Auction Market Theory

---

Теория Аукционного Рынка

Теория аукционного рынка (Auction Market Theory, AMT) – это методология анализа ценовых движений, основанная на понимании того, как цена формируется в результате взаимодействия покупателей и продавцов на рынке. В отличие от традиционных подходов, фокусирующихся на графических паттернах или индикаторах, AMT рассматривает цену как результат непрерывного аукциона, где участники рынка борются за наиболее выгодные условия сделки. Эта теория особенно полезна для трейдеров бинарных опционов, поскольку помогает понять, где, вероятно, цена достигнет разворота или продолжения тренда.

Основы Теории Аукционного Рынка

В основе AMT лежит концепция ценового аукциона. Представьте себе аукцион, где покупатели предлагают цену, а продавцы – запрашиваемую. Цена формируется в точке, где предложение и спрос встречаются. На финансовых рынках этот процесс происходит постоянно и динамично. AMT стремится идентифицировать этапы этого аукциона и предсказать, где он, вероятно, завершится.

Основные элементы теории:

Профили объема (Volume Profile): Это ключевой инструмент AMT, отображающий объем торгов, приходящийся на каждый ценовой уровень за определенный период времени. По сути, это гистограмма, показывающая, где большинство сделок происходило. Области с высоким объемом называются точками контроля (Point of Control, POC), которые представляют собой уровни, где происходило наибольшее согласие между покупателями и продавцами.
Динамика рынка (Market Dynamics): AMT рассматривает рынок как состоящий из различных фаз, отражающих баланс между покупателями и продавцами. Эти фазы включают в себя:

   *   Начальная балансовая фаза (Initial Balance):  Первые сделки после открытия торговой сессии.  Обычно характеризуется низкой волатильностью и формированием диапазона.
   *   Расширение диапазона (Expansion):  Фаза, когда цена начинает двигаться за пределы начального баланса, обычно с увеличением объема.
   *   Снова балансировка (Rebalancing):  Фаза, когда цена возвращается в диапазон начального баланса или формирует новый, более широкий диапазон.

Оценка области стоимости (Value Area): Область цены, в которой было сосредоточено 70% объема торгов. Это указывает на уровни, которые рынок считает справедливыми. Цена часто возвращается в эту область.
Высококачественные и низкокачественные зоны (High Quality & Low Quality Areas): Зоны с высоким объемом, которые свидетельствуют о сильном интересе рынка и часто служат уровнями поддержки и сопротивления. Низкокачественные зоны, наоборот, характеризуются низким объемом и могут быть пробиты быстрее.

Как использовать AMT в торговле бинарными опционами

AMT предоставляет трейдерам бинарных опционов инструменты для определения вероятных точек входа и выхода из сделок. Вот несколько способов применения:

Определение уровней поддержки и сопротивления: Используйте профили объема для выявления уровней поддержки и сопротивления. Точки контроля (POC) и границы области стоимости часто выступают в качестве сильных уровней, от которых цена может отскочить.
Определение направления тренда: Анализ профиля объема может помочь определить, куда движется рынок. Если область стоимости смещается вверх, это указывает на восходящий тренд, и наоборот. Также можно использовать индикатор ADX для подтверждения силы тренда.
Торговля отскоков: Когда цена достигает зоны с высоким объемом (например, точки контроля), можно рассматривать возможность открытия опциона на отскок. Это основано на предположении, что цена, скорее всего, вернется в область стоимости.
Торговля пробоев: Если цена пробивает зону с высоким объемом с сильным объемом, это может сигнализировать о продолжении тренда. В этом случае можно рассматривать опцион на пробой.
Определение оптимального времени для входа: AMT помогает определить, когда рынок находится в фазе балансировки (когда цена консолидируется) и когда он входит в фазу расширения (когда цена начинает двигаться в определенном направлении). Трейдеры могут ждать фазы расширения, чтобы войти в сделку.

Инструменты для анализа AMT

Программное обеспечение для построения профилей объема: Существуют различные платформы для построения профилей объема, такие как TradingView, NinjaTrader и другие. Эти инструменты позволяют визуализировать объем торгов на каждом ценовом уровне.
Индикаторы AMT: Некоторые трейдеры используют специальные индикаторы, основанные на AMT, которые автоматически определяют точки контроля, область стоимости и другие ключевые уровни.
Анализ ленты времени (Time & Sales): В процессе анализа ленты времени можно увидеть отдельные сделки и понять, как формируется объем на каждом уровне.

Связь с другими методами анализа

AMT не является заменой другим методам анализа, а скорее дополнением к ним. Его можно комбинировать с:

Техническим анализом: Используйте графические паттерны, такие как голова и плечи, двойное дно, и другие, в сочетании с профилями объема для подтверждения сигналов.
Анализом объемов торгов: AMT тесно связан с анализом объемов торгов. Объем подтверждает силу ценовых движений и помогает определить уровни поддержки и сопротивления. Изучите [[индикатор On Balance Volume (OBV)].
Фундаментальным анализом: Учитывайте фундаментальные факторы, которые могут повлиять на цену актива.
Анализом рыночного контекста: Понимание общей рыночной ситуации (например, новостной фон, макроэкономические данные) может помочь интерпретировать сигналы AMT.

Риски и ограничения

Как и любой метод анализа, AMT имеет свои риски и ограничения:

Субъективность: Интерпретация профилей объема и определение области стоимости может быть субъективным.
Запаздывающий индикатор: Профили объема основаны на исторических данных и могут запаздывать по отношению к текущим ценовым движениям.
Не подходит для всех рынков: AMT наиболее эффективен на ликвидных рынках с большим объемом торгов.
Необходимость обучения: Для эффективного использования AMT требуется время и усилия для изучения и практики.

Примеры использования AMT

Предположим, вы анализируете график акции Apple. Вы замечаете, что точка контроля находится на уровне 150 долларов, а область стоимости простирается от 148 до 152 долларов. Цена сейчас торгуется на уровне 153 доллара. В соответствии с AMT, можно ожидать, что цена вернется к области стоимости (148-152 доллара). Вы можете рассмотреть возможность открытия бинарного опциона PUT с ценой исполнения 151 доллар и временем экспирации 1 час.

Другой пример: Цена акций Tesla пробила точку контроля на уровне 800 долларов с большим объемом. Это может сигнализировать о продолжении восходящего тренда. Вы можете рассмотреть возможность открытия бинарного опциона CALL с ценой исполнения 810 долларов и временем экспирации 30 минут.

Продвинутые концепции AMT

Композитный профиль объема (Composite Volume Profile): Объединение профилей объема за разные периоды времени для получения более полной картины.
Профили объема на нескольких таймфреймах: Анализ профилей объема на разных таймфреймах (например, дневном, часовом, минутном) для выявления уровней, которые подтверждаются на нескольких временных масштабах.
Использование профилей объема для определения целей прибыли: На основе профиля объема можно определить уровни, где, вероятно, цена развернется, и использовать их в качестве целей прибыли.

Заключение

Теория аукционного рынка предоставляет мощный набор инструментов для понимания ценовых движений и принятия обоснованных торговых решений. Хотя она требует времени и усилий для изучения, она может значительно повысить эффективность вашей торговли бинарными опционами. Помните, что AMT следует использовать в сочетании с другими методами анализа и управления рисками. Постоянная практика и анализ результатов помогут вам освоить эту теорию и применять ее на практике.

Ссылки

Примеры торговых стратегий на основе AMT
Стратегия	Описание	Риск	Потенциальная прибыль	Торговля отскоков от POC	Открытие опциона на отскок от точки контроля	Средний	Средний	Торговля пробоя с подтверждением	Открытие опциона на пробой уровня с высоким объемом при подтверждении сильным объемом	Высокий	Высокий	Торговля внутри области стоимости	Поиск сделок внутри области стоимости, ожидая возврата цены к центру диапазона	Низкий	Низкий	Торговля на границе области стоимости	Открытие опциона на отскок от границы области стоимости	Средний	Средний

Платформа	Особенности	Регистрация
Binomo	Высокая доходность, демо-счет	Присоединиться
Pocket Option	Социальный трейдинг, бонусы	Открыть счет