ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸ்

ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸ்

அறிமுகம்

ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸ் (Fundamental Analysis) என்பது ஒரு சொத்தின் உண்மையான மதிப்பை (Intrinsic Value) கண்டறிய உதவும் ஒரு முறையாகும். பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் (Binary Options) பரிவர்த்தனையில் இது ஒரு முக்கியமான அணுகுமுறை. ஒரு சொத்தின் விலை அதன் உள்ளார்ந்த மதிப்பை விட குறைவாக இருக்கும்போது அதை வாங்குவதற்கும், விலை அதிகமாக இருக்கும்போது விற்பனை செய்வதற்கும் இது உதவுகிறது. இந்த அணுகுமுறை, பொருளாதார காரணிகள், நிதி அறிக்கைகள் மற்றும் தொழில்துறை போக்குகள் போன்ற பல்வேறு அம்சங்களை ஆராய்ந்து சொத்தின் மதிப்பை நிர்ணயிக்கிறது.

ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸின் அடிப்படைகள்

ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸ் மூன்று முக்கிய நிலைகளைக் கொண்டுள்ளது:

• பொருளாதார பகுப்பாய்வு (Economic Analysis): இது நாட்டின் ஒட்டுமொத்த பொருளாதார நிலைமையை மதிப்பிடுகிறது. பொருளாதார வளர்ச்சி, வட்டி விகிதங்கள், பணவீக்கம், வேலையின்மை, மற்றும் அரசியல் ஸ்திரத்தன்மை போன்ற காரணிகள் சொத்தின் மதிப்பை பாதிக்கின்றன.
• தொழில்துறை பகுப்பாய்வு (Industry Analysis): குறிப்பிட்ட தொழில்துறையின் போட்டிச் சூழல், வளர்ச்சி வாய்ப்புகள், மற்றும் ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள் போன்றவற்றை ஆராய்கிறது. ஒரு தொழில்துறையின் எதிர்கால வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைப் புரிந்துகொள்வது, அதில் உள்ள சொத்துகளின் மதிப்பை மதிப்பிட உதவும்.
• நிறுவன பகுப்பாய்வு (Company Analysis): இது ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனத்தின் நிதிநிலை, நிர்வாகத் திறன், மற்றும் சந்தை நிலை போன்றவற்றை மதிப்பீடு செய்கிறது. வருவாய், லாபம், சொத்துக்கள், கடன்கள், மற்றும் பங்குகள் போன்றவற்றை பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் நிறுவனத்தின் மதிப்பை நிர்ணயிக்கலாம்.

பொருளாதார பகுப்பாய்வு

ஒரு நாட்டின் பொருளாதாரம், பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் சந்தையில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. பொருளாதார பகுப்பாய்வில் கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய காரணிகள்:

• மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி (GDP): இது ஒரு நாட்டின் பொருளாதார வளர்ச்சியின் முக்கிய அளவீடு. GDP வளர்ச்சி அதிகமாக இருந்தால், அது நிறுவனங்களின் லாபத்தை அதிகரிக்கும்.
• வட்டி விகிதங்கள்: மத்திய வங்கி நிர்ணயிக்கும் வட்டி விகிதங்கள், கடன் வாங்கும் செலவை பாதிக்கின்றன. வட்டி விகிதங்கள் உயரும்போது, முதலீடுகள் குறைய வாய்ப்புள்ளது.
• பணவீக்கம்: பணவீக்கம் என்பது பொருட்களின் விலைகள் உயரும் விகிதத்தைக் குறிக்கிறது. அதிக பணவீக்கம், நிறுவனங்களின் லாபத்தை குறைக்கும்.
• வேலையின்மை: வேலையின்மை விகிதம், பொருளாதாரத்தின் ஆரோக்கியத்தை காட்டுகிறது. வேலையின்மை குறையும்போது, நுகர்வோர் செலவு அதிகரிக்கும்.
• அரசியல் ஸ்திரத்தன்மை: அரசியல் ஸ்திரத்தன்மை முதலீட்டாளர்களுக்கு நம்பிக்கையை அளிக்கிறது. அரசியல் குழப்பங்கள் சந்தையில் நிச்சயமற்ற தன்மையை உருவாக்கும்.

தொழில்துறை பகுப்பாய்வு

ஒரு தொழில்துறையின் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைப் புரிந்துகொள்வது, பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் பரிவர்த்தனையில் முக்கியமானதாகும். தொழில்துறை பகுப்பாய்வில் கவனிக்க வேண்டியவை:

• சந்தை அளவு மற்றும் வளர்ச்சி விகிதம்: ஒரு தொழில்துறையின் சந்தை அளவு மற்றும் அதன் வளர்ச்சி விகிதம், முதலீட்டு வாய்ப்புகளை தீர்மானிக்கும்.
• போட்டிச் சூழல்: தொழில்துறையில் உள்ள போட்டியாளர்களின் எண்ணிக்கை, சந்தைப் பங்கு, மற்றும் போட்டி உத்திகள் ஆகியவை முக்கியமானவை.
• ஒழுங்குமுறை மாற்றங்கள்: அரசாங்கத்தின் கொள்கைகள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகள் தொழில்துறையை பாதிக்கலாம்.
• தொழில்நுட்ப மாற்றங்கள்: புதிய தொழில்நுட்பங்கள் தொழில்துறையின் செயல்பாட்டு முறையை மாற்றியமைக்கலாம்.
• விநியோகச் சங்கிலி (Supply Chain): விநியோகச் சங்கிலியில் ஏற்படும் இடையூறுகள் தொழில்துறையை பாதிக்கலாம்.

நிறுவன பகுப்பாய்வு

நிறுவன பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனத்தின் நிதிநிலை மற்றும் செயல்பாடுகளை மதிப்பீடு செய்வதாகும். இதில் பின்வரும் பகுப்பாய்வுகள் அடங்கும்:

• நிதி அறிக்கை பகுப்பாய்வு (Financial Statement Analysis): நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கை, இருப்புநிலைக் குறிப்பு, மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை ஆகியவற்றை ஆராய்ந்து அதன் நிதிநிலையை மதிப்பிடுதல்.
• விகித பகுப்பாய்வு (Ratio Analysis): நிறுவனத்தின் லாப வரம்பு, கடனீக்க விகிதம், திரவ விகிதம் போன்றவற்றை கணக்கிட்டு அதன் செயல்திறனை ஒப்பிடுதல்.
• பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு (Cash Flow Analysis): நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்தை ஆராய்ந்து அதன் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை மதிப்பிடுதல்.
• நிர்வாக பகுப்பாய்வு (Management Analysis): நிறுவனத்தின் நிர்வாகக் குழுவின் திறமை மற்றும் அனுபவத்தை மதிப்பிடுதல்.
• சந்தை நிலை பகுப்பாய்வு (Market Position Analysis): நிறுவனத்தின் சந்தைப் பங்கு, பிராண்ட் மதிப்பு, மற்றும் போட்டித்தன்மையை மதிப்பிடுதல்.

ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸ் - முக்கிய விகிதங்கள்

விகிதம்	விளக்கம்	சூத்திரம்
லாப வரம்பு (Profit Margin)	நிறுவனத்தின் லாபத்தை அளவிடுதல்	(நிகர லாபம் / வருவாய்) * 100
கடனீக்க விகிதம் (Debt-to-Equity Ratio)	நிறுவனத்தின் கடனை அளவிடுதல்	மொத்த கடன் / பங்குதாரர் நிதி
திரவ விகிதம் (Current Ratio)	குறுகிய கால கடன்களை திருப்பிச் செலுத்தும் திறனை அளவிடுதல்	நடப்பு சொத்துக்கள் / நடப்பு கடன்கள்
விலை-வருவாய் விகிதம் (Price-to-Earnings Ratio)	பங்கின் விலையை அதன் வருவாயுடன் ஒப்பிடுதல்	பங்கு விலை / ஒரு பங்கின் வருவாய்
புத்தக மதிப்பு விகிதம் (Price-to-Book Ratio)	பங்கின் விலையை அதன் புத்தக மதிப்புடன் ஒப்பிடுதல்	பங்கு விலை / ஒரு பங்கின் புத்தக மதிப்பு

பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் பரிவர்த்தனையில் ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸ் பயன்பாடு

பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் பரிவர்த்தனையில் ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸ் எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகிறது என்பதைப் பார்ப்போம்:

• சரியான திசையை கணித்தல்: ஒரு சொத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பை மதிப்பீடு செய்வதன் மூலம், அதன் விலை உயருமா அல்லது குறையுமா என்பதை கணிக்கலாம்.
• காலாவதி நேரத்தை தீர்மானித்தல்: பொருளாதார தரவுகள் வெளியாகும் நேரத்தை அறிந்து, அதற்கு ஏற்ற காலாவதி நேரத்தை தேர்வு செய்யலாம்.
• சரியான சொத்தை தேர்ந்தெடுத்தல்: ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸ் மூலம், அதிக லாபம் தரக்கூடிய சொத்துக்களை தேர்ந்தெடுக்கலாம்.
• ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட்: சொத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பை புரிந்துகொள்வதன் மூலம், ரிஸ்கை குறைக்கலாம்.

ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸின் வரம்புகள்

ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸ் ஒரு பயனுள்ள கருவியாக இருந்தாலும், சில வரம்புகள் உள்ளன:

• நேரம் எடுக்கும்: ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸ் செய்ய அதிக நேரம் தேவைப்படும்.
• தரவுகளின் துல்லியம்: நிதி அறிக்கைகள் மற்றும் பொருளாதார தரவுகள் தவறாக இருக்கலாம்.
• சந்தை உணர்வுகள்: சந்தை உணர்வுகள் மற்றும் எதிர்பார்ப்புகள் சொத்தின் விலையை பாதிக்கலாம்.
• சிக்கலான தன்மை: ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸ் மிகவும் சிக்கலானதாக இருக்கலாம்.

பிற தொடர்புடைய பகுப்பாய்வுகள்

ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸுடன் சேர்த்து, பின்வரும் பகுப்பாய்வுகளையும் பயன்படுத்தலாம்:

• தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis): சார்ட்கள், குறியீடுகள், மற்றும் விலை போக்குகள் போன்றவற்றை பயன்படுத்தி எதிர்கால விலையை கணிக்கும் முறை.
• அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis): கணித மாதிரிகள், புள்ளிவிவரங்கள், மற்றும் கணினி நிரல்கள் போன்றவற்றை பயன்படுத்தி பரிவர்த்தனை முடிவுகளை எடுக்கும் முறை.
• சென்டிமென்ட் அனாலிசிஸ் (Sentiment Analysis): சமூக ஊடகங்கள், செய்திகள், மற்றும் விமர்சனங்கள் போன்றவற்றை பயன்படுத்தி சந்தை உணர்வுகளைப் புரிந்துகொள்ளும் முறை.
• சந்தை நுண்ணறிவு (Market Intelligence): சந்தை போக்குகள், போட்டியாளர்கள், மற்றும் நுகர்வோர் நடத்தை பற்றிய தகவல்களை சேகரித்து பகுப்பாய்வு செய்யும் முறை.
• போர்ட்ஃபோலியோ மேனேஜ்மென்ட் (Portfolio Management): முதலீட்டு உத்திகள், ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட், மற்றும் சொத்து ஒதுக்கீடு போன்றவற்றை பயன்படுத்தி முதலீட்டு இலக்குகளை அடைய உதவும் முறை.

ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸ் உத்திகள்

• மதிப்பு முதலீடு (Value Investing): உள்ளார்ந்த மதிப்பு குறைவாக உள்ள பங்குகளை வாங்குதல்.
• வளர்ச்சி முதலீடு (Growth Investing): அதிக வளர்ச்சி திறன் கொண்ட பங்குகளை வாங்குதல்.
• டிவிடெண்ட் முதலீடு (Dividend Investing): அதிக டிவிடெண்ட் வழங்கும் பங்குகளை வாங்குதல்.
• எதிர்கால போக்கு முதலீடு (Momentum Investing): சமீபத்தில் சிறப்பாக செயல்பட்ட பங்குகளை வாங்குதல்.
• சீரான முதலீடு (Contrarian Investing): சந்தை எதிர்மறையாக இருக்கும்போது பங்குகளை வாங்குதல்.

முடிவுரை

ஃபண்டமெண்டல் அனாலிசிஸ் என்பது பைனரி ஆப்ஷன்ஸ் பரிவர்த்தனையில் வெற்றிகரமாக செயல்பட உதவும் ஒரு முக்கியமான கருவியாகும். பொருளாதார காரணிகள், தொழில்துறை போக்குகள், மற்றும் நிறுவன நிதிநிலைகளை கவனமாக ஆராய்வதன் மூலம், ஒரு சொத்தின் உண்மையான மதிப்பை கண்டறியலாம். இருப்பினும், இது ஒரு சிக்கலான செயல்முறை என்பதால், பொறுமையாக கற்றுக்கொள்வது அவசியம்.

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்