Стратегия covered call

Template:Стратегия covered call

Стратегия covered call (покрытый колл) – это консервативная стратегия торговли опционами, используемая для получения дохода от имеющихся в портфеле активов. Она часто применяется инвесторами, которые ожидают умеренного роста или бокового движения цены базового актива. Эта стратегия особенно популярна на рынке бинарных опционов, хотя и требует адаптации концепции.

Основы стратегии Covered Call

В своей основе, covered call подразумевает владение базовым активом (например, акциями) и одновременную продажу (открытие короткой позиции) колл-опциона на этот актив. По сути, вы получаете премию за предоставление другому трейдеру права купить ваши акции по определенной цене (цене исполнения) в течение определенного периода времени (сроке действия опциона).

Базовый актив: Акции компании, валютная пара, товар или любой другой актив, на который торгуются опционы. В контексте технического анализа это может быть любой актив, подверженный прогнозированию.
Колл-опцион: Контракт, дающий покупателю право, но не обязанность, купить базовый актив по заранее оговоренной цене (цене исполнения) до определенной даты (даты истечения).
Цена исполнения: Цена, по которой покупатель колл-опциона может купить базовый актив.
Премия: Сумма, которую продавец колл-опциона (вы) получает от покупателя за продажу опциона.
Дата истечения: Дата, до которой колл-опцион может быть исполнен.

Как работает Covered Call?

Предположим, у вас есть 100 акций компании XYZ, которые вы купили по цене 50 долларов за акцию. Вы ожидаете, что цена акций будет расти умеренно или оставаться стабильной. Вы решаете продать колл-опцион с ценой исполнения 55 долларов и сроком действия 1 месяц, получив за это премию в размере 2 доллара за акцию (или 200 долларов за 100 акций).

Сценарий 1: Цена акций XYZ ниже 55 долларов на дату истечения: Опцион не будет исполнен, и вы сохраните премию в размере 200 долларов. Это ваш максимальный доход от стратегии.
Сценарий 2: Цена акций XYZ выше 55 долларов на дату истечения: Опцион будет исполнен, и вы будете обязаны продать свои 100 акций по цене 55 долларов за акцию. Ваш доход состоит из премии (200 долларов) и прибыли от продажи акций (5 долларов за акцию * 100 акций = 500 долларов). Общий доход составит 700 долларов. Однако вы упустили потенциальную прибыль, если бы цена акций выросла выше 55 долларов.
Сценарий 3: Цена акций XYZ остается около 55 долларов на дату истечения: Опцион, скорее всего, будет исполнен, обеспечивая вам премию и небольшую прибыль от продажи акций по цене исполнения.

Преимущества стратегии Covered Call

Получение дохода: Основное преимущество стратегии – получение дополнительного дохода от имеющихся активов.
Снижение стоимости базы: Премия, полученная от продажи опциона, снижает общую стоимость ваших активов.
Ограниченная защита от падения: Премия частично компенсирует убытки в случае падения цены акций, хотя и не обеспечивает полной защиты.
Простота реализации: Стратегия относительно проста для понимания и реализации.

Недостатки стратегии Covered Call

Ограниченная прибыль: Вы ограничиваете свой потенциал прибыли, если цена акций значительно вырастет.
Риск упущенной выгоды: Если цена акций значительно вырастет, вы упустите возможность получить более высокую прибыль от продажи акций по рыночной цене.
Обязанность продажи: Если опцион будет исполнен, вы будете обязаны продать свои акции по цене исполнения, даже если вы предпочли бы их сохранить.
Риск падения: Стратегия не защищает от значительного падения цены акций. Премия лишь частично компенсирует убытки.

Covered Call на рынке бинарных опционов

Адаптация стратегии covered call к рынку бинарных опционов требует творческого подхода, поскольку бинарные опционы не подразумевают владение базовым активом в традиционном смысле. Вместо этого, вы можете рассматривать "покрытие" как открытие серии бинарных опционов "call" с разными ценами исполнения и сроками действия.

Например, у вас есть капитал для торговли бинарными опционами на акции компании XYZ. Вы считаете, что акции не вырастут значительно в ближайшее время. Вы можете купить бинарный опцион call с ценой исполнения 55 долларов и сроком действия 1 день, а затем продать (открыть короткую позицию) бинарный опцион call с ценой исполнения 56 долларов и тем же сроком действия. Премия от продажи опциона будет вашим доходом.

Важно понимать, что в бинарных опционах вы либо получаете фиксированную выплату, либо теряете свою инвестицию. Поэтому, адаптация стратегии covered call требует тщательного управления рисками и выбора подходящих опционов. Эта стратегия часто комбинируется с анализом объема торгов для более точного прогнозирования.

Выбор цены исполнения и срока действия

Выбор правильной цены исполнения и срока действия опциона является ключевым фактором успеха стратегии covered call.

Цена исполнения: Более высокая цена исполнения означает меньшую вероятность исполнения опциона, но и меньшую премию. Более низкая цена исполнения означает большую вероятность исполнения опциона, но и более высокую премию. Оптимальная цена исполнения зависит от вашего прогноза относительно движения цены базового актива.
Срок действия: Более длительный срок действия означает большую премию, но и больший риск того, что цена базового актива значительно изменится. Более короткий срок действия означает меньшую премию, но и меньший риск.

Управление рисками

Диверсификация: Не инвестируйте все свои средства в одну стратегию covered call. Диверсифицируйте свой портфель, чтобы снизить риск.
Установка стоп-лоссов: Установите стоп-лосс ордера, чтобы ограничить свои убытки в случае падения цены акций.
Регулярный мониторинг: Регулярно отслеживайте ситуацию на рынке и корректируйте свою стратегию при необходимости.
Учитывайте волатильность: Высокая волатильность увеличивает стоимость опционов, что может сделать стратегию менее прибыльной.
Изучите греки опционов: Понимание греков опционов (дельта, гамма, тета, вега) поможет вам лучше оценить риски и возможности стратегии.

Индикаторы и инструменты для Covered Call

Следующие индикаторы и инструменты могут помочь вам в реализации стратегии covered call:

Скользящие средние: Для определения тренда. Скользящая средняя помогает идентифицировать направление движения цены.
Индекс относительной силы (RSI): Для определения перекупленности или перепроданности актива.
Полосы Боллинджера: Для определения волатильности и потенциальных точек разворота.
MACD: Для определения силы и направления тренда.
Объём торгов: Для подтверждения тренда и определения силы движения цены.
Опционные калькуляторы: Для оценки стоимости опционов и расчета потенциальной прибыли и убытков.
Графики опционов: Для визуализации цен опционов и определения оптимальных цен исполнения и сроков действия.

Альтернативные стратегии

Protective Put: Стратегия, используемая для защиты от падения цены акций.
Straddle: Стратегия, используемая при ожидании значительного движения цены, но без уверенности в направлении.
Strangle: Стратегия, аналогичная straddle, но с использованием опционов с разными ценами исполнения.
Butterfly Spread: Стратегия, используемая при ожидании незначительного движения цены.
Iron Condor: Стратегия, используемая при ожидании бокового движения цены.
Martingale в бинарных опционах: Агрессивная стратегия повышения ставок после каждого проигрыша.
Стратегия 3-х линий в бинарных опционах: Использование нескольких скользящих средних для определения тренда.
Стратегия Виктора в бинарных опционах: Основана на анализе японских свечей.
Стратегия 60 секунд в бинарных опционах: Торговля с коротким сроком экспирации.

Заключение

Стратегия covered call – это консервативный способ получения дохода от имеющихся активов. Она подходит для инвесторов, которые ожидают умеренного роста или бокового движения цены базового актива. Адаптация этой стратегии к рынку бинарных опционов требует осторожности и тщательного управления рисками. Понимание основ стратегии, правильный выбор цены исполнения и срока действия, а также использование подходящих индикаторов и инструментов помогут вам повысить свою прибыльность. Важно помнить о необходимости постоянного обучения и адаптации к изменяющимся рыночным условиям. Помимо этого, рекомендуется изучить различные стратегии управления капиталом для оптимизации своих торговых результатов.

Template:End

|}

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих