Страйки опционов

Страйки опционов – это ключевой элемент понимания и успешной торговли бинарными опционами. Это заранее определенные уровни цены базового актива, которые определяют, будет ли опцион "в деньгах" (in the money), "вне денег" (out of the money) или "на деньгах" (at the money) в момент экспирации (истечения срока действия). Понимание страйков позволяет трейдерам выбирать опционы с оптимальным соотношением риска и потенциальной прибыли, а также разрабатывать эффективные торговые стратегии.

Что такое страйк?

Страйк (strike price) – это цена, по которой трейдер имеет право купить (в случае опциона Call) или продать (в случае опциона Put) базовый актив, если опцион "в деньгах" на момент экспирации. В бинарных опционах все несколько проще, чем в традиционных опционах, поскольку выплата фиксирована, и вопрос сводится к тому, будет ли цена актива выше или ниже страйка к моменту экспирации.

Например, если вы покупаете бинарный опцион Call на акции компании XYZ со страйком 100 долларов, и цена акции к моменту экспирации будет выше 100 долларов, ваш опцион "в деньгах", и вы получите фиксированную выплату. Если цена акции будет ниже или равна 100 долларам, ваш опцион "вне денег", и вы потеряете свою инвестицию.

Страйки опционов, как правило, выбираются брокером и представлены в виде сетки, с определенным шагом. Шаг страйка зависит от базового актива и текущей рыночной волатильности. Чем выше волатильность, тем меньше может быть шаг страйка, и наоборот.

Виды страйков

Существует три основных типа страйков по отношению к текущей цене базового актива:

Страйк "в деньгах" (In the Money - ITM): Это страйк, при котором опцион уже прибыльный на момент покупки.

   * Для опциона Call: страйк ниже текущей цены актива.
   * Для опциона Put: страйк выше текущей цены актива.
   * ITM опционы обычно имеют более высокую премию (стоимость опциона), но меньший потенциал прибыли (поскольку часть прибыли уже заложена в цене опциона).

Страйк "на деньгах" (At the Money - ATM): Это страйк, равный или очень близкий к текущей цене актива.

   * ATM опционы имеют умеренную премию и умеренный потенциал прибыли.  Они часто используются для спекулятивных стратегий, когда трейдер ожидает, что цена актива значительно изменится в ту или иную сторону.

Страйк "вне денег" (Out of the Money - OTM): Это страйк, при котором опцион не прибыльный на момент покупки.

   * Для опциона Call: страйк выше текущей цены актива.
   * Для опциона Put: страйк ниже текущей цены актива.
   * OTM опционы имеют самую низкую премию, но и самый высокий потенциал прибыли (поскольку вся прибыль должна быть получена за счет изменения цены актива).

Влияние страйка на риск и доходность

Выбор страйка оказывает значительное влияние на риск и потенциальную доходность при торговле бинарными опционами.

Высокий страйк (для Call опционов) или низкий страйк (для Put опционов):

   * Более низкая премия (стоимость опциона).
   * Более высокий потенциал прибыли (если прогноз верен).
   * Более высокий риск (вероятность проигрыша выше).

Низкий страйк (для Call опционов) или высокий страйк (для Put опционов):

   * Более высокая премия (стоимость опциона).
   * Более низкий потенциал прибыли (если прогноз верен).
   * Более низкий риск (вероятность проигрыша ниже).

Трейдеру необходимо тщательно взвешивать эти факторы и выбирать страйк, который соответствует его стратегии и уровню риска. Например, консервативные трейдеры могут предпочесть страйки, которые обеспечивают более низкий риск, даже если потенциальная прибыль меньше. Агрессивные трейдеры могут выбирать страйки, которые предлагают более высокий потенциал прибыли, но и более высокий риск.

Страйки и волатильность

Волатильность базового актива играет важную роль в определении цен на опционы, включая влияние на выбор страйка.

Высокая волатильность: В условиях высокой волатильности цены на опционы, особенно OTM опционы, возрастают. Это связано с тем, что вероятность того, что цена актива достигнет страйка до экспирации, увеличивается. В таких условиях трейдеры могут выбирать более высокие страйки (для Call опционов) или более низкие страйки (для Put опционов), чтобы получить большую прибыль.

Низкая волатильность: В условиях низкой волатильности цены на опционы снижаются. В таких условиях трейдеры могут предпочесть более низкие страйки (для Call опционов) или более высокие страйки (для Put опционов), чтобы минимизировать риск.

Анализ волатильности – важный инструмент для определения оптимального страйка.

Как выбрать страйк?

Выбор страйка – это сложный процесс, который зависит от множества факторов, включая:

1. Прогноз по движению цены актива: Трейдер должен иметь четкое представление о том, в каком направлении будет двигаться цена актива. 2. Уровень риска: Трейдер должен определить, какой уровень риска он готов принять. 3. Волатильность актива: Трейдер должен оценить текущую волатильность актива и ее ожидаемые изменения. 4. Время до экспирации: Чем больше времени до экспирации, тем выше вероятность того, что цена актива достигнет страйка. 5. Технический анализ: Использование индикаторов технического анализа (например, скользящих средних, RSI, MACD) может помочь определить оптимальный страйк. 6. Фундаментальный анализ: Анализ экономических новостей и других фундаментальных факторов может помочь оценить потенциальное движение цены актива. 7. Стратегия торговли: Выбор страйка должен соответствовать используемой торговой стратегии.

Пример выбора страйка

Предположим, вы анализируете акции компании ABC, которые в настоящее время торгуются по цене 50 долларов. Вы ожидаете, что цена акций вырастет в ближайшие часы. Вам доступны следующие страйки для опциона Call: 48, 50, 52.

Страйк 48 долларов: Это OTM опцион. Он имеет низкую премию, но высокий потенциал прибыли. Однако, вероятность проигрыша выше.
Страйк 50 долларов: Это ATM опцион. Он имеет умеренную премию и умеренный потенциал прибыли.
Страйк 52 доллара: Это ITM опцион. Он имеет высокую премию, но низкий потенциал прибыли. Вероятность проигрыша ниже.

Если вы уверены в своем прогнозе и готовы принять более высокий риск, вы можете выбрать страйк 48 долларов. Если вы предпочитаете более консервативный подход, вы можете выбрать страйк 50 или 52 доллара.

Таблица сравнения страйков

{'{'}| class="wikitable" |+ Сравнение страйков |- ! Страйк || Премия || Потенциальная прибыль || Риск |- | In the Money (ITM) || Высокая || Низкая || Низкий |- | At the Money (ATM) || Умеренная || Умеренная || Умеренный |- | Out of the Money (OTM) || Низкая || Высокая || Высокий |}

Расширенные стратегии с использованием страйков

Помимо простого выбора страйка, трейдеры могут использовать различные стратегии, основанные на комбинации нескольких опционов с разными страйками. Некоторые из этих стратегий включают:

Страддл (Straddle): Покупка опциона Call и опциона Put с одинаковым страйком и датой экспирации. Эта стратегия используется, когда трейдер ожидает значительного движения цены актива, но не уверен в направлении.
Стрэнгл (Strangle): Покупка опциона Call и опциона Put с разными страйками (Call страйк выше текущей цены, Put страйк ниже текущей цены). Эта стратегия похожа на страддл, но дешевле в реализации, поскольку страйки более далеки от текущей цены.
Вертикальный спред (Vertical Spread): Покупка и продажа опционов с одинаковым типом (Call или Put) и датой экспирации, но разными страйками. Эта стратегия используется для ограничения риска и потенциальной прибыли.
Медвежий спред – комбинация опционов, направленная на получение прибыли при снижении цены актива.
Бычий спред – комбинация опционов, направленная на получение прибыли при росте цены актива.

Заключение

Страйки опционов являются фундаментальным элементом торговли бинарными опционами. Понимание различных видов страйков и их влияния на риск и доходность позволяет трейдерам принимать обоснованные решения и разрабатывать эффективные торговые стратегии. Важно помнить, что выбор страйка должен соответствовать вашему прогнозу, уровню риска и используемой стратегии. Постоянное обучение и практика помогут вам освоить искусство выбора страйков и добиться успеха в торговле бинарными опционами.

Управление рисками также критически важно при работе со страйками.

Анализ объема торгов может помочь в прогнозировании движения цены и выборе подходящего страйка.

Психология трейдинга важна для принятия рациональных решений при выборе страйка.

Таймфрейм в трейдинге влияет на выбор страйка и стратегию торговли.

Тренды рынка необходимо учитывать при выборе страйка.

Стратегия мартингейла - рискованная стратегия, требующая осторожного подхода к выбору страйков.

Стратегия Фибоначчи - может использоваться для определения оптимальных уровней страйков.

Стратегия Анти-Мартингейла - более консервативная стратегия, позволяющая более гибко подходить к выбору страйков.

Индикатор RSI - помогает определить перекупленность или перепроданность актива, что может повлиять на выбор страйка.

Индикатор MACD - помогает определить тренд и моменты для входа и выхода из сделок, что также влияет на выбор страйка.

Скользящие средние - помогают определить направление тренда и уровни поддержки и сопротивления, что может быть полезно при выборе страйка.

Японские свечи - позволяют визуально оценить динамику цены и определить потенциальные точки входа и выхода, что может помочь в выборе страйка.

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих