Стратегия Стрэнгл

Template:Стратегия Стрэнгл

Стратегия «Стрэнгл» – это продвинутая стратегия торговли бинарными опционами, основанная на комбинировании двух опционов с разными ценами исполнения (страйками), но с одинаковой датой истечения. Она относится к нейтральным стратегиям, то есть предполагает получение прибыли, когда цена актива остается в определенном диапазоне. Данная стратегия требует понимания основ торговли опционами, технического анализа и управления рисками.

Основные принципы стратегии Стрэнгл

В своей основе стратегия Стрэнгл включает покупку одновременно опциона Call и опциона Put с разными страйками.

Опцион Call даёт право (но не обязанность) купить актив по заранее определенной цене (страйк) до даты истечения опциона.
Опцион Put даёт право (но не обязанность) продать актив по заранее определенной цене (страйк) до даты истечения опциона.

При использовании стратегии Стрэнгл:

Покупается Call-опцион с более высоким страйком.
Покупается Put-опцион с более низким страйком.
Оба опциона имеют одинаковую дату истечения.

Прибыль от стратегии Стрэнгл возникает, когда цена актива остается между двумя страйками на момент истечения опционов. Максимальная прибыль ограничена разницей между ценами страйков за вычетом общей премии, уплаченной за оба опциона. Потенциальный убыток неограничен, если цена актива значительно отклонится в ту или иную сторону.

Когда использовать стратегию Стрэнгл?

Стратегия Стрэнгл наиболее эффективна в следующих ситуациях:

Низкая волатильность: Когда ожидается, что цена актива останется относительно стабильной в течение определенного периода времени. Эта стратегия выигрывает от временного распада (theta decay) опционов.
Ожидание бокового тренда: Если анализ указывает на отсутствие четкого тренда и вероятность консолидации цены.
Периоды перед важными экономическими новостями: Когда трейдер ожидает, что новость может вызвать кратковременные колебания цены, но в конечном итоге цена вернется к текущему уровню. Однако, следует помнить, что неожиданные новости могут привести к значительному движению цены и убыткам.
Когда подразумеваемая волатильность высока: Высокая подразумеваемая волатильность увеличивает стоимость опционов, что делает стратегию Стрэнгл более дорогой, но потенциально более прибыльной, если цена актива останется в диапазоне.

Как выбрать страйки?

Выбор правильных страйков – ключевой фактор успеха стратегии Стрэнгл. Несколько подходов можно использовать:

Анализ волатильности: Используйте индикатор ATR (Average True Range) для оценки текущей волатильности актива. Страйки следует выбирать на определенном расстоянии от текущей цены актива, основываясь на значениях ATR. Чем выше волатильность, тем дальше должны быть страйки.
Уровни поддержки и сопротивления: Используйте уровни поддержки и сопротивления, определенные с помощью графического анализа, в качестве ориентиров для выбора страйков. Страйк Call-опциона может быть установлен немного выше уровня сопротивления, а страйк Put-опциона – немного ниже уровня поддержки.
Процентные уровни: Например, можно выбрать страйки, находящиеся на 5-10% выше и ниже текущей цены актива.
Оценка вероятности: Используйте инструменты для оценки вероятности достижения определенных ценовых уровней.

Управление рисками

Стратегия Стрэнгл требует тщательного управления рисками:

Ограничение размера позиции: Не рискуйте более чем 1-2% от вашего торгового капитала на одну сделку.
Стоп-лосс: Хотя традиционный стоп-лосс сложно установить для данной стратегии, можно закрыть одну из позиций (Call или Put) при достижении определенного убытка, чтобы ограничить общие потери.
Мониторинг рынка: Внимательно следите за движением цены актива и будьте готовы скорректировать свою позицию, если рынок пойдет против вас.
Раннее закрытие позиции: Рассмотрите возможность закрытия позиции до истечения срока, если цена актива приближается к одному из страйков или если волатильность значительно увеличивается.

Преимущества и недостатки стратегии Стрэнгл

Преимущества:

Высокий потенциал прибыли при низкой волатильности: Если цена актива остается в диапазоне, стратегия может принести значительную прибыль.
Ограниченный риск при правильном управлении: При соблюдении правил управления рисками убытки можно ограничить.
Гибкость: Стратегию можно адаптировать к различным рыночным условиям, корректируя страйки и дату истечения.

Недостатки:

Высокая вероятность убытков: Если цена актива значительно отклонится в ту или иную сторону, убытки могут быть существенными.
Требует понимания опционов: Стратегия сложна для начинающих трейдеров.
Зависимость от времени: Временной распад опционов может негативно повлиять на прибыльность стратегии, если цена актива не остается в диапазоне.

Пример торговли по стратегии Стрэнгл

Предположим, цена акции XYZ составляет 100 долларов. Трейдер считает, что цена акции останется в диапазоне 95-105 долларов в течение следующей недели.

Трейдер покупает:

Call-опцион со страйком 105 долларов за премию 1 доллар.
Put-опцион со страйком 95 долларов за премию 1 доллар.

Общая премия, уплаченная за оба опциона, составляет 2 доллара.

Сценарий 1: Цена акции остается в диапазоне 95-105 долларов на момент истечения.

Оба опциона истекают без исполнения. Трейдер теряет уплаченную премию в размере 2 долларов.

Сценарий 2: Цена акции поднимается до 110 долларов на момент истечения.

Call-опцион исполняется, принося прибыль 5 долларов (110 - 105). Put-опцион истекает без исполнения. Общая прибыль составляет 3 доллара (5 - 2).

Сценарий 3: Цена акции падает до 90 долларов на момент истечения.

Put-опцион исполняется, принося прибыль 5 долларов (95 - 90). Call-опцион истекает без исполнения. Общая прибыль составляет 3 доллара (5 - 2).

Сценарий 4: Цена акции поднимается до 120 долларов на момент истечения.

Call-опцион исполняется, принося прибыль 15 долларов (120 - 105). Put-опцион истекает без исполнения. Общая прибыль составляет 13 долларов (15 - 2).

Сценарий 5: Цена акции падает до 80 долларов на момент истечения.

Put-опцион исполняется, принося прибыль 15 долларов (95 - 80). Call-опцион истекает без исполнения. Общая прибыль составляет 13 долларов (15 - 2).

Сочетание со Японскими свечами

Анализ Японских свечей может помочь в определении потенциальных точек входа и выхода из сделки по стратегии Стрэнгл. Например, формирование паттерна "Молот" или "Повешенный" вблизи уровней поддержки и сопротивления может указывать на возможность разворота цены и подтверждать целесообразность использования стратегии.

Использование Индикатора MACD

Индикатор MACD может помочь в определении направления тренда и силы импульса. Если MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх, это может указывать на бычий тренд и возможность покупки Call-опциона. Если MACD пересекает сигнальную линию сверху вниз, это может указывать на медвежий тренд и возможность покупки Put-опциона.

Стратегия Стрэнгл и Анализ объема торгов

Анализ объема торгов может предоставить дополнительную информацию о силе тренда. Увеличение объема торгов при пробое уровня поддержки или сопротивления может подтвердить пробой и указывать на возможность дальнейшего движения цены в направлении пробоя.

Связанные стратегии

Стратегия Бабочка (Butterfly Spread): Более сложная стратегия, использующая несколько опционов с разными страйками.
Стратегия Кондор (Condor Spread): Еще одна нейтральная стратегия, использующая четыре опциона.
Покрытый колл (Covered Call): Консервативная стратегия, включающая продажу Call-опциона на акции, которыми вы уже владеете.
Продажа стрэддла (Short Straddle): Стратегия, аналогичная Стрэнглу, но использующая опционы с одинаковым страйком.
Длинный стрэддл (Long Straddle): Стратегия, противоположная продаже стрэддла, предполагающая покупку опционов колл и пут с одинаковым страйком.

Дополнительные ресурсы

Примеры параметров стратегии Стрэнгл
Актив	Текущая цена	Страйк Call	Страйк Put	Премия Call	Премия Put	Общая премия
Акция ABC	50 $	55 $	45 $	1.50 $	1.00 $	2.50 $
Валютная пара EUR/USD	1.10	1.15	1.05	0.80 $	0.70 $	1.50 $
Золото	1800 $	1820 $	1780 $	2.00 $	1.80 $	3.80 $

Стратегия Стрэнгл – это мощный инструмент для трейдеров, которые умеют анализировать рынок и управлять рисками. Однако, она требует глубокого понимания принципов торговли опционами и осторожного подхода. Перед использованием данной стратегии рекомендуется тщательно изучить ее особенности и протестировать на демо-счете.

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих