Butterfly Spread

Butterfly Spread ni mkakati wa chaguo (options) unaolenga kupata faida kutoka kwa hali ya soko isiyobadilika sana. Ni mkakati unaojumuisha kununua na kuuza chaguo za bei tofauti na tarehe ya mwisho sawa, kuunda muundo unaofanana na mvamvamu (butterfly). Mkakati huu hutumiwa hasa wakati mwekezaji anaamini kuwa bei ya mali itabaki karibu na bei fulani wakati wa mwisho wa mkataba wa chaguo.

Msingi wa Butterfly Spread

Butterfly Spread hutekelezwa kwa kununua chaguo mbili za bei tofauti na kuuza chagoi mbili za bei za kati. Kuna aina mbili kuu za Butterfly Spread:

Call Butterfly Spread: Hufanywa kwa kununua chaguo mbili za call (ambazo zinafaida ikiwa bei ya mali itapanda), na kuuza chagoi mbili za call kwa bei ya juu zaidi.
Put Butterfly Spread: Hufanywa kwa kununua chagoi mbili za put (ambazo zinafaida ikiwa bei ya mali itashuka), na kuuza chagoi mbili za put kwa bei ya chini zaidi.

Kufanya Butterfly Spread (Call Example)

Ili kuelewa jinsi Butterfly Spread inavyofanya kazi, tuangalie mfano wa Call Butterfly Spread. Fikiria hisa inauzwa kwa $50. Mwekezaji anaamini kuwa bei ya hisa itabaki karibu na $50 ifikapo tarehe ya mwisho ya mkataba. Mwekezaji anaweza kutekeleza Call Butterfly Spread kwa njia ifuatayo:

1. Nunua Call 1 kwa bei ya $50: Kununua chaguo la call na bei ya kutekeleza (strike price) ya $50. 2. Uza Call 2 kwa bei ya $55: Kuuza chagoi mbili za call na bei ya kutekeleza ya $55. 3. Nunua Call 3 kwa bei ya $60: Kununua chagoi la call na bei ya kutekeleza ya $60.

Gharama ya jumla ya mkakati itakuwa gharama ya kununua Call 1 na Call 3, pamoja na mapato ya kuuza Call 2.

Faida na Hasara

Faida ya Upeo: Faida ya upeo huja wakati bei ya mali ifikapo tarehe ya mwisho ni sawa na bei ya kati (katika mfano wetu, $55). Faida ya upeo imedhamiriwa na tofauti kati ya bei ya kati na bei ya kutekeleza ya chagoi zilizonunuliwa, kupunguzwa na gharama ya jumla ya mkakati.
Hasara ya Upeo: Hasara ya upeo huja wakati bei ya mali iko juu sana au chini sana ya bei ya kati. Hasara ya upeo imedhamiriwa na gharama ya jumla ya mkakati.
Uvunjaji (Break-Even Points): Kuna pointi mbili za uvunjaji katika Butterfly Spread. Hizi ni bei ambazo mwekezaji haatapata faida wala hasara.

Mfano wa Hesabu

Tufikirie gharama ya Call 1 ($50 strike) ni $2, gharama ya Call 3 ($60 strike) ni $1, na mapato ya kuuza Call 2 ($55 strike) ni $1.50.

Gharama ya Jumla: ($2 + $1) - ($1.50 x 2) = $1.50
Faida ya Upeo: Bei ya kati ($55) - Bei ya kutekeleza ya Call 1 ($50) - Gharama ya Jumla ($1.50) = $3.50
Hasara ya Upeo: Gharama ya Jumla ($1.50)

Matumizi ya Butterfly Spread

Butterfly Spread hutumiwa katika hali zifuatazo:

Soko la Upande (Neutral Market): Mkakati huu ni bora wakati mwekezaji anatarajia bei ya mali kubaki imara.
Volatiliti ya Chini: Butterfly Spread hufanya vizuri wakati volatiliti (mabadiliko ya bei) ni ya chini.
Kupunguza Hatari: Mkakati huu hutoa hatari iliyodhibitiwa, kwani hasara ya upeo inajulikana mapema.

Tofauti za Butterfly Spread

Kuna tofauti kadhaa za Butterfly Spread, ikiwa ni pamoja na:

Iron Butterfly: Mchanganyiko wa Call Spread na Put Spread.
Reverse Butterfly: Kununua chagoi za bei za kati na kuuza chagoi za bei za juu na chini.

Ulinganisho na Mkakati Mwingine

Butterfly Spread inatofautiana na Straddle na Strangle, ambazo zinatarajia mabadiliko makubwa ya bei katika mwelekeo wowote. Butterfly Spread inalenga faida kutoka kwa mabadiliko madogo au hayako ya bei.

Hatari za Butterfly Spread

Ukomo wa Faida: Faida imedhibitiwa na bei ya kati na gharama ya mkakati.
Taratibu nyingi: Mkakati huu unahitaji taratibu nyingi, ambayo inaweza kuongeza gharama za tume.
Uhitaji wa Utabiri sahihi: Mwekezaji lazima atabiri kwa usahihi mwelekeo wa bei ya mali.

Mbinu za Usimamizi wa Hatari

Amua Hatari yako: Eleza hatari zako kabla ya kuingia kwenye mkakati.
Tumia Stop-Loss Orders: Weka stop-loss orders ili kupunguza hasara.
Fuatilia Soko: Fuatilia soko mara kwa mara na urekebishe mkakati wako ikiwa ni lazima.

Jinsi ya Kuchagua Bei ya Kutekeleza (Strike Price)

Kuchagua bei sahihi ya kutekeleza ni muhimu kwa mafanikio ya Butterfly Spread. Mwekezaji anapaswa kuchagua bei ya kati ambayo anaamini kuwa bei ya mali itabaki karibu nayo ifikapo tarehe ya mwisho.

Athari za Muda (Time Decay)

Muda (time decay) huathiri Butterfly Spread. Chagoi zilizonunuliwa hupoteza thamani kwa muda, wakati chagoi zilizouzwa hupata thamani. Hii inaweza kuathiri faida ya mkakati.

Volatiliti Impyaji (Implied Volatility)

Mabadiliko katika volatiliti impyaji yanaweza kuathiri bei ya chagoi na, kwa hivyo, faida ya Butterfly Spread. Kuongezeka kwa volatiliti impyaji kunaweza kuongeza thamani ya chagoi zilizonunuliwa na kupunguza thamani ya chagoi zilizouzwa.

Mfumo wa Kisheria na Udhibiti

Mkakati wa Butterfly Spread unadhibitiwa na sheria na kanuni za masoko ya fedha. Mwekezaji anapaswa kufahamu sheria hizi kabla ya kutekeleza mkakati.

Umuhimu wa Utafiti

Kabla ya kutumia Butterfly Spread, ni muhimu kufanya utafiti wa kina na kuelewa hatari na faida zake. Mwekezaji anapaswa pia kufanya uchambuzi wa mali ambayo anataka kutumia mkakati huu.

Viungo vya Nje

[[Investopedia - Butterfly Spread](https://www.investopedia.com/terms/b/butterflyspread.asp)]
[[The Options Industry Council](https://www.optionseducation.org/)]
[[CBOE Options Hub](https://www.cboe.com/optionshub/)]

Viungo vya Ndani

Mlinganisho wa Mkakati
Mkakati	Faida	Hasara	Hatari
Butterfly Spread	Faida ya upeo katika bei ya kati	Hasara ya upeo katika bei ya juu au chini	Ndogo
Straddle	Faida kubwa na mabadiliko makubwa ya bei	Hasara kubwa na mabadiliko madogo ya bei	Kubwa
Strangle	Faida kubwa na mabadiliko makubwa ya bei	Hasara ya upeo	Kubwa

Uchambuzi wa Kiasi (Quantitative Analysis)

Delta: Hupima mabadiliko katika bei ya chagoi kwa mabadiliko ya $1 katika bei ya mali.
Gamma: Hupima mabadiliko katika Delta kwa mabadiliko ya $1 katika bei ya mali.
Theta: Hupima mabadiliko katika bei ya chagoi kwa kila siku inayopita.
Vega: Hupima mabadiliko katika bei ya chagoi kwa mabadiliko ya 1% katika volatiliti impyaji.
Rho: Hupima mabadiliko katika bei ya chagoi kwa mabadiliko ya 1% katika kiwango cha riba.

Uchambuzi wa Kiwango (Qualitative Analysis)

Mazingira ya Soko: Tathmini ya hali ya soko na mwelekeo wa bei.
Matarajio ya Volatiliti: Tathmini ya matarajio ya mabadiliko katika volatiliti.
Uchambuzi wa Mali: Uelewa wa mambo ya kimsingi ya mali.
Mkakati wa Usimamizi wa Hatari: Utekelezaji wa mkakati wa usimamizi wa hatari.

Maelezo ya Ziada

Butterfly Spread ni mkakati wa chagoi ambao unaweza kuwa muhimu kwa mwekezaji anayetarajia soko lisibadili sana. Hata hivyo, ni muhimu kuelewa hatari na faida zake kabla ya kutekeleza mkakati huu. Mwekezaji anapaswa pia kufanya utafiti wa kina na kutumia zana za uchambuzi wa kiasi na kiwango ili kufanya maamuzi sahihi.

Anza kuharibu sasa

Jiandikishe kwenye IQ Option (Akaunti ya chini $10) Fungua akaunti kwenye Pocket Option (Akaunti ya chini $5)

Jiunge na kijamii chetu

Jiandikishe kwa saraka yetu ya Telegram @strategybin na upate: ✓ Ishara za biashara kila siku ✓ Uchambuzi wa mbinu maalum ✓ Arifa za mwelekeo wa soko ✓ Vyombo vya elimu kwa wachanga

Butterfly Spread

Contents