VWAP

میانگین وزنی قیمت بر اساس حجم (VWAP)

میانگین وزنی قیمت بر اساس حجم (Volume Weighted Average Price) یا به اختصار VWAP، یک اندیکاتور مهم در تحلیل تکنیکال است که قیمت متوسط یک دارایی مالی را در طول یک دوره زمانی مشخص، با در نظر گرفتن حجم معاملات در هر قیمت محاسبه می‌کند. این اندیکاتور به معامله‌گران کمک می‌کند تا نقاط ورود و خروج بهینه را شناسایی کرده و اثربخشی سفارشات خود را ارزیابی کنند. VWAP به ویژه برای معامله‌گران نهادی و سرمایه‌گذاران بزرگ که به دنبال اجرای حجم بالایی از معاملات هستند، مفید است.

اصول اولیه VWAP

VWAP بر این فرض استوار است که قیمت‌هایی که با حجم معاملات بیشتری مبادله می‌شوند، اهمیت بیشتری دارند. به عبارت دیگر، قیمت‌هایی که تعداد بیشتری از سهام یا قرارداد در آن معامله شده‌اند، تأثیر بیشتری بر قیمت واقعی دارایی دارند.

فرمول محاسبه VWAP به شرح زیر است:

VWAP = Σ (قیمت * حجم) / Σ حجم

که در آن:

Σ (سیگما) نشان‌دهنده مجموع است.
قیمت: قیمت هر معامله در طول دوره زمانی مورد نظر.
حجم: حجم معاملات در هر قیمت.

به عنوان مثال، فرض کنید یک سهام در طول یک روز معاملاتی به شرح زیر معامله شده است:

ساعت ۹:۰۰: قیمت ۱۰۰، حجم ۱۰۰۰
ساعت ۱۰:۰۰: قیمت ۱۰۲، حجم ۱۵۰۰
ساعت ۱۱:۰۰: قیمت ۱۰۱، حجم ۱۲۰۰
ساعت ۱۲:۰۰: قیمت ۱۰۳، حجم ۸۰۰
ساعت ۱۳:۰۰: قیمت ۱۰۴، حجم ۵۰۰

برای محاسبه VWAP، ابتدا حاصلضرب قیمت در حجم را برای هر معامله محاسبه می‌کنیم:

ساعت ۹:۰۰: ۱۰۰ * ۱۰۰۰ = ۱۰۰۰۰۰
ساعت ۱۰:۰۰: ۱۰۲ * ۱۵۰۰ = ۱۵۳۰۰۰
ساعت ۱۱:۰۰: ۱۰۱ * ۱۲۰۰ = ۱۲۱۲۰۰
ساعت ۱۲:۰۰: ۱۰۳ * ۸۰۰ = ۸۲۴۰۰
ساعت ۱۳:۰۰: ۱۰۴ * ۵۰۰ = ۵۲۰۰۰

سپس مجموع حاصلضرب‌ها را محاسبه می‌کنیم:

۱۰۰۰۰۰ + ۱۵۳۰۰۰ + ۱۲۱۲۰۰ + ۸۲۴۰۰ + ۵۲۰۰۰ = ۴۵۸۶۰۰

در ادامه، مجموع حجم معاملات را محاسبه می‌کنیم:

۱۰۰۰ + ۱۵۰۰ + ۱۲۰۰ + ۸۰۰ + ۵۰۰ = ۵۰۰۰

در نهایت، VWAP را با تقسیم مجموع حاصلضرب‌ها بر مجموع حجم معاملات محاسبه می‌کنیم:

VWAP = ۴۵۸۶۰۰ / ۵۰۰۰ = ۹۱.۷۲

بنابراین، VWAP این سهام در طول این روز معاملاتی ۹۱.۷۲ است.

نحوه تفسیر VWAP

VWAP را می‌توان به عنوان یک سطح حمایت و مقاومت پویا در نظر گرفت.

**قیمت بالای VWAP:** نشان‌دهنده این است که قیمت فعلی بالاتر از میانگین وزنی قیمت است و ممکن است نشان‌دهنده یک روند صعودی باشد. معامله‌گران ممکن است از این سطح به عنوان یک نقطه ورود به معاملات خرید استفاده کنند.
**قیمت پایین VWAP:** نشان‌دهنده این است که قیمت فعلی پایین‌تر از میانگین وزنی قیمت است و ممکن است نشان‌دهنده یک روند نزولی باشد. معامله‌گران ممکن است از این سطح به عنوان یک نقطه ورود به معاملات فروش استفاده کنند.
**عبور از VWAP:** عبور قیمت از VWAP می‌تواند یک سیگنال خرید یا فروش باشد. عبور قیمت از بالای VWAP می‌تواند نشان‌دهنده افزایش فشار خرید و احتمال ادامه روند صعودی باشد، در حالی که عبور قیمت از پایین VWAP می‌تواند نشان‌دهنده افزایش فشار فروش و احتمال ادامه روند نزولی باشد.

کاربردهای VWAP

**ارزیابی اثربخشی سفارشات:** VWAP می‌تواند برای ارزیابی اثربخشی سفارشات بزرگ استفاده شود. اگر یک معامله‌گر نهادی حجم زیادی از سهام را خریداری کند، می‌تواند VWAP را در طول زمان رصد کند تا ببیند آیا سفارش او بر قیمت تأثیر گذاشته است یا خیر.
**شناسایی نقاط ورود و خروج:** VWAP می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا نقاط ورود و خروج بهینه را شناسایی کنند. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است بخواهد سهامی را هنگامی که قیمت بالای VWAP است خریداری کند و هنگامی که قیمت به زیر VWAP می‌رسد بفروشد.
**تعیین سطوح حمایت و مقاومت:** همانطور که قبلاً ذکر شد، VWAP می‌تواند به عنوان یک سطح حمایت و مقاومت پویا در نظر گرفته شود.
**تحلیل حجم معاملات:** VWAP می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا حجم معاملات را در طول زمان تحلیل کنند. به عنوان مثال، افزایش حجم معاملات در نزدیکی VWAP می‌تواند نشان‌دهنده یک سطح حمایت یا مقاومت قوی باشد.

VWAP در مقابل میانگین متحرک ساده (SMA)

میانگین متحرک ساده (SMA) یک اندیکاتور محبوب دیگر در تحلیل تکنیکال است. با این حال، SMA و VWAP تفاوت‌های کلیدی دارند.

**وزن‌دهی:** SMA به تمام قیمت‌ها در طول دوره زمانی مورد نظر وزن یکسان می‌دهد، در حالی که VWAP به قیمت‌هایی که با حجم معاملات بیشتری مبادله می‌شوند وزن بیشتری می‌دهد.
**حساسیت به حجم:** VWAP به حجم معاملات حساس است، در حالی که SMA به حجم معاملات حساس نیست.
**کاربردها:** VWAP بیشتر برای معامله‌گران نهادی و سرمایه‌گذاران بزرگ که به دنبال اجرای حجم بالایی از معاملات هستند، مفید است، در حالی که SMA می‌تواند برای طیف گسترده‌تری از معامله‌گران مفید باشد.

محدودیت‌های VWAP

**وابستگی به داده‌های حجم:** VWAP به داده‌های حجم معاملات دقیق و قابل اعتماد وابسته است. اگر داده‌های حجم نادرست باشند، VWAP نیز نادرست خواهد بود.
**تاخیر زمانی:** VWAP یک اندیکاتور تاخیری است، به این معنی که سیگنال‌های آن پس از وقوع تغییرات قیمت ایجاد می‌شوند.
**عدم کارایی در بازارهای کم‌حجم:** VWAP ممکن است در بازارهای کم‌حجم کارایی نداشته باشد، زیرا حجم معاملات کم می‌تواند باعث نوسانات زیاد در VWAP شود.

VWAP و سایر اندیکاتورها

VWAP را می‌توان با سایر اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال ترکیب کرد تا سیگنال‌های معاملاتی قوی‌تری ایجاد شود. برخی از ترکیب‌های رایج عبارتند از:

**VWAP و RSI:** ترکیب VWAP با شاخص قدرت نسبی (RSI) می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا شرایط خرید و فروش بیش از حد را شناسایی کنند.
**VWAP و MACD:** ترکیب VWAP با میانگین متحرک همگرا واگرا (MACD) می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تغییرات روند را شناسایی کنند.
**VWAP و Bollinger Bands:** ترکیب VWAP با باندهای بولینگر می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا نوسانات قیمت را ارزیابی کنند.

استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر VWAP

**خرید در شکست VWAP:** هنگامی که قیمت از بالای VWAP عبور می‌کند، یک سیگنال خرید ایجاد می‌شود.
**فروش در شکست VWAP:** هنگامی که قیمت از پایین VWAP عبور می‌کند، یک سیگنال فروش ایجاد می‌شود.
**استفاده از VWAP به عنوان سطح حمایت/مقاومت:** معامله‌گران می‌توانند از VWAP به عنوان یک سطح حمایت در یک روند صعودی و یک سطح مقاومت در یک روند نزولی استفاده کنند.
**معاملات برگشتی با VWAP:** معامله‌گران می‌توانند به دنبال نقاط برگشتی در نزدیکی VWAP باشند، به عنوان مثال، خرید در زمانی که قیمت به زیر VWAP می‌رسد و سپس به بالای آن بازمی‌گردد.

نکات مهم در استفاده از VWAP

**انتخاب دوره زمانی مناسب:** دوره زمانی VWAP باید با سبک معاملاتی و بازه زمانی مورد نظر شما مطابقت داشته باشد.
**توجه به حجم معاملات:** حجم معاملات می‌تواند تأثیر زیادی بر VWAP داشته باشد.
**استفاده از VWAP به عنوان بخشی از یک استراتژی معاملاتی جامع:** VWAP به تنهایی نباید برای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی استفاده شود.

منابع بیشتر

دسته‌بندی

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان