خارج از قیمت

خارج از قیمت

خارج از قیمت (Out of Price) یک اصطلاح رایج در معاملات گزینه های باینری و بازارهای مالی است که به حالتی اشاره دارد که قیمت دارایی پایه در زمان انقضای یک قرارداد گزینه، خارج از محدوده سودآوری (In the Money) قرار می‌گیرد. درک این مفهوم برای هر معامله‌گری که با گزینه‌ها کار می‌کند ضروری است. این مقاله به بررسی جامع مفهوم خارج از قیمت، انواع آن، نحوه محاسبه و استراتژی‌های مرتبط با آن می‌پردازد.

تعریف خارج از قیمت

در معاملات گزینه‌های باینری، دو نوع اصلی گزینه وجود دارد:

• Call Option (گزینه خرید): این گزینه به خریدار حق می‌دهد، اما نه تعهد، دارایی پایه را در یک قیمت مشخص (قیمت اعمال) در یا قبل از تاریخ انقضا خریداری کند.
• Put Option (گزینه فروش): این گزینه به خریدار حق می‌دهد، اما نه تعهد، دارایی پایه را در یک قیمت مشخص (قیمت اعمال) در یا قبل از تاریخ انقضا بفروشد.

اگر قیمت دارایی پایه در زمان انقضا، به گونه‌ای باشد که اجرای گزینه برای خریدار سودآور باشد، گزینه "در قیمت" (In the Money) است. در مقابل، اگر قیمت دارایی پایه به گونه‌ای باشد که اجرای گزینه برای خریدار سودآور نباشد، گزینه "خارج از قیمت" (Out of Price) است.

به عبارت ساده‌تر:

• برای Call Option: اگر قیمت دارایی پایه در زمان انقضا کمتر از قیمت اعمال باشد، گزینه خارج از قیمت است.
• برای Put Option: اگر قیمت دارایی پایه در زمان انقضا بیشتر از قیمت اعمال باشد، گزینه خارج از قیمت است.

تفاوت بین در قیمت، خارج از قیمت و هم قیمت

برای درک بهتر خارج از قیمت، مهم است که تفاوت آن را با دو حالت دیگر، یعنی "در قیمت" و "هم قیمت" بدانیم:

• در قیمت (In the Money):

   *   Call Option: قیمت دارایی پایه بیشتر از قیمت اعمال است.
   *   Put Option: قیمت دارایی پایه کمتر از قیمت اعمال است.

• هم قیمت (At the Money): قیمت دارایی پایه دقیقاً برابر با قیمت اعمال است.
• خارج از قیمت (Out of Price):

   *   Call Option: قیمت دارایی پایه کمتر از قیمت اعمال است.
   *   Put Option: قیمت دارایی پایه بیشتر از قیمت اعمال است.

جدول خلاصه

وضعیت گزینه‌ها در زمان انقضا

Call Option | Put Option |
قیمت دارایی پایه > قیمت اعمال | قیمت دارایی پایه < قیمت اعمال |	قیمت دارایی پایه = قیمت اعمال | قیمت دارایی پایه = قیمت اعمال |	قیمت دارایی پایه < قیمت اعمال | قیمت دارایی پایه > قیمت اعمال |

محاسبه سود و زیان در حالت خارج از قیمت

در گزینه‌های باینری، سود در حالت "در قیمت" معمولاً ثابت است (مثلاً 70% - 90% از مبلغ سرمایه‌گذاری). اما در حالت "خارج از قیمت"، معامله‌گر معمولاً کل مبلغ سرمایه‌گذاری خود را از دست می‌دهد. این ویژگی گزینه‌های باینری را به یک ابزار پرریسک و پربازده تبدیل می‌کند.

مثال

فرض کنید یک معامله‌گر یک Call Option با قیمت اعمال 100 دلار بر روی سهام یک شرکت خریداری کرده است. مبلغ سرمایه‌گذاری 100 دلار است و بازده در صورت "در قیمت" بودن 80% است.

• سناریو 1: قیمت سهام در زمان انقضا 95 دلار است. در این حالت، گزینه خارج از قیمت است و معامله‌گر 100 دلار خود را از دست می‌دهد.
• سناریو 2: قیمت سهام در زمان انقضا 105 دلار است. در این حالت، گزینه در قیمت است و معامله‌گر 80 دلار سود (80% از 100 دلار) به همراه اصل سرمایه خود دریافت می‌کند.

عوامل موثر بر احتمال خارج از قیمت

چندین عامل وجود دارد که می‌تواند بر احتمال خارج از قیمت شدن یک گزینه تاثیر بگذارد:

• نوسانات (Volatility): نوسانات بالاتر به معنای دامنه حرکتی بیشتر قیمت دارایی پایه است و احتمال "در قیمت" شدن گزینه را افزایش می‌دهد. نوسانات پایین‌تر احتمال "خارج از قیمت" شدن را افزایش می‌دهد.
• زمان تا انقضا (Time to Expiration): هر چه زمان تا انقضا بیشتر باشد، احتمال تغییر جهت قیمت دارایی پایه و در نتیجه "در قیمت" شدن گزینه بیشتر است.
• قیمت اعمال (Strike Price): قیمت اعمال گزینه‌ای که به قیمت فعلی دارایی پایه نزدیک‌تر باشد، احتمال "در قیمت" شدن بیشتری دارد.
• رویدادهای اقتصادی و سیاسی (Economic and Political Events): رویدادهای مهم می‌توانند باعث تغییرات ناگهانی در قیمت دارایی پایه شوند و بر احتمال "در قیمت" یا "خارج از قیمت" شدن گزینه تاثیر بگذارند.

استراتژی‌های معاملاتی برای کاهش ریسک خارج از قیمت

اگرچه خارج از قیمت به معنای از دست دادن سرمایه است، اما معامله‌گران می‌توانند از استراتژی‌های مختلفی برای کاهش ریسک و افزایش احتمال سودآوری استفاده کنند:

• انتخاب گزینه‌های با زمان تا انقضا بیشتر: این استراتژی به دارایی پایه فرصت بیشتری برای حرکت در جهت مطلوب می‌دهد.
• انتخاب گزینه‌های با قیمت اعمال مناسب: انتخاب قیمت اعمالی که به قیمت فعلی دارایی پایه نزدیک‌تر باشد، احتمال "در قیمت" شدن را افزایش می‌دهد.
• استفاده از تحلیل تکنیکال: تحلیل تکنیکال می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا روند قیمت دارایی پایه را پیش‌بینی کنند و گزینه‌هایی را انتخاب کنند که احتمال "در قیمت" شدن بیشتری دارند.
• استفاده از تحلیل حجم معاملات: تحلیل حجم معاملات می‌تواند اطلاعات مهمی در مورد قدرت روند قیمت ارائه دهد.
• تنوع‌بخشی به سبد معاملاتی: سرمایه‌گذاری در گزینه‌های مختلف با دارایی‌های پایه متفاوت می‌تواند ریسک را کاهش دهد.
• استفاده از استاپ لاس (Stop Loss): در برخی پلتفرم‌ها، امکان تنظیم استاپ لاس وجود دارد که به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا ضرر خود را محدود کند.
• استفاده از استراتژی‌های پوشش ریسک (Hedging Strategies): ترکیب گزینه‌های مختلف برای ایجاد یک موقعیت خنثی نسبت به نوسانات قیمت.
• استفاده از استراتژی‌های مبتنی بر نوسانات (Volatility-Based Strategies): این استراتژی‌ها بر اساس پیش‌بینی نوسانات آینده دارایی پایه طراحی شده‌اند.
• مدیریت سرمایه (Money Management): تعیین میزان سرمایه‌ای که برای هر معامله در نظر گرفته می‌شود و ریسک هر معامله را محدود می‌کند.

ارتباط با سایر مفاهیم معاملاتی

درک مفهوم خارج از قیمت با سایر مفاهیم معاملاتی نیز مرتبط است:

• نسبت ریسک به پاداش (Risk-Reward Ratio): گزینه‌های باینری معمولاً نسبت ریسک به پاداش ثابتی دارند (مثلاً 1:1 یا 1:2). معامله‌گران باید این نسبت را در نظر بگیرند و استراتژی‌های خود را بر اساس آن تنظیم کنند.
• احتمال (Probability): تخمین احتمال "در قیمت" شدن یک گزینه برای تصمیم‌گیری آگاهانه ضروری است.
• مدیریت احساسات (Emotional Control): معاملات گزینه‌های باینری می‌تواند بسیار استرس‌زا باشد. معامله‌گران باید احساسات خود را کنترل کنند و بر اساس تحلیل منطقی تصمیم‌گیری کنند.
• تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis): بررسی عوامل اقتصادی و مالی که بر ارزش دارایی پایه تاثیر می‌گذارند.
• الگوهای کندل استیک (Candlestick Patterns): شناسایی الگوهای قیمتی که می‌توانند نشان‌دهنده تغییرات احتمالی در قیمت باشند.
• اندیکاتورهای تکنیکال (Technical Indicators): استفاده از ابزارهای ریاضی برای تحلیل قیمت و حجم معاملات.
• بک تستینگ (Backtesting): آزمایش استراتژی‌های معاملاتی بر روی داده‌های تاریخی برای ارزیابی عملکرد آن‌ها.
• مدیریت ریسک (Risk Management): شناسایی، ارزیابی و کنترل ریسک‌های مرتبط با معاملات.
• پوزیشن سایزینگ (Position Sizing): تعیین اندازه مناسب موقعیت معاملاتی بر اساس میزان ریسک قابل قبول.
• تریدینگ سایکولوژی (Trading Psychology): مطالعه و درک عوامل روانشناختی که بر تصمیم‌گیری‌های معاملاتی تاثیر می‌گذارند.
• نوسان سنجی (Volatility Measurement): محاسبه و تحلیل نوسانات دارایی پایه.
• استراتژی های آپتشن (Option Strategies): استفاده از ترکیب‌های مختلف گزینه‌ها برای دستیابی به اهداف معاملاتی خاص.
• تحلیل موج الیوت (Elliott Wave Analysis): شناسایی الگوهای موجی در قیمت‌ها برای پیش‌بینی حرکات آینده.
• فیبوناچی (Fibonacci): استفاده از نسبت‌های فیبوناچی برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت.

نتیجه‌گیری

خارج از قیمت یک مفهوم اساسی در معاملات گزینه‌های باینری است که باید توسط تمام معامله‌گران درک شود. درک عوامل موثر بر احتمال خارج از قیمت و استفاده از استراتژی‌های مناسب می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا ریسک خود را کاهش دهند و احتمال سودآوری خود را افزایش دهند. به یاد داشته باشید که معاملات گزینه‌های باینری پرریسک است و همیشه باید با احتیاط و با در نظر گرفتن میزان ریسک قابل قبول خود اقدام کنید.

• • توضیح:**

• "خارج از]]

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان