واژه‌نامه مالی

مقدمه

بازارهای مالی دنیای پیچیده‌ای دارند و درک اصطلاحات و مفاهیم کلیدی برای هر کسی که قصد سرمایه‌گذاری یا فعالیت در این حوزه را دارد، ضروری است. این واژه‌نامه مالی با هدف ارائه یک راهنمای جامع و قابل فهم برای مبتدیان تهیه شده است. در این واژه‌نامه، اصطلاحات رایج و مهم مالی به همراه توضیحات دقیق و کاربردی ارائه می‌شوند. این واژه‌نامه به شما کمک می‌کند تا با زبان بازارهای مالی آشنا شده و بتوانید تحلیل‌های مالی را بهتر درک کنید.

الف

• **ارزش فعلی (Present Value):** ارزش فعلی، ارزش امروز جریان‌های نقدی آینده است. این مفهوم بر اساس اصل زمان ارزش پول (Time Value of Money) بنا شده است، به این معنی که یک ریال امروز ارزشمندتر از یک ریال در آینده است. ارزش فعلی در ارزیابی پروژه‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها کاربرد دارد.

• **ارزش خالص دارایی‌ها (Net Asset Value - NAV):** ارزش خالص دارایی‌ها، ارزش کل دارایی‌های یک صندوق سرمایه‌گذاری منهای بدهی‌های آن است. این معیار برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بسیار مهم است.

• **اوراق قرضه (Bonds):** اوراق قرضه، ابزارهای بدهی هستند که توسط دولت‌ها یا شرکت‌ها برای جمع‌آوری سرمایه منتشر می‌شوند. اوراق قرضه معمولاً دارای نرخ بهره ثابت هستند و در تاریخ سررسید، اصل مبلغ به سرمایه‌گذار بازپرداخت می‌شود.

• **آلفا (Alpha):** آلفا، معیاری است که عملکرد یک سرمایه‌گذاری را نسبت به شاخص مرجع (benchmark) ارزیابی می‌کند. آلفای مثبت نشان‌دهنده عملکرد بهتر از شاخص و آلفای منفی نشان‌دهنده عملکرد ضعیف‌تر است. آلفا در تحلیل سرمایه‌گذاری بسیار مهم است.

• **آنالیز حساسیت (Sensitivity Analysis):** آنالیز حساسیت، تکنیکی است که برای بررسی تأثیر تغییرات در متغیرهای مختلف بر روی نتیجه یک مدل مالی استفاده می‌شود. این تحلیل به شناسایی عوامل کلیدی و ریسک‌های مرتبط با یک سرمایه‌گذاری کمک می‌کند.

ب

• **بورس (Stock Exchange):** بورس، بازاری است که در آن سهام شرکت‌ها خرید و فروش می‌شود. بورس اوراق بهادار تهران مهم‌ترین بورس در ایران است.

• **بتا (Beta):** بتا، معیاری است که میزان نوسانات یک سهام را نسبت به کل بازار نشان می‌دهد. بتای بیشتر از یک نشان‌دهنده نوسانات بیشتر و بتای کمتر از یک نشان‌دهنده نوسانات کمتر است. بتا در مدیریت ریسک پورتفوی کاربرد دارد.

• **بازده (Return):** بازده، سود یا زیانی است که از یک سرمایه‌گذاری به دست می‌آید. بازده می‌تواند به صورت درصدی یا ریالی بیان شود. محاسبه بازده یکی از اصول اساسی سرمایه‌گذاری است.

• **بازار گاو (Bull Market):** بازار گاو، دوره‌ای از زمان است که در آن قیمت‌ها در بازار به طور مداوم در حال افزایش هستند.

• **بازار خرس (Bear Market):** بازار خرس، دوره‌ای از زمان است که در آن قیمت‌ها در بازار به طور مداوم در حال کاهش هستند.

پ

• **پورتفوی (Portfolio):** پورتفوی، مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاری‌ها (سهام، اوراق قرضه، املاک و غیره) است که توسط یک سرمایه‌گذار نگهداری می‌شود. مدیریت پورتفوی به منظور بهینه‌سازی بازده و کاهش ریسک انجام می‌شود.

• **پیش‌بینی جریان نقدی تنزیل شده (Discounted Cash Flow - DCF):** یک روش ارزش‌گذاری است که با پیش‌بینی جریان‌های نقدی آینده و تنزیل آن‌ها به ارزش فعلی، ارزش یک دارایی را تعیین می‌کند. ارزیابی سهام با روش DCF یکی از روش‌های رایج ارزش‌گذاری است.

• **پ/ه (Price-to-Earnings Ratio - P/E):** نسبت قیمت به سود، یکی از رایج‌ترین نسبت‌های مالی است که برای ارزیابی سهام استفاده می‌شود. این نسبت نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران حاضرند چه مقدار برای هر ریال سود شرکت بپردازند. تحلیل بنیادی از این نسبت استفاده می‌کند.

ت

• **تنوع‌سازی (Diversification):** تنوع‌سازی، روشی برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری است که با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف انجام می‌شود. تنوع‌سازی پورتفوی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا ریسک خود را کاهش دهند.

• **تحلیل تکنیکال (Technical Analysis):** تحلیل تکنیکال، روشی برای پیش‌بینی حرکات قیمت با استفاده از نمودارها و شاخص‌های فنی است. میانگین متحرک و اندیکاتور RSI از جمله ابزارهای تحلیل تکنیکال هستند.

• **تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis):** تحلیل بنیادی، روشی برای ارزیابی ارزش ذاتی یک شرکت با بررسی صورت‌های مالی، صنعت و اقتصاد کلان است. تحلیل نسبت‌های مالی جزء لاینفک تحلیل بنیادی است.

• **ترازنامه (Balance Sheet):** ترازنامه، گزارشی است که وضعیت مالی یک شرکت را در یک نقطه زمانی خاص نشان می‌دهد. دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام در ترازنامه گزارش می‌شوند.

• **تبدیل ارز (Currency Conversion):** فرایند تبدیل یک ارز به ارز دیگر با استفاده از نرخ ارز. نرخ ارز بر معاملات بین‌المللی تاثیرگذار است.

ج

• **جریان نقدی (Cash Flow):** جریان نقدی، ورود و خروج پول نقد از یک شرکت یا سرمایه‌گذاری است. جریان نقدی عملیاتی، جریان نقدی سرمایه‌گذاری و جریان نقدی تأمین مالی سه نوع اصلی جریان نقدی هستند.

• **جایزه سهام (Stock Dividend):** جایزه سهام، سهامی است که شرکت به سهامداران خود به صورت رایگان می‌دهد.

چ

• **چارت‌نویسی (Charting):** چارت‌نویسی، رسم نمودار قیمت یک دارایی در طول زمان است. الگوهای نموداری در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شوند.

ح

• **حاشیه سود (Profit Margin):** حاشیه سود، نسبت سود به فروش است. حاشیه سود ناخالص و حاشیه سود خالص دو نوع اصلی حاشیه سود هستند.

خ

• **خزانه (Treasury):** خزانه، بخشی از دولت است که مسئول مدیریت بدهی‌های دولتی و جمع‌آوری مالیات است. اوراق قرضه دولتی توسط خزانه منتشر می‌شوند.

د

• **درآمد (Revenue):** درآمد، کل مبلغی است که یک شرکت از فروش کالاها یا خدمات خود به دست می‌آورد.

• **درصد بهره (Interest Rate):** درصد بهره، هزینه‌ای است که برای قرض گرفتن پول پرداخت می‌شود. نرخ بهره بانکی بر سرمایه‌گذاری‌ها و وام‌ها تاثیرگذار است.

• **دیون (Debt):** دیون، مبلغی است که یک شرکت یا فرد به دیگران بدهکار است. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام یکی از معیارهای ارزیابی میزان دیون شرکت است.

ر

• **ریسک (Risk):** ریسک، احتمال از دست دادن سرمایه است. ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک دو نوع اصلی ریسک هستند.

• **رشد (Growth):** رشد، افزایش ارزش یک سرمایه‌گذاری در طول زمان است. رشد اقتصادی بر بازارهای مالی تاثیرگذار است.

• **رتبه اعتباری (Credit Rating):** رتبه اعتباری، ارزیابی توانایی یک شرکت یا دولت برای بازپرداخت بدهی‌های خود است. رتبه اعتباری بالا نشان‌دهنده ریسک کمتر است.

• **ربات معامله‌گر (Trading Bot):** برنامه‌ای کامپیوتری که به طور خودکار معاملات را در بازارهای مالی انجام می‌دهد. استراتژی‌های معاملاتی الگوریتمی بر اساس این ربات‌ها پیاده‌سازی می‌شوند.

ز

• **زیان (Loss):** زیان، کاهش ارزش یک سرمایه‌گذاری در طول زمان است.

س

• **سهام (Stocks):** سهام، نشان‌دهنده بخشی از مالکیت یک شرکت است. سهام عادی و سهام ممتاز دو نوع اصلی سهام هستند.

• **سود نقدی (Dividend):** سود نقدی، بخشی از سود شرکت است که به سهامداران پرداخت می‌شود.

• **سود سرمایه‌گذاری (Return on Investment - ROI):** نرخ بازده سرمایه‌گذاری، نسبت سود به هزینه سرمایه‌گذاری است.

• **سرمایه‌گذاری (Investment):** سرمایه‌گذاری، تخصیص پول به منظور کسب سود در آینده است. سرمایه‌گذاری بلندمدت و سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت دو نوع اصلی سرمایه‌گذاری هستند.

• **سفته‌بازی (Speculation):** سفته‌بازی، خرید و فروش دارایی‌ها به امید کسب سود سریع از نوسانات قیمت است. معاملات روزانه (Day Trading) نمونه‌ای از سفته‌بازی است.

ش

• **شاخص (Index):** شاخص، معیاری است که عملکرد یک بازار یا بخش خاصی از بازار را نشان می‌دهد. شاخص کل بورس تهران مهم‌ترین شاخص در ایران است.

ص

• **صورت سود و زیان (Income Statement):** صورت سود و زیان، گزارشی است که عملکرد مالی یک شرکت را در یک دوره زمانی خاص نشان می‌دهد.

ع

• **عرضه اولیه سهام (Initial Public Offering - IPO):** عرضه اولیه سهام، اولین باری است که سهام یک شرکت به عموم مردم فروخته می‌شود.

ف

• **فروش استقراضی (Short Selling):** فروش استقراضی، فروش سهامی است که سرمایه‌گذار در حال حاضر مالک آن نیست.

• **فرار سرمایه (Capital Flight):** خروج گسترده سرمایه از یک کشور به دلیل نااطمینانی‌های سیاسی یا اقتصادی.

• **فراوانی حجم معاملات (Volume):** تعداد سهام یا قراردادهایی که در یک دوره زمانی معین معامله شده‌اند. تحلیل حجم معاملات می‌تواند نشان‌دهنده قدرت روند باشد.

ق

• **قرارداد آتی (Futures Contract):** قرارداد آتی، توافقی است برای خرید یا فروش یک دارایی در تاریخ آینده با قیمت مشخص.

• **قانون عرضه و تقاضا (Supply and Demand):** قانون عرضه و تقاضا، یکی از اصول اساسی اقتصاد است که بر قیمت‌ها در بازارهای مالی تاثیر می‌گذارد.

ک

• **کاهش نرخ بهره (Interest Rate Cut):** کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی برای تحریک اقتصاد.

• **کسب سود (Profit Taking):** فروش دارایی‌ها برای کسب سود پس از افزایش قیمت.

• **کل حقوق صاحبان سهام (Total Equity):** مجموع ارزش سرمایه‌گذاری صاحبان سهام در یک شرکت.

گ

• **گاوصندوق (Vault):** مکانی امن برای نگهداری دارایی‌های ارزشمند.

• **گسترش اعتباری (Credit Expansion):** افزایش در دسترس بودن اعتبار برای کسب‌وکارها و افراد.

ل

• **لاشه (Dead Cat Bounce):** یک افزایش کوتاه مدت در قیمت یک دارایی که پس از یک افت شدید رخ می‌دهد و معمولاً به دنبال آن افت بیشتری رخ می‌دهد.

• **Leverage (اهرم):** استفاده از بدهی برای افزایش بازده سرمایه‌گذاری. مدیریت اهرم برای کنترل ریسک ضروری است.

م

• **میانگین متحرک (Moving Average):** یک اندیکاتور تکنیکال که میانگین قیمت یک دارایی را در طول یک دوره زمانی مشخص محاسبه می‌کند.

• **موج (Wave):** در تحلیل تکنیکال، الگوهای قیمت که به صورت موجی ظاهر می‌شوند. اصول الیوت موج بر اساس این الگوها است.

• **ماتریس ریسک (Risk Matrix):** ابزاری برای ارزیابی و اولویت‌بندی ریسک‌ها.

ن

• **نقدینگی (Liquidity):** نقدینگی، سهولت تبدیل یک دارایی به پول نقد است. نقدینگی بازار بر قیمت‌ها تاثیرگذار است.

• **نرخ بهره (Interest Rate):** نرخی که برای قرض گرفتن پول پرداخت می‌شود.

• **نسبت طلایی (Golden Ratio):** یک نسبت ریاضی که در تحلیل تکنیکال برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت استفاده می‌شود.

• **نوسان (Volatility):** میزان تغییرات قیمت یک دارایی در طول زمان. شاخص VIX برای اندازه‌گیری نوسان بازار استفاده می‌شود.

و

• **واریانس (Variance):** معیاری برای اندازه‌گیری پراکندگی داده‌ها حول میانگین.

• **وحدت (Unit):** یک واحد از یک سرمایه‌گذاری، مانند یک سهم یا یک قرارداد آتی.

ه

• **هزینه فرصت (Opportunity Cost):** ارزش بهترین جایگزین از دست رفته هنگام انتخاب یک سرمایه‌گذاری.

ی

• **ییلد (Yield):** بازده یک سرمایه‌گذاری، معمولاً به صورت درصدی بیان می‌شود. ییلد اوراق قرضه یکی از معیارهای مهم سرمایه‌گذاری است.

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان