ஆர்டர் புத்தகம்

ஆர்டர் புத்தகம்

ஆர்டர் புத்தகம் (Order Book) என்பது, ஒரு குறிப்பிட்ட நிதிச் சந்தையில் வாங்க மற்றும் விற்க கிடைக்கக்கூடிய அனைத்து நிலுவையிலுள்ள ஆர்டர்களின் மின்னணுப் பதிவேடு ஆகும். இது பங்குச் சந்தைகள், அந்நிய செலாவணிச் சந்தைகள் (Forex), கமாடிட்டி சந்தைகள் மற்றும், பைனரி ஆப்ஷன் சந்தைகள் உட்பட பல்வேறு சந்தைகளில் பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஆர்டர் புத்தகம், சந்தையின் விலையை நிர்ணயிப்பதில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. இது சந்தை பங்கேற்பாளர்களுக்கு ஒரு சொத்தின் தற்போதைய விலையை அறியவும், வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கவும் உதவுகிறது.

ஆர்டர் புத்தகத்தின் அடிப்படைக் கூறுகள்

ஆர்டர் புத்தகம் இரண்டு முக்கியப் பிரிவுகளைக் கொண்டுள்ளது:

• வாங்க ஆர்டர்கள் (Bid Orders): ஒரு சொத்தை வாங்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் குறிப்பிடும் விலைகள் மற்றும் அளவுகள் இதில் பட்டியலிடப்படுகின்றன. அதிகபட்ச விலையை (Best Bid) முதலீட்டாளர்கள் முதலில் கொடுப்பார்கள்.
• விற்க ஆர்டர்கள் (Ask Orders): ஒரு சொத்தை விற்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் குறிப்பிடும் விலைகள் மற்றும் அளவுகள் இதில் பட்டியலிடப்படுகின்றன. குறைந்தபட்ச விலையை (Best Ask) விற்பனையாளர்கள் முதலில் கொடுப்பார்கள்.

இந்த இரண்டு பிரிவுகளும், விலை மற்றும் அளவுகளின் அடிப்படையில் வரிசைப்படுத்தப்பட்டிருக்கும். வாங்க ஆர்டர்கள் அதிக விலையிலிருந்து குறைந்த விலை வரை வரிசைப்படுத்தப்படும், அதே நேரத்தில் விற்க ஆர்டர்கள் குறைந்த விலையிலிருந்து அதிக விலை வரை வரிசைப்படுத்தப்படும்.

ஆர்டர் புத்தகத்தின் கட்டமைப்பு

ஆர்டர் புத்தகத்தின் கட்டமைப்பு பொதுவாக பின்வருமாறு இருக்கும்:

ஆர்டர் புத்தகத்தின் மாதிரி கட்டமைப்பு

விலை	அளவு	ஆர்டர் வகை	ஆர்டர் நேரம்
100.00	100	வாங்க ஆர்டர்	09:30:00
99.95	50	வாங்க ஆர்டர்	09:30:05
99.90	75	வாங்க ஆர்டர்	09:30:10
100.05	25	விற்க ஆர்டர்	09:30:15
100.10	150	விற்க ஆர்டர்	09:30:20
100.15	100	விற்க ஆர்டர்	09:30:25

• விலை (Price): ஆர்டர் கொடுக்கப்பட்ட விலை.
• அளவு (Quantity): ஆர்டர் மூலம் வாங்க அல்லது விற்க விரும்பும் சொத்தின் அளவு.
• ஆர்டர் வகை (Order Type): ஆர்டரின் வகை (எ.கா., சந்தை ஆர்டர், வரம்பு ஆர்டர்). சந்தை ஆர்டர் என்பது சந்தையில் உடனடியாக நிறைவேற்றப்படும் ஆர்டர். வரம்பு ஆர்டர் என்பது குறிப்பிட்ட விலையில் அல்லது அதற்கும் சிறந்த விலையில் நிறைவேற்றப்படும் ஆர்டர்.
• ஆர்டர் நேரம் (Order Time): ஆர்டர் கொடுக்கப்பட்ட நேரம்.

ஆர்டர் புத்தகத்தின் பயன்கள்

ஆர்டர் புத்தகம் சந்தை பங்கேற்பாளர்களுக்கு பல்வேறு வழிகளில் பயனுள்ளதாக இருக்கும்:

• விலை நிர்ணயம் (Price Discovery): ஆர்டர் புத்தகம், வாங்குபவர்களுக்கும் விற்பவர்களுக்கும் இடையே ஒரு சமநிலையை உருவாக்குவதன் மூலம் விலையை நிர்ணயிக்க உதவுகிறது.
• சந்தை ஆழம் (Market Depth): ஆர்டர் புத்தகத்தின் மூலம், குறிப்பிட்ட விலையில் எவ்வளவு அளவு சொத்து வாங்க அல்லது விற்க தயாராக உள்ளது என்பதை அறிய முடியும். இது சந்தையின் ஆழத்தை (Depth) குறிக்கிறது.
• வர்த்தக வாய்ப்புகள் (Trading Opportunities): ஆர்டர் புத்தகத்தை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம், குறுகிய கால வர்த்தக வாய்ப்புகளை கண்டறிய முடியும். ஸ்கால்ப்பிங் என்பது ஒரு குறுகிய கால வர்த்தக உத்தி.
• சந்தை உணர்வு (Market Sentiment): ஆர்டர் புத்தகத்தின் மூலம், சந்தையில் வாங்குபவர்களுக்கும் விற்பவர்களுக்கும் இடையே உள்ள உணர்வை அறிய முடியும்.

ஆர்டர் புத்தகத்தை பாதிக்கும் காரணிகள்

ஆர்டர் புத்தகத்தை பல்வேறு காரணிகள் பாதிக்கலாம்:

• சந்தை செய்திகள் (Market News): பொருளாதார செய்திகள், அரசியல் நிகழ்வுகள் மற்றும் நிறுவனங்களின் அறிக்கைகள் சந்தை உணர்வை மாற்றி ஆர்டர் புத்தகத்தை பாதிக்கலாம்.
• பொருளாதார குறிகாட்டிகள் (Economic Indicators): ஜிடிபி (GDP), பணவீக்கம் (Inflation) மற்றும் வேலைவாய்ப்பு (Employment) போன்ற பொருளாதார குறிகாட்டிகள் சந்தை நம்பிக்கையை பாதிக்கும்.
• நிறுவனங்களின் முடிவுகள் (Corporate Decisions): நிறுவனங்களின் வருவாய் அறிக்கைகள், இணைப்புகள் மற்றும் புதிய தயாரிப்பு வெளியீடுகள் பங்கு விலைகளை பாதிக்கலாம்.
• சந்தை ஊகங்கள் (Market Speculation): முதலீட்டாளர்களின் ஊகங்கள் மற்றும் கணிப்புகள் சந்தையில் ஏற்ற இறக்கங்களை உருவாக்கலாம்.

பைனரி ஆப்ஷன் சந்தையில் ஆர்டர் புத்தகம்

பைனரி ஆப்ஷன் சந்தையில், ஆர்டர் புத்தகம் சற்று வித்தியாசமாக செயல்படுகிறது. பைனரி ஆப்ஷன்கள் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் ஒரு சொத்தின் விலை உயருமா அல்லது இறங்குமா என்பதை கணிக்கும் ஒரு வகை வர்த்தகமாகும். இங்கு ஆர்டர் புத்தகம், ஆப்ஷனை வாங்க அல்லது விற்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களின் எண்ணிக்கையை காட்டுகிறது. இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கெடுவிற்குள் ஒரு சொத்தின் விலை ஒரு குறிப்பிட்ட நிலையைத் தாண்டுமா இல்லையா என்ற கணிப்பை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

• கால் ஆப்ஷன் (Call Option): விலை உயரும் என்று கணித்தால், கால் ஆப்ஷனை வாங்கலாம்.
• புட் ஆப்ஷன் (Put Option): விலை குறையும் என்று கணித்தால், புட் ஆப்ஷனை வாங்கலாம்.

ஆர்டர் புத்தகம், இந்த ஆப்ஷன்களை வாங்கவும் விற்கவும் விரும்பும் முதலீட்டாளர்களின் எண்ணிக்கையை காட்டுகிறது, இதன் மூலம் சந்தை போக்குகளை அறிய உதவுகிறது. பைனரி ஆப்ஷன் உத்திகள் பற்றி மேலும் தெரிந்து கொள்ளவும்.

ஆர்டர் புத்தகத்தை எவ்வாறு படிப்பது?

ஆர்டர் புத்தகத்தை சரியாகப் படிக்கவும், புரிந்து கொள்ளவும் சில முக்கிய விஷயங்களைக் கவனிக்க வேண்டும்:

• விலை இடைவெளி (Price Spread): வாங்க ஆர்டர்களுக்கும் விற்க ஆர்டர்களுக்கும் இடையே உள்ள விலை வித்தியாசம். இது சந்தையின் லிக்விடிட்டியை (Liquidity) குறிக்கிறது.
• ஆர்டர் அளவு (Order Size): ஒவ்வொரு ஆர்டரின் அளவையும் கவனிக்க வேண்டும். பெரிய ஆர்டர்கள் சந்தையில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.
• ஆர்டர் வகை (Order Type): சந்தை ஆர்டர்கள் மற்றும் வரம்பு ஆர்டர்களைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
• சந்தை ஆழம் (Market Depth): குறிப்பிட்ட விலைகளில் எவ்வளவு அளவு சொத்து வாங்க அல்லது விற்க தயாராக உள்ளது என்பதை அறிய வேண்டும்.

ஆர்டர் புத்தகத்தை பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்வது எப்படி?

ஆர்டர் புத்தகத்தை பயன்படுத்தி வர்த்தகம் செய்ய பல உத்திகள் உள்ளன:

• சந்தை ஆழத்தை பயன்படுத்தி வர்த்தகம்: சந்தை ஆழம் அதிகமாக இருந்தால், பெரிய ஆர்டர்களை எளிதாக நிறைவேற்ற முடியும். சந்தை ஆழம் குறைவாக இருந்தால், விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் அதிகமாக இருக்கலாம்.
• விலை இடைவெளியை பயன்படுத்தி வர்த்தகம்: விலை இடைவெளி குறுகலாக இருந்தால், சந்தை நிலையாக உள்ளது என்று அர்த்தம். விலை இடைவெளி அதிகமாக இருந்தால், சந்தையில் அதிக ஏற்ற இறக்கம் உள்ளது என்று அர்த்தம்.
• ஆர்டர் ஓட்டத்தை (Order Flow) பயன்படுத்தி வர்த்தகம்: ஆர்டர் ஓட்டம் என்பது வாங்க ஆர்டர்கள் மற்றும் விற்க ஆர்டர்களின் இயக்கத்தை குறிக்கிறது. ஆர்டர் ஓட்டத்தை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் சந்தை போக்குகளை கணிக்க முடியும்.
• சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் நிலைகளை (Support and Resistance Levels) கண்டறிதல்: ஆர்டர் புத்தகம், சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் நிலைகளை கண்டறிய உதவுகிறது. சப்போர்ட் என்பது விலை குறையும்போது வாங்குபவர்கள் அதிகமாக இருக்கும் நிலை. ரெசிஸ்டன்ஸ் என்பது விலை உயரும்போது விற்பவர்கள் அதிகமாக இருக்கும் நிலை.

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு மற்றும் ஆர்டர் புத்தகம்

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகளை ஆர்டர் புத்தகத்துடன் இணைத்து பயன்படுத்துவதன் மூலம், வர்த்தக முடிவுகளை மேம்படுத்தலாம். எடுத்துக்காட்டாக, நகரும் சராசரிகள் (Moving Averages), ஆர்எஸ்ஐ (RSI - Relative Strength Index) மற்றும் MACD (Moving Average Convergence Divergence) போன்ற கருவிகள் சந்தை போக்குகளை அடையாளம் காண உதவுகின்றன.

அளவு பகுப்பாய்வு மற்றும் ஆர்டர் புத்தகம்

அளவு பகுப்பாய்வு (Volume Analysis) என்பது வர்த்தகத்தின் அளவை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் சந்தை போக்குகளை கண்டறியும் ஒரு முறையாகும். ஆர்டர் புத்தகத்தில் உள்ள ஆர்டர்களின் அளவை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம், சந்தையில் உள்ள ஆர்வத்தை அறிய முடியும்.

ஆர்டர் மேனேஜ்மென்ட் சிஸ்டம்ஸ் (Order Management Systems - OMS)

ஆர்டர் மேனேஜ்மென்ட் சிஸ்டம்ஸ் (OMS) என்பது ஆர்டர் புத்தகத்தை திறம்பட நிர்வகிக்க உதவும் மென்பொருள் கருவிகள் ஆகும். இவை, ஆர்டர்களை தானாகவே நிறைவேற்றவும், வர்த்தக செயல்பாடுகளை கண்காணிக்கவும் உதவுகின்றன.

சவால்கள் மற்றும் அபாயங்கள்

ஆர்டர் புத்தகத்தை பயன்படுத்துவதில் சில சவால்கள் மற்றும் அபாயங்கள் உள்ளன:

• சந்தை கையாளுதல் (Market Manipulation): தவறான ஆர்டர்களை கொடுத்து சந்தையை தவறாக வழிநடத்த முடியும்.
• தகவல் சுமை (Information Overload): ஆர்டர் புத்தகத்தில் அதிகப்படியான தகவல்கள் இருப்பதால், சரியான முடிவுகளை எடுப்பது கடினமாக இருக்கலாம்.
• தொழில்நுட்ப சிக்கல்கள் (Technical Issues): தொழில்நுட்ப கோளாறுகள் ஆர்டர் புத்தகத்தின் செயல்பாட்டை பாதிக்கலாம்.

முடிவுரை

ஆர்டர் புத்தகம் என்பது நிதிச் சந்தைகளின் ஒரு முக்கிய அங்கமாகும். இது சந்தை பங்கேற்பாளர்களுக்கு விலை நிர்ணயம், சந்தை ஆழம் மற்றும் வர்த்தக வாய்ப்புகள் பற்றிய தகவல்களை வழங்குகிறது. ஆர்டர் புத்தகத்தை சரியாகப் புரிந்து கொண்டு பயன்படுத்துவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வர்த்தக செயல்திறனை மேம்படுத்தலாம். பைனரி ஆப்ஷன் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்பவர்கள், ஆர்டர் புத்தகத்தின் தனித்துவமான அம்சங்களைப் புரிந்து கொண்டு அதற்கேற்ப தங்கள் உத்திகளை வகுக்க வேண்டும். சந்தை பகுப்பாய்வு மற்றும் ஆபத்து மேலாண்மை ஆகியவற்றை கவனத்தில் கொண்டு செயல்படுவது அவசியம்.

விருப்பத்தேர்வு வர்த்தகம் பங்குச் சந்தை அடிப்படைகள் சந்தை இயக்கவியல் நிதிச் சந்தை முதலீடு வர்த்தகம் பொருளாதாரம் சந்தை உளவியல் சந்தை ஒழுங்குமுறை சந்தை தரவு ஆர்டர் மேட்சிங் சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் சந்தை கண்காணிப்பு விலை நிர்ணய வழிமுறைகள் சந்தை கட்டமைப்பு சந்தை செயல்திறன் சந்தை சீரற்ற தன்மை சந்தை வரலாறு சந்தை முன்னறிவிப்பு சந்தை கணிப்புகள்

• • பகுப்பு:பங்குச்சந்தை ஆர்டர்கள்** (Category:பங்குச்சந்தை ஆர்டர்கள்)

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்