Стратегия кондор

Стратегия "Кондор" – это нейтральная стратегия торговли бинарными опционами, разработанная для получения прибыли в условиях низкой волатильности или ожидаемого бокового движения цены актива. Она относится к категории стратегий ограниченного риска и ограниченной прибыли, что делает ее привлекательной для трейдеров, предпочитающих консервативный подход к торговле. В отличие от более агрессивных стратегий, таких как стратегия мартингейла, "Кондор" требует более точного прогноза диапазона цен, в котором, по мнению трейдера, будет находиться актив в течение определенного периода времени.

Суть стратегии

Основная идея стратегии "Кондор" заключается в одновременной покупке и продаже нескольких бинарных опционов с разными ценами исполнения (страйками), создавая таким образом "коридор" прибыли. Трейдер предполагает, что цена актива останется в пределах этого коридора к моменту истечения срока действия опционов. Стратегия эффективна, когда ожидается, что цена актива не совершит значительного движения в ту или иную сторону.

Типы Кондора

Существует два основных типа стратегии "Кондор":

Бычий Кондор (Bull Condor) – используется, когда трейдер ожидает, что цена актива останется относительно стабильной или незначительно вырастет.
Медвежий Кондор (Bear Condor) – используется, когда трейдер ожидает, что цена актива останется относительно стабильной или незначительно снизится.

Построение Бычьего Кондора

Бычий Кондор строится следующим образом:

1. Продажа опциона CALL с ценой исполнения X1 (нижний страйк). 2. Покупка опциона CALL с ценой исполнения X2 (средний страйк 1), где X2 > X1. 3. Продажа опциона CALL с ценой исполнения X3 (средний страйк 2), где X3 > X2. 4. Покупка опциона CALL с ценой исполнения X4 (верхний страйк), где X4 > X3.

Все опционы должны иметь одинаковую дату истечения срока действия. Прибыль достигается, если цена актива к моменту истечения находится между X2 и X3. Максимальная прибыль ограничена разницей между страйками X2 и X3 за вычетом чистых затрат на построение стратегии (премии, полученные от продажи опционов, минус премии, уплаченные за покупку опционов). Максимальный убыток также ограничен и равен разнице между X1 и X2 (или X3 и X4) минус чистая прибыль.

Построение Медвежего Кондора

Медвежий Кондор строится аналогично бычьему, но с опционами PUT:

1. Продажа опциона PUT с ценой исполнения X1 (верхний страйк). 2. Покупка опциона PUT с ценой исполнения X2 (средний страйк 1), где X2 < X1. 3. Продажа опциона PUT с ценой исполнения X3 (средний страйк 2), где X3 < X2. 4. Покупка опциона PUT с ценой исполнения X4 (нижний страйк), где X4 < X3.

Все опционы должны иметь одинаковую дату истечения срока действия. Прибыль достигается, если цена актива к моменту истечения находится между X2 и X3. Максимальная прибыль и убыток рассчитываются аналогично бычьему кондору.

Пример расчета прибыли и убытка

Предположим, мы строим бычий кондор с использованием следующих страйков:

X1 = 100 (Продажа CALL) – премия получена: $1
X2 = 105 (Покупка CALL) – премия уплачена: $0.50
X3 = 110 (Продажа CALL) – премия получена: $0.75
X4 = 115 (Покупка CALL) – премия уплачена: $0.25

Чистая премия (первоначальные инвестиции): $1 + $0.75 - $0.50 - $0.25 = $1

Максимальная прибыль: (X3 - X2) - чистая премия = (110 - 105) - $1 = $4
Максимальный убыток: (X2 - X1) - чистая премия = (105 - 100) - $1 = $4 (или (X4 - X3) - чистая премия = (115-110) - $1 = $4)

Если цена актива к моменту истечения срока действия опционов находится между 105 и 110, трейдер получит максимальную прибыль в размере $4. Если цена актива выходит за пределы этого диапазона, трейдер понесет убытки, ограниченные $4.

Выбор страйков

Выбор правильных страйков является критически важным для успеха стратегии "Кондор". Несколько факторов следует учитывать:

Волатильность актива: Чем выше волатильность, тем шире должен быть коридор, чтобы увеличить вероятность получения прибыли.
Ожидания трейдера: Трейдер должен иметь четкое представление о диапазоне цен, в котором, по его мнению, будет находиться актив.
Премии опционов: Премии, полученные от продажи опционов, должны быть достаточно высокими, чтобы покрыть премии, уплаченные за покупку опционов, и обеспечить приемлемую прибыль.
Использование технического анализа и анализа объема торгов: Изучение графиков цен, уровней поддержки и сопротивления, а также объемов торгов может помочь определить наиболее вероятный диапазон цен.

Управление рисками

Стратегия "Кондор" обладает ограниченным риском, но это не означает, что она не требует управления рисками. Важно:

Определить максимальный убыток: Перед открытием позиции трейдер должен четко понимать, какую сумму он готов потерять.
Размер позиции: Не следует рисковать слишком большой частью капитала на одной сделке. Рекомендуется не рисковать более чем 1-2% от общего капитала на одну позицию.
Использование стоп-лоссов: Хотя стратегия "Кондор" имеет ограниченный риск, использование стоп-лоссов может помочь минимизировать убытки в случае неожиданного движения цены.
Следить за новостями: Важные экономические новости и события могут оказать значительное влияние на цену актива. Трейдер должен быть в курсе этих событий и корректировать свою стратегию соответствующим образом.

Преимущества и недостатки стратегии

Когда использовать стратегию Кондор

Стратегия "Кондор" наиболее эффективна в следующих ситуациях:

Низкая волатильность: Когда рынок находится в состоянии бокового движения и цена актива не совершает значительных колебаний.
Ожидание консолидации: Когда трейдер ожидает, что цена актива останется в определенном диапазоне после сильного движения.
Перед важными экономическими новостями: Когда трейдер ожидает, что новость не окажет существенного влияния на цену актива.

Связанные стратегии

Стратегия бабочка: Похожая стратегия, использующая четыре опциона с тремя страйками.
Вертикальный спрэд: Более простая стратегия, включающая покупку и продажу опционов с разными страйками, но с одним типом опционов (CALL или PUT).
Железный кондор (Iron Condor): Комбинация бычьего и медвежьего кондора, использующая опционы CALL и PUT.
Стратегия кредитного спрэда: Продажа опциона и покупка опциона с более высоким страйком.
Стратегия дебетового спрэда: Покупка опциона и продажа опциона с более высоким страйком.
Стратегия стрэддл: Покупка опциона CALL и опциона PUT с одинаковым страйком и датой истечения.
Стратегия стрэнгл: Покупка опциона CALL и опциона PUT с разными страйками и датой истечения.
Стратегия календарный спрэд: Покупка и продажа опционов с одинаковым страйком, но разными датами истечения.
Стратегия на пробой: Торговля на ожидаемом пробое уровня поддержки или сопротивления.
Импульсная торговля: Торговля на сильных трендах.
Анализ японских свечей: Использование паттернов японских свечей для прогнозирования движения цены.
Индикатор MACD: Использование индикатора MACD для определения трендов и точек входа/выхода.
Индикатор RSI: Использование индикатора RSI для определения перекупленности и перепроданности актива.
Уровни Фибоначчи: Использование уровней Фибоначчи для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления.

Заключение

Стратегия "Кондор" – это эффективный инструмент для торговли бинарными опционами в условиях низкой волатильности или ожидаемого бокового движения цены. Однако она требует тщательного планирования, выбора правильных страйков и управления рисками. Важно помнить, что ни одна стратегия не гарантирует 100% прибыли, и трейдер всегда должен быть готов к возможным убыткам. Прежде чем использовать стратегию "Кондор" на реальном счете, рекомендуется протестировать ее на демо-счете для ознакомления с ее особенностями и отработки навыков управления рисками.

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих

Стратегия кондор

Contents