Стратегия Covered Call

Стратегия Covered Call

Стратегия Covered Call (Покрытый Колл) – это консервативная стратегия торговли опционами, используемая для получения дохода от уже имеющихся активов. Она особенно популярна среди инвесторов, которые ожидают умеренного роста или бокового движения цены на базовый актив. В контексте бинарных опционов, понимание принципов Covered Call может помочь в построении более комплексных стратегий и оценке рисков. Эта стратегия предполагает владение базовым активом (акциями, валютой, товаром и т.д.) и одновременную продажу опциона колл на этот актив. По сути, вы получаете премию за предоставление другому трейдеру права (но не обязанности) купить ваш актив по определенной цене (цене исполнения) в определенный срок (дате истечения).

Основные принципы Covered Call

Стратегия Covered Call основывается на нескольких ключевых принципах:

• Владение базовым активом: Это обязательное условие. Вы должны владеть 100 акциями базового актива для продажи одного опциона колл. Это обеспечивает "покрытие" проданного опциона, отсюда и название "covered".
• Продажа опциона колл: Вы продаете опцион колл, давая покупателю право купить ваш актив по определенной цене.
• Получение премии: За продажу опциона вы получаете премию, которая является вашим доходом.
• Ограниченный потенциал прибыли: Ваш потенциал прибыли ограничен ценой исполнения опциона. Если цена актива превысит цену исполнения, ваш актив будет продан по этой цене, и вы не получите дополнительную прибыль от роста цены выше исполнения.
• Ограниченный риск убытков: Ваш риск убытков ограничен снижением цены актива до нуля. Премия, полученная от продажи опциона, частично компенсирует возможные убытки.

Когда использовать стратегию Covered Call

Стратегия Covered Call наиболее эффективна в следующих ситуациях:

• Ожидание умеренного роста: Вы ожидаете умеренного роста цены актива, но не хотите рисковать полной потерей прибыли, если цена не вырастет.
• Боковое движение рынка: Вы ожидаете, что цена актива будет двигаться в боковом тренде. Стратегия Covered Call позволяет получать доход от премии, не зависящий от направления движения цены.
• Генерация дохода: Вы хотите получать дополнительный доход от имеющихся активов.
• Снижение волатильности: В периоды снижения волатильности на рынке, премия за опционы обычно снижается. Однако, если вы уже владеете активом, Covered Call может быть способом получить хоть какой-то доход.

Как реализовать стратегию Covered Call

Реализация стратегии Covered Call включает в себя несколько шагов:

1. Выберите базовый актив: Выберите актив, которым вы уже владеете, и который, по вашему мнению, будет двигаться в боковом тренде или умеренно расти. 2. Выберите опцион колл: Выберите опцион колл с ценой исполнения выше текущей цены актива (out-of-the-money call) и датой истечения, соответствующей вашим ожиданиям. Чем выше цена исполнения и чем меньше срок до истечения, тем ниже премия, но и тем меньше вероятность того, что опцион будет исполнен. 3. Продайте опцион колл: Продайте выбранный опцион колл на бирже. 4. Подождите до истечения срока: Дождитесь истечения срока опциона. В зависимости от цены актива на дату истечения, произойдет одно из трех:

   *   Опцион истечет без исполнения: Если цена актива ниже цены исполнения, опцион истечет без исполнения, и вы сохраните премию.
   *   Опцион будет исполнен: Если цена актива выше цены исполнения, опцион будет исполнен, и вы продадите свой актив по цене исполнения. Вы получите премию плюс цену исполнения.
   *   Опцион будет исполнен частично (при автоматическом исполнении): В некоторых случаях, опцион может быть исполнен частично, если цена актива находится близко к цене исполнения.

Примеры стратегии Covered Call

Рассмотрим пример:

Вы владеете 100 акциями компании XYZ, которые сейчас торгуются по цене 50 долларов за акцию. Вы ожидаете, что цена акции не вырастет значительно в ближайший месяц. Вы продаете опцион колл с ценой исполнения 55 долларов и датой истечения через месяц за премию 1 доллар за акцию.

• Сценарий 1: Цена акции остается ниже 55 долларов: Опцион истекает без исполнения, и вы сохраняете премию в размере 100 долларов (1 доллар/акция * 100 акций).
• Сценарий 2: Цена акции вырастает до 57 долларов: Опцион исполняется, и вы продаете свои 100 акций по цене 55 долларов за акцию. Ваша прибыль составляет 500 долларов (55 долларов/акция * 100 акций - 50 долларов/акция * 100 акций) + 100 долларов (премия) = 600 долларов. Вы упускаете потенциальную прибыль в размере 200 долларов (57 долларов - 55 долларов) * 100 акций.
• Сценарий 3: Цена акции падает до 45 долларов: Опцион истекает без исполнения, и вы сохраняете премию в размере 100 долларов. Однако, вы понесли убыток в размере 500 долларов (50 долларов/акция - 45 долларов/акция) * 100 акций. Премия частично компенсирует этот убыток.

Риски стратегии Covered Call

Несмотря на то, что Covered Call считается консервативной стратегией, она имеет определенные риски:

• Ограниченный потенциал прибыли: Если цена актива значительно вырастет, вы не получите дополнительную прибыль выше цены исполнения.
• Риск падения цены: Если цена актива значительно упадет, вы понесете убытки, которые частично компенсируются премией.
• Возможность упущенной выгоды: Если цена актива вырастет выше цены исполнения, вы упустите потенциальную прибыль от роста цены.
• Риск досрочного исполнения: Опцион может быть исполнен до даты истечения, особенно если цена актива значительно превышает цену исполнения.

Covered Call и бинарные опционы

Хотя Covered Call является стратегией торговли опционами, а не бинарными опционами, понимание её принципов может быть полезно при торговле бинарными опционами. Например, если вы используете Covered Call для получения дохода от имеющихся активов, вы можете использовать полученную премию для торговли бинарными опционами. Также, анализ волатильности, лежащий в основе выбора цены исполнения и даты истечения опциона в Covered Call, может быть применен к анализу волатильности при торговле бинарными опционами. В частности, понимание греков опционов, таких как Дельта и Гамма, может помочь в оценке вероятности исполнения опциона и, соответственно, в выборе оптимальной стратегии торговли бинарными опционами. Стратегия Covered Call показывает, как можно использовать опционы для управления риском и получения дохода, что применимо и к бинарным опционам, хотя и в другой форме.

Альтернативные стратегии

Существуют альтернативные стратегии, которые можно использовать вместо Covered Call или в сочетании с ней:

• Protective Put: Покупка опциона пут для защиты от падения цены актива.
• Straddle: Одновременная покупка опциона колл и опциона пут с одинаковой ценой исполнения и датой истечения.
• Strangle: Одновременная покупка опциона колл и опциона пут с разными ценами исполнения и одинаковой датой истечения.
• Bull Call Spread: Покупка опциона колл с низкой ценой исполнения и продажа опциона колл с высокой ценой исполнения.
• Bear Put Spread: Покупка опциона пут с высокой ценой исполнения и продажа опциона пут с низкой ценой исполнения.
• Iron Condor: Комбинация Bull Put Spread и Bear Call Spread.

Инструменты для анализа

Для анализа и реализации стратегии Covered Call можно использовать различные инструменты:

• Опционные калькуляторы: Позволяют рассчитать премию опциона и оценить потенциальную прибыль и убытки.
• Платформы для торговли опционами: Предоставляют доступ к котировкам опционов и позволяют заключать сделки.
• Инструменты технического анализа: Помогают определить тренды и уровни поддержки и сопротивления. В частности, использование индикаторов тренда, таких как скользящие средние, может помочь в определении направления движения цены. Анализ объема торгов может подтвердить силу тренда.
• Инструменты фундаментального анализа: Помогают оценить финансовое состояние компании и перспективы роста.

Заключение

Стратегия Covered Call является эффективным способом получения дохода от имеющихся активов при умеренном риске. Она подходит для инвесторов, которые ожидают умеренного роста или бокового движения цены на базовый актив. Понимание принципов Covered Call и тщательный анализ рынка помогут вам успешно реализовать эту стратегию и достичь своих финансовых целей. Важно помнить о рисках и использовать инструменты управления риском, такие как установка стоп-лоссов и диверсификация портфеля. Изучение стратегий управления капиталом также крайне важно для успешной торговли. Постоянное обучение и совершенствование своих навыков в области технического анализа, фундаментального анализа, и управления рисками является залогом прибыльной торговли как опционами, так и бинарными опционами. Также полезно изучить паттерны графического анализа для более точного прогнозирования движения цены.

|} Категория:Бинарные опционы Категория:Финансовые рынки Категория:Инвестиции Категория:Опционы Категория:Управление рисками Категория:Технический анализ Категория:Фундаментальный анализ Категория:Торговые стратегии Категория:Волатильность Категория:Греки опционов Стратегия Protective Put Стратегия Straddle Стратегия Strangle Стратегия Bull Call Spread Стратегия Bear Put Spread Стратегия Iron Condor Индикаторы тренда Анализ объема торгов Паттерны графического анализа Стратегии управления капиталом

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих