Fund - IMF) மற்றும் உலக வங்கி (World Bank) போன்ற நிறுவனங்கள் உருவாக்கப்பட்டன. அமெரிக்க டாலர் தங்கத்துடன் இணைக்கப்பட்டது, மற்ற நாணயங்கள் டாலருடன் இணைக்கப்பட்டன. இது சர்வதேச வர்த்தகத்தை ஊக்குவித்தது.

ஜமைக்கா அமைப்பு (Jamaica System): 1970-களில், அமெரிக்கா தங்கத்துடனான டாலரின் இணைப்பை நீக்கியது. இது ஜமைக்கா அமைப்பின் உருவாக்கத்திற்கு வழிவகுத்தது. இந்த அமைப்பு மிதக்கும் நாணய மாற்று விகிதம் (Floating Exchange Rate) முறையை அறிமுகப்படுத்தியது.

தற்போதைய அமைப்பு: தற்போது, உலக நிதி அமைப்பு பெரும்பாலும் சந்தை சக்திகளால் இயக்கப்படுகிறது. IMF மற்றும் உலக வங்கி போன்ற சர்வதேச நிறுவனங்கள் நாடுகளுக்கு ஆலோசனை வழங்குதல் மற்றும் நிதி உதவி அளித்தல் போன்ற பணிகளைச் செய்கின்றன. உலக வர்த்தக அமைப்பு (World Trade Organization - WTO) சர்வதேச வர்த்தகத்தை ஒழுங்குபடுத்துகிறது.

முக்கிய கூறுகள்

உலக நிதி அமைப்பில் பல முக்கிய கூறுகள் உள்ளன:

சர்வதேச நாணய அமைப்பு (International Monetary System): இது நாடுகளுக்கு இடையேயான நாணய மாற்று விகிதங்களை தீர்மானிக்கும் முறைகளை உள்ளடக்கியது. நாணய கொள்கை (Monetary Policy) இதில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது.

சர்வதேச நிதி நிறுவனங்கள் (International Financial Institutions): IMF, உலக வங்கி, ஆசிய வளர்ச்சி வங்கி (Asian Development Bank) போன்ற நிறுவனங்கள் நாடுகளுக்கு நிதி உதவி, தொழில்நுட்ப உதவி மற்றும் கொள்கை ஆலோசனை வழங்குகின்றன.

நிதிச் சந்தைகள் (Financial Markets): பங்குச் சந்தைகள் (Stock Markets), பத்திரச் சந்தைகள் (Bond Markets), அந்நிய செலாவணிச் சந்தைகள் (Foreign Exchange Markets) மற்றும் பொருள் சந்தைகள் (Commodity Markets) ஆகியவை உலக நிதி அமைப்பின் முக்கிய அங்கங்களாகும். பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் போன்ற வழித்தோன்றல் கருவிகளும் (Derivative Instruments) இதில் அடங்கும்.

சர்வதேச ஒழுங்குமுறை (International Regulation): நாடுகளுக்கு இடையேயான நிதி பரிவர்த்தனைகளை ஒழுங்குபடுத்தும் சட்டங்கள் மற்றும் விதிமுறைகள் இதில் அடங்கும். பாசல் ஒப்பந்தங்கள் (Basel Accords) வங்கிகளின் மூலதனத் தேவைகளை நிர்ணயிக்கின்றன.

சவால்கள்

உலக நிதி அமைப்பு பல சவால்களை எதிர்கொள்கிறது:

நிதி நெருக்கடிகள் (Financial Crises): 2008-ம் ஆண்டின் உலகளாவிய நிதி நெருக்கடி, உலக நிதி அமைப்பின் பலவீனங்களை வெளிப்படுத்தியது. இது கடன் (Debt) மற்றும் முதலீடு (Investment) ஆகியவற்றின் அபாயங்களை அதிகரித்தது.

நாணய ஏற்ற இறக்கங்கள் (Currency Fluctuations): நாணய மாற்று விகிதங்களில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்கள் சர்வதேச வர்த்தகத்திற்கும் முதலீட்டிற்கும் தடையாக இருக்கலாம்.

பணமோசடி (Money Laundering) மற்றும் பயங்கரவாத நிதி (Terrorist Financing): சட்டவிரோத நிதி பரிமாற்றங்கள் உலக நிதி அமைப்பின் ஸ்திரத்தன்மைக்கு அச்சுறுத்தலாக உள்ளன.

வளர்ந்து வரும் சந்தைகளின் பாதிப்பு (Emerging Markets Vulnerability): வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் நிதி நெருக்கடிகளுக்கு அதிக வாய்ப்புள்ளது.

புவிசார் அரசியல் அபாயங்கள் (Geopolitical Risks): அரசியல் ஸ்திரமின்மை மற்றும் போர்கள் உலக நிதி அமைப்பில் எதிர்மறையான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.

எதிர்கால போக்குகள்

உலக நிதி அமைப்பில் எதிர்காலத்தில் பல மாற்றங்கள் நிகழ வாய்ப்புள்ளது:

டிஜிட்டல் நாணயங்கள் (Digital Currencies): பிட்காயின் (Bitcoin) மற்றும் பிற கிரிப்டோகரன்சிகள் (Cryptocurrencies) உலக நிதி அமைப்பில் புதிய சவால்களை உருவாக்குகின்றன. பிளாக்செயின் (Blockchain) தொழில்நுட்பம் நிதி பரிவர்த்தனைகளில் புரட்சியை ஏற்படுத்தலாம்.

ஃபின்டெக் (FinTech): நிதி தொழில்நுட்ப நிறுவனங்கள் பாரம்பரிய நிதி நிறுவனங்களுக்கு போட்டியாக வளர்ந்து வருகின்றன. இது நிதிச் சேவைகளின் அணுகலை அதிகரிக்கும்.

பசுமை நிதி (Green Finance): சுற்றுச்சூழல் பிரச்சினைகளைத் தீர்க்கும் முதலீடுகள் அதிகரித்து வருகின்றன. இது நிலையான வளர்ச்சிக்கு உதவும்.

உலகளாவிய ஒழுங்குமுறையின் தேவை (Need for Global Regulation): உலக நிதி அமைப்பை ஒழுங்குபடுத்தும் சர்வதேச சட்டங்கள் மற்றும் விதிமுறைகளை வலுப்படுத்த வேண்டியது அவசியம்.

பிராந்திய ஒத்துழைப்பு (Regional Cooperation): பிராந்திய அளவில் நிதி ஒத்துழைப்பு அதிகரிப்பது உலகளாவிய நிதி ஸ்திரத்தன்மைக்கு உதவும்.

பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் மற்றும் உலக நிதி அமைப்புகள்

பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் ஒரு சொத்தின் விலை உயருமா அல்லது இறங்குமா என்பதை கணிக்கும் ஒரு வர்த்தக முறையாகும். இது உலக நிதி அமைப்புகளுடன் பின்வரும் வழிகளில் தொடர்புடையது:

சந்தை பிரதிபலிப்பு (Market Reflection): பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் சந்தைகள் உலகளாவிய பொருளாதார நிகழ்வுகள் மற்றும் நிதிச் சந்தை போக்குகளை பிரதிபலிக்கின்றன.

சந்தை பங்கேற்பு (Market Participation): பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகர்கள் உலகளாவிய நிதிச் சந்தைகளில் பங்கேற்க ஒரு வாய்ப்பை வழங்குகிறது.

ஒழுங்குமுறை (Regulation): பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் சந்தைகள் நாடுகளின் நிதி ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளால் கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன. ஒழுங்குமுறை இல்லாத சந்தைகளில் மோசடி மற்றும் ஏமாற்று வேலைகள் நடக்க வாய்ப்புள்ளது.

அபாய மேலாண்மை (Risk Management): பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் அதிக ஆபத்துகள் உள்ளன. எனவே, வர்த்தகர்கள் தங்கள் அபாயங்களை கவனமாக நிர்வகிக்க வேண்டும்.

தொடர்புடைய உத்திகள், தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வு

பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்தில் வெற்றிபெற, வர்த்தகர்கள் பல்வேறு உத்திகள், தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வு கருவிகளைப் பயன்படுத்தலாம்:

உத்திகள்:

   * ஸ்ட்ராடில் (Straddle): ஒரு சொத்தின் விலை எந்த திசையில் நகர்ந்தாலும் லாபம் பெறும் உத்தி.
   * ஸ்ட்ராங்கிள் (Strangle): ஸ்ட்ராடிலை விட குறைவான செலவில், அதேபோன்ற லாபத்தை அடைய உதவும் உத்தி.
   * டச்/நோ டச் (Touch/No Touch): ஒரு சொத்தின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட நிலையைத் தொடுமா அல்லது தொடாதா என்பதை கணிக்கும் உத்தி.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு:

   * நகரும் சராசரிகள் (Moving Averages): விலை போக்குகளை அடையாளம் காண உதவும்.
   * ஆர்எஸ்ஐ (Relative Strength Index - RSI): ஒரு சொத்து அதிகப்படியாக வாங்கப்பட்டதா அல்லது விற்கப்பட்டதா என்பதை அறிய உதவும்.
   * எம்ஏசிடி (Moving Average Convergence Divergence - MACD): விலை போக்குகள் மற்றும் வேகத்தை அளவிட உதவும்.

அளவு பகுப்பாய்வு:

   * சராசரி உண்மையான வரம்பு (Average True Range - ATR): ஒரு சொத்தின் ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிட உதவும்.
   * போல்லிங்கர் பேண்ட்ஸ் (Bollinger Bands): விலை ஏற்ற இறக்கத்தை மதிப்பிட உதவும்.
   * ஃபைபோனச்சி ரீட்ரேஸ்மென்ட் (Fibonacci Retracement): ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளை அடையாளம் காண உதவும்.

முடிவுரை

உலக நிதி அமைப்புகள் உலக பொருளாதாரத்தின் முதுகெலும்பாக உள்ளன. அவை தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருக்கின்றன. பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் போன்ற நிதிச் சந்தைகள் இந்த அமைப்புகளால் பாதிக்கப்படுகின்றன. வர்த்தகர்கள் நிதி அமைப்புகளின் அடிப்படைகள், சவால்கள் மற்றும் எதிர்கால போக்குகளைப் பற்றி அறிந்து கொள்வது அவசியம். மேலும், அபாயங்களை கவனமாக நிர்வகித்து, சரியான உத்திகளைப் பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்ய வேண்டும்.

பணவியல் கொள்கை நிதிச் சந்தை ஒழுங்குமுறை சர்வதேச வர்த்தகம் கடன் நெருக்கடி பணவீக்கம் வட்டி விகிதம் நாணய மாற்று விகிதம் உலகப் பொருளாதாரம் முதலீடு வங்கிகள் நிதி தொழில்நுட்பம் கிரிப்டோகரன்சி பிளாக்செயின் சர்வதேச நாணய நிதியம் உலக வங்கி உலக வர்த்தக அமைப்பு பாசல் ஒப்பந்தங்கள் பத்திரச் சந்தைகள் பொருள் சந்தைகள் பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் அந்நிய செலாவணிச் சந்தை

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்