இடர் சகிப்புத்தன்மை மதிப்பீடு
இடர் சகிப்புத்தன்மை மதிப்பீடு
இடர் சகிப்புத்தன்மை மதிப்பீடு என்பது, ஒரு தனிநபர் அல்லது நிறுவனம் எவ்வளவு இடரை (Risk) தாங்கிக்கொள்ள முடியும் என்பதை அளவிடும் ஒரு செயல்முறையாகும். இது, முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதிலும், நிதி திட்டமிடலிலும் மிக முக்கியமான ஒரு படிநிலையாகும். குறிப்பாக, பைனரி ஆப்ஷன் போன்ற அதிக இடர் உள்ள பரிவர்த்தனைகளில் ஈடுபடும்போது, இடர் சகிப்புத்தன்மையை அறிவது அவசியம். இந்த கட்டுரை, இடர் சகிப்புத்தன்மை மதிப்பீட்டின் அடிப்படைகள், அதை அளவிடும் முறைகள், மற்றும் அது எவ்வாறு முதலீட்டு முடிவுகளை பாதிக்கிறது என்பதை விரிவாக விளக்குகிறது.
இடர் சகிப்புத்தன்மை என்றால் என்ன?
இடர் சகிப்புத்தன்மை என்பது, ஒரு முதலீட்டாளர் தனது முதலீட்டில் ஏற்படும் இழப்புகளை எந்த அளவிற்கு ஏற்றுக்கொள்ள தயாராக இருக்கிறார் என்பதை குறிக்கிறது. இது, தனிப்பட்ட நிதி நிலைமை, முதலீட்டு இலக்குகள், கால அளவு மற்றும் உளவியல் காரணிகள் போன்ற பல்வேறு காரணிகளைச் சார்ந்தது.
- உயர் இடர் சகிப்புத்தன்மை கொண்டவர்கள், அதிக லாபம் ஈட்டும் வாய்ப்புள்ள, ஆனால் அதிக இழப்பு ஏற்படும் அபாயமுள்ள முதலீடுகளில் ஈடுபட தயாராக இருப்பார்கள்.
- குறைந்த இடர் சகிப்புத்தன்மை கொண்டவர்கள், பாதுகாப்பான, ஆனால் குறைந்த லாபம் தரும் முதலீடுகளைத் தேர்வு செய்வார்கள்.
இடர் சகிப்புத்தன்மையின் முக்கியத்துவம்
இடர் சகிப்புத்தன்மை மதிப்பீடு, பின்வரும் காரணங்களுக்காக முக்கியமானது:
- சரியான முதலீட்டுத் தேர்வு: உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம், நீங்கள் மன அழுத்தத்தைக் குறைத்து, உங்கள் நிதி இலக்குகளை அடைய முடியும்.
- நிதி திட்டமிடல்: இடர் சகிப்புத்தன்மை மதிப்பீடு, உங்கள் ஒட்டுமொத்த நிதி திட்டமிடலுக்கு உதவும்.
- பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் அவசியம்: பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகள் அதிக இடர் கொண்டவை. எனவே, உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மையை அறிந்து, அதற்கேற்ப பரிவர்த்தனைகளில் ஈடுபடுவது அவசியம். அதிக இடர் சகிப்புத்தன்மை இல்லையென்றால், இந்த வகை பரிவர்த்தனைகளைத் தவிர்ப்பது நல்லது.
- போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்: இடர் சகிப்புத்தன்மை மதிப்பீடு, உங்கள் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த உதவும். இதன் மூலம், இழப்புகளைக் குறைக்கலாம். போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் என்பது ஒரு முக்கியமான முதலீட்டு உத்தி.
இடர் சகிப்புத்தன்மையை அளவிடும் முறைகள்
இடர் சகிப்புத்தன்மையை அளவிட பல முறைகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமான முறைகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:
1. கேள்வித்தாள் அடிப்படையிலான மதிப்பீடு: இது மிகவும் பொதுவான முறையாகும். இதில், முதலீட்டாளரின் வயது, வருமானம், நிதி இலக்குகள், முதலீட்டு அனுபவம் மற்றும் இடர் குறித்த மனப்பான்மை போன்றவற்றை அறிய கேள்விகள் கேட்கப்படும். 2. இடைவெளி பகுப்பாய்வு (Gap Analysis): இந்த முறை, முதலீட்டாளரின் இலக்குகள் மற்றும் அவற்றை அடைவதற்கான சாத்தியக்கூறுகள் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான இடைவெளியை அளவிடுகிறது. 3. உளவியல் மதிப்பீடு: சில ஆலோசகர்கள், முதலீட்டாளரின் இடர் சகிப்புத்தன்மையை அறிய உளவியல் சோதனைகளை பயன்படுத்துகின்றனர். 4. வரலாற்று தரவு பகுப்பாய்வு: முதலீட்டாளரின் கடந்த கால முதலீட்டு முடிவுகளை ஆராய்ந்து, அவர்களின் இடர் சகிப்புத்தன்மையை மதிப்பிடலாம்.
கேள்வித்தாள் அடிப்படையிலான மதிப்பீடு - ஒரு மாதிரி
கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள கேள்விகள், இடர் சகிப்புத்தன்மை மதிப்பீட்டிற்கான ஒரு மாதிரி கேள்வித்தாள்.
| கேள்வி எண் | கேள்வி | பதில்கள் | | :-------- | :-------------------------------------------------------------------------------- | :--------------------------------------------------------------------------- | | 1 | உங்கள் வயது என்ன? | 20-30, 31-40, 41-50, 51-60, 60+ | | 2 | உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள் என்ன? | குறுகிய கால லாபம், நடுத்தர கால லாபம், நீண்ட கால லாபம், ஓய்வூதியம் | | 3 | உங்கள் வருமானம் என்ன? | குறைந்த வருமானம், நடுத்தர வருமானம், அதிக வருமானம் | | 4 | உங்களுக்கு முதலீட்டு அனுபவம் உள்ளதா? | இல்லை, குறைவு, நடுத்தரம், அதிகம் | | 5 | சந்தை வீழ்ச்சியடையும் போது நீங்கள் என்ன செய்வீர்கள்? | முதலீடுகளை விற்றுவிடுவேன், முதலீடுகளை தக்கவைத்துக்கொள்வேன், மேலும் முதலீடு செய்வேன் | | 6 | ஒரு முதலீட்டில் 10% இழப்பு ஏற்பட்டால், நீங்கள் எப்படி உணர்வீர்கள்? | மிகவும் கவலைப்படுவேன், கவலைப்படுவேன், சாதாரணமாக எடுத்துக்கொள்வேன் | | 7 | அதிக லாபம் ஈட்டக்கூடிய, ஆனால் அதிக ஆபத்து உள்ள முதலீட்டில் ஈடுபட நீங்கள் தயாரா? | ஆம், இல்லை, தயங்கினேன் |
இந்த பதில்களின் அடிப்படையில், முதலீட்டாளரின் இடர் சகிப்புத்தன்மை மதிப்பிடப்படும்.
இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டு உத்திகள்
உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப, நீங்கள் பல்வேறு முதலீட்டு உத்திகளைப் பயன்படுத்தலாம்.
- ஆக்கிரமிப்பு முதலீடு (Aggressive Investing): அதிக இடர் சகிப்புத்தன்மை உள்ளவர்கள், பங்குச் சந்தை, பைனரி ஆப்ஷன் போன்ற அதிக லாபம் தரக்கூடிய, ஆனால் அதிக ஆபத்து உள்ள முதலீடுகளில் ஈடுபடலாம்.
- மிதமான முதலீடு (Moderate Investing): நடுத்தர இடர் சகிப்புத்தன்மை உள்ளவர்கள், பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் இரண்டிலும் முதலீடு செய்யலாம். பரஸ்பர நிதிகள் (Mutual Funds) மற்றும் பத்திர நிதிகள் (Bond Funds) ஆகியவை இந்த வகை முதலீட்டிற்கு ஏற்றவை.
- பாதுகாப்பான முதலீடு (Conservative Investing): குறைந்த இடர் சகிப்புத்தன்மை உள்ளவர்கள், வைப்பு நிதிகள் (Fixed Deposits), அரசு பத்திரங்கள் (Government Bonds) மற்றும் பண சந்தை நிதிகள் (Money Market Funds) போன்ற பாதுகாப்பான முதலீடுகளில் முதலீடு செய்யலாம்.
பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் இடர் சகிப்புத்தன்மை
பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகள், குறுகிய காலத்தில் அதிக லாபம் ஈட்டக்கூடிய வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன. ஆனால், அவை அதிக இடர் கொண்டவை. எனவே, பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஈடுபடும் முன், உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மையை கவனமாக மதிப்பிடுவது அவசியம்.
- அதிக இடர் சகிப்புத்தன்மை உள்ளவர்கள்: அதிக இடர் சகிப்புத்தன்மை உள்ளவர்கள், பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகளில் அதிக அளவு நிதியை முதலீடு செய்யலாம். ஆனால், அவர்கள் இழப்புகளைத் தாங்கிக்கொள்ள தயாராக இருக்க வேண்டும்.
- குறைந்த இடர் சகிப்புத்தன்மை உள்ளவர்கள்: குறைந்த இடர் சகிப்புத்தன்மை உள்ளவர்கள், பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனைகளைத் தவிர்ப்பது நல்லது. அல்லது, மிகக் குறைந்த அளவு நிதியை மட்டுமே முதலீடு செய்ய வேண்டும்.
தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் இடர் மேலாண்மை
பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் இடர் சகிப்புத்தன்மையுடன், தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) மற்றும் இடர் மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்துவது அவசியம்.
- தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு: சந்தை போக்குகளைக் கண்டறிய சார்ட் பேட்டர்ன்கள் (Chart Patterns), இண்டிகேட்டர்கள் (Indicators) மற்றும் பிற தொழில்நுட்ப கருவிகளைப் பயன்படுத்தலாம்.
- இடர் மேலாண்மை:
* ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்கள் (Stop-Loss Orders): ஒரு குறிப்பிட்ட இழப்பு அளவை நிர்ணயித்து, அந்த அளவை எட்டும்போது தானாகவே பரிவர்த்தனையை முடிவுக்குக் கொண்டுவரலாம். * பிரித்தளித்தல் (Diversification): ஒரே பரிவர்த்தனையில் அதிக நிதியை முதலீடு செய்யாமல், பல பரிவர்த்தனைகளில் பிரித்து முதலீடு செய்யலாம். * பண மேலாண்மை (Money Management): உங்கள் முதலீட்டு நிதியை சரியாக நிர்வகிப்பது முக்கியம்.
அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) மற்றும் இடர் மதிப்பீடு
அளவு பகுப்பாய்வு என்பது, புள்ளிவிவர மாதிரிகள் மற்றும் கணித சூத்திரங்களைப் பயன்படுத்தி இடர் மதிப்பீடு செய்யும் முறையாகும். இது, வேரியன்ஸ் (Variance), ஸ்டாண்டர்ட் டெவியேஷன் (Standard Deviation) மற்றும் ஷார்ப் விகிதம் (Sharpe Ratio) போன்ற கருவிகளைப் பயன்படுத்துகிறது.
- வேரியன்ஸ்: ஒரு முதலீட்டின் வருவாயில் ஏற்படும் மாறுபாடுகளை அளவிடுகிறது.
- ஸ்டாண்டர்ட் டெவியேஷன்: வேரியன்ஸின் வர்க்கமூலம் ஆகும். இது, முதலீட்டின் இடர் அளவைக் குறிக்கிறது.
- ஷார்ப் விகிதம்: இடருக்கு ஈடாக கிடைக்கும் வருவாயை அளவிடுகிறது.
இடர் சகிப்புத்தன்மையை பாதிக்கும் காரணிகள்
இடர் சகிப்புத்தன்மையை பல காரணிகள் பாதிக்கின்றன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:
- வயது: பொதுவாக, இளைஞர்கள் அதிக இடர் சகிப்புத்தன்மை கொண்டவர்களாக இருப்பார்கள், ஏனெனில் அவர்களுக்கு அதிக கால அவகாசம் உள்ளது.
- வருமானம்: அதிக வருமானம் உள்ளவர்கள், அதிக இடர் சகிப்புத்தன்மை கொண்டவர்களாக இருப்பார்கள்.
- நிதி இலக்குகள்: குறுகிய கால இலக்குகளைக் கொண்டவர்கள், குறைந்த இடர் சகிப்புத்தன்மை கொண்டவர்களாக இருப்பார்கள்.
- முதலீட்டு அனுபவம்: முதலீட்டு அனுபவம் உள்ளவர்கள், அதிக இடர் சகிப்புத்தன்மை கொண்டவர்களாக இருப்பார்கள்.
- மனோபாவம்: சில நபர்கள் இயற்கையாகவே இடரை விரும்பாதவர்களாக இருப்பார்கள்.
முடிவுரை
இடர் சகிப்புத்தன்மை மதிப்பீடு என்பது, வெற்றிகரமான முதலீட்டிற்கு ஒரு முக்கியமான படிநிலையாகும். உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மையை அறிந்து, அதற்கேற்ப முதலீட்டு உத்திகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம், உங்கள் நிதி இலக்குகளை அடைய முடியும். குறிப்பாக, பைனரி ஆப்ஷன் போன்ற அதிக இடர் உள்ள பரிவர்த்தனைகளில் ஈடுபடும்போது, இடர் சகிப்புத்தன்மை மதிப்பீடு மிகவும் அவசியம். தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு, அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் இடர் மேலாண்மை உத்திகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், இழப்புகளைக் குறைக்கலாம்.
இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்
IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)
எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்
எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்
