Сложными деривативами

Сложными деривативами

Сложные деривативы – это финансовые инструменты, производные от других активов, которые обладают более сложной структурой и функциональностью, чем базовые деривативы, такие как форвардные контракты и фьючерсы. Они используются для решения сложных задач управления рисками, хеджирования, спекуляций и создания структурированных инвестиционных продуктов. В контексте бинарных опционов, понимание сложных деривативов может помочь трейдерам разрабатывать более изощренные стратегии и понимать взаимосвязь между различными финансовыми инструментами.

Что такое деривативы?

Прежде чем погружаться в мир сложных деривативов, необходимо понимать, что такое деривативы в целом. Дериватив – это контракт, стоимость которого определяется стоимостью другого актива, называемого базовым активом. Базовым активом может быть что угодно: акции, валюты, товары, процентные ставки, индексы и даже другие деривативы.

Основная функция деривативов – передача риска. Например, авиакомпания может использовать деривативы для хеджирования риска роста цен на авиационное топливо. Фермер может использовать деривативы для хеджирования риска падения цен на урожай. Инвестор может использовать деривативы для спекуляций на изменении цен активов.

Виды сложных деривативов

Существует широкий спектр сложных деривативов. Вот некоторые из наиболее распространенных:

Экзотические опцины: Это опционы, которые отличаются от стандартных ванильных опционов (call и put) по условиям выплаты, дате исполнения или другим параметрам. Примеры включают:

   *   Барьерные опцины: Опционы, которые активируются или деактивируются, когда цена базового актива достигает определенного уровня (барьера).
   *   Азиатские опционы: Опционы, цена которых определяется средним значением цены базового актива за определенный период времени.
   *   Lookback опционы: Опционы, которые позволяют держателю воспользоваться лучшей ценой базового актива за определенный период времени.

Суапсы: Контракты, в рамках которых две стороны обмениваются потоками платежей, обычно на основе различных процентных ставок, валют или других активов.

   *   Процентные свопы: Обмен потоками платежей с фиксированной и плавающей процентной ставкой.
   *   Валютные свопы: Обмен потоками платежей в разных валютах.
   *   Кредитные дефолтные свопы (CDS): Страхование от риска дефолта по долговым обязательствам.

Структурированные продукты: Комбинация деривативов и других финансовых инструментов, созданная для удовлетворения конкретных потребностей инвесторов. Они могут предлагать различные уровни риска и доходности.
Форвардные процентные ставки (Forward Rate Agreements - FRA): Соглашения о фиксировании процентной ставки на определенный период времени в будущем.
Каплет и Флорлет: Опционы на процентные ставки, ограничивающие максимальную (каплет) или минимальную (флорлет) процентную ставку.

Сложные деривативы и бинарные опционы

Связь между сложными деривативами и бинарными опционами заключается в том, что бинарные опционы сами по себе являются деривативами, хотя и относительно простыми. Однако, понимание сложных деривативов может помочь трейдерам бинарных опционов:

Оценивать риски: Сложные деривативы часто используются для хеджирования сложных рисков. Понимание этих рисков может помочь трейдерам бинарных опционов лучше оценивать собственные риски.
Разрабатывать стратегии: Знание различных типов деривативов может вдохновить трейдеров на разработку новых и более сложных стратегий торговли бинарными опционами. Например, можно комбинировать бинарные опционы с другими инструментами для создания стратегии, аналогичной барьерному опциону.
Понимать рыночные взаимосвязи: Цены на сложные деривативы часто отражают ожидания рынка относительно будущих цен на базовые активы. Понимание этих взаимосвязей может помочь трейдерам бинарных опционов принимать более обоснованные решения.
Использовать стратегии технического анализа и фундаментального анализа: Анализ сложных деривативов может дать полезные сигналы для торговли бинарными опционами.

Риски, связанные со сложными деривативами

Сложные деривативы могут быть очень рискованными инструментами. Вот некоторые из основных рисков:

Риск ликвидности: Некоторые сложные деривативы могут быть неликвидными, что означает, что их трудно продать по справедливой цене.
Кредитный риск: Существует риск того, что контрагент по деривативной сделке не сможет выполнить свои обязательства.
Операционный риск: Сложные деривативы требуют сложной инфраструктуры и управления, что повышает риск ошибок.
Риск моделирования: Оценка стоимости сложных деривативов требует использования сложных математических моделей, которые могут быть неточными.
Риск плеча: Многие сложные деривативы предлагают высокое плечо, что может увеличить как прибыль, так и убытки.

Примеры использования сложных деривативов

Корпоративное хеджирование: Компания, экспортирующая продукцию в другую страну, может использовать валютный своп для хеджирования риска изменения валютного курса.
Управление процентными рисками: Банк может использовать процентный своп для преобразования своих активов с плавающей процентной ставкой в активы с фиксированной процентной ставкой.
Спекуляции: Инвестор может использовать опцион на индекс для спекуляций на росте или падении этого индекса.
Создание структурированных инвестиционных продуктов: Инвестиционный банк может создать структурированный продукт, который предлагает инвесторам защиту от падения рынка с возможностью участия в росте рынка.

Регулирование сложных деривативов

После финансового кризиса 2008 года регуляторы во всем мире ужесточили регулирование сложных деривативов. Основные цели регулирования – повышение прозрачности рынка, снижение системного риска и защита инвесторов. Важные регуляторные инициативы включают:

Дододд-Франк Уолл-Стрит Реформ и Защита Потребителей (Dodd-Frank Act): Закон, принятый в США в 2010 году, который ввел новые правила для регулирования деривативного рынка.
EMIR (European Market Infrastructure Regulation): Регламент, принятый в Европейском Союзе в 2012 году, который ввел аналогичные правила для регулирования деривативного рынка в Европе.

Как начать торговать бинарными опционами, используя знания о сложных деривативах

1. Обучение: Изучите основы бинарных опционов и принципы работы сложных деривативов. 2. Анализ: Проводите тщательный анализ рынка, используя технический анализ, фундаментальный анализ и анализ объема торгов. 3. Разработка стратегии: Разрабатывайте стратегии, которые учитывают риски и возможности, связанные с бинарными опционами и сложными деривативами. Рассмотрите стратегии типа стратегия мартингейла, стратегия анти-мартингейла, стратегия пина-баров, стратегия прорыва. 4. Управление рисками: Используйте инструменты управления рисками, такие как стоп-лоссы и тейк-профиты. 5. Практика: Начните с торговли на демо-счете, чтобы получить опыт и отточить свои навыки.

Заключение

Сложные деривативы – это мощные, но рискованные финансовые инструменты. Понимание их принципов работы и рисков может помочь трейдерам бинарных опционов разрабатывать более эффективные стратегии и принимать более обоснованные решения. Важно помнить, что торговля бинарными опционами связана с высоким риском, и необходимо тщательно оценивать свои возможности и риски, прежде чем начинать торговлю. Понимание таких концепций как тренд, уровень поддержки, уровень сопротивления, индикаторы MACD, индикатор RSI, индикатор Bollinger Bands поможет в успешной торговле.

Ссылки

|}

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих