Fixed income

Mapato Thabiti

Mapato thabiti ni daraja la uwekezaji ambalo hutoa malipo ya kawaida ya mapato kwa wawekezaji. Ni tofauti na uwekezaji wa hisa, ambao unatoa mapato yanayovutia kulingana na utendaji wa kampuni. Mapato thabiti yanaweza kuwa sehemu muhimu ya jalada la uwekezaji lililobadilika, na hutoa utulivu na mapato ya tabiri. Makala hii itatoa uelewa wa kina wa mapato thabiti, ikiangazia aina zake, hatari zinazohusika, na jinsi ya kuwekeza katika soko hili.

Aina za Mapato Thabiti

Kuna aina nyingi za mawazo ya mapato thabiti, kila moja ikiwa na sifa zake za kipekee. Hapa kuna baadhi ya kawaida:

Dhamana za Serikali: Hizi ni dhamana zinazotolewa na serikali. Zinachukuliwa kuwa uwekezaji salama kwa sababu zinabakizwa na uwezo kamili wa serikali kulipa deni. Dhamana
Dhamana za Shirika: Hizi ni dhamana zinazotolewa na mashirika. Zinabeba hatari zaidi kuliko dhamana za serikali, lakini pia zinaweza kutoa mapato ya juu. Deni la Shirika
Dhamana za Manispaa: Hizi ni dhamana zinazotolewa na serikali za mitaa na manispaa. Zinapendelewa kwa sababu mapato yao yanaweza kuwa yasiyo na kodi. Fedha za Umma
Mabenki ya Kuwekeza: Hizi ni hati za deni zinazotolewa na mabenki na taasisi zingine za kifedha. Zinajulikana kwa hatari yao mdogo, lakini mapato yao ni ya chini. Mabenki
'Hati za Kudhibitiwa na Mali (MBS): Hizi ni dhamana zinazoambatana na mkusanyiko wa mikopo ya nyumba. Zinazidi kuwa ngumu, na zinahitaji uelewa wa soko la nyumba. Mali Isiyohamishika
Hifadhi za Fedha za Soko: Hizi ni mifuko ambayo huwekeza katika hati za deni za muda mfupi na za hali ya juu. Zinazidi kuwa ya kioevu na zinazidi kuwa salama. Mifuko ya Uwekezaji
Hati za Deni la Kufilisika: Hizi ni dhamana zinazotolewa na mashirika ambayo yamewasilisha ombi la kufilisika. Zinabeba hatari ya juu sana, lakini zinaweza kutoa mapato ya juu ikiwa kampuni itatoka kwenye kufilisika. Kufilisika

Hatari Zinazohusika

Ingawa mapato thabiti yanajulikana kwa utulivu wao, sio hatari kabisa. Hapa kuna baadhi ya hatari kuu zinazohusika:

Hatari ya Ripoti: Hii ni hatari kwamba mtoaji wa dhamana hajatoa malipo ya riba au kurudisha mji mkuu. Hatari hii inatofautiana kulingana na hadhi ya mkopo wa mtoaji. Ukadiriaji wa Mkopo
Hatari ya Riba: Hii ni hatari kwamba thamani ya dhamana itashuka ikiwa viwango vya riba vinapanda. Hii ni kwa sababu dhamana mpya zitatoa viwango vya riba vya juu, na kuifanya dhamana ya zamani kuwa chini ya kuvutia. Viwango vya Riba
Hatari ya Uvunjaji: Hii ni hatari kwamba mtoaji wa dhamana ataitaji malipo kabla ya tarehe ya kuiva. Hii inaweza kulazimisha wawekezaji kuwekeza tena mapato yao kwa viwango vya riba vya chini. Uvunjaji wa Dhamana
Hatari ya Utoaji: Hii ni hatari kwamba mtoaji wa dhamana atashindwa kuweka ahadi zake, kama vile kutoa dhamana mpya au kununua dhamana zilizopo. Utoaji wa Dhamana
Hatari ya Mnunuzi: Hii ni hatari kwamba hautaweza kuuza dhamana yako kwa bei inayokubalika unapotaka. Hii inaweza kutokea ikiwa soko la dhamana linakosekana au ikiwa dhamana yako haijavutiwa sana. Utoaji wa Soko

Jinsi ya Kuwekeza katika Mapato Thabiti

Kuna njia nyingi za kuwekeza katika mapato thabiti. Hapa kuna baadhi ya njia za kawaida:

Ununuzi wa Moja kwa Moja wa Dhamana: Hii inahusisha kununua dhamana moja kwa moja kutoka kwa mtoaji au kupitia broker. Hii inakupa udhibiti kamili wa uwekezaji wako, lakini inahitaji utafiti na uvutiwa wa kutosha. Brokers
Mifuko ya Uwekezaji wa Dhamana: Hizi ni mifuko ambayo huwekeza katika mkusanyiko wa dhamana. Zinapendelewa kwa sababu zinatoa anuwai na usimamizi wa kitaalamu. Mifuko ya Usimamizi wa Fedha
Mifuko ya Kubadilishana (ETFs): Hizi ni mifuko ambayo hufanyika katika soko la hisa na kufuatilia index ya dhamana. Zinajulikana kwa gharama zao za chini na urahisi wa uuzaji. ETFs
Hifadhi za Fedha za Soko: Hizi ni mifuko ambayo huwekeza katika hati za deni za muda mfupi na za hali ya juu. Zinazidi kuwa ya kioevu na zinazidi kuwa salama. Mifuko ya Soko la Fedha
Akaunti za Kustaafu: Unaweza kuwekeza katika mapato thabiti kupitia akaunti za kustaafu kama vile 401(k)s na IRAs. Hii inaweza kutoa faida za ushuru. Akaunti za Kustaafu

Uchambuzi wa Mapato Thabiti

Uchambuzi wa mapato thabiti unaendelea kwa njia tofauti, ikiwa ni pamoja na:

Uchambuzi wa Kiasi: Hii inahusisha kutumia takwimu za kifedha na mifano ya kifedha kuchambua thamani ya dhamana. Mifumo ya msingi ya kiasi ni:

   * Muda: Hupima uwezo wa dhamana kulingana na mabadiliko ya viwango vya riba. Muda wa Dhamana
   * Uvivu: Hupima bei ya dhamana kulingana na mabadiliko ya viwango vya riba. Uvivu wa Dhamana
   * Mapato hadi Kuiva: Hupima mapato ya mwaka ya dhamana, ikionyeshwa kama asilimia ya bei yake ya sasa. Mapato hadi Kuiva

Uchambuzi wa Ubora: Hii inahusisha kutathmini hatari ya mkopo wa mtoaji wa dhamana. Mifumo ya msingi ya ubora ni:

   * Ukadiriaji wa Mkopo: Shirika la ukadiriaji la mkopo linatoa ukadiriaji wa mkopo, ambao hupima uwezo wa mtoaji kulipa deni lake. Shirika la Ukadiriaji
   * Uchambuzi wa Kiasi: Hii inahusisha kutathmini taarifa za kifedha za mtoaji wa dhamana. Taarifa za Kifedha
   * Uchambuzi wa Sekta: Hii inahusisha kutathmini hali ya sekta ambayo mtoaji wa dhamana anafanya kazi. Uchambuzi wa Sekta

Uchambuzi wa Kimwili: Hii inahusisha kutathmini mazingira ya kiuchumi na kisiasa ambayo dhamana inatolewa. Mifumo ya msingi ya kimwili ni:

   * Viwango vya Riba: Mabadiliko katika viwango vya riba yanaweza kuathiri bei ya dhamana. Mabadiliko ya Riba
   * Uvunjaji: Uvunjaji wa kiuchumi unaweza kuathiri uwezo wa mtoaji kulipa deni lake. Uvunjaji wa Uchumi
   * Mabadiliko ya Sera: Mabadiliko katika sera za serikali yanaweza kuathiri bei ya dhamana. Sera za Serikali

Mbinu za Usimamizi wa Hatari

Kuna mbinu kadhaa za usimamizi wa hatari ambazo wawekezaji wanaweza kutumia kupunguza hatari zinazohusika na mapato thabiti:

Anuwai: Kuwekeza katika mkusanyiko wa dhamana kutoka kwa watoaji tofauti na sekta tofauti. Hii hupunguza hatari ya kuwekeza katika dhamana moja. Anuwai ya Uwekezaji
Urefu wa Kuiva: Kuchagua dhamana na urefu tofauti wa kuiva. Hii hupunguza hatari ya mabadiliko ya riba. Urefu wa Kuiva
Kuzunguka: Kuuza dhamana ambazo zimeongezeka kwa thamani na kununua dhamana mpya ambazo zinafanya vizuri zaidi. Hii inaweza kuboresha mapato yako. Uzungukaji wa Dhamana
Kufanya Hifadhi: Kununua chaguo za kununua au kuuza dhamana ili kulinda dhidi ya mabadiliko ya bei. Chaguzi za Fedha
Usimamizi wa Kuweka Hewa: Kuweka kiasi cha fedha kwa ajili ya kununua dhamana mpya wakati bei zinashuka. Usimamizi wa Kuweka Hewa

Mwelekeo wa Sasa katika Soko la Mapato Thabiti

Soko la mapato thabiti linabadilika kila wakati. Hapa kuna baadhi ya mwelekeo wa sasa:

Viwango vya Riba Vinapanda: Shirika la Benki Kuu linazidi kuongeza viwango vya riba, ambayo inaweza kuathiri bei ya dhamana. Shirika la Benki Kuu
Uvunjaji wa Kiuchumi Umeongezeka: Uvunjaji wa kiuchumi umeongezeka, ambayo inaweza kuathiri uwezo wa watoaji wa dhamana kulipa deni lao. Uvunjaji wa Kiuchumi
Ushawishi wa ESG Unazidi Kuongezeka: Uwekezaji wa mazingira, kijamii, na utawala (ESG) unazidi kuwa muhimu kwa wawekezaji. Uwekezaji wa ESG
Teknolojia Inabadilisha Soko: Teknolojia inabadilisha soko la mapato thabiti, na kuifanya iwe rahisi na kupatikana zaidi kwa wawekezaji. Teknolojia ya Fedha
Mahitaji ya Dhamana za Kijani Yanaongezeka: Kuna mahitaji yanayoongezeka kwa dhamana za kijani, ambazo zinatumiwa kufadhili miradi ya mazingira. Dhamana za Kijani

Muhtasari

Mapato thabiti ni daraja muhimu la uwekezaji ambalo hutoa mapato ya kawaida na utulivu kwa jalada la uwekezaji. Kuna aina nyingi za mapato thabiti, kila moja ikiwa na sifa zake za kipekee na hatari zake. Wawekezaji wanaweza kupunguza hatari zinazohusika na mapato thabiti kwa kutumia mbinu za anuwai, urefu wa kuiva, na usimamizi wa hatari. Soko la mapato thabiti linabadilika kila wakati, na ni muhimu kukaa na taarifa za mwelekeo wa sasa. Uelewa wa uchambuzi wa kiasi na ubora, pamoja na mbinu za usimamizi wa hatari, utasaidia wawekezaji kufanya maamuzi sahihi katika soko hili la uwekezaji.

Dhamana Deni la Shirika Fedha za Umma Mabenki Mali Isiyohamishika Mifuko ya Uwekezaji Kufilisika Ukadiriaji wa Mkopo Viwango vya Riba Uvunjaji wa Dhamana Utoaji wa Dhamana Utoaji wa Soko Brokers Mifuko ya Usimamizi wa Fedha ETFs Mifuko ya Soko la Fedha Akaunti za Kustaafu Muda wa Dhamana Uvivu wa Dhamana Mapato hadi Kuiva Shirika la Ukadiriaji Taarifa za Kifedha Uchambuzi wa Sekta Mabadiliko ya Riba Uvunjaji wa Uchumi Sera za Serikali Anuwai ya Uwekezaji Urefu wa Kuiva Uzungukaji wa Dhamana Chaguzi za Fedha Usimamizi wa Kuweka Hewa Shirika la Benki Kuu Uwekezaji wa ESG Teknolojia ya Fedha Dhamana za Kijani

Mfumo wa Ukadiriaji wa Mkopo
Shirika la Ukadiriaji	Ukadiriaji	Maelezo
Moody's	Aaa	Ubora wa juu kabisa, hatari ya chini sana
Moody's	Aa	Ubora wa juu, hatari ya chini
Moody's	A	Ubora wa kati, hatari ya wastani
Moody's	Baa	Ubora wa chini, hatari ya juu
Standard & Poor's	AAA	Ubora wa juu kabisa, hatari ya chini sana
Standard & Poor's	AA	Ubora wa juu, hatari ya chini
Standard & Poor's	A	Ubora wa kati, hatari ya wastani
Standard & Poor's	BBB	Ubora wa chini, hatari ya juu
Fitch	AAA	Ubora wa juu kabisa, hatari ya chini sana
Fitch	AA	Ubora wa juu, hatari ya chini
Fitch	A	Ubora wa kati, hatari ya wastani
Fitch	BBB	Ubora wa chini, hatari ya juu

Anza kuharibu sasa

Jiandikishe kwenye IQ Option (Akaunti ya chini $10) Fungua akaunti kwenye Pocket Option (Akaunti ya chini $5)

Jiunge na kijamii chetu

Jiandikishe kwa saraka yetu ya Telegram @strategybin na upate: ✓ Ishara za biashara kila siku ✓ Uchambuzi wa mbinu maalum ✓ Arifa za mwelekeo wa soko ✓ Vyombo vya elimu kwa wachanga