Mean Reversion

Mean Reversion (بازگشت به میانگین)

مقدمه

بازگشت به میانگین (Mean Reversion) یک مفهوم آماری و استراتژی معاملاتی است که بر این فرض استوار است که قیمت‌ها و سایر دارایی‌ها در طول زمان به میانگین خود باز می‌گردند. به عبارت دیگر، دوره‌های انحراف قابل توجه از میانگین، چه به سمت بالا و چه به سمت پایین، معمولاً با حرکاتی در جهت مخالف تعقیب می‌شوند تا قیمت به سطح میانگین خود بازگردد. این استراتژی به ویژه در بازارهای مالی که نوسانات کوتاه‌مدت زیادی دارند و در بلندمدت تمایل به ثبات دارند، کاربرد دارد. درک این مفهوم برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بسیار مهم است، زیرا می‌تواند به شناسایی فرصت‌های معاملاتی سودآور کمک کند.

مبانی نظری بازگشت به میانگین

مفهوم بازگشت به میانگین ریشه در آمار و احتمالات دارد. ایده اصلی این است که داده‌ها، از جمله قیمت دارایی‌ها، تمایل دارند حول یک میانگین یا مقداری مرکزی تجمع کنند. انحرافات موقت از این میانگین به دلیل عوامل تصادفی یا نویز رخ می‌دهند، اما این انحرافات معمولاً دائمی نیستند و در نهایت، داده‌ها به سمت میانگین خود باز می‌گردند.

این پدیده را می‌توان با استفاده از فرآیندهای تصادفی مانند حرکت براونی و فرآیند اورنشتین-اولن‌بک مدل‌سازی کرد. این مدل‌ها نشان می‌دهند که قیمت‌ها می‌توانند به طور موقت از میانگین خود دور شوند، اما نیروهای بازگرداننده (Mean-Reverting Forces) به طور مداوم در جهت بازگرداندن قیمت به میانگین عمل می‌کنند.

تشخیص بازگشت به میانگین در بازارهای مالی

تشخیص بازگشت به میانگین در بازارهای مالی نیازمند تحلیل دقیق داده‌ها و شناسایی الگوهای خاص است. چندین روش و ابزار برای این منظور وجود دارد:

میانگین متحرک (Moving Average): این ابزار رایج در تحلیل تکنیکال، میانگین قیمت را در یک بازه زمانی مشخص محاسبه می‌کند. انحراف قیمت از میانگین متحرک می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت به میانگین باشد.
باندهای بولینگر (Bollinger Bands): این باندها حول یک میانگین متحرک رسم می‌شوند و بر اساس انحراف معیار قیمت محاسبه می‌شوند. وقتی قیمت به باند بالایی یا پایینی نزدیک می‌شود، ممکن است نشانه‌ای از اشباع خرید یا فروش باشد و احتمال بازگشت به میانگین افزایش یابد.
اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی): این اندیکاتور سرعت و تغییرات قیمت را اندازه‌گیری می‌کند. مقادیر بالای 70 نشان‌دهنده اشباع خرید و مقادیر زیر 30 نشان‌دهنده اشباع فروش هستند که هر دو می‌توانند فرصت‌های بازگشت به میانگین را نشان دهند.
تحلیل حجم معاملات (Volume Analysis): افزایش حجم معاملات در هنگام برگشت قیمت می‌تواند تاییدیه برای استراتژی بازگشت به میانگین باشد.
تحلیل آماری (Statistical Analysis): استفاده از روش‌های آماری مانند تحلیل رگرسیون و آزمون‌های فرض برای شناسایی الگوهای بازگشت به میانگین در داده‌های تاریخی.

استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر بازگشت به میانگین

چندین استراتژی معاملاتی وجود دارد که بر اساس مفهوم بازگشت به میانگین طراحی شده‌اند:

استراتژی میانگین متحرک (Moving Average Strategy): خرید زمانی که قیمت از زیر میانگین متحرک عبور می‌کند و فروش زمانی که قیمت از بالای میانگین متحرک عبور می‌کند.
استراتژی باندهای بولینگر (Bollinger Bands Strategy): خرید زمانی که قیمت به باند پایینی نزدیک می‌شود و فروش زمانی که قیمت به باند بالایی نزدیک می‌شود.
استراتژی RSI (RSI Strategy): خرید زمانی که RSI به زیر 30 می‌رسد و فروش زمانی که RSI به بالای 70 می‌رسد.
استراتژی جفت معاملات (Pairs Trading): شناسایی دو دارایی همبسته و خرید دارایی ارزان‌تر و فروش دارایی گران‌تر با این فرض که اختلاف قیمت بین آنها در نهایت کاهش خواهد یافت. این استراتژی یکی از محبوب‌ترین استراتژی‌های بازگشت به میانگین است.
استراتژی Arbitrage (آربیتراژ): بهره‌برداری از تفاوت قیمت یک دارایی در بازارهای مختلف. این استراتژی معمولاً کم‌ریسک است اما به سرمایه اولیه زیادی نیاز دارد.

مثال استراتژی بازگشت به میانگین با استفاده از میانگین متحرک
مرحله	اقدام	توضیحات
1	انتخاب میانگین متحرک	انتخاب یک بازه زمانی مناسب برای میانگین متحرک (مثلاً 20 روزه)
2	شناسایی انحراف	انتظار برای زمانی که قیمت به طور قابل توجهی از میانگین متحرک فاصله می‌گیرد.
3	ورود به معامله	خرید زمانی که قیمت از زیر میانگین متحرک عبور می‌کند و فروش زمانی که قیمت از بالای میانگین متحرک عبور می‌کند.
4	تعیین حد ضرر	تعیین یک حد ضرر برای محدود کردن زیان در صورت اشتباه بودن پیش‌بینی.
5	تعیین حد سود	تعیین یک حد سود برای برداشت سود در صورت بازگشت قیمت به میانگین.

مزایا و معایب بازگشت به میانگین

مزایا:

سادگی: استراتژی‌های بازگشت به میانگین معمولاً ساده و قابل درک هستند.
اثربخشی در بازارهای با ثبات: در بازارهایی که نوسانات کوتاه‌مدت زیادی دارند اما در بلندمدت تمایل به ثبات دارند، استراتژی‌های بازگشت به میانگین می‌توانند سودآور باشند.
کاهش ریسک: با خرید در زمانی که قیمت پایین است و فروش در زمانی که قیمت بالاست، ریسک سرمایه‌گذاری کاهش می‌یابد.

معایب:

عدم کارایی در بازارهای رونددار: در بازارهای رونددار، قیمت ممکن است برای مدت طولانی از میانگین خود دور بماند و استراتژی‌های بازگشت به میانگین می‌توانند زیان‌ده باشند.
نیاز به صبر: بازگشت به میانگین ممکن است زمان‌بر باشد و نیاز به صبر و تحمل دارد.
خطر اشتباه بودن پیش‌بینی: همیشه این احتمال وجود دارد که قیمت به میانگین خود بازنگردد.

مدیریت ریسک در استراتژی‌های بازگشت به میانگین

مدیریت ریسک در استراتژی‌های بازگشت به میانگین بسیار مهم است. برخی از روش‌های مدیریت ریسک عبارتند از:

تعیین حد ضرر (Stop-Loss): تعیین یک حد ضرر برای محدود کردن زیان در صورت اشتباه بودن پیش‌بینی.
تنظیم اندازه موقعیت (Position Sizing): تعیین اندازه مناسب موقعیت معاملاتی بر اساس میزان ریسک قابل قبول.
تنوع‌بخشی (Diversification): سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف برای کاهش ریسک کلی.
استفاده از اهرم مالی (Leverage) با احتیاط: اهرم مالی می‌تواند سود را افزایش دهد، اما در عین حال ریسک را نیز افزایش می‌دهد.
تحلیل مداوم بازار: نظارت مداوم بر بازار و تنظیم استراتژی معاملاتی بر اساس شرایط بازار.

تفاوت بازگشت به میانگین با سایر استراتژی‌های معاملاتی

بازگشت به میانگین با سایر استراتژی‌های معاملاتی مانند دنبال کردن روند (Trend Following) و معامله‌گری بر اساس اخبار (News Trading) متفاوت است. در استراتژی دنبال کردن روند، معامله‌گران سعی می‌کنند در جهت روند بازار حرکت کنند، در حالی که در استراتژی بازگشت به میانگین، معامله‌گران سعی می‌کنند از بازگشت قیمت به میانگین سود ببرند. معامله‌گری بر اساس اخبار بر اساس رویدادهای خبری و اقتصادی استوار است، در حالی که بازگشت به میانگین بر اساس الگوهای آماری و تاریخی است.

کاربردهای دیگر بازگشت به میانگین

مفهوم بازگشت به میانگین فقط در بازارهای مالی کاربرد ندارد. این مفهوم در زمینه‌های مختلف دیگری نیز کاربرد دارد:

ورزش: عملکرد ورزشکاران معمولاً حول یک میانگین متغیر است و دوره‌های خوب و بد به طور متناوب رخ می‌دهند.
آب و هوا: دمای هوا معمولاً حول یک میانگین فصلی متغیر است و انحرافات موقت از این میانگین به طور معمول با بازگشت به میانگین همراه هستند.
بهداشت و درمان: شاخص‌های سلامتی مانند فشار خون و قند خون معمولاً حول یک میانگین طبیعی متغیر هستند.

جمع‌بندی

بازگشت به میانگین یک استراتژی معاملاتی قدرتمند است که می‌تواند در بازارهای خاصی سودآور باشد. با این حال، مهم است که درک درستی از مفهوم بازگشت به میانگین داشته باشید و از روش‌های مناسب مدیریت ریسک استفاده کنید. با تحلیل دقیق داده‌ها و شناسایی الگوهای صحیح، می‌توانید از این استراتژی برای کسب سود در بازارهای مالی استفاده کنید.

پیوندها و منابع بیشتر

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان