आरक्षित आवश्यकताएं
आरक्षित आवश्यकताएं
आरक्षित आवश्यकताएं किसी भी वित्तीय प्रणाली का एक महत्वपूर्ण घटक हैं। ये नियम बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों द्वारा अपने जमा राशि का एक निश्चित प्रतिशत केंद्रीय बैंक के पास आरक्षित रखने की आवश्यकता को परिभाषित करते हैं। यह लेख आरक्षित आवश्यकताओं की अवधारणा को विस्तार से समझाएगा, जिसमें उनके उद्देश्य, गणना, प्रभाव और बाइनरी विकल्प बाजार पर उनका संभावित प्रभाव शामिल है।
आरक्षित आवश्यकताओं का परिचय
आरक्षित आवश्यकताएं मौद्रिक नीति का एक उपकरण हैं जिसका उपयोग केंद्रीय बैंक अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति को नियंत्रित करने के लिए करते हैं। अनिवार्य रूप से, ये आवश्यकताएं बैंकों को उनकी जमा राशि का एक हिस्सा उधार देने से रोकती हैं। यह राशि केंद्रीय बैंक के पास जमा की जाती है, और इसका उपयोग आर्थिक स्थिरता बनाए रखने और वित्तीय संकट को रोकने के लिए किया जाता है।
आरक्षित आवश्यकताओं का उद्देश्य
आरक्षित आवश्यकताओं के कई प्रमुख उद्देश्य हैं:
- तरलता सुनिश्चित करना: आरक्षित आवश्यकताएं यह सुनिश्चित करती हैं कि बैंकों के पास अपने जमाकर्ताओं को वापस भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी उपलब्ध हो। यह बैंक रन के जोखिम को कम करता है।
- मुद्रा आपूर्ति को नियंत्रित करना: केंद्रीय बैंक आरक्षित आवश्यकताओं को बदलकर अर्थव्यवस्था में मुद्रा की मात्रा को प्रभावित कर सकता है। आरक्षित आवश्यकताओं को बढ़ाने से मुद्रा आपूर्ति कम हो जाती है, जबकि उन्हें कम करने से मुद्रा आपूर्ति बढ़ जाती है।
- साख विस्तार को सीमित करना: आरक्षित आवश्यकताएं बैंकों द्वारा दी जा सकने वाली ऋण की मात्रा को सीमित करती हैं। यह मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने में मदद कर सकता है।
- वित्तीय प्रणाली की स्थिरता: आरक्षित आवश्यकताएं वित्तीय प्रणाली को अधिक स्थिर बनाने में मदद करती हैं।
आरक्षित आवश्यकताओं की गणना
आरक्षित आवश्यकता की गणना अपेक्षाकृत सरल है। इसे निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके निर्धारित किया जाता है:
आरक्षित आवश्यकता = जमा राशि x आरक्षित अनुपात
उदाहरण के लिए, यदि किसी बैंक के पास 100 करोड़ रुपये की जमा राशि है और आरक्षित अनुपात 10% है, तो बैंक को 10 करोड़ रुपये केंद्रीय बैंक के पास आरक्षित रखने होंगे।
आरक्षित आवश्यकताओं को दो प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है:
- अनिवार्य आरक्षित आवश्यकताएं: ये केंद्रीय बैंक द्वारा निर्धारित की जाती हैं और सभी बैंकों को इनका पालन करना होता है।
- अतिरिक्त आरक्षित आवश्यकताएं: ये केंद्रीय बैंक द्वारा बैंकों को अनिवार्य आरक्षित आवश्यकताओं से ऊपर रखने के लिए आवश्यक हो सकती हैं। यह विशेष रूप से आर्थिक अस्थिरता की अवधि के दौरान किया जा सकता है।
| 100 करोड़ रुपये | |
| 10% | |
| 10 करोड़ रुपये | |
आरक्षित आवश्यकताओं का प्रभाव
आरक्षित आवश्यकताओं का अर्थव्यवस्था पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है।
- मुद्रा आपूर्ति पर प्रभाव: आरक्षित आवश्यकताओं में बदलाव सीधे तौर पर मुद्रा आपूर्ति को प्रभावित करते हैं। आरक्षित आवश्यकताओं को बढ़ाने से बैंकों के पास उधार देने के लिए कम पैसा होता है, जिससे मुद्रा आपूर्ति कम हो जाती है। इसके विपरीत, आरक्षित आवश्यकताओं को कम करने से बैंकों के पास उधार देने के लिए अधिक पैसा होता है, जिससे मुद्रा आपूर्ति बढ़ जाती है।
- ब्याज दरों पर प्रभाव: आरक्षित आवश्यकताओं में बदलाव ब्याज दरों को भी प्रभावित कर सकते हैं। आरक्षित आवश्यकताओं को बढ़ाने से बैंकों के लिए धन उधार लेना अधिक महंगा हो जाता है, जिससे वे उधारकर्ताओं से उच्च ब्याज दरें वसूल कर सकते हैं। इसके विपरीत, आरक्षित आवश्यकताओं को कम करने से बैंकों के लिए धन उधार लेना सस्ता हो जाता है, जिससे वे उधारकर्ताओं से कम ब्याज दरें वसूल कर सकते हैं।
- आर्थिक विकास पर प्रभाव: आरक्षित आवश्यकताओं में बदलाव आर्थिक विकास को प्रभावित कर सकते हैं। आरक्षित आवश्यकताओं को बढ़ाने से आर्थिक विकास धीमा हो सकता है, जबकि उन्हें कम करने से आर्थिक विकास तेज हो सकता है।
- बैंक लाभप्रदता पर प्रभाव: आरक्षित आवश्यकताएं बैंक लाभप्रदता को प्रभावित कर सकती हैं। आरक्षित धन पर बैंक कोई ब्याज नहीं कमा सकते हैं, इसलिए आरक्षित आवश्यकताओं को बढ़ाने से बैंक की लाभप्रदता कम हो सकती है।
बाइनरी विकल्प बाजार पर आरक्षित आवश्यकताओं का प्रभाव
आरक्षित आवश्यकताओं में बदलाव बाइनरी विकल्प बाजार को कई तरह से प्रभावित कर सकते हैं।
- मुद्रा मूल्य: आरक्षित आवश्यकताओं में बदलाव किसी देश की मुद्रा के मूल्य को प्रभावित कर सकते हैं। यदि केंद्रीय बैंक आरक्षित आवश्यकताओं को बढ़ाता है, तो यह मुद्रा आपूर्ति को कम कर सकता है, जिससे मुद्रा का मूल्य बढ़ सकता है। इसके विपरीत, यदि केंद्रीय बैंक आरक्षित आवश्यकताओं को कम करता है, तो यह मुद्रा आपूर्ति को बढ़ा सकता है, जिससे मुद्रा का मूल्य घट सकता है। विदेशी मुद्रा व्यापार में यह महत्वपूर्ण है।
- शेयर बाजार: आरक्षित आवश्यकताओं में बदलाव शेयर बाजार को भी प्रभावित कर सकते हैं। यदि केंद्रीय बैंक आरक्षित आवश्यकताओं को बढ़ाता है, तो यह आर्थिक विकास को धीमा कर सकता है, जिससे शेयर की कीमतें गिर सकती हैं। इसके विपरीत, यदि केंद्रीय बैंक आरक्षित आवश्यकताओं को कम करता है, तो यह आर्थिक विकास को तेज कर सकता है, जिससे शेयर की कीमतें बढ़ सकती हैं।
- बाइनरी विकल्प अनुबंधों की कीमतें: बाइनरी विकल्प अनुबंधों की कीमतें अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमतों से प्रभावित होती हैं। इसलिए, आरक्षित आवश्यकताओं में बदलाव अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमतों को प्रभावित करके बाइनरी विकल्प अनुबंधों की कीमतों को प्रभावित कर सकते हैं।
उदाहरण के लिए, यदि किसी देश का केंद्रीय बैंक आरक्षित आवश्यकताओं को बढ़ाता है, तो इससे मुद्रा का मूल्य बढ़ सकता है और शेयर की कीमतें गिर सकती हैं। इससे उन बाइनरी विकल्प अनुबंधों की कीमतें कम हो सकती हैं जो उस देश की मुद्रा या शेयरों पर आधारित हैं।
तकनीकी विश्लेषण और वॉल्यूम विश्लेषण का उपयोग करके बाइनरी विकल्प व्यापारी इन प्रभावों का लाभ उठाने की कोशिश कर सकते हैं। कैंडलस्टिक पैटर्न, मूविंग एवरेज, और आरएसआई (रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स) जैसे उपकरण संभावित व्यापारिक अवसरों की पहचान करने में मदद कर सकते हैं।
आरक्षित आवश्यकताएं और अन्य मौद्रिक नीति उपकरण
आरक्षित आवश्यकताएं एकमात्र मौद्रिक नीति उपकरण नहीं हैं जिनका उपयोग केंद्रीय बैंक अर्थव्यवस्था को नियंत्रित करने के लिए करते हैं। अन्य उपकरणों में शामिल हैं:
- ब्याज दरें: केंद्रीय बैंक ब्याज दर को समायोजित करके अर्थव्यवस्था को प्रभावित कर सकते हैं।
- खुला बाजार संचालन: केंद्रीय बैंक सरकारी बांड खरीदकर या बेचकर अर्थव्यवस्था को प्रभावित कर सकते हैं।
- मात्रात्मक सहजता: केंद्रीय बैंक अर्थव्यवस्था को प्रोत्साहित करने के लिए परिसंपत्तियां खरीद सकते हैं, भले ही ब्याज दरें पहले से ही शून्य के करीब हों।
इन उपकरणों का उपयोग अक्सर आरक्षित आवश्यकताओं के साथ संयोजन में किया जाता है ताकि अर्थव्यवस्था पर अधिक प्रभावी ढंग से नियंत्रण किया जा सके।
विभिन्न देशों में आरक्षित आवश्यकताएं
विभिन्न देशों में आरक्षित आवश्यकताओं के स्तर अलग-अलग होते हैं। यह प्रत्येक देश की आर्थिक स्थिति और मौद्रिक नीति के लक्ष्यों पर निर्भर करता है। कुछ देशों में आरक्षित आवश्यकताओं का स्तर अपेक्षाकृत अधिक होता है, जबकि अन्य में यह अपेक्षाकृत कम होता है।
उदाहरण के लिए, चीन में आरक्षित आवश्यकताओं का स्तर अक्सर अपेक्षाकृत अधिक होता है, क्योंकि सरकार मुद्रास्फीति को नियंत्रित करना और वित्तीय प्रणाली को स्थिर रखना चाहती है। संयुक्त राज्य अमेरिका में आरक्षित आवश्यकताओं का स्तर अपेक्षाकृत कम होता है, क्योंकि सरकार आर्थिक विकास को प्रोत्साहित करना चाहती है।
| देश | |
| 7-13% | | |
| 4% | | |
| 0% | | |
| 1% | |
आरक्षित आवश्यकताओं की आलोचना
आरक्षित आवश्यकताओं की कुछ आलोचनाएं भी हैं।
- बैंक लाभप्रदता पर नकारात्मक प्रभाव: आरक्षित आवश्यकताएं बैंक लाभप्रदता को कम कर सकती हैं, क्योंकि बैंक आरक्षित धन पर कोई ब्याज नहीं कमा सकते हैं।
- मुद्रा आपूर्ति पर अप्रत्याशित प्रभाव: आरक्षित आवश्यकताओं का मुद्रा आपूर्ति पर अप्रत्याशित प्रभाव पड़ सकता है, क्योंकि बैंक अतिरिक्त आरक्षित धन उधार देने के लिए प्रेरित हो सकते हैं।
- प्रशासनिक लागत: आरक्षित आवश्यकताओं को प्रशासित करने की लागत बैंकों और केंद्रीय बैंकों दोनों के लिए महंगी हो सकती है।
निष्कर्ष
आरक्षित आवश्यकताएं वित्तीय प्रणाली का एक महत्वपूर्ण घटक हैं। वे केंद्रीय बैंकों को अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति को नियंत्रित करने, तरलता सुनिश्चित करने और वित्तीय प्रणाली की स्थिरता बनाए रखने में मदद करते हैं। बाइनरी विकल्प व्यापारियों को आरक्षित आवश्यकताओं में बदलाव के संभावित प्रभाव को समझना चाहिए, क्योंकि यह बाइनरी विकल्प बाजार को प्रभावित कर सकता है। जोखिम प्रबंधन और धन प्रबंधन की रणनीतियों का उपयोग करके, व्यापारी आरक्षित आवश्यकताओं से संबंधित अवसरों का लाभ उठा सकते हैं और संभावित नुकसान को कम कर सकते हैं। फंडामेंटल विश्लेषण और तकनीकी संकेतकों का संयोजन एक सफल बाइनरी विकल्प ट्रेडिंग रणनीति का आधार हो सकता है।
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