சந்தை திரவத்தன்மையை (Market Liquidity) புரிந்துகொள்ளுதல்

சந்தை திரவத்தன்மையை புரிந்துகொள்ளுதல்

சந்தை திரவத்தன்மை (Market Liquidity) என்பது ஒரு சொத்தை எவ்வளவு விரைவாகவும், அதன் மதிப்பில் பெரிய பாதிப்பு இல்லாமல் விற்கவோ அல்லது வாங்கவோ முடியும் என்பதைக் குறிக்கிறது. பைனரி ஆப்ஷன் (Binary Option) பரிவர்த்தனையில் இது மிக முக்கியமான ஒரு கருத்தாகும். திரவத்தன்மை அதிகமாக இருந்தால், பெரிய அளவில் வாங்குபவர்கள் மற்றும் விற்பவர்கள் இருப்பதைக் குறிக்கிறது, இது விலைகள் நிலையாக இருக்க உதவுகிறது. திரவத்தன்மை குறைவாக இருந்தால், சிறிய பரிவர்த்தனைகள் கூட விலையில் பெரிய மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம்.

திரவத்தன்மை ஏன் முக்கியமானது?

திரவத்தன்மை ஏன் முக்கியமானது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள சில காரணங்கள் உள்ளன:

• குறைந்த பரிவர்த்தனை செலவு: அதிக திரவத்தன்மை உள்ள சந்தையில், வாங்குபவர்களும் விற்பவர்களும் குறைந்த விலையில் பரிவர்த்தனை செய்யலாம். ஏனெனில், அதிக போட்டியின் காரணமாக ஸ்ப்ரெட் (Spread) குறுகலாக இருக்கும். ஸ்ப்ரெட் என்பது வாங்குதல் மற்றும் விற்றல் விலைகளுக்கு இடையிலான வித்தியாசம் ஆகும்.
• விரைவான பரிவர்த்தனை: திரவத்தன்மை உள்ள சந்தையில், ஆர்டர்களை விரைவாக நிறைவேற்ற முடியும். இது, குறிப்பாக பைனரி ஆப்ஷன் போன்ற குறுகிய கால பரிவர்த்தனைகளுக்கு முக்கியமானது. பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனை என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் ஒரு சொத்தின் விலை உயருமா அல்லது குறையுமா என்பதை கணிக்கும் ஒரு முறையாகும்.
• விலை ஸ்திரத்தன்மை: அதிக திரவத்தன்மை சந்தையில் விலைகள் திடீரென மாற வாய்ப்பில்லை. இது, ஆபத்தை குறைக்க உதவுகிறது. விலை ஏற்ற இறக்கம் என்பது சந்தையில் விலைகள் எவ்வளவு வேகமாக மாறுகின்றன என்பதைக் குறிக்கிறது.
• சந்தை வாய்ப்புகள்: திரவத்தன்மை உள்ள சந்தைகள் அதிக வர்த்தக வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன. ஏனெனில், விலைகளில் சிறிய மாற்றங்கள் கூட லாபகரமான பரிவர்த்தனைகளுக்கு வழிவகுக்கும். வர்த்தக வாய்ப்புகள் என்பது சந்தையில் லாபம் ஈட்டக்கூடிய சூழ்நிலைகளைக் குறிக்கிறது.

திரவத்தன்மையின் வகைகள்

சந்தை திரவத்தன்மை பல வகைகளாகப் பிரிக்கப்படலாம்:

• ஆழமான திரவத்தன்மை (Deep Liquidity): இது, சந்தையில் பெரிய அளவிலான ஆர்டர்களை எந்தவிதமான விலை மாற்றமும் இல்லாமல் நிறைவேற்ற முடியும் என்பதைக் குறிக்கிறது. இது பொதுவாக பெரிய மற்றும் பிரபலமான சந்தைகளில் காணப்படும்.
• பரந்த திரவத்தன்மை (Wide Liquidity): இது, சந்தையில் பல வாங்குபவர்களும் விற்பவர்களும் இருப்பதை குறிக்கிறது. இது விலைகளை நிலையாக வைத்திருக்க உதவுகிறது.
• குறைந்த திரவத்தன்மை (Low Liquidity): இது, சந்தையில் குறைவான வாங்குபவர்களும் விற்பவர்களும் இருப்பதை குறிக்கிறது. இது விலைகளில் பெரிய மாற்றங்களை ஏற்படுத்தலாம். சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் என்பது சந்தையில் வாங்கும் மற்றும் விற்கும் நபர்களைக் குறிக்கிறது.

திரவத்தன்மையை பாதிக்கும் காரணிகள்

பல காரணிகள் சந்தை திரவத்தன்மையை பாதிக்கலாம்:

• வர்த்தக அளவு: அதிக வர்த்தக அளவு திரவத்தன்மையை அதிகரிக்கிறது. வர்த்தக அளவு என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட சொத்தின் அளவைக் குறிக்கிறது.
• சந்தை பங்கேற்பாளர்களின் எண்ணிக்கை: அதிக எண்ணிக்கையிலான சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் திரவத்தன்மையை அதிகரிக்கின்றனர்.
• சந்தை ஒழுங்குமுறை: தெளிவான மற்றும் நியாயமான சந்தை ஒழுங்குமுறைகள் திரவத்தன்மையை மேம்படுத்துகின்றன. சந்தை ஒழுங்குமுறை என்பது சந்தையின் செயல்பாடுகளை நிர்வகிக்கும் சட்டங்கள் மற்றும் விதிமுறைகளைக் குறிக்கிறது.
• பொருளாதார நிகழ்வுகள்: பொருளாதார நிகழ்வுகள், அதாவது பொருளாதார குறிகாட்டிகள், சந்தை திரவத்தன்மையை பாதிக்கலாம். உதாரணமாக, ஒரு சாதகமான பொருளாதார அறிக்கை சந்தையில் நம்பிக்கையை அதிகரித்து திரவத்தன்மையை அதிகரிக்கலாம்.
• புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள்: புவிசார் அரசியல் நிகழ்வுகள் சந்தையில் நிச்சயமற்ற தன்மையை உருவாக்கி திரவத்தன்மையை குறைக்கலாம்.

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் திரவத்தன்மையை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது?

பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் திரவத்தன்மையை பயன்படுத்துவதற்கான சில வழிகள் உள்ளன:

• திரவமான சொத்துக்களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்: அதிக திரவத்தன்மை உள்ள சொத்துக்களை பரிவர்த்தனை செய்வது, ஆர்டர்களை விரைவாகவும் திறமையாகவும் நிறைவேற்ற உதவும். சொத்து வகுப்புகள் என்பது பங்குகள், பத்திரங்கள், கமாடிட்டிகள் மற்றும் நாணயங்கள் போன்ற பல்வேறு வகையான சொத்துக்களைக் குறிக்கிறது.
• சந்தையின் நேரத்தை கவனியுங்கள்: சந்தையின் ஆரம்ப மற்றும் இறுதி நேரங்களில் திரவத்தன்மை குறைவாக இருக்கலாம். எனவே, இந்த நேரங்களில் பரிவர்த்தனை செய்வதைத் தவிர்க்கவும்.
• விலை நகர்வுகளை கவனியுங்கள்: திரவத்தன்மை குறைவாக இருக்கும்போது, விலைகள் திடீரென மாறக்கூடும். எனவே, விலை நகர்வுகளை கவனமாக கண்காணிக்கவும்.
• ஆர்டர் வகைகளைப் பயன்படுத்தவும்: ஆர்டர் வகைகள் (Limit Order, Market Order, Stop Loss Order போன்றவை) திரவத்தன்மையை நிர்வகிக்க உதவும். உதாரணமாக, லிமிட் ஆர்டர் (Limit Order) ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் மட்டுமே பரிவர்த்தனை செய்ய அனுமதிக்கும், இது விலைகள் திடீரென மாறும்போது இழப்புகளைத் தவிர்க்க உதவும்.

திரவத்தன்மை மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு

தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்பது வரலாற்று விலை தரவுகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளைக் கணிக்கும் ஒரு முறையாகும். திரவத்தன்மை தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது.

• வர்த்தக அளவு குறிகாட்டிகள்: வர்த்தக அளவு குறிகாட்டிகள் (Volume Indicators) சந்தை திரவத்தன்மையை அளவிட உதவுகின்றன. உதாரணமாக, ஆன் பேலன்ஸ் வால்யூம் (On Balance Volume - OBV) மற்றும் சராசரி திசை சுட்டெண் (Average Directional Index - ADX) ஆகியவை பிரபலமான வர்த்தக அளவு குறிகாட்டிகள் ஆகும்.
• விலை மற்றும் அளவு உறுதிப்படுத்தல்: விலை நகர்வுகள் அதிக திரவத்தன்மையுடன் இருந்தால், அவை வலுவான சமிக்ஞைகளாகக் கருதப்படுகின்றன.
• சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் நிலைகள்: அதிக திரவத்தன்மை உள்ள பகுதிகளில் சப்போர்ட் மற்றும் ரெசிஸ்டன்ஸ் நிலைகள் வலுவாக இருக்கும்.

திரவத்தன்மை மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வு

அளவு பகுப்பாய்வு (Quantitative Analysis) என்பது கணித மற்றும் புள்ளிவிவர மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தி சந்தை போக்குகளைக் கணிக்கும் ஒரு முறையாகும். திரவத்தன்மை அளவு பகுப்பாய்விலும் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது.

• திரவத்தன்மை மாதிரிகள்: திரவத்தன்மை மாதிரிகள் சந்தை திரவத்தன்மையை அளவிடவும், கணிக்கவும் உதவுகின்றன.
• விலை தாக்கம் மாதிரிகள்: விலை தாக்கம் (Price Impact) மாதிரிகள் பெரிய ஆர்டர்கள் விலையில் ஏற்படுத்தும் தாக்கத்தை மதிப்பிட உதவுகின்றன.
• சந்தை ஆழம் பகுப்பாய்வு: சந்தை ஆழம் (Market Depth) பகுப்பாய்வு வாங்குதல் மற்றும் விற்றல் ஆர்டர்களின் அளவை ஆராய்ந்து திரவத்தன்மையை மதிப்பிட உதவுகிறது.

திரவத்தன்மை அபாயங்கள்

திரவத்தன்மை குறைவான சந்தையில் பரிவர்த்தனை செய்வது சில அபாயங்களை உள்ளடக்கியது:

• ஸ்லிப்பேஜ் (Slippage): இது, ஆர்டர் விலைக்கும் உண்மையான பரிவர்த்தனை விலைக்கும் இடையிலான வித்தியாசத்தைக் குறிக்கிறது. திரவத்தன்மை குறைவாக இருக்கும்போது ஸ்லிப்பேஜ் அதிகமாக இருக்கும்.
• விலை கையாளுதல்: குறைந்த திரவத்தன்மை உள்ள சந்தையில், விலைகளை கையாளுவது எளிதாக இருக்கலாம்.
• ஆர்டர் நிராகரிப்பு: திரவத்தன்மை குறைவாக இருக்கும்போது, ஆர்டர்கள் நிராகரிக்கப்படலாம்.

திரவத்தன்மையை கண்காணிக்கும் கருவிகள்

சந்தை திரவத்தன்மையை கண்காணிக்க பல கருவிகள் உள்ளன:

• ஆர்டர் புத்தகம் (Order Book): இது, சந்தையில் உள்ள அனைத்து வாங்குதல் மற்றும் விற்றல் ஆர்டர்களின் பட்டியலைக் காட்டுகிறது.
• சந்தை ஆழம் வரைபடங்கள்: இவை, வெவ்வேறு விலை நிலைகளில் உள்ள ஆர்டர்களின் அளவைக் காட்டுகின்றன.
• திரவத்தன்மை குறிகாட்டிகள்: இவை, சந்தை திரவத்தன்மையை அளவிட உதவுகின்றன.

முடிவுரை

சந்தை திரவத்தன்மை பைனரி ஆப்ஷன் பரிவர்த்தனையில் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். திரவத்தன்மையை புரிந்துகொள்வதன் மூலம், வர்த்தகர்கள் தங்கள் அபாயத்தை குறைக்கலாம், தங்கள் லாபத்தை அதிகரிக்கலாம், மேலும் சிறந்த வர்த்தக முடிவுகளை எடுக்கலாம். சந்தையில் திரவத்தன்மையை தொடர்ந்து கண்காணித்து, அதற்கேற்ப உங்கள் உத்திகளை மாற்றியமைப்பது அவசியம்.

திரவத்தன்மை அளவுகோல்

திரவத்தன்மை நிலை	விளக்கம்	பைனரி ஆப்ஷன் வர்த்தகத்திற்கான பரிந்துரை
அதிக திரவத்தன்மை	பெரிய அளவிலான ஆர்டர்களை உடனடியாக நிறைவேற்ற முடியும்.	இந்த சொத்துக்களைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். விரைவான பரிவர்த்தனைகளுக்கு ஏற்றது.
மிதமான திரவத்தன்மை	ஆர்டர்களை நிறைவேற்ற சிறிது நேரம் ஆகலாம், ஆனால் பெரிய விலை மாற்றங்கள் இருக்காது.	கவனமாக வர்த்தகம் செய்யுங்கள். ஆர்டர் வகைகளைப் பயன்படுத்தவும்.
குறைந்த திரவத்தன்மை	ஆர்டர்களை நிறைவேற்றுவது கடினம். விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் அதிகமாக இருக்கும்.	வர்த்தகம் செய்வதைத் தவிர்க்கவும் அல்லது சிறிய அளவிலான ஆர்டர்களை மட்டும் பயன்படுத்தவும்.

சந்தை பகுப்பாய்வு ஆபத்து மேலாண்மை பைனரி ஆப்ஷன் உத்திகள் பண மேலாண்மை சந்தை போக்கு சந்தை உணர்வு பொருளாதார சுழற்சி வட்டி விகிதங்கள் பணவீக்கம் பங்குச் சந்தை நாணயச் சந்தை கமாடிட்டி சந்தை டெரிவேடிவ்கள் முதலீட்டு உத்திகள் வர்த்தக உளவியல் சந்தை கணிப்புகள் சந்தை செயல்திறன் சந்தை ஒழுங்குமுறை சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் ஆர்டர் வகைகள் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு அளவு பகுப்பாய்வு விலை தாக்கம் சந்தை ஆழம் ஸ்ப்ரெட் விலை ஏற்ற இறக்கம் வர்த்தக அளவு பொருளாதார குறிகாட்டிகள் புவிசார் அரசியல் சப்போர்ட் ரெசிஸ்டன்ஸ் வர்த்தக அளவு குறிகாட்டிகள்

இப்போது பரிவர்த்தனையை தொடங்குங்கள்

IQ Option-ல் பதிவு செய்யவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $10) Pocket Option-ல் கணக்கு திறக்கவும் (குறைந்தபட்ச டெபாசிட் $5)

எங்கள் சமூகத்தில் சேருங்கள்

எங்கள் Telegram சேனலுக்கு சேர்ந்து @strategybin பெறுங்கள்: ✓ தினசரி பரிவர்த்தனை சமிக்ஞைகள் ✓ சிறப்பு உத்திகள் மற்றும் ஆலோசனைகள் ✓ சந்தை சார்ந்த அறிவிப்புகள் ✓ தொடக்க அடிப்படையிலான கல்வி பொருட்கள்