Limit Order
سفارش محدود (Limit Order) در بازارهای مالی: راهنمای جامع برای مبتدیان
سفارش محدود یکی از پایه‌ای‌ترین و پرکاربردترین انواع سفارشات بورس در بازارهای مالی است. درک این نوع سفارش برای هر معامله‌گری، از مبتدیان تا حرفه‌ای‌ها، ضروری است. این مقاله با هدف ارائه یک راهنمای جامع برای درک مفهوم، مزایا، معایب، نحوه استفاده و کاربردهای سفارش محدود تدوین شده است.
تعریف سفارش محدود
سفارش محدود (Limit Order) دستوری است که توسط یک معامله‌گر به کارگزار خود داده می‌شود تا یک دارایی مالی (مانند سهام، ارز دیجیتال، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، یا مشتقات) را تنها در یک قیمت مشخص یا بهتر (بالاتر برای خرید و پایین‌تر برای فروش) خریداری یا بفروشد. به عبارت دیگر، شما قیمت مورد نظر خود را تعیین می‌کنید و سفارش تنها زمانی اجرا می‌شود که قیمت بازار به آن برسد.
تفاوت سفارش محدود با سفارش بازار
برای درک بهتر سفارش محدود، مقایسه آن با سفارش بازار ضروری است. سفارش بازار دستوری است برای خرید یا فروش یک دارایی در بهترین قیمت ممکن در حال حاضر. در این نوع سفارش، شما قیمت را تعیین نمی‌کنید و به سیستم اجازه می‌دهید تا سفارش را با اولین قیمت در دسترس اجرا کند.
| ویژگی | سفارش بازار | سفارش محدود | |---|---|---| | **قیمت** | توسط بازار تعیین می‌شود | توسط معامله‌گر تعیین می‌شود | | **اجرا** | سریع و تقریباً تضمینی | ممکن است اجرا نشود یا با تاخیر اجرا شود | | **کنترل** | کنترل کم بر قیمت | کنترل بالا بر قیمت | | **مناسب برای** | معاملات فوری و زمانی که سرعت مهم‌تر از قیمت است | معاملات با هدف قیمت مشخص و زمانی که صبر وجود دارد |
نحوه عملکرد سفارش محدود
فرض کنید قصد دارید 100 سهم از شرکت "الف" را خریداری کنید. قیمت فعلی سهم 1000 تومان است، اما شما معتقدید که قیمت سهم ممکن است کاهش یابد و می‌خواهید آن را با قیمت 950 تومان بخرید. در این صورت، یک سفارش محدود خرید با قیمت 950 تومان برای 100 سهم ثبت می‌کنید.
- اگر قیمت سهم به 950 تومان یا کمتر برسد، سفارش شما به طور کامل اجرا می‌شود.
- اگر قیمت سهم هرگز به 950 تومان نرسد، سفارش شما اجرا نخواهد شد و در سیستم باز می‌ماند تا زمانی که شما آن را لغو کنید.
- اگر چندین سفارش محدود با قیمت یکسان وجود داشته باشد، سفارش‌ها بر اساس ترتیب زمانی اجرا می‌شوند (FIFO - First In, First Out).
انواع سفارش محدود
سفارش محدود می‌تواند به چند نوع مختلف تقسیم شود:
- **سفارش محدود خرید (Buy Limit Order):** برای خرید یک دارایی در قیمت مشخص یا پایین‌تر.
- **سفارش محدود فروش (Sell Limit Order):** برای فروش یک دارایی در قیمت مشخص یا بالاتر.
- **سفارش محدود Day (Day Limit Order):** این سفارش تنها در طول یک روز معاملاتی معتبر است و در صورت عدم اجرا تا پایان روز، لغو می‌شود.
- **سفارش محدود Good-Til-Canceled (GTC):** این سفارش تا زمانی که توسط معامله‌گر لغو شود یا به طور کامل اجرا شود، معتبر باقی می‌ماند.
- **سفارش محدود Immediate-or-Cancel (IOC):** این سفارش باید بلافاصله اجرا شود. اگر تمام حجم سفارش قابل اجرا نباشد، بخش غیرقابل اجرا لغو می‌شود.
- **سفارش محدود Fill-or-Kill (FOK):** این سفارش باید به طور کامل اجرا شود. اگر تمام حجم سفارش قابل اجرا نباشد، کل سفارش لغو می‌شود.
مزایای سفارش محدود
- **کنترل قیمت:** مهم‌ترین مزیت سفارش محدود، کنترل شما بر قیمت خرید یا فروش است.
- **جلوگیری از ضرر:** با تعیین قیمت مناسب، می‌توانید از خرید یا فروش در قیمت‌های نامطلوب جلوگیری کنید.
- **کاهش ریسک:** با تعیین قیمت، ریسک خرید یا فروش در قیمت‌های نامناسب را کاهش می‌دهید.
- **مناسب برای معاملات بلندمدت:** اگر به دنبال خرید یا فروش یک دارایی در قیمت مشخص در آینده هستید، سفارش محدود گزینه مناسبی است.
معایب سفارش محدود
- **عدم تضمین اجرا:** ممکن است قیمت بازار هرگز به قیمت تعیین شده توسط شما نرسد و سفارش شما اجرا نشود.
- **تاخیر در اجرا:** حتی اگر قیمت به سطح مورد نظر برسد، ممکن است به دلیل حجم زیاد سفارش‌ها یا نوسانات بازار، تاخیر در اجرا وجود داشته باشد.
- **از دست دادن فرصت:** اگر قیمت بازار به سرعت از قیمت تعیین شده عبور کند، ممکن است فرصت خرید یا فروش را از دست بدهید.
کاربردهای سفارش محدود
- **خرید در کف قیمت:** معامله‌گران از سفارش محدود خرید برای خرید یک دارایی در زمانی که معتقدند قیمت آن در حال کاهش است و به کف قیمت رسیده است، استفاده می‌کنند.
- **فروش در سقف قیمت:** معامله‌گران از سفارش محدود فروش برای فروش یک دارایی در زمانی که معتقدند قیمت آن در حال افزایش است و به سقف قیمت رسیده است، استفاده می‌کنند.
- **استراتژی‌های اسکالپینگ و معاملات روزانه:** در این استراتژی‌ها، معامله‌گران از سفارش محدود برای ورود و خروج سریع از معاملات با سودهای کوچک استفاده می‌کنند. اسکالپینگ و معاملات روزانه
- **استراتژی‌های میانگین هزینه دلاری (DCA):** در این استراتژی، معامله‌گران به طور منظم و در فواصل زمانی مشخص، مقدار ثابتی از یک دارایی را خریداری می‌کنند، صرف نظر از قیمت. سفارش محدود می‌تواند برای اجرای این استراتژی با قیمت‌های مطلوب استفاده شود. میانگین هزینه دلاری
- **حفاظت از سود:** با استفاده از سفارش محدود فروش، می‌توانید سود خود را در صورت رسیدن قیمت به سطح مورد نظر، تثبیت کنید.
مثال‌های عملی از سفارش محدود
- **مثال 1: خرید سهام با سفارش محدود**
فرض کنید قیمت فعلی سهام شرکت "ب" 5000 تومان است. شما تحلیل کرده‌اید و پیش‌بینی می‌کنید که قیمت این سهم در آینده افزایش خواهد یافت، اما می‌خواهید آن را با قیمت 4800 تومان خریداری کنید. شما یک سفارش محدود خرید برای 100 سهم با قیمت 4800 تومان ثبت می‌کنید. اگر قیمت سهم به 4800 تومان یا کمتر برسد، سفارش شما اجرا می‌شود.
- **مثال 2: فروش ارز دیجیتال با سفارش محدود**
فرض کنید شما 10 واحد بیت‌کوین دارید و قیمت فعلی هر بیت‌کوین 30000 دلار است. شما می‌خواهید بیت‌کوین‌های خود را زمانی که قیمت به 32000 دلار رسید بفروشید. شما یک سفارش محدود فروش برای 10 بیت‌کوین با قیمت 32000 دلار ثبت می‌کنید. اگر قیمت بیت‌کوین به 32000 دلار یا بالاتر برسد، سفارش شما اجرا می‌شود.
نکات مهم در استفاده از سفارش محدود
- **تحلیل دقیق بازار:** قبل از ثبت سفارش محدود، تحلیل دقیقی از بازار و دارایی مورد نظر انجام دهید تا قیمت مناسبی را تعیین کنید. تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی
- **در نظر گرفتن نوسانات بازار:** نوسانات بازار را در نظر بگیرید و قیمت مناسبی را تعیین کنید که احتمال اجرای سفارش شما را افزایش دهد. نوسانات
- **مدیریت ریسک:** همیشه مدیریت ریسک را در نظر داشته باشید و سفارش‌های محدود را با توجه به تحمل ریسک خود تنظیم کنید. مدیریت ریسک
- **استفاده از ابزارهای تحلیل:** از ابزارهای تحلیل تکنیکال و حجم معاملات برای تعیین سطوح حمایت و مقاومت استفاده کنید. حمایت و مقاومت، حجم معاملات
- **مانیتورینگ سفارش:** سفارش‌های خود را به طور منظم مانیتور کنید و در صورت نیاز آنها را لغو یا ویرایش کنید.
استراتژی‌های مرتبط با سفارش محدود
- **استراتژی شکست (Breakout Strategy):** استفاده از سفارش محدود برای ورود به معامله پس از شکست قیمت از یک سطح مقاومت یا حمایت. استراتژی شکست
- **استراتژی بازگشت (Reversal Strategy):** استفاده از سفارش محدود برای ورود به معامله در زمانی که قیمت پس از یک روند صعودی یا نزولی معکوس می‌شود. استراتژی بازگشت
- **استراتژی میانگین متحرک (Moving Average Strategy):** استفاده از سفارش محدود برای ورود به معامله در زمانی که قیمت از یک میانگین متحرک عبور می‌کند. میانگین متحرک
- **استراتژی فیبوناچی (Fibonacci Strategy):** استفاده از سفارش محدود برای ورود به معامله در سطوح فیبوناچی. فیبوناچی
- **استراتژی الگوهای کندل استیک (Candlestick Patterns Strategy):** استفاده از سفارش محدود برای ورود به معامله بر اساس الگوهای کندل استیک. الگوهای کندل استیک
- **استراتژی RSI (Relative Strength Index):** استفاده از سفارش محدود بر اساس سیگنال‌های RSI. RSI
- **استراتژی MACD (Moving Average Convergence Divergence):** استفاده از سفارش محدود بر اساس سیگنال‌های MACD. MACD
- **استراتژی حجم معاملات (Volume Spread Analysis):** استفاده از سفارش محدود در ترکیب با تحلیل حجم معاملات. تحلیل حجم معاملات
- **استراتژی پرایس اکشن (Price Action):** استفاده از سفارش محدود بر اساس تحلیل پرایس اکشن. پرایس اکشن
- **استراتژی برگشت به میانگین (Mean Reversion):** استفاده از سفارش محدود برای خرید دارایی‌هایی که قیمت آنها از میانگین خود فاصله گرفته است. برگشت به میانگین
- **استراتژی دنبال کردن روند (Trend Following):** استفاده از سفارش محدود برای ورود به معاملات در جهت روند اصلی بازار. دنبال کردن روند
- **استراتژی مبتنی بر اخبار (News Based Trading):** استفاده از سفارش محدود در واکنش به انتشار اخبار مهم. معاملات مبتنی بر اخبار
- **استراتژی آربیتاژ (Arbitrage):** استفاده از سفارش محدود برای بهره‌برداری از اختلاف قیمت یک دارایی در بازارهای مختلف. آربیتاژ
- **استراتژی پوشش ریسک (Hedging):** استفاده از سفارش محدود برای کاهش ریسک یک موقعیت معاملاتی. پوشش ریسک
- **استراتژی معاملات الگوریتمی (Algorithmic Trading):** استفاده از سفارش محدود در سیستم‌های معاملات الگوریتمی. معاملات الگوریتمی
سخن پایانی
سفارش محدود یک ابزار قدرتمند برای معامله‌گران است که به آنها امکان می‌دهد کنترل بیشتری بر معاملات خود داشته باشند و از خرید یا فروش در قیمت‌های نامطلوب جلوگیری کنند. با درک کامل مفهوم، مزایا، معایب و نحوه استفاده از سفارش محدود، می‌توانید معاملات خود را بهبود بخشید و به اهداف مالی خود دست یابید.
شروع معاملات الآن
ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)
به جامعه ما بپیوندید
در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان
