تحلیل تکنیکال ETH پس از The Merge

تحلیل تکنیکال اتریوم پس از The Merge

اتریوم، دومین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار، در سپتامبر ۲۰۲۲ تحول بزرگی را تجربه کرد که به آن The Merge می‌گویند. این ارتقا، مکانیسم اجماع شبکه را از اثبات کار (Proof of Work) به اثبات سهام (Proof of Stake) تغییر داد. این تغییر، تاثیرات قابل توجهی بر جنبه‌های مختلف شبکه اتریوم، از جمله عرضه، امنیت و البته تحلیل تکنیکال آن داشته است. این مقاله به بررسی دقیق این تاثیرات و نحوه استفاده از تحلیل تکنیکال برای معامله‌گری و سرمایه‌گذاری در اتریوم پس از The Merge می‌پردازد.

زمینه و تاثیرات The Merge

قبل از The Merge، اتریوم از مکانیسم اثبات کار برای تایید تراکنش‌ها و افزودن بلاک‌های جدید به زنجیره استفاده می‌کرد. این فرآیند، نیازمند مصرف انرژی بالایی بود و منجر به نگرانی‌های زیست‌محیطی می‌شد. The Merge این مشکل را با انتقال به اثبات سهام حل کرد. در اثبات سهام، اعتبار سنج‌ها (Validators) به جای رقابت برای حل مسائل پیچیده، با سپرده‌گذاری مقداری از اتریوم خود (ETH) در شبکه، در فرآیند تایید تراکنش‌ها شرکت می‌کنند.

تغییر به اثبات سهام، تاثیرات زیر را بر اتریوم داشته است:

**کاهش مصرف انرژی:** بیش از ۹۹٪ مصرف انرژی شبکه کاهش یافت.
**افزایش مقیاس‌پذیری:** اگرچه The Merge به طور مستقیم مقیاس‌پذیری را افزایش نداد، اما زمینه را برای ارتقاهای بعدی مانند Sharding فراهم کرد.
**تغییر در عرضه:** The Merge منجر به کاهش نرخ انتشار اتریوم جدید شد.
**تغییرات در ساختار شبکه:** تغییر مکانیسم اجماع، ساختار کلی شبکه را دگرگون کرد.

تاثیر The Merge بر تحلیل تکنیکال

The Merge تاثیرات متعددی بر تحلیل تکنیکال اتریوم داشته است. این تغییرات، معامله‌گران و تحلیلگران را ملزم می‌کند تا رویکردهای خود را با شرایط جدید تطبیق دهند.

**تغییر در شاخص‌های عرضه:** کاهش نرخ انتشار اتریوم جدید، بر شاخص‌های عرضه‌ و تقاضا تاثیر می‌گذارد. به طور خاص، شاخص‌هایی مانند نسبت عرضه به تقاضا و نرخ تغییر عرضه اهمیت بیشتری پیدا می‌کنند.
**تغییر در رفتار قیمت:** تاریخچه قیمت اتریوم قبل از The Merge، تحت تاثیر مکانیسم اثبات کار بود. پس از The Merge، رفتار قیمت ممکن است تغییر کند و الگوهای جدیدی شکل بگیرد.
**تاثیر بر شاخص‌های تکنیکال:** برخی از شاخص‌های تکنیکال مانند میانگین متحرک و شاخص قدرت نسبی (RSI) ممکن است به دلیل تغییر در رفتار قیمت، نیاز به تنظیم مجدد داشته باشند.
**افزایش اهمیت تحلیل آنچین:** تحلیل آنچین (On-Chain Analysis) که به بررسی داده‌های بلاکچین می‌پردازد، اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. این نوع تحلیل می‌تواند اطلاعات ارزشمندی در مورد رفتار سرمایه‌گذاران، جریان‌های سرمایه و سلامت کلی شبکه ارائه دهد.

ابزارهای تحلیل تکنیکال پس از The Merge

معامله‌گران و تحلیلگران می‌توانند از طیف گسترده‌ای از ابزارهای تحلیل تکنیکال برای بررسی اتریوم پس از The Merge استفاده کنند.

**نمودارهای شمعی (Candlestick Charts):** این نمودارها، اطلاعاتی در مورد قیمت باز شدن، بسته شدن، بالاترین و پایین‌ترین قیمت در یک دوره زمانی مشخص ارائه می‌دهند. الگوهای شمعی می‌توانند سیگنال‌های خرید و فروش ارائه دهند.
**خطوط روند (Trend Lines):** خطوط روند، جهت حرکت قیمت را نشان می‌دهند. شناسایی خطوط روند صعودی و نزولی می‌تواند به معامله‌گران در تعیین نقاط ورود و خروج کمک کند.
**سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance Levels):** این سطوح، نقاطی هستند که قیمت در آن‌ها با تمایل به تغییر جهت می‌دهد. شناسایی سطوح حمایت و مقاومت می‌تواند به معامله‌گران در تعیین اهداف قیمتی کمک کند.
**میانگین‌های متحرک (Moving Averages):** این شاخص‌ها، میانگین قیمت را در یک دوره زمانی مشخص محاسبه می‌کنند. میانگین متحرک نمایی (EMA) به تغییرات قیمت اخیر وزن بیشتری می‌دهد.
**شاخص قدرت نسبی (RSI):** این شاخص، سرعت و تغییرات قیمت را اندازه‌گیری می‌کند. RSI می‌تواند نشان دهد که آیا یک دارایی بیش‌خرید یا بیش‌فروش شده است.
**اندیکاتور MACD:** اندیکاتور MACD (Moving Average Convergence Divergence) رابطه بین دو میانگین متحرک نمایی را نشان می‌دهد و می‌تواند سیگنال‌های خرید و فروش ارائه دهد.
**فیبوناچی (Fibonacci):** سطوح فیبوناچی، بر اساس دنباله فیبوناچی محاسبه می‌شوند و می‌توانند سطوح حمایت و مقاومت بالقوه را شناسایی کنند.
**حجم معاملات (Volume):** حجم معاملات، تعداد اتریوم‌هایی است که در یک دوره زمانی مشخص معامله شده‌اند. حجم معاملات بالا می‌تواند نشان‌دهنده قدرت یک روند باشد.

استراتژی‌های معاملاتی پس از The Merge

با توجه به تغییرات ایجاد شده پس از The Merge، معامله‌گران می‌توانند از استراتژی‌های معاملاتی مختلفی استفاده کنند.

**معامله‌گری روند (Trend Trading):** این استراتژی، بر شناسایی و پیروی از روند غالب قیمت تمرکز دارد.
**معامله‌گری بازگشتی (Range Trading):** این استراتژی، بر خرید و فروش در بازه‌های مشخص قیمتی تمرکز دارد.
**اسکالپینگ (Scalping):** این استراتژی، بر کسب سود از نوسانات کوچک قیمت تمرکز دارد.
**معامله‌گری بر اساس الگوها (Pattern Trading):** این استراتژی، بر شناسایی الگوهای نموداری مانند سر و شانه و دوقلو تمرکز دارد.
**استراتژی‌های مبتنی بر آنچین:** استفاده از داده‌های آنچین برای شناسایی فرصت‌های معاملاتی. به عنوان مثال، بررسی میزان اتریوم موجود در صرافی‌ها و یا فعالیت نهنگ‌ها (سرمایه‌گذاران بزرگ).

تحلیل حجم معاملات در اتریوم پس از The Merge

تحلیل حجم معاملات ([Volume Analysis]) یکی از جنبه‌های حیاتی تحلیل تکنیکال است. پس از The Merge، بررسی حجم معاملات می‌تواند اطلاعات ارزشمندی در مورد قدرت روندها و میزان علاقه سرمایه‌گذاران ارائه دهد.

**حجم در تایید روند:** افزایش حجم معاملات در جهت روند غالب، نشان‌دهنده قدرت روند است.
**واگرایی حجم:** کاهش حجم معاملات در حالی که قیمت در حال افزایش است، می‌تواند نشان‌دهنده ضعف روند باشد.
**حجم در شکست سطوح:** افزایش حجم معاملات در هنگام شکست سطوح حمایت و مقاومت، نشان‌دهنده اعتبار شکست است.
**حجم معاملات در صرافی‌ها:** بررسی حجم معاملات در صرافی‌های مختلف می‌تواند نشان‌دهنده جریان‌های سرمایه باشد.

ریسک‌ها و ملاحظات

معامله‌گری در بازار ارزهای دیجیتال، به ویژه اتریوم، با ریسک‌های متعددی همراه است.

**نوسانات بالا:** قیمت اتریوم می‌تواند به سرعت و به طور قابل توجهی نوسان کند.
**ریسک نظارتی:** مقررات مربوط به ارزهای دیجیتال هنوز در حال توسعه هستند و ممکن است تغییر کنند.
**ریسک امنیتی:** صرافی‌ها و کیف پول‌های دیجیتال ممکن است مورد حملات هکری قرار گیرند.
**ریسک تکنیکی:** باگ‌ها و آسیب‌پذیری‌های شبکه می‌توانند منجر به از دست رفتن سرمایه شوند.

پیوندها به منابع مرتبط

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان