فرابورس ایران
فرابورس ایران
فرابورس ایران، دومین بازار بورس رسمی در ایران است که پس از بازار بورس اوراق بهادار تهران ایجاد شده است. این بازار به منظور فراهم آوردن بستری مناسب برای عرضه و معامله سهام شرکت‌هایی که واجد شرایط ورود به بورس تهران نیستند، تأسیس گردید. فرابورس ایران نقش مهمی در توسعه بازار سرمایه و تنوع بخشیدن به ابزارهای مالی در کشور ایفا می‌کند. این مقاله به بررسی جامع فرابورس ایران، تاریخچه، اهداف، نحوه عملکرد، انواع بازارها، شرکت‌های پذیرفته شده، مزایا و معایب آن، و همچنین استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در این بازار می‌پردازد.
تاریخچه فرابورس ایران
ایده ایجاد بازاری موازی با بورس تهران، به اوایل دهه 1380 شمسی بازمی‌گردد. در آن زمان، بسیاری از شرکت‌های کوچک و متوسطی که پتانسیل رشد بالایی داشتند، به دلیل عدم احراز شرایط لازم، قادر به عرضه سهام خود در بورس تهران نبودند. به همین دلیل، نیاز به ایجاد یک بازار جایگزین احساس می‌شد.
- **تأسیس:** فرابورس ایران در تاریخ 14 بهمن 1388 با مصوبه مجلس شورای اسلامی و با هدف ایجاد یک بازار کارآمد و رقابتی برای عرضه و معامله سهام شرکت‌های کوچک و متوسط، تأسیس شد.
- **فعالیت‌های اولیه:** فعالیت رسمی فرابورس ایران در تاریخ 28 شهریور 1390 با عرضه اولیه سهام شرکت صنایع غذایی بهروز آغاز گردید.
- **توسعه و پیشرفت:** از زمان تأسیس تاکنون، فرابورس ایران با رشد چشمگیری همراه بوده است. تعداد شرکت‌های پذیرفته شده، حجم معاملات و ارزش بازار این بازار به طور قابل توجهی افزایش یافته است.
اهداف فرابورس ایران
فرابورس ایران با اهداف متعددی تأسیس شده است که از جمله مهم‌ترین آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- **تسهیل دسترسی شرکت‌های کوچک و متوسط به منابع مالی:** فرابورس ایران بستری را فراهم می‌کند تا شرکت‌های کوچک و متوسط بتوانند از طریق عرضه سهام، به منابع مالی مورد نیاز خود دسترسی پیدا کنند و به رشد و توسعه خود ادامه دهند.
- **تنوع بخشیدن به بازار سرمایه:** فرابورس ایران با پذیرش شرکت‌هایی از صنایع مختلف، به تنوع بخشیدن به بازار سرمایه کمک می‌کند و فرصت‌های سرمایه‌گذاری متنوعی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورد.
- **افزایش کارایی بازار سرمایه:** فرابورس ایران با ایجاد یک بازار رقابتی و شفاف، به افزایش کارایی بازار سرمایه کمک می‌کند و از بروز تخلفات و سوء استفاده‌ها جلوگیری می‌کند.
- **توسعه فرهنگ سرمایه‌گذاری:** فرابورس ایران با ارائه آموزش‌های لازم و آگاه‌سازی سرمایه‌گذاران، به توسعه فرهنگ سرمایه‌گذاری در کشور کمک می‌کند.
- **ایجاد فرصت‌های شغلی:** فرابورس ایران به طور مستقیم و غیرمستقیم، فرصت‌های شغلی متعددی را در بخش‌های مختلف اقتصادی ایجاد می‌کند.
نحوه عملکرد فرابورس ایران
فرابورس ایران بر اساس سازوکار حراجی عمل می‌کند. این بدان معناست که قیمت سهام در این بازار بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. در فرابورس ایران، کارگزاران بورس نقش واسط بین خریداران و فروشندگان را ایفا می‌کنند و معاملات از طریق سیستم‌های الکترونیکی انجام می‌شود.
- **اعضای فرابورس:** اعضای فرابورس شامل کارگزاران بورس، بازارسازان و نهادهای نظارتی هستند.
- **کارگزاران بورس:** کارگزاران بورس، مجوز لازم را از سازمان بورس و اوراق بهادار دارند و می‌توانند به نمایندگی از سرمایه‌گذاران، معاملات سهام را در فرابورس انجام دهند.
- **بازارسازان:** بازارسازان، مسئولیت ایجاد نقدشوندگی در بازار را بر عهده دارند و با خرید و فروش سهام، به تثبیت قیمت‌ها کمک می‌کنند.
- **نهادهای نظارتی:** سازمان بورس و اوراق بهادار، شرکت مدیریت فناوری بورس تهران و سایر نهادهای نظارتی، بر عملکرد فرابورس نظارت می‌کنند و از رعایت قوانین و مقررات اطمینان حاصل می‌کنند.
- **سیستم معاملات:** سیستم معاملات فرابورس به صورت الکترونیکی و برخط (Online) انجام می‌شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق کارگزاران بورس یا پلتفرم‌های معاملاتی آنلاین، سهام مورد نظر خود را خرید یا فروش کنند.
انواع بازارهای فرابورس ایران
فرابورس ایران دارای چندین بازار مختلف است که هر کدام برای عرضه و معامله انواع خاصی از اوراق بهادار طراحی شده‌اند.
- **بازار اول:** این بازار برای عرضه و معامله سهام شرکت‌های بزرگ و با سابقه در نظر گرفته شده است. شرکت‌هایی که در این بازار پذیرفته می‌شوند، باید دارای حداقل سرمایه و سودآوری مشخصی باشند.
- **بازار دوم:** این بازار برای عرضه و معامله سهام شرکت‌های کوچک و متوسطی که پتانسیل رشد بالایی دارند، در نظر گرفته شده است. شرکت‌هایی که در این بازار پذیرفته می‌شوند، معمولاً دارای سرمایه و سودآوری کمتری نسبت به شرکت‌های بازار اول هستند.
- **بازار شرکت‌های کوچک و متوسط (SME):** این بازار به طور خاص برای عرضه و معامله سهام شرکت‌های نوپا و کوچک طراحی شده است. شرکت‌هایی که در این بازار پذیرفته می‌شوند، معمولاً دارای ریسک بالاتری هستند، اما پتانسیل رشد آن‌ها نیز بسیار زیاد است.
- **بازار اوراق درآمد ثابت:** این بازار برای عرضه و معامله اوراق قرضه، صکوک و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت در نظر گرفته شده است.
- **بازار مشتقات:** این بازار برای عرضه و معامله قراردادهای آتی، اختیار معامله و سایر ابزارهای مشتقه در نظر گرفته شده است.
شرکت‌های پذیرفته شده در فرابورس ایران
تاکنون، صدها شرکت از صنایع مختلف در فرابورس ایران پذیرفته شده‌اند. این شرکت‌ها در زمینه‌های مختلفی از جمله صنایع غذایی، خودروسازی، پتروشیمی، فولاد، داروسازی، معدن و خدمات مالی فعالیت می‌کنند. برخی از مهم‌ترین شرکت‌های پذیرفته شده در فرابورس ایران عبارتند از:
- صنایع غذایی بهروز
- توسعه و عمران کیش
- گروه سرمایه‌گذاری میراث فرهنگی و گردشگری
- بیمه آرمان
- شرکت شهرک‌های صنعتی
مزایا و معایب فرابورس ایران
فرابورس ایران، مانند هر بازار سرمایه‌ای دیگر، دارای مزایا و معایبی است.
- مزایا:**
- **دسترسی آسان‌تر به منابع مالی:** شرکت‌های کوچک و متوسط می‌توانند از طریق عرضه سهام در فرابورس، به راحتی به منابع مالی مورد نیاز خود دسترسی پیدا کنند.
- **تنوع فرصت‌های سرمایه‌گذاری:** فرابورس ایران، فرصت‌های سرمایه‌گذاری متنوعی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.
- **شفافیت و نظارت:** فرابورس ایران تحت نظارت دقیق سازمان بورس و اوراق بهادار قرار دارد و از شفافیت بالایی برخوردار است.
- **هزینه‌های کمتر:** هزینه‌های پذیرش و عرضه سهام در فرابورس معمولاً کمتر از بورس تهران است.
- **فرصت رشد:** سرمایه‌گذاری در شرکت‌های کوچک و متوسطی که در فرابورس پذیرفته شده‌اند، می‌تواند فرصت‌های رشد بالایی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند.
- معایب:**
- **ریسک بالاتر:** سهام شرکت‌های کوچک و متوسطی که در فرابورس پذیرفته شده‌اند، معمولاً دارای ریسک بالاتری نسبت به سهام شرکت‌های بزرگ هستند.
- **نقدشوندگی کمتر:** نقدشوندگی سهام در فرابورس معمولاً کمتر از بورس تهران است.
- **اطلاعات محدود:** اطلاعات در دسترس در مورد شرکت‌های کوچک و متوسطی که در فرابورس پذیرفته شده‌اند، ممکن است محدود باشد.
- **نوسانات بیشتر:** قیمت سهام در فرابورس ممکن است نوسانات بیشتری نسبت به بورس تهران داشته باشد.
استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در فرابورس ایران
سرمایه‌گذاری در فرابورس ایران نیازمند داشتن دانش و تجربه کافی است. قبل از سرمایه‌گذاری در این بازار، باید به دقت شرکت‌های پذیرفته شده را بررسی کرد و با ریسک‌های موجود آشنا شد. برخی از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در فرابورس ایران عبارتند از:
- **سرمایه‌گذاری بلندمدت:** این استراتژی مناسب سرمایه‌گذارانی است که به دنبال کسب سود در بلندمدت هستند. در این استراتژی، سرمایه‌گذاران سهام شرکت‌های با پتانسیل رشد بالا را خریداری می‌کنند و آن‌ها را برای مدت طولانی نگه می‌دارند.
- **سرمایه‌گذاری ارزشی:** این استراتژی مناسب سرمایه‌گذارانی است که به دنبال خرید سهام شرکت‌هایی هستند که ارزش آن‌ها کمتر از قیمت واقعی‌شان در بازار ارزیابی شده است.
- **سرمایه‌گذاری رشدی:** این استراتژی مناسب سرمایه‌گذارانی است که به دنبال خرید سهام شرکت‌هایی هستند که نرخ رشد بالایی دارند.
- **تحلیل تکنیکال:** استفاده از نمودارها و الگوهای قیمتی برای پیش‌بینی روند حرکت قیمت سهام. تحلیل تکنیکال
- **تحلیل بنیادی:** بررسی صورت‌های مالی و وضعیت مالی شرکت‌ها برای ارزیابی ارزش واقعی سهام. تحلیل بنیادی
- **تحلیل حجم معاملات:** بررسی حجم معاملات برای شناسایی نقاط قوت و ضعف در بازار. تحلیل حجم معاملات
- **مدیریت ریسک:** تعیین سطوح ضرر و حد سود برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری. مدیریت ریسک
- **تنوع‌سازی سبد سهام:** سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های مختلف برای کاهش ریسک کلی سبد سهام. تنوع‌سازی سبد سهام
- **استفاده از میانگین متحرک:** شناسایی روندها و نقاط ورود و خروج به بازار با استفاده از میانگین متحرک. میانگین متحرک
- **استفاده از اندیکاتورها:** استفاده از اندیکاتورهای مختلف مانند RSI و MACD برای تحلیل بازار. اندیکاتورها
- **شناسایی الگوهای شمعی:** تحلیل الگوهای شمعی برای پیش‌بینی روند بازار. الگوهای شمعی
- **تحلیل فیبوناچی:** استفاده از سطوح فیبوناچی برای شناسایی نقاط حمایت و مقاومت. تحلیل فیبوناچی
- **استفاده از خطوط روند:** شناسایی خطوط روند برای تعیین جهت حرکت قیمت. خطوط روند
- **بررسی نسبت‌های مالی:** ارزیابی شاخص‌های مالی مانند P/E و EPS برای ارزش‌گذاری سهام. نسبت‌های مالی
- **توجه به اخبار و رویدادها:** پیگیری اخبار و رویدادهای مرتبط با شرکت‌ها و بازار برای تصمیم‌گیری آگاهانه. اخبار و رویدادها
منابع بیشتر
شروع معاملات الآن
ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)
به جامعه ما بپیوندید
در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان
