Стратегия Pairs trading

Стратегия Pairs trading

Стратегия Pairs trading (торговля парами) – это стратегия, используемая в торговле на финансовых рынках, включая бинарные опционы, основанная на определении двух активов, исторически демонстрирующих высокую корреляцию. Цель стратегии – извлечь прибыль из временного расхождения в ценах этих активов, предполагая, что в конечном итоге их цены вернутся к своей исторической корреляции. Эта стратегия относится к арбитражным стратегиям, хотя и не является классическим арбитражем из-за наличия риска.

Основы стратегии

В основе стратегии лежит идея, что два актива, движущиеся в одном направлении, могут временно разойтись в цене из-за специфических факторов, влияющих на каждый актив. Эти факторы могут включать новости, отчеты о прибылях и убытках, изменения в настроениях инвесторов или просто краткосрочные колебания рынка. Стратегия Pairs trading предполагает, что это расхождение является временным, и что цены активов в конечном итоге вернутся к своей исторической взаимосвязи.

Для успешного применения стратегии необходимо:

• Выбрать коррелированные активы: Это ключевой шаг, так как от правильного выбора зависит прибыльность стратегии. Активы должны демонстрировать стабильную историческую корреляцию.
• Определить расхождение: Необходимо определить момент, когда цены активов расходятся от своей исторической взаимосвязи. Для этого используются различные методы технического анализа.
• Открыть позиции: После определения расхождения открываются две противоположные позиции: длинная позиция (покупка) по недооцененному активу и короткая позиция (продажа) по переоцененному активу.
• Закрыть позиции: Позиции закрываются, когда цены активов возвращаются к своей исторической корреляции.

Выбор коррелированных активов

Выбор подходящих активов является наиболее важным аспектом стратегии Pairs trading. Существует несколько подходов к выбору:

• Анализ корреляции: Наиболее распространенный метод. Рассчитывается коэффициент корреляции между ценами активов за определенный период времени. Значение, близкое к +1, указывает на высокую положительную корреляцию. Однако, важно помнить, что корреляция – это статистическая мера, и историческая корреляция не гарантирует будущую.
• Анализ отрасли: Активы из одной отрасли часто демонстрируют высокую корреляцию, так как на них влияют одни и те же факторы (например, акции двух авиакомпаний).
• Фундаментальный анализ: Активы с похожими фундаментальными характеристиками (например, компании с одинаковой рентабельностью, уровнем долга и перспективами роста) также могут быть коррелированы.
• Коинтеграция: Более сложный статистический метод, который определяет, существуют ли между активами долгосрочные взаимосвязи, даже если они не демонстрируют высокой корреляции в краткосрочной перспективе. Коинтеграция предполагает, что цены активов будут двигаться вместе в долгосрочной перспективе, и отклонения от этой взаимосвязи будут временными.

Примерами пар активов, которые часто используются в стратегии Pairs trading, являются:

• Кока-Кола и Pepsico (акции компаний-производителей напитков)
• Microsoft и Apple (акции технологических компаний)
• Нефть Brent и нефть WTI (сырьевые товары)
• Акции различных банков

Определение расхождения

Определение момента, когда цены активов расходятся от своей исторической взаимосвязи, является ключевым для успешного применения стратегии. Существует несколько методов, которые можно использовать:

• Спред: Рассчитывается разница между ценами двух активов. Когда спред выходит за пределы определенного диапазона (например, два стандартных отклонения от среднего значения), это может указывать на расхождение.
• Z-score: Стандартизированная мера, которая показывает, насколько отклоняется спред от своего среднего значения в единицах стандартного отклонения. Z-score выше +2 или ниже -2 может указывать на возможность открытия позиции.
• Визуальный анализ: Графическое представление цен активов и их спреда может помочь выявить расхождения.
• Индикаторы: Использование технических индикаторов, таких как скользящие средние, индекс относительной силы (RSI) и MACD, может помочь подтвердить расхождение.

Открытие и закрытие позиций в бинарных опционах

В контексте торговли бинарными опционами, стратегия Pairs trading адаптируется следующим образом:

• Открытие позиции: Вместо открытия длинной и короткой позиций на традиционных рынках, трейдер покупает опцион "Call" на недооцененный актив и опцион "Put" на переоцененный актив. Срок экспирации опционов должен соответствовать ожидаемому времени возврата цен к корреляции.
• Размер позиции: Размер позиции должен быть рассчитан таким образом, чтобы потенциальная прибыль от опциона "Call" была равна потенциальной потере от опциона "Put" (или наоборот). Это позволяет минимизировать риск и максимизировать прибыль.
• Закрытие позиции: Позиции закрываются, когда цены активов возвращаются к своей исторической корреляции, или когда срок экспирации опционов истекает. В случае успешной торговли, прибыль от одного опциона компенсирует убыток от другого, и трейдер получает прибыль от расхождения в ценах.

Важно учитывать, что торговля бинарными опционами сопряжена с высоким риском, и трейдер может потерять весь свой капитал. Поэтому необходимо тщательно управлять рисками и использовать только те средства, которые вы готовы потерять. Использование стратегии управления капиталом крайне важно.

Пример стратегии Pairs trading с бинарными опционами

Предположим, вы заметили, что акции компании Coca-Cola (KO) и Pepsico (PEP) исторически демонстрируют высокую корреляцию. В настоящее время акции KO торгуются по цене 60 долларов, а акции PEP – по цене 170 долларов. Вы рассчитали спред (KO/PEP) и обнаружили, что он значительно отклонился от своего среднего значения, что указывает на расхождение.

Вы ожидаете, что цены акций вернутся к своей исторической корреляции в течение следующего часа. Вы решаете купить опцион "Call" на акции KO со сроком экспирации через 1 час и опцион "Put" на акции PEP со сроком экспирации через 1 час. Размер позиции рассчитан таким образом, чтобы потенциальная прибыль от опциона "Call" была равна потенциальной потере от опциона "Put".

Если акции KO вырастут, а акции PEP упадут, вы получите прибыль от обоих опционов. Если цены акций вернутся к своей исторической корреляции, вы также получите прибыль. Однако, если цены акций не изменятся или изменятся в противоположном направлении, вы потеряете свои инвестиции.

Риски стратегии Pairs trading

Несмотря на свою привлекательность, стратегия Pairs trading сопряжена с определенными рисками:

• Риск корреляции: Корреляция между активами может измениться, что приведет к убыткам.
• Риск расхождения: Расхождение между ценами активов может продолжаться дольше, чем ожидалось, что приведет к убыткам.
• Риск ликвидности: Недостаточная ликвидность активов может затруднить открытие и закрытие позиций.
• Риск новостей: Неожиданные новости или события могут повлиять на цены активов и привести к убыткам.
• Риск бинарных опционов: Риск, присущий торговле бинарными опционами, включая возможность потери всего капитала.

Управление рисками

Для минимизации рисков необходимо:

• Тщательно выбирать активы: Убедитесь, что активы демонстрируют стабильную историческую корреляцию.
• Использовать стоп-лоссы: Установите стоп-лоссы для ограничения потенциальных убытков.
• Диверсифицировать портфель: Не инвестируйте весь свой капитал в одну пару активов.
• Управлять размером позиции: Не рискуйте слишком большой суммой денег на одной сделке.
• Следить за новостями: Будьте в курсе последних новостей и событий, которые могут повлиять на цены активов.
• Использовать демо-счет: Прежде чем торговать реальными деньгами, потренируйтесь на демо-счете.

Дополнительные стратегии и инструменты

• Импульсная торговля может быть использована в сочетании с Pairs trading для определения оптимального момента входа в позицию.
• Пирамидирование может быть применено для увеличения прибыли, но сопряжено с повышенным риском.
• Мартингейл не рекомендуется использовать в стратегии Pairs trading из-за высокого риска.
• Использование программного обеспечения для автоматической торговли может помочь автоматизировать процесс торговли и снизить влияние человеческого фактора.
• Понимание волатильности активов поможет оценить риск и потенциальную прибыль.
• Анализ объема торгов может подтвердить сигналы о расхождении и возврате к корреляции.
• Использование Японских свечей для определения паттернов разворота тренда.
• Применение теории вероятностей для оценки вероятности успеха сделки.
• Изучение Фундаментального анализа для понимания долгосрочных перспектив активов.
• Использование инструментов технического анализа для определения точек входа и выхода.

Заключение

Стратегия Pairs trading – это сложная, но потенциально прибыльная стратегия, которая может быть использована для торговли на финансовых рынках, включая бинарные опционы. Однако, для успешного применения этой стратегии необходимо иметь хорошее понимание финансовых рынков, технических и фундаментальных методов анализа, а также умение управлять рисками. Помните, что торговля на финансовых рынках сопряжена с риском, и вы можете потерять свой капитал.

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих