سرمایه گذاری مسئولانه

سرمایه گذاری مسئولانه

سرمایه گذاری مسئولانه (SRI) رویکردی به سرمایه گذاری است که علاوه بر بازده مالی، عوامل زیست محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) را نیز در نظر می‌گیرد. این نوع سرمایه گذاری به دنبال ایجاد تغییرات مثبت در جهان و همزمان کسب سود است. سرمایه گذاری مسئولانه دیگر یک روند حاشیه‌ای نیست، بلکه به یک جریان اصلی در دنیای مالی تبدیل شده است و سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای به دنبال فرصت‌هایی هستند که با ارزش‌های آن‌ها همسو باشد.

تاریخچه سرمایه گذاری مسئولانه

ریشه‌های سرمایه گذاری مسئولانه به قرن نوزدهم باز می‌گردد، زمانی که برخی از گروه‌های مذهبی از سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی که با اعتقاداتشان در تضاد بودند، خودداری می‌کردند. به عنوان مثال، برخی از کوئیکرها (جماعت مذهبی) از سرمایه‌گذاری در صنایع جنگ‌افزاری و برده‌داری خودداری می‌کردند.

در دهه‌های اخیر، سرمایه گذاری مسئولانه به طور قابل توجهی گسترش یافته است. این گسترش به دلایل مختلفی از جمله افزایش آگاهی عمومی نسبت به مسائل زیست محیطی و اجتماعی، نگرانی‌های مربوط به تغییرات آب و هوایی، و افزایش تقاضا برای شرکت‌هایی که مسئولیت اجتماعی بیشتری دارند، مربوط می‌شود.

اصول سرمایه گذاری مسئولانه

سرمایه گذاری مسئولانه بر اساس سه اصل اساسی استوار است:

• ادغام ESG: این اصل به معنای در نظر گرفتن عوامل ESG در فرآیند تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری است. سرمایه‌گذاران از داده‌های ESG برای ارزیابی ریسک‌ها و فرصت‌های مرتبط با شرکت‌ها استفاده می‌کنند.
• غربالگری: این اصل به معنای انتخاب یا حذف شرکت‌ها بر اساس معیارهای ESG است. به عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار ممکن است شرکت‌هایی را که در تولید سلاح‌های هسته‌ای دخیل هستند، حذف کند.
• سرمایه‌گذاری اثرگذار: این اصل به معنای سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها و پروژه‌هایی است که هدف آن‌ها ایجاد تغییرات مثبت و قابل اندازه‌گیری در جهان است.

معیارهای ESG

معیارهای زیست محیطی (Environmental) به تأثیر شرکت‌ها بر محیط زیست می‌پردازند. این معیارها شامل مواردی مانند مصرف انرژی، انتشار گازهای گلخانه‌ای، مدیریت پسماند، و حفظ تنوع زیستی می‌شوند.

معیارهای اجتماعی (Social) به تأثیر شرکت‌ها بر جوامع و ذینفعان آن‌ها می‌پردازند. این معیارها شامل مواردی مانند حقوق کارگران، ایمنی محصول، روابط با مشتریان، و مشارکت در جوامع محلی می‌شوند.

معیارهای حاکمیتی (Governance) به نحوه اداره شرکت‌ها می‌پردازند. این معیارها شامل مواردی مانند ساختار هیئت مدیره، حقوق سهامداران، شفافیت مالی، و اخلاق کسب و کار می‌شوند.

انواع سرمایه گذاری مسئولانه

• سرمایه گذاری منفی/اجتنابی: این روش شامل حذف شرکت‌هایی است که در فعالیت‌های ناپسند دخیل هستند. غربالگری منفی یک استراتژی رایج است که در آن سرمایه‌گذاران از سرمایه‌گذاری در صنایع خاص مانند تنباکو، سلاح، و قمار خودداری می‌کنند.
• سرمایه گذاری مثبت/بهترین در کلاس: این روش شامل سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی است که در زمینه‌های ESG عملکرد بهتری دارند. بهترین در کلاس به معنای انتخاب شرکت‌هایی است که در مقایسه با همتایان خود در صنعت خود، عملکرد زیست محیطی، اجتماعی و حاکمیتی بهتری دارند.
• سرمایه گذاری موضوعی: این روش شامل سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی است که بر روی موضوعات خاصی مانند انرژی‌های تجدیدپذیر، آب، و بهداشت تمرکز دارند. سرمایه گذاری تماتیک به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا بر روی روندهای کلیدی مانند تغییرات آب و هوایی و رشد جمعیت تمرکز کنند.
• سرمایه گذاری اثرگذار: این روش شامل سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها و پروژه‌هایی است که هدف آن‌ها ایجاد تغییرات مثبت و قابل اندازه‌گیری در جهان است. سرمایه گذاری اثرگذار به دنبال حل مشکلات اجتماعی و زیست محیطی با استفاده از ابزارهای مالی است.
• سرمایه گذاری سهامداران فعال: این روش شامل استفاده از مالکیت سهام برای تأثیرگذاری بر سیاست‌ها و شیوه‌های شرکت‌ها است. سرمایه گذاری فعال به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا با مدیریت شرکت‌ها در مورد مسائل ESG مذاکره کنند و تغییرات مثبت ایجاد کنند.

ابزارهای سرمایه گذاری مسئولانه

• صندوق‌های سرمایه‌گذاری مسئولانه: این صندوق‌ها در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنند که معیارهای ESG را رعایت می‌کنند. صندوق‌های SRI یک راه آسان برای دسترسی به سرمایه گذاری مسئولانه هستند.
• اوراق قرضه سبز: این اوراق قرضه برای تأمین مالی پروژه‌های زیست محیطی منتشر می‌شوند. اوراق قرضه سبز به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا از پروژه‌هایی که به حفظ محیط زیست کمک می‌کنند، حمایت کنند.
• سهام ESG: این سهام مربوط به شرکت‌هایی است که در زمینه‌های ESG عملکرد بهتری دارند. سهام ESG یک گزینه برای سرمایه‌گذارانی است که می‌خواهند به طور مستقیم در شرکت‌های مسئولانه سرمایه‌گذاری کنند.
• سرمایه‌گذاری جمعی (Crowdfunding) اثرگذار: پلتفرم‌هایی که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند در پروژه‌های اثرگذار اجتماعی و زیست محیطی سرمایه‌گذاری کنند. سرمایه‌گذاری جمعی یک روش نوآورانه برای تأمین مالی پروژه‌هایی است که به دنبال ایجاد تغییرات مثبت هستند.

مزایای سرمایه گذاری مسئولانه

• بازده مالی: مطالعات نشان داده‌اند که سرمایه گذاری مسئولانه می‌تواند بازده مالی مشابه یا حتی بهتری نسبت به سرمایه گذاری سنتی داشته باشد. بازده سرمایه گذاری مسئولانه به طور فزاینده‌ای با سرمایه گذاری سنتی رقابت می‌کند.
• کاهش ریسک: شرکت‌هایی که معیارهای ESG را رعایت می‌کنند، معمولاً ریسک‌های کمتری دارند. مدیریت ریسک ESG به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا از خطرات مرتبط با مسائل زیست محیطی، اجتماعی و حاکمیتی جلوگیری کنند.
• تأثیر مثبت: سرمایه گذاری مسئولانه به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا از شرکت‌هایی حمایت کنند که به دنبال ایجاد تغییرات مثبت در جهان هستند. تاثیر اجتماعی سرمایه گذاری به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا با سرمایه‌گذاری خود به حل مشکلات اجتماعی و زیست محیطی کمک کنند.
• همسویی با ارزش‌ها: سرمایه گذاری مسئولانه به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا سرمایه‌گذاری‌های خود را با ارزش‌های شخصی خود همسو کنند. ارزش‌های سرمایه‌گذاری به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را بر اساس باورهای خود بگیرند.

چالش‌های سرمایه گذاری مسئولانه

• کمبود داده‌ها: جمع‌آوری و تجزیه و تحلیل داده‌های ESG می‌تواند دشوار باشد. داده‌های ESG هنوز به طور کامل استاندارد نشده‌اند و ممکن است در دسترس نباشند.
• عدم شفافیت: برخی از شرکت‌ها ممکن است در مورد عملکرد ESG خود شفافیت کافی نداشته باشند. شفافیت ESG برای ارزیابی دقیق عملکرد شرکت‌ها ضروری است.
• 'سبزشویی (Greenwashing): برخی از شرکت‌ها ممکن است ادعاهای نادرستی در مورد عملکرد ESG خود مطرح کنند. سبزشویی یک خطر جدی برای سرمایه‌گذاران مسئولانه است.
• پیچیدگی ارزیابی: ارزیابی عملکرد ESG شرکت‌ها نیازمند تخصص و دانش است. ارزیابی ESG می‌تواند پیچیده باشد و نیاز به تحلیل دقیق دارد.

استراتژی‌های مرتبط با سرمایه گذاری مسئولانه

• تحلیل بنیادی: بررسی صورت‌های مالی و عملکرد شرکت‌ها برای ارزیابی ارزش آن‌ها. تحلیل بنیادی برای شناسایی شرکت‌هایی که از نظر مالی سالم و پایدار هستند، مفید است.
• تحلیل تکنیکال: بررسی نمودارهای قیمت و حجم معاملات برای پیش‌بینی روند قیمت‌ها. تحلیل تکنیکال می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا زمان مناسب برای خرید و فروش سهام را تعیین کنند.
• تحلیل حجم معاملات: بررسی حجم معاملات برای شناسایی قدرت یا ضعف بازار. تحلیل حجم معاملات می‌تواند اطلاعات ارزشمندی در مورد رفتار سرمایه‌گذاران ارائه دهد.
• مدیریت پورتفوی: تخصیص دارایی‌ها به گونه‌ای که ریسک و بازده را بهینه کند. مدیریت پورتفوی برای ایجاد یک پورتفوی متنوع و متعادل ضروری است.
• تنوع‌سازی: سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف برای کاهش ریسک. تنوع‌سازی یک استراتژی مهم برای محافظت از سرمایه است.
• سرمایه‌گذاری ارزشی: خرید سهام شرکت‌هایی که به نظر می‌رسد کمتر از ارزش واقعی خود قیمت‌گذاری شده‌اند. سرمایه‌گذاری ارزشی یک رویکرد بلندمدت است که بر اساس تحلیل بنیادی استوار است.
• رشد سرمایه‌گذاری: سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی که انتظار می‌رود نرخ رشد بالایی داشته باشند. رشد سرمایه‌گذاری یک رویکرد بلندمدت است که بر اساس پتانسیل رشد شرکت‌ها استوار است.
• تحلیل سناریو: بررسی تأثیر سناریوهای مختلف بر عملکرد سرمایه‌گذاری‌ها. تحلیل سناریو به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا برای شرایط غیرمنتظره آماده شوند.
• مدیریت ریسک: شناسایی و کاهش ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری‌ها. مدیریت ریسک برای محافظت از سرمایه ضروری است.
• برنامه‌ریزی مالی: تعیین اهداف مالی و ایجاد یک برنامه برای دستیابی به آن‌ها. برنامه‌ریزی مالی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات مالی خود را به طور آگاهانه بگیرند.
• تحلیل حساسیت: بررسی تأثیر تغییرات در متغیرهای کلیدی بر عملکرد سرمایه‌گذاری‌ها. تحلیل حساسیت به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا درک کنند که سرمایه‌گذاری‌های آن‌ها به چه عواملی حساس هستند.
• بهینه‌سازی پورتفوی: یافتن تخصیص دارایی‌های بهینه برای دستیابی به بالاترین بازده با کمترین ریسک. بهینه‌سازی پورتفوی یک فرآیند پیچیده است که نیاز به استفاده از مدل‌های ریاضی دارد.
• مدیریت نقدینگی: اطمینان از اینکه سرمایه‌گذاران به اندازه کافی نقدینگی برای پرداخت هزینه‌ها و بهره‌برداری از فرصت‌های سرمایه‌گذاری دارند. مدیریت نقدینگی برای حفظ انعطاف‌پذیری مالی ضروری است.
• تحلیل رگرسیون: استفاده از تکنیک‌های آماری برای شناسایی رابطه بین متغیرها. تحلیل رگرسیون می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا عوامل مؤثر بر عملکرد سرمایه‌گذاری‌ها را شناسایی کنند.
• تحلیل سری زمانی: بررسی داده‌های زمانی برای شناسایی الگوها و روندها. تحلیل سری زمانی می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا پیش‌بینی‌های دقیق‌تری در مورد آینده داشته باشند.

آینده سرمایه گذاری مسئولانه

سرمایه گذاری مسئولانه به احتمال زیاد در آینده نیز به رشد خود ادامه خواهد داد. افزایش آگاهی عمومی نسبت به مسائل زیست محیطی و اجتماعی، نگرانی‌های مربوط به تغییرات آب و هوایی، و افزایش تقاضا برای شرکت‌هایی که مسئولیت اجتماعی بیشتری دارند، همه عواملی هستند که به رشد سرمایه گذاری مسئولانه کمک می‌کنند.

همچنین، انتظار می‌رود که دولت‌ها و نهادهای نظارتی نقش بیشتری در ترویج سرمایه گذاری مسئولانه ایفا کنند. به عنوان مثال، برخی از کشورها در حال بررسی الزام شرکت‌ها به گزارش‌دهی در مورد عملکرد ESG خود هستند.

سرمایه گذاری مسئولانه در حال تبدیل شدن به یک استاندارد جدید در دنیای مالی است و سرمایه‌گذارانی که به دنبال ایجاد تغییرات مثبت در جهان هستند، می‌توانند از این رویکرد بهره‌مند شوند.

سرمایه‌گذاری اخلاقی سرمایه‌گذاری پایدار مسئولیت اجتماعی شرکت‌ها ESG تغییرات آب و هوایی توسعه پایدار اوراق بهادار سبز صندوق‌های سرمایه‌گذاری بازارهای مالی تحلیل ریسک مدیریت دارایی سرمایه گذاران شرکت‌های چندملیتی قوانین مالی تنظیم مقررات اخلاق کسب و کار حکمرانی شرکتی سرمایه‌گذاری بلندمدت بازده سرمایه‌گذاری تنوع پورتفوی

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان