Правила Келли

Правила Келли

Правила Келли (Kelly criterion) – это математическая формула, разработанная Клодом Шенноном в 1956 году для определения оптимального размера ставки в играх с благоприятными шансами. Изначально созданная для прогнозирования результатов скачек, она нашла применение в различных областях, включая торговлю на финансовых рынках, в частности, в торговле бинарными опционами. Важно понимать, что правила Келли не гарантируют прибыль, но при правильном применении могут максимизировать долгосрочный рост капитала, минимизируя при этом риск разорения.

История и Основы

Клод Шеннон, известный своими работами в теории информации, искал способ оптимизировать ставки в играх, где существует возможность выигрыша или проигрыша. Его целью было найти оптимальный процент от капитала, который следует ставить на каждое событие, чтобы максимизировать геометрический рост капитала в долгосрочной перспективе. Основная идея заключается в том, чтобы ставить больше на события с более высокой вероятностью выигрыша и меньшую сумму на события с низкой вероятностью. Формула Келли учитывает не только вероятность выигрыша, но и коэффициент выигрыша, то есть отношение потенциальной прибыли к размеру ставки.

Формула Келли

Формула Келли для бинарных опционов выглядит следующим образом:

f* = (bp - q) / b

Где:

• f* – оптимальная доля капитала для ставки.
• b – коэффициент выигрыша (payoff). В бинарных опционах это отношение выплаты к размеру инвестиции минус 1. Например, если вы инвестируете 100 долларов и получаете 180 долларов в случае выигрыша, то b = (180 - 100) / 100 = 0.8.
• p – вероятность выигрыша. Это ваша оценка вероятности того, что ваш прогноз окажется верным. Определение точной вероятности – ключевая задача технического анализа и фундаментального анализа.
• q – вероятность проигрыша (q = 1 - p).

Применение Правил Келли в Бинарных Опционах

Применение правил Келли в торговле бинарными опционами требует точной оценки вероятности выигрыша (p) и коэффициента выигрыша (b). Ошибки в этих оценках могут привести к неоптимальным размерам ставок и, как следствие, к снижению доходности или даже к убыткам.

• **Оценка вероятности (p):** Это наиболее сложная часть. Вероятность выигрыша не может быть просто угадана. Она должна основываться на тщательном анализе рыночных данных, использовании различных индикаторов технического анализа, таких как скользящие средние, RSI, MACD, и понимании текущих трендах. Также полезно использовать анализ объема торгов для подтверждения силы тренда. Использование стратегии Мартингейла без учета правил Келли может привести к быстрому истощению капитала.
• **Оценка коэффициента выигрыша (b):** Коэффициент выигрыша обычно задается брокером бинарных опционов. Важно понимать, что более высокий коэффициент выигрыша обычно сопровождается более низкой вероятностью выигрыша, и наоборот.

Пример Расчета

Предположим, вы используете стратегию пробоя уровней и считаете, что вероятность выигрыша (p) составляет 60% (0.6). Коэффициент выигрыша (b) у вашего брокера равен 0.7. Тогда:

f* = (0.7 * 0.6 - (1 - 0.6)) / 0.7 f* = (0.42 - 0.4) / 0.7 f* = 0.02 / 0.7 f* ≈ 0.0286 или 2.86%

Это означает, что вам следует ставить около 2.86% от вашего капитала на каждую сделку. Например, если ваш капитал составляет 1000 долларов, размер ставки будет 28.6 долларов.

Дробные Правила Келли

Полное применение правил Келли может быть слишком агрессивным, особенно на волатильных рынках. Поэтому часто используют дробные правила Келли, то есть умножают результат формулы на коэффициент меньше 1 (например, 0.5 или 0.25). Это снижает риск разорения, но также и потенциальную доходность. Использование половинного правила Келли (умножение на 0.5) является распространенным компромиссом между риском и доходностью.

Риски и Ограничения

• **Неточная оценка вероятности:** Самый большой риск при использовании правил Келли – это неточная оценка вероятности выигрыша (p). Если ваша оценка завышена, вы будете ставить слишком много, что может привести к убыткам. Управление рисками является ключевым аспектом успешной торговли.
• **Волатильность рынка:** На волатильных рынках, где вероятность выигрыша трудно предсказать, правила Келли могут привести к большим колебаниям капитала.
• **Психологические факторы:** Следование строгим правилам размера ставки может быть психологически сложным, особенно после серии проигрышей.
• **Комиссии и спреды:** Формула Келли не учитывает комиссии и спреды, которые могут снизить вашу прибыль.
• **Неприменимость к неблагоприятным играм:** Правила Келли не работают в играх, где у вас нет преимущество (то есть, p <= 0.5).

Модификации Правил Келли

Существуют различные модификации правил Келли, направленные на улучшение их практической применимости:

• **Критерий Келли с учетом риска:** Эти модификации учитывают вашу склонность к риску и позволяют вам выбирать размер ставки, который соответствует вашему профилю риска.
• **Критерий Келли с ограничением просадки:** Эти модификации ограничивают максимальную просадку капитала и корректируют размер ставки в соответствии с этим ограничением.
• **Критерий Келли с учетом корреляции:** Эти модификации учитывают корреляцию между различными сделками и позволяют вам диверсифицировать свой портфель.

Сравнение с Фиксированным Размером Ставки

В отличие от торговли с фиксированным размером ставки, правила Келли адаптируют размер ставки к текущей ситуации на рынке и вашей оценке вероятности выигрыша. Торговля с фиксированным размером ставки может быть проще в реализации, но она не позволяет вам максимизировать долгосрочный рост капитала.

Сравнение с Пропорциональным Размером Ставки

Пропорциональный размер ставки (например, 1% от капитала на сделку) является более консервативным подходом, чем правила Келли. Он подходит для начинающих трейдеров или для тех, кто не уверен в своей способности точно оценивать вероятность выигрыша.

Правила Келли и Психология Трейдинга

Следование правилам Келли требует дисциплины и эмоциональной устойчивости. Важно не поддаваться эмоциям и не отклоняться от установленного размера ставки, даже после серии проигрышей. Психология трейдинга играет огромную роль в успехе торговли.

Практические Советы

• Начните с дробных правил Келли (например, 0.25 или 0.5) и постепенно увеличивайте коэффициент, по мере того как вы будете набираться опыта.
• Ведите учет всех своих сделок и анализируйте свои результаты, чтобы оценить точность своей оценки вероятности выигрыша.
• Используйте стоп-лоссы для ограничения своих убытков.
• Не торгуйте на деньги, которые вы не можете позволить себе потерять.
• Постоянно совершенствуйте свои знания и навыки в области технического анализа, фундаментального анализа и управления капиталом.
• Рассмотрите возможность использования автоматических торговых систем (торговых роботов) для реализации правил Келли.
• Изучите стратегию Фибоначчи и ее сочетание с правилами Келли.
• Попробуйте стратегию скальпинга с применением правил Келли для небольших, быстрых сделок.
• Ознакомьтесь с стратегией торговли по новостям и адаптируйте правила Келли для торговли во время выхода важных экономических новостей.
• Изучите стратегию торговли на пробой и оптимизируйте размер ставки с помощью правил Келли.

Заключение

Правила Келли – мощный инструмент для управления капиталом в торговле бинарными опционами. Однако они требуют точной оценки вероятности выигрыша и дисциплинированного подхода к торговле. При правильном применении правила Келли могут помочь вам максимизировать долгосрочный рост капитала и минимизировать риск разорения. Помните, что торговля бинарными опционами сопряжена с высоким риском, и вы должны быть готовы потерять весь свой капитал.

Начните торговать прямо сейчас

Зарегистрируйтесь в IQ Option (Минимальный депозит $10) Откройте счет в Pocket Option (Минимальный депозит $5)

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на наш Telegram-канал @strategybin, чтобы получать: ✓ Ежедневные торговые сигналы ✓ Эксклюзивный анализ стратегий ✓ Оповещения о рыночных трендах ✓ Обучающие материалы для начинающих