مارجین در فارکس

1. مارجین در فارکس

1. 1. مقدمه

بازار فارکس (Foreign Exchange) یا ارز، بزرگترین و پرنقدترین بازار مالی در جهان است. این بازار به دلیل نوسانات قیمتی بالا و امکان استفاده از اهرم، فرصت‌های سودآوری قابل توجهی را برای معامله‌گران فراهم می‌کند. یکی از مفاهیم کلیدی در فارکس که هر معامله‌گری باید به خوبی آن را درک کند، مفهوم **مارجین** است. مارجین به عنوان سپرده‌ای که معامله‌گر نزد کارگزار (Broker) خود قرار می‌دهد تا بتواند موقعیت‌های معاملاتی بزرگتری را باز کند، تعریف می‌شود. در این مقاله، به بررسی دقیق مفهوم مارجین در فارکس، انواع آن، نحوه محاسبه، ریسک‌های مرتبط و نکات مهم در مدیریت آن خواهیم پرداخت.

1. 1. مارجین چیست؟

مارجین در واقع میزان سرمایه‌ای است که معامله‌گر برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی در فارکس در حساب خود نگه می‌دارد. به عبارت دیگر، مارجین تضمینی است برای پوشش زیان‌های احتمالی ناشی از نوسانات قیمت ارز. از آنجایی که بازار فارکس اهرم (Leverage) بالایی را ارائه می‌دهد، معامله‌گران می‌توانند با سرمایه نسبتاً کمی، موقعیت‌های معاملاتی بسیار بزرگتری را کنترل کنند. این اهرم، در واقع به معامله‌گران امکان می‌دهد تا سود خود را (و همچنین زیان خود را) چند برابر کنند.

• • مثال:** فرض کنید شما قصد دارید یک جفت ارز را به ارزش 100,000 دلار معامله کنید. اگر کارگزار شما اهرم 1:100 را ارائه دهد، شما تنها نیاز به 1,000 دلار مارجین دارید تا این موقعیت را باز کنید. این بدان معناست که شما با 1,000 دلار سرمایه، در واقع 100,000 دلار ارز را معامله می‌کنید.

1. 1. انواع مارجین

به طور کلی، دو نوع اصلی مارجین در فارکس وجود دارد:

• **مارجین اولیه (Initial Margin):** این مبلغ، حداقل سرمایه‌ای است که برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی جدید مورد نیاز است. همانطور که در مثال بالا توضیح داده شد، مارجین اولیه بر اساس حجم معامله و اهرم ارائه شده توسط کارگزار محاسبه می‌شود.
• **مارجین نگهداری (Maintenance Margin):** این مبلغ، حداقل سرمایه‌ای است که معامله‌گر باید در حساب خود نگه دارد تا موقعیت معاملاتی خود را باز نگه دارد. مارجین نگهداری معمولاً کمتر از مارجین اولیه است. اگر موجودی حساب معامله‌گر به زیر مارجین نگهداری برسد، کارگزار ممکن است یک **اعلامیه حاشیه (Margin Call)** صادر کند.

1. 1. اعلامیه حاشیه (Margin Call) چیست؟

اعلامیه حاشیه، اخطاری است که کارگزار به معامله‌گر می‌دهد زمانی که موجودی حساب او به زیر مارجین نگهداری می‌رسد. این اخطار به معامله‌گر اطلاع می‌دهد که باید یا به حساب خود پول واریز کند یا بخشی از موقعیت‌های معاملاتی خود را ببندد تا مارجین خود را به سطح مورد نیاز برگرداند. اگر معامله‌گر نتواند به موقع به این درخواست پاسخ دهد، کارگزار ممکن است به طور خودکار بخشی یا تمام موقعیت‌های معاملاتی او را ببندد تا از زیان بیشتر جلوگیری کند. این فرآیند به عنوان **لیکوییدیشن (Liquidation)** شناخته می‌شود.

1. 1. نحوه محاسبه مارجین

محاسبه مارجین در فارکس نسبتاً ساده است. فرمول کلی محاسبه مارجین اولیه به شرح زیر است:

• • مارجین اولیه = (حجم معامله / اهرم) * قیمت جفت ارز**

• • مثال:** فرض کنید شما می‌خواهید 10 لات (Lot) از جفت ارز EUR/USD را معامله کنید. حجم هر لات استاندارد 100,000 واحد است، بنابراین حجم معامله شما 1,000,000 یورو خواهد بود. اگر کارگزار شما اهرم 1:50 را ارائه دهد و قیمت EUR/USD برابر با 1.1000 باشد، مارجین اولیه شما به شرح زیر محاسبه می‌شود:

مارجین اولیه = (1,000,000 / 50) * 1.1000 = 22,000 دلار

همچنین، مارجین نگهداری معمولاً درصدی از مارجین اولیه است. این درصد توسط کارگزار تعیین می‌شود و معمولاً بین 20% تا 50% است.

1. 1. ریسک‌های مرتبط با مارجین

استفاده از مارجین در فارکس می‌تواند سودآوری معاملات را به طور قابل توجهی افزایش دهد، اما در عین حال، ریسک‌های قابل توجهی را نیز به همراه دارد. برخی از این ریسک‌ها عبارتند از:

• **افزایش زیان:** همانطور که گفته شد، اهرم می‌تواند سود را چند برابر کند، اما زیان را نیز به همان نسبت افزایش می‌دهد. اگر قیمت ارز برخلاف انتظار شما حرکت کند، ممکن است زیان‌های شما بسیار بیشتر از سرمایه اولیه شما باشد.
• **اعلامیه حاشیه و لیکوییدیشن:** اگر موجودی حساب شما به زیر مارجین نگهداری برسد، ممکن است با اعلامیه حاشیه مواجه شوید و مجبور به واریز پول یا بستن موقعیت‌های خود شوید. در صورت عدم انجام این کار، کارگزار ممکن است به طور خودکار موقعیت‌های شما را ببندد و شما تمام سرمایه خود را از دست بدهید.
• **تاثیر نرخ بهره:** در برخی موارد، کارگزاران ممکن است برای مارجین استفاده شده، نرخ بهره دریافت کنند. این نرخ بهره می‌تواند سودآوری معاملات شما را کاهش دهد.

1. 1. نکات مهم در مدیریت مارجین

برای کاهش ریسک‌های مرتبط با مارجین و افزایش شانس موفقیت در معاملات فارکس، رعایت نکات زیر ضروری است:

• **درک کامل مفهوم مارجین:** قبل از شروع به معامله، اطمینان حاصل کنید که به طور کامل مفهوم مارجین، انواع آن، نحوه محاسبه و ریسک‌های مرتبط با آن را درک کرده‌اید.
• **انتخاب اهرم مناسب:** اهرم بالا می‌تواند سودآوری را افزایش دهد، اما ریسک را نیز به طور قابل توجهی افزایش می‌دهد. اهرم مناسب، اهرمی است که با سطح تحمل ریسک شما سازگار باشد.
• **مدیریت ریسک:** از دستورات توقف ضرر (Stop-Loss) و حد سود (Take-Profit) برای محدود کردن زیان‌ها و تثبیت سودها استفاده کنید.
• **نظارت مستمر بر حساب:** به طور منظم موجودی حساب خود را بررسی کنید و از رسیدن آن به زیر مارجین نگهداری جلوگیری کنید.
• **واریز سرمایه کافی:** اطمینان حاصل کنید که سرمایه کافی در حساب خود دارید تا از اعلامیه حاشیه و لیکوییدیشن جلوگیری کنید.
• **استفاده از حساب‌های دمو:** قبل از شروع به معامله با پول واقعی، از حساب‌های دمو برای تمرین و آشنایی با بازار فارکس و نحوه مدیریت مارجین استفاده کنید.

1. 1. استراتژی‌های مرتبط با مدیریت مارجین

• **استراتژی مارتینگل (Martingale):** این استراتژی شامل دو برابر کردن حجم معامله پس از هر ضرر است. این استراتژی می‌تواند بسیار خطرناک باشد و منجر به از دست دادن کل سرمایه شود.
• **استراتژی ضد مارتینگل (Anti-Martingale):** این استراتژی شامل کاهش حجم معامله پس از هر ضرر و افزایش آن پس از هر سود است. این استراتژی می‌تواند ریسک را کاهش دهد، اما سودآوری را نیز محدود کند.
• **استراتژی مدیریت نسبت ریسک به ریوارد (Risk/Reward Ratio):** این استراتژی شامل تعیین نسبت ریسک به ریوارد برای هر معامله است. نسبت ریسک به ریوارد مناسب، نسبتی است که احتمال سودآوری را افزایش دهد.

1. 1. تحلیل تکنیکال و تحلیل حجم معاملات در مدیریت مارجین

• **تحلیل تکنیکال:** استفاده از نمودارها و الگوهای قیمتی برای پیش‌بینی حرکات آینده قیمت ارز. این تحلیل می‌تواند به شما کمک کند تا نقاط ورود و خروج مناسب را تعیین کنید و از زیان‌های احتمالی جلوگیری کنید. (لینک به تحلیل تکنیکال)
• **تحلیل حجم معاملات:** بررسی حجم معاملات برای شناسایی قدرت و ضعف روندها. حجم معاملات بالا نشان‌دهنده علاقه زیاد معامله‌گران به یک جفت ارز است و می‌تواند نشانه‌ای از ادامه روند باشد. (لینک به تحلیل حجم معاملات)

1. 1. پیوندهای داخلی

• فارکس
• بازار ارز
• کارگزار فارکس
• اهرم (Leverage)
• اعلامیه حاشیه (Margin Call)
• لیکوییدیشن (Liquidation)
• مدیریت ریسک
• دستورات توقف ضرر (Stop-Loss)
• دستورات حد سود (Take-Profit)
• حساب دمو
• تحلیل تکنیکال
• تحلیل بنیادی
• شاخص‌های تکنیکال
• الگوهای نموداری
• تحلیل حجم معاملات
• مفهوم لات (Lot) در فارکس
• پلتفرم‌های معاملاتی
• جفت ارزهای اصلی
• جفت ارزهای فرعی
• جفت ارزهای اگزوتیک

1. 1. پیوندهای استراتژی ها و تحلیل ها

• استراتژی اسکالپینگ
• استراتژی معاملات روزانه (Day Trading)
• استراتژی معاملات نوسانی (Swing Trading)
• استراتژی فیبوناچی
• استراتژی میانگین متحرک
• استراتژی RSI
• استراتژی MACD
• تحلیل امواج الیوت
• تحلیل کندل استیک
• تحلیل داو
• تحلیل فاندامنتال
• استراتژی پول بک (Pullback Strategy)
• استراتژی شکست (Breakout Strategy)
• استراتژی هارتلی (Harmonic Patterns)
• استراتژی قیمت‌گذاری مبتنی بر زمان (Time-Based Trading)

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان