فیوچر

فیوچر : راهنمای جامع برای مبتدیان

مقدمه

بازارهای مالی همواره محل جذابی برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بوده‌اند. در میان ابزارهای مالی متنوع، قراردادهای آتی یا همان "فیوچر" جایگاه ویژه‌ای دارند. فیوچر به شما اجازه می‌دهد تا در مورد قیمت آینده یک دارایی، مانند سهام، کالا، ارز یا شاخص، معامله کنید. این ابزار مالی، فرصت‌های سودآوری قابل توجهی را فراهم می‌کند، اما در عین حال با ریسک‌هایی نیز همراه است. این مقاله، به عنوان یک راهنمای جامع، به بررسی دقیق فیوچر و مفاهیم مرتبط با آن می‌پردازد تا به شما در درک بهتر این بازار و ورود آگاهانه به آن کمک کند.

فیوچر چیست؟

فیوچر، قراردادی استاندارد برای خرید یا فروش یک دارایی در یک تاریخ مشخص در آینده و با قیمت از پیش تعیین شده است. به عبارت دیگر، شما در حال حاضر توافق می‌کنید که در آینده دارایی را با قیمت مشخصی بخرید یا بفروشید. این قراردادها در بورس‌های کالایی و بورس‌های اوراق بهادار معامله می‌شوند.

تفاوت فیوچر و قراردادهای اختیار معامله

اغلب افراد فیوچر را با قراردادهای اختیار معامله اشتباه می‌گیرند. در حالی که هر دو ابزاری مشتقه هستند، تفاوت‌های اساسی دارند:

**فیوچر:** تعهد به خرید یا فروش دارایی را در تاریخ مشخص ایجاد می‌کند.
**اختیار معامله:** حق (و نه تعهد) خرید یا فروش دارایی را در تاریخ مشخص می‌دهد.

به عبارت ساده‌تر، در فیوچر شما *باید* معامله را انجام دهید، در حالی که در اختیار معامله می‌توانید از انجام آن صرف نظر کنید.

اصطلاحات کلیدی در فیوچر

**قیمت قرارداد:** قیمتی که قرارداد فیوچر در حال حاضر معامله می‌شود.
**تاریخ سررسید:** تاریخی که قرارداد فیوچر منقضی می‌شود و باید تحویل دارایی انجام شود.
**حجم قرارداد:** مقدار دارایی که هر قرارداد فیوچر نشان می‌دهد. (مثلاً یک قرارداد نفت خام ممکن است نشان دهنده 1000 بشکه نفت باشد.)
**مارجین:** مبلغی که معامله‌گر باید به عنوان سپرده در حساب خود نگه دارد تا ریسک‌های احتمالی را پوشش دهد.
**تسویه:** فرآیند تحویل دارایی یا پرداخت نقدی معادل آن در تاریخ سررسید.

نحوه کارکرد فیوچر

فرض کنید شما معتقدید که قیمت نفت در آینده افزایش خواهد یافت. شما می‌توانید یک قرارداد فیوچر برای خرید نفت با قیمت 80 دلار در تاریخ یک ماه آینده خریداری کنید. اگر قیمت نفت در تاریخ سررسید به 90 دلار برسد، شما می‌توانید قرارداد را با قیمت 90 دلار بفروشید و 10 دلار سود (منهای کارمزدها) به دست آورید. برعکس، اگر قیمت نفت به 70 دلار برسد، شما 10 دلار ضرر خواهید کرد.

اهداف استفاده از فیوچر

**حدس زدن (Speculation):** کسب سود از نوسانات قیمت دارایی‌ها.
**پوشش ریسک (Hedging):** محافظت از سرمایه‌گذاری‌ها در برابر تغییرات قیمت. (مثلاً یک تولیدکننده نفت می‌تواند با فروش قراردادهای فیوچر، قیمت نفت خود را تثبیت کند.)
**آربیتراژ:** بهره‌برداری از تفاوت قیمت یک دارایی در بازارهای مختلف.

انواع قراردادهای فیوچر

بازار فیوچر بسیار متنوع است و قراردادهای مختلفی برای انواع دارایی‌ها وجود دارد:

**فیوچر سهام:** بر اساس شاخص‌های سهام مانند شاخص داو جونز یا شاخص S&P 500.
**فیوچر کالا:** بر اساس کالاها مانند نفت خام، طلا، نقره، گندم، ذرت و غیره.
**فیوچر ارز:** بر اساس ارزهای مختلف مانند دلار آمریکا، یورو، ین ژاپن و غیره.
**فیوچر نرخ بهره:** بر اساس نرخ بهره اوراق قرضه دولتی.

ریسک‌های فیوچر

بازار فیوچر با ریسک‌های قابل توجهی همراه است:

**اهرم (Leverage):** فیوچر با استفاده از اهرم عمل می‌کند، به این معنی که شما می‌توانید با سرمایه کمتری، حجم معاملات بزرگی انجام دهید. این می‌تواند سود شما را افزایش دهد، اما ضرر شما را نیز به همان نسبت افزایش می‌دهد.
**نوسانات قیمت:** قیمت دارایی‌ها می‌تواند به سرعت و به طور غیرمنتظره‌ای تغییر کند، که می‌تواند منجر به ضررهای سنگین شود.
**ریسک مارجین:** اگر قیمت دارایی به شما ضرر برساند، ممکن است کارگزار شما از شما بخواهد که مارجین بیشتری واریز کنید. اگر نتوانید این کار را انجام دهید، ممکن است موقعیت شما به طور اجباری بسته شود.
**ریسک تسویه:** اگر در تاریخ سررسید نتوانید دارایی را تحویل دهید یا پول را پرداخت کنید، ممکن است جریمه شوید.

استراتژی‌های معاملاتی در فیوچر

استراتژی‌های معاملاتی متعددی در بازار فیوچر وجود دارد:

**دنبال کردن روند (Trend Following):** شناسایی و معامله در جهت روند اصلی قیمت. تحلیل تکنیکال در این استراتژی بسیار مهم است.
**معکوس کردن روند (Mean Reversion):** شناسایی و معامله در جهت مخالف روندهای کوتاه‌مدت.
**شکست سطح (Breakout):** معامله بر اساس شکست قیمت از سطوح مقاومت یا حمایت.
**اسکالپینگ (Scalping):** کسب سود از نوسانات کوچک قیمت در بازه‌های زمانی کوتاه.
**Swing Trading:** نگهداری موقعیت‌ها برای چند روز یا هفته به منظور کسب سود از نوسانات بزرگتر.
**استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل حجم معاملات:** تحلیل حجم معاملات برای تایید سیگنال‌های قیمتی و شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب.

تحلیل در بازار فیوچر

برای موفقیت در بازار فیوچر، لازم است که از ابزارهای تحلیلی مناسب استفاده کنید:

**تحلیل بنیادی:** بررسی عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی که بر قیمت دارایی‌ها تأثیر می‌گذارند.
**تحلیل تکنیکال:** بررسی نمودارهای قیمتی و استفاده از الگوها و اندیکاتورها برای پیش‌بینی قیمت‌های آینده. الگوهای کندل استیک و اندیکاتور RSI از جمله ابزارهای رایج در تحلیل تکنیکال هستند.
**تحلیل احساسات بازار (Sentiment Analysis):** بررسی احساسات و نظرات معامله‌گران در مورد یک دارایی.
**تحلیل حجم معاملات:** بررسی حجم معاملات برای تایید سیگنال‌های قیمتی و شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب. حجم معاملات می‌تواند نشان دهنده قدرت یک روند باشد.

اهمیت مدیریت ریسک

مدیریت ریسک در بازار فیوچر بسیار حیاتی است. شما باید:

**حد ضرر (Stop-Loss):** تعیین سطحی که در صورت رسیدن قیمت به آن، موقعیت شما به طور خودکار بسته شود تا از ضررهای بیشتر جلوگیری شود.
**حد سود (Take-Profit):** تعیین سطحی که در صورت رسیدن قیمت به آن، موقعیت شما به طور خودکار بسته شود تا سود شما تثبیت شود.
**اندازه موقعیت (Position Sizing):** تعیین مقدار سرمایه‌ای که در هر معامله ریسک می‌کنید.
**تنوع‌سازی (Diversification):** سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف برای کاهش ریسک کلی.

نکات مهم برای مبتدیان

**آموزش:** قبل از ورود به بازار فیوچر، به طور کامل در مورد آن آموزش ببینید.
**حساب دمو:** با یک حساب دمو (آزمایشی) شروع کنید تا بدون ریسک کردن سرمایه واقعی، با بازار آشنا شوید.
**سرمایه کم:** با سرمایه کم شروع کنید و به تدریج حجم معاملات خود را افزایش دهید.
**انضباط:** به استراتژی معاملاتی خود پایبند باشید و از تصمیم‌گیری‌های احساسی خودداری کنید.
**صبر:** بازار فیوچر ممکن است نوسانات زیادی داشته باشد. صبور باشید و از معامله‌های عجولانه خودداری کنید.

منابع مفید

پیوندهای مرتبط

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان