இருப்புநிலைக் குறிப்பு பகுப்பாய்வு

1. இருப்புநிலைக் குறிப்பு பகுப்பாய்வு

இருப்புநிலைக் குறிப்பு பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு முக்கியமான முறையாகும். இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குதாரர் பங்குகளை ஆராய்கிறது. இந்த பகுப்பாய்வு, முதலீட்டாளர்கள், கடன் வழங்குபவர்கள் மற்றும் நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் போன்ற பல்வேறு பங்குதாரர்களுக்கு முக்கியமான தகவல்களை வழங்குகிறது. பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடுபவர்கள், ஒரு நிறுவனத்தின் அடிப்படை வலிமையை அறிந்துகொள்ள இந்த பகுப்பாய்வு உதவுகிறது.

இருப்புநிலைக் குறிப்பின் அடிப்படைகள்

இருப்புநிலைக் குறிப்பு (Balance Sheet) என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையை ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் பிரதிபலிக்கும் ஒரு அறிக்கை ஆகும். இது பின்வரும் மூன்று முக்கிய கூறுகளைக் கொண்டுள்ளது:

சொத்துக்கள் (Assets): நிறுவனம் வைத்திருக்கும் மதிப்புமிக்க பொருட்கள் மற்றும் உரிமைகள். இவை, பணமாகவோ, முதலீடுகளாகவோ, நிலமாகவோ அல்லது உபகரணங்களாகவோ இருக்கலாம்.
பொறுப்புகள் (Liabilities): நிறுவனம் மற்றவர்களுக்குக் கடன்பட்டிருக்கும் தொகைகள். இவை, கடன், நிலுவைத் தொகை, மற்றும் பிற கடன்களை உள்ளடக்கும்.
பங்குதாரர் பங்கு (Equity): சொத்துக்களில் பங்குதாரர்களுக்கு இருக்கும் உரிமை. இது, பங்குகள் மற்றும் தக்கவைக்கப்பட்ட வருமானத்தை உள்ளடக்கும்.

இருப்புநிலைக் குறிப்பின் அடிப்படை சமன்பாடு:

சொத்துக்கள் = பொறுப்புகள் + பங்குதாரர் பங்கு

இந்த சமன்பாடு எப்போதும் சமநிலையில் இருக்க வேண்டும்.

இருப்புநிலைக் குறிப்பு பகுப்பாய்வின் முக்கியத்துவம்

இருப்புநிலைக் குறிப்பு பகுப்பாய்வு, ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியம் மற்றும் ஸ்திரத்தன்மையை மதிப்பிடுவதற்கு உதவுகிறது. இது, பின்வரும் காரணங்களுக்காக முக்கியமானது:

கடன் செலுத்தும் திறன்: நிறுவனம் தனது கடன்களை சரியான நேரத்தில் செலுத்த முடியுமா என்பதை அறிய உதவுகிறது.
திரவத்தன்மை (Liquidity): நிறுவனம் குறுகிய கால கடன்களைச் சந்திக்க போதுமான சொத்துக்களை வைத்திருக்கிறதா என்பதை மதிப்பிடுகிறது.
கட்டமைப்பு (Solvency): நிறுவனம் நீண்ட கால கடன்களைச் சந்திக்க போதுமான சொத்துக்களை வைத்திருக்கிறதா என்பதை தீர்மானிக்கிறது.
செயல்பாட்டு திறன்: நிறுவனம் தனது சொத்துக்களை எவ்வளவு திறமையாக பயன்படுத்துகிறது என்பதை மதிப்பிடுகிறது.
முதலீட்டு வாய்ப்புகள்: ஒரு நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்வதற்கான சாத்தியக்கூறுகளை ஆராய உதவுகிறது.

இருப்புநிலைக் குறிப்பு பகுப்பாய்வு நுட்பங்கள்

இருப்புநிலைக் குறிப்பு பகுப்பாய்வு செய்ய பல நுட்பங்கள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

விகித பகுப்பாய்வு (Ratio Analysis): இது, இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள பல்வேறு உருப்படிகளுக்கு இடையே உள்ள உறவை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. சில முக்கியமான விகிதங்கள்:

   *   நடப்பு விகிதம் (Current Ratio): நடப்பு சொத்துக்களை நடப்பு பொறுப்புகளுடன் ஒப்பிடுகிறது. இது, நிறுவனத்தின் குறுகிய கால கடன் செலுத்தும் திறனை மதிப்பிடுகிறது. (நடப்பு சொத்துக்கள் / நடப்பு பொறுப்புகள்)
   *   விரைவு விகிதம் (Quick Ratio): சரக்குகளைத் தவிர்த்து, நடப்பு சொத்துக்களை நடப்பு பொறுப்புகளுடன் ஒப்பிடுகிறது. இது, நிறுவனத்தின் உடனடி கடன் செலுத்தும் திறனை மதிப்பிடுகிறது. ((நடப்பு சொத்துக்கள் - சரக்குகள்) / நடப்பு பொறுப்புகள்)
   *   கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி விகிதம் (Debt-to-Equity Ratio): நிறுவனத்தின் மொத்த கடனை பங்குதாரர் பங்குடன் ஒப்பிடுகிறது. இது, நிறுவனத்தின் நிதி ஆபத்தை மதிப்பிடுகிறது. (மொத்த கடன் / பங்குதாரர் பங்கு)
   *   சொத்து திரும்ப விகிதம் (Asset Turnover Ratio): விற்பனையை மொத்த சொத்துக்களுடன் ஒப்பிடுகிறது. இது, நிறுவனம் தனது சொத்துக்களை எவ்வளவு திறமையாக பயன்படுத்துகிறது என்பதை மதிப்பிடுகிறது. (விற்பனை / மொத்த சொத்துக்கள்)

பொதுவான அளவு பகுப்பாய்வு (Common Size Analysis): இது, இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ள ஒவ்வொரு உருப்படியையும் மொத்த சொத்துக்களின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்துகிறது. இது, வெவ்வேறு அளவிலான நிறுவனங்களை ஒப்பிட உதவுகிறது.
போக்கு பகுப்பாய்வு (Trend Analysis): இது, பல காலகட்டங்களில் இருப்புநிலைக் குறிப்பு உருப்படிகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களை ஆராய்கிறது. இது, நிறுவனத்தின் நிதி செயல்திறனில் ஏற்படும் போக்குகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.
தொழில்துறை ஒப்பீடு (Industry Comparison): இது, ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பு விகிதங்களை அதன் போட்டியாளர்களின் விகிதங்களுடன் ஒப்பிடுகிறது. இது, நிறுவனம் அதன் துறையில் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை மதிப்பிட உதவுகிறது.

இருப்புநிலைக் குறிப்பு பகுப்பாய்வில் கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய கூறுகள்

பணம் மற்றும் பணச் சமமானவை (Cash and Cash Equivalents): நிறுவனத்தின் உடனடி கடன்களைச் செலுத்தும் திறன் மற்றும் செயல்பாடுகளைத் தொடர தேவையான பணத்தின் அளவை இது குறிக்கிறது.
பெற வேண்டிய கணக்குகள் (Accounts Receivable): வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து நிறுவனம் பெற வேண்டிய பணத்தின் அளவு. இது, நிறுவனத்தின் கடன் கொள்கை மற்றும் வசூல் திறனை மதிப்பிட உதவுகிறது.
சரக்குகள் (Inventory): நிறுவனம் விற்பனைக்காக வைத்திருக்கும் பொருட்களின் அளவு. இது, நிறுவனத்தின் விற்பனை உத்தி மற்றும் சரக்கு மேலாண்மை திறனை மதிப்பிட உதவுகிறது.
நிலம், கட்டிடம் மற்றும் உபகரணங்கள் (Property, Plant, and Equipment): நிறுவனத்தின் நீண்ட கால சொத்துக்கள். இது, நிறுவனத்தின் உற்பத்தி திறன் மற்றும் விரிவாக்க வாய்ப்புகளை மதிப்பிட உதவுகிறது.
கடன் (Debt): நிறுவனம் மற்றவர்களுக்குக் கடன்பட்டிருக்கும் தொகை. இது, நிறுவனத்தின் நிதி ஆபத்து மற்றும் கடன் செலுத்தும் திறனை மதிப்பிட உதவுகிறது.
பங்கு மூலதனம் (Share Capital): நிறுவனத்தின் உரிமையாளர்களின் பங்களிப்பு. இது, நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை மதிப்பிட உதவுகிறது.
தக்கவைக்கப்பட்ட வருமானம் (Retained Earnings): நிறுவனம் இதுவரை ஈட்டிய லாபம், பங்குதாரர்களுக்கு வழங்கப்படாதது. இது, நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி மற்றும் விரிவாக்கத்திற்கான ஆதாரமாக செயல்படுகிறது.

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் இருப்புநிலைக் குறிப்பு பகுப்பாய்வு

பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில், ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகள் உயரும் அல்லது இறங்கும் என்பதை கணிப்பது முக்கியம். இருப்புநிலைக் குறிப்பு பகுப்பாய்வு, ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையை மதிப்பிடுவதற்கும், அதன் எதிர்கால செயல்திறனை கணிப்பதற்கும் உதவுகிறது. உதாரணமாக, ஒரு நிறுவனம் அதிக கடன் சுமையுடன் இருந்தால், அதன் பங்குகள் குறையும் வாய்ப்புகள் அதிகம். அதேபோல், ஒரு நிறுவனம் வலுவான சொத்துக்களைக் கொண்டிருந்தால், அதன் பங்குகள் அதிகரிக்கும் வாய்ப்புகள் அதிகம்.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) போன்ற பிற பகுப்பாய்வு முறைகளுடன் இருப்புநிலைக் குறிப்பு பகுப்பாய்வை இணைப்பதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் மிகவும் துல்லியமான கணிப்புகளைச் செய்ய முடியும்.

உதாரண இருப்புநிலைக் குறிப்பு பகுப்பாய்வு

கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணை ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பை காட்டுகிறது.

நிறுவனம் X - இருப்புநிலைக் குறிப்பு (31 டிசம்பர் 2023)
உருப்படி	2023 (ரூ.)	2022 (ரூ.)
நடப்பு சொத்துக்கள்			பணம்	10,00,000	8,00,000	பெற வேண்டிய கணக்குகள்	5,00,000	4,00,000	சரக்குகள்	7,00,000	6,00,000	மொத்த நடப்பு சொத்துக்கள்	22,00,000	18,00,000
நடப்பு பொறுப்புகள்			செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள்	3,00,000	2,50,000	குறுகிய கால கடன்	4,00,000	3,00,000	மொத்த நடப்பு பொறுப்புகள்	7,00,000	5,50,000
நீண்ட கால சொத்துக்கள்			நிலம் மற்றும் கட்டிடம்	15,00,000	15,00,000	உபகரணங்கள்	10,00,000	8,00,000	மொத்த நீண்ட கால சொத்துக்கள்	25,00,000	23,00,000
நீண்ட கால பொறுப்புகள்			நீண்ட கால கடன்	8,00,000	6,00,000	மொத்த நீண்ட கால பொறுப்புகள்	8,00,000	6,00,000
பங்குதாரர் பங்கு			பங்கு மூலதனம்	10,00,000	10,00,000	தக்கவைக்கப்பட்ட வருமானம்	10,00,000	7,50,000	மொத்த பங்குதாரர் பங்கு	20,00,000	17,50,000
மொத்த சொத்துக்கள்	47,00,000	41,00,000	மொத்த பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குதாரர் பங்கு	47,00,000	41,00,000

இந்த இருப்புநிலைக் குறிப்பை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம், நிறுவனம் X தனது சொத்துக்களை அதிகரித்துள்ளது மற்றும் அதன் கடன் சுமையையும் அதிகரித்துள்ளது என்பதை நாம் காணலாம். நடப்பு விகிதம் 3.14 (22,00,000 / 7,00,000) ஆக உள்ளது, இது நிறுவனத்தின் குறுகிய கால கடன் செலுத்தும் திறன் நன்றாக உள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது. இருப்பினும், கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி விகிதம் 0.4 (8,00,000 / 20,00,000) ஆக உள்ளது, இது நிறுவனத்தின் நிதி ஆபத்து சற்று அதிகமாக உள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது.

முடிவுரை

இருப்புநிலைக் குறிப்பு பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரு சக்திவாய்ந்த கருவியாகும். இது, முதலீட்டாளர்கள், கடன் வழங்குபவர்கள் மற்றும் நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் போன்ற பல்வேறு பங்குதாரர்களுக்கு முக்கியமான தகவல்களை வழங்குகிறது. பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்தில் ஈடுபடுபவர்கள், ஒரு நிறுவனத்தின் அடிப்படை வலிமையை அறிந்துகொள்ள இந்த பகுப்பாய்வை பயன்படுத்தலாம்.

நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு வருமான அறிக்கை பணப்புழக்க அறிக்கை விகித பகுப்பாய்வு நடப்பு விகிதம் விரைவு விகிதம் கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி விகிதம் சொத்து திரும்ப விகிதம் பொதுவான அளவு பகுப்பாய்வு போக்கு பகுப்பாய்வு தொழில்துறை ஒப்பீடு பணம் மற்றும் பணச் சமமானவை பெற வேண்டிய கணக்குகள் சரக்குகள் நிலம், கட்டிடம் மற்றும் உபகரணங்கள் கடன் பங்கு மூலதனம் தக்கவைக்கப்பட்ட வருமானம் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அளவு பகுப்பாய்வு முதலீட்டு உத்திகள் ஆபத்து மேலாண்மை நிதி திட்டமிடல் பொருளாதார குறிகாட்டிகள் சந்தை பகுப்பாய்வு

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்