ترا
ترا: راهنمای جامع برای مبتدیان
ترا (Terra) یک اکوسیستم بلاک‌چین است که به دنبال ایجاد یک سیستم مالی باز و پایدار است. این اکوسیستم با استفاده از یک مجموعه از ارزهای دیجیتال الگوریتمی به نام استیبل‌کوین، سعی در ترکیب مزایای ارزهای دیجیتال و ارزهای فیات (سنتی) دارد. در این مقاله، به بررسی عمیق‌تر ترا، اجزای اصلی آن، نحوه عملکرد، مزایا و معایب آن و همچنین آینده این پروژه خواهیم پرداخت.
ترا چیست؟
ترا در سال 2018 توسط Do Kwon و Daniel Shin تاسیس شد. هدف اصلی ترا، ایجاد یک شبکه پرداخت پایدار و مقیاس‌پذیر بود که بتواند به عنوان جایگزینی برای سیستم‌های مالی سنتی عمل کند. ترا از یک مکانیسم اجماع منحصر به فرد به نام Tendermint استفاده می‌کند که سرعت و کارایی شبکه را افزایش می‌دهد.
ترا با تمرکز بر روی استیبل‌کوین‌های الگوریتمی، سعی در حل مشکل نوسانات قیمتی در ارزهای دیجیتال دارد. استیبل‌کوین‌ها ارزهای دیجیتالی هستند که ارزش آن‌ها به یک دارایی پایدار مانند دلار آمریکا گره خورده است. ترا از استیبل‌کوین‌های مختلفی پشتیبانی می‌کند که هر کدام برای کاربردهای خاصی طراحی شده‌اند.
اجزای اصلی اکوسیستم ترا
- لونا (Luna): توکن بومی اکوسیستم ترا است. لونا برای پرداخت هزینه‌های تراکنش، استیکینگ (Staking) و شرکت در حاکمیت شبکه استفاده می‌شود. قیمت لونا به طور پویا با مکانیسم سوزاندن و ضرب (Burn and Mint) تنظیم می‌شود تا ارزش استیبل‌کوین‌های ترا را حفظ کند.
- استیبل‌کوین‌های الگوریتمی ترا: مهم‌ترین بخش اکوسیستم ترا، استیبل‌کوین‌های الگوریتمی آن هستند. این استیبل‌کوین‌ها با استفاده از الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند، ارزش خود را به یک دارایی پایدار گره می‌زنند. TerraUSD (UST)، برجسته‌ترین استیبل‌کوین ترا بود که به دلار آمریکا متصل بود. (توجه: UST دیگر فعال نیست و در ادامه به دلایل آن خواهیم پرداخت.) استیبل‌کوین‌های دیگر شامل TerraCVUSD، TerraEUR و TerraGBP هستند که به ترتیب به دلار کانادا، یورو و پوند استرلینگ متصل بودند.
- Anchor Protocol: یک پروتکل وام‌دهی و پس‌انداز غیرمتمرکز است که بر روی بلاک‌چین ترا ساخته شده است. Anchor به کاربران اجازه می‌دهد تا دارایی‌های دیجیتال خود را سپرده‌گذاری کنند و سود کسب کنند یا به عنوان وام‌گیرنده، دارایی دیجیتال قرض بگیرند.
- Mirror Protocol: یک پروتکل معاملاتی غیرمتمرکز است که به کاربران اجازه می‌دهد تا به سهام شرکت‌های سنتی دسترسی داشته باشند. Mirror با ایجاد توکن‌های سهام (Mirror Shares) که نماینده سهام شرکت‌های واقعی هستند، این امکان را فراهم می‌کند.
- Pylon Protocol: یک پروتکل تامین مالی جمعی (Crowdfunding) است که به پروژه‌های بلاک‌چین اجازه می‌دهد تا از طریق فروش توکن، سرمایه جمع‌آوری کنند.
نحوه عملکرد ترا
مکانیسم اصلی عملکرد ترا، بر اساس الگوریتم سوزاندن و ضرب لونا است. زمانی که تقاضا برای استیبل‌کوین ترا (مانند UST) افزایش می‌یابد، لونا سوزانده می‌شود تا عرضه استیبل‌کوین افزایش یابد و قیمت آن را ثابت نگه دارد. برعکس، زمانی که تقاضا برای استیبل‌کوین کاهش می‌یابد، استیبل‌کوین سوزانده می‌شود و لونا ضرب می‌شود تا عرضه استیبل‌کوین کاهش یابد و قیمت آن را ثابت نگه دارد.
این مکانیسم به این صورت عمل می‌کند:
1. افزایش تقاضا برای UST: اگر تقاضا برای UST افزایش یابد، قیمت آن بالاتر از 1 دلار می‌رود. 2. سوزاندن لونا: کاربران می‌توانند 1 دلار لونا را با 1 دلار UST مبادله کنند. این کار باعث می‌شود که لونا سوزانده شود (از گردش خارج شود) و عرضه UST افزایش یابد. 3. کاهش قیمت لونا: با کاهش عرضه لونا، قیمت آن افزایش می‌یابد. 4. افزایش عرضه UST: افزایش عرضه UST، قیمت آن را به 1 دلار باز می‌گرداند.
فرآیند معکوس نیز برای کاهش تقاضا برای UST اعمال می‌شود.
مزایای ترا
- پایداری قیمت: استیبل‌کوین‌های الگوریتمی ترا، پایداری قیمتی را در مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهند.
- سرعت و مقیاس‌پذیری: بلاک‌چین ترا با استفاده از مکانیسم Tendermint، سرعت و مقیاس‌پذیری بالایی دارد.
- هزینه‌های پایین تراکنش: هزینه‌های تراکنش در شبکه ترا بسیار پایین است.
- اکوسیستم متنوع: ترا دارای یک اکوسیستم متنوع از برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps) است که خدمات مختلفی را ارائه می‌دهند.
- بازدهی بالا در Anchor Protocol: Anchor Protocol به کاربران امکان می‌دهد تا بازدهی بالایی را بر روی سپرده‌های خود کسب کنند.
معایب ترا
- ریسک الگوریتمی: استیبل‌کوین‌های الگوریتمی ترا به شدت به الگوریتم و مکانیسم سوزاندن و ضرب وابسته هستند. اگر این مکانیسم به درستی کار نکند، ممکن است منجر به از دست دادن ارزش استیبل‌کوین شود. (همانطور که در مورد UST رخ داد).
- تمرکز قدرت: برخی از منتقدان معتقدند که ترا به دلیل تمرکز قدرت در دستان چند نهاد، آنقدر غیرمتمرکز نیست که ادعا می‌شود.
- پیچیدگی: مکانیسم عملکرد ترا می‌تواند برای مبتدیان پیچیده باشد.
- ریسک نظارتی: استیبل‌کوین‌ها در حال حاضر تحت نظارت دقیق‌تری قرار دارند و ممکن است در آینده با مقررات جدیدی مواجه شوند.
- فروپاشی UST: سقوط UST در ماه می 2022 و متعاقباً لونا، یک شکست بزرگ برای اکوسیستم ترا بود و اعتماد بسیاری از کاربران را از بین برد. این فروپاشی نشان داد که استیبل‌کوین‌های الگوریتمی می‌توانند بسیار شکننده باشند.
سقوط UST و لونا
در ماه می 2022، استیبل‌کوین UST از اتصال خود به دلار آمریکا منحرف شد و به شدت کاهش یافت. این فروپاشی باعث شد که لونا نیز به شدت سقوط کند و ارزش آن به نزدیک صفر برسد. دلایل متعددی برای این فروپاشی وجود دارد، از جمله:
- حملات هماهنگ: برخی از تحلیلگران معتقدند که UST مورد حملات هماهنگ قرار گرفت که باعث شد تا از اتصال خود به دلار آمریکا منحرف شود.
- فشار فروش: با افزایش فشار فروش بر UST، مکانیسم سوزاندن و ضرب لونا نتوانست به درستی عمل کند و قیمت UST را ثابت نگه دارد.
- عدم اعتماد: با سقوط UST، اعتماد کاربران به این اکوسیستم از بین رفت و باعث شد تا فروش بیشتری رخ دهد.
- مدیریت ریسک ضعیف: برخی از منتقدان معتقدند که تیم ترا در مدیریت ریسک و مقابله با بحران، عملکرد ضعیفی داشت.
سقوط UST و لونا، یک هشدار جدی برای اکوسیستم ارزهای دیجیتال بود و نشان داد که استیبل‌کوین‌های الگوریتمی می‌توانند بسیار خطرناک باشند.
آینده ترا
پس از فروپاشی UST و لونا، اکوسیستم ترا با چالش‌های بزرگی روبرو شد. با این حال، تیم ترا در تلاش است تا اکوسیستم را بازسازی کند و اعتماد کاربران را دوباره جلب کند. برخی از اقداماتی که در این راستا انجام شده است عبارتند از:
- راه‌اندازی Terra 2.0: تیم ترا یک بلاک‌چین جدید به نام Terra 2.0 راه‌اندازی کرده است که بدون استیبل‌کوین الگوریتمی UST فعالیت می‌کند.
- بازسازی اکوسیستم: تیم ترا در حال تلاش برای بازسازی اکوسیستم ترا و جذب توسعه‌دهندگان و کاربران جدید است.
- تمرکز بر روی استیبل‌کوین‌های مبتنی بر فیات: تیم ترا اعلام کرده است که در آینده بر روی استیبل‌کوین‌های مبتنی بر فیات تمرکز خواهد کرد.
آینده ترا نامشخص است. موفقیت این پروژه به توانایی تیم ترا در بازسازی اکوسیستم، جلب اعتماد کاربران و ارائه خدمات نوآورانه بستگی دارد.
استراتژی‌های مرتبط، تحلیل تکنیکال و تحلیل حجم معاملات
- تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی روند قیمت لونا و سایر توکن‌های ترا.
- تحلیل حجم معاملات برای ارزیابی میزان علاقه و فعالیت در بازار ترا.
- استراتژی میانگین متحرک برای شناسایی روندها و نقاط ورود و خروج.
- استراتژی RSI برای تشخیص شرایط اشباع خرید و فروش.
- استراتژی MACD برای شناسایی تغییرات مومنتوم.
- استراتژی فیبوناچی برای تعیین سطوح حمایت و مقاومت.
- استراتژی الگوهای نموداری برای شناسایی الگوهای تکراری در نمودار قیمت.
- مدیریت ریسک برای محافظت از سرمایه در برابر ضررهای احتمالی.
- دیورسیفیکیشن برای کاهش ریسک با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف.
- تحلیل بنیادی برای ارزیابی ارزش ذاتی ترا و تعیین پتانسیل رشد آن.
- تحلیل Sentiment برای سنجش احساسات بازار نسبت به ترا.
- استراتژی DCA (Dollar-Cost Averaging) برای کاهش ریسک با خرید منظم دارایی در طول زمان.
- تحلیل زنجیره بلاک برای بررسی فعالیت‌های شبکه ترا و شناسایی الگوهای غیرعادی.
- مفهوم لیکوئیدیتی و اهمیت آن در بازارهای مالی.
- مفهوم اسلیپیج و نحوه کاهش آن در معاملات.
منابع بیشتر
[[Category:تحلیل ریسک شناختی
شروع معاملات الآن
ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)
به جامعه ما بپیوندید
در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان
- ارزهای دیجیتال
- بلاک‌چین
- استیبل‌کوین
- Terra (Luna)
- فروپاشی UST
- بازار ارزهای دیجیتال
- تحلیل تکنیکال
- تحلیل حجم معاملات
- استراتژی‌های معاملاتی
- مدیریت ریسک
- دیورسیفیکیشن
- تحلیل بنیادی
- تحلیل Sentiment
- DCA
- تحلیل زنجیره بلاک
- لیکوئیدیتی
- اسلیپیج
- Tendermint
- Anchor Protocol
- Mirror Protocol
- Pylon Protocol
- قراردادهای هوشمند
- برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps)
- بازسازی بلاک‌چین
- Terra 2.0
- دارایی‌های دیجیتال
- سیستم‌های مالی باز
- زمین (سیاره)
- مالی غیرمتمرکز (DeFi)
- آینده ارزهای دیجیتال
- اقتصاد دیجیتال
- تکنولوژی بلاک‌چین
- سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال
- نظارت بر ارزهای دیجیتال
- قوانین ارزهای دیجیتال
- نوسانات بازار
- ریسکهای سرمایه‌گذاری
- امنیت بلاک‌چین
- حاکمیت بلاک‌چین
- اجماع در بلاک‌چین
- مقیاس‌پذیری بلاک‌چین
- هزینه تراکنش
- ارزهای فیات
- ارزهای دیجیتال الگوریتمی
- استیکینگ
- وام‌دهی و پس‌انداز غیرمتمرکز
- تامین مالی جمعی (Crowdfunding)
- سهام
- توکن‌های سهام
- بازار سهام
- معاملات سهام
- مکانیسم سوزاندن و ضرب
- ارزش بازار
- حجم معاملات
- نقدینگی
- بازار خرس
- بازار گاو
- تحلیل تکنیکال پیشرفته
- تحلیل بنیادی پیشرفته
- تحلیل ریسک پیشرفته
- استراتژی‌های معاملاتی پیشرفته
- استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت
- استراتژی‌های سرمایه‌گذاری کوتاهمدت
- استراتژی‌های معاملاتی الگوریتمی
- تحلیل دادههای بلاک‌چین
- تحلیل شبکههای اجتماعی
- تحلیل اخبار و رویدادها
- تحلیل رقبا
- تحلیل روند بازار
- تحلیل سناریو
- تحلیل SWOT
- تحلیل PESTLE
- تحلیل پنج نیرو
- تحلیل ارزش زنجیره
- تحلیل هزینه-فایده
- تحلیل حساسیت
- تحلیل نقطه سربهسر
- تحلیل ریسک و بازده
- تحلیل پرتفوی
- تحلیل تخصیص دارایی
- تحلیل ریسک اعتباری
- تحلیل ریسک بازار
- تحلیل ریسک عملیاتی
- تحلیل ریسک قانونی
- تحلیل ریسک شهرت
- تحلیل ریسک نقدینگی
- تحلیل ریسک نرخ بهره
- تحلیل ریسک نرخ ارز
- تحلیل ریسک کالا
- تحلیل ریسک سیاسی
- تحلیل ریسک اقتصادی
- تحلیل ریسک اجتماعی
- تحلیل ریسک فناوری
- تحلیل ریسک زیستمحیطی
- تحلیل ریسک سایبری
- تحلیل ریسک زنجیره تامین
- تحلیل ریسک بحران
- تحلیل ریسک استراتژیک
- تحلیل ریسک تاکتیکی
- تحلیل ریسک مالی
- تحلیل ریسک سرمایه‌گذاری
- تحلیل ریسک بازار جهانی
- تحلیل ریسک نوظهور
- تحلیل ریسک فاجعه
- تحلیل ریسک غیرمنتظره
- تحلیل ریسک سیستماتیک
- تحلیل ریسک غیرسیستماتیک
- تحلیل ریسک کمی
- تحلیل ریسک کیفی
- تحلیل ریسک ترکیبی
- تحلیل ریسک پیش‌بینی
- تحلیل ریسک بازخورد
- تحلیل ریسک ارتباطی
- تحلیل ریسک رفتاری
- تحلیل ریسک شناختی
- تحلیل ریسک روانشناختی
- تحلیل ریسک فرهنگی
- تحلیل ریسک اخلاقی