بازار فرابورس ایران
بازار فرابورس ایران
بازار فرابورس ایران (به انگلیسی: Iran Fara Bourse)، دومین بازار بورس اوراق بهادار در ایران است که در سال ۱۳۸۳ تأسیس شد. این بازار به عنوان یک بازار موازی برای شرکت‌هایی که شرایط لازم برای پذیرش در بازار بورس تهران را ندارند، ایجاد شده است. فرابورس با هدف تأمین مالی شرکت‌های کوچک و متوسط (SME) و تسهیل سرمایه‌گذاری در این شرکت‌ها فعالیت می‌کند. این بازار نقش مهمی در توسعه اقتصاد ایران و ایجاد فرصت‌های شغلی دارد.
تاریخچه و شکل‌گیری
ایده تأسیس فرابورس ایران در اوایل دهه ۱۳۸۰ مطرح شد. در آن زمان، بسیاری از شرکت‌های کوچک و متوسط به دلیل محدودیت‌های موجود در بازار بورس تهران، امکان دسترسی به منابع مالی را نداشتند. به همین دلیل، نیاز به یک بازار موازی احساس می‌شد که شرایط پذیرش آسان‌تری داشته باشد و بتواند این شرکت‌ها را در تأمین مالی کمک کند.
در سال ۱۳۸۳، با تصویب قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران، زمینه قانونی برای تأسیس فرابورس فراهم شد. در همان سال، شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (که بعدها به شرکت مدیریت فناوری و نوآوری بورس تهران تغییر نام داد) مسئولیت راه‌اندازی و اداره فرابورس را بر عهده گرفت.
اولین معاملات در فرابورس ایران در تاریخ ۲۳ بهمن ۱۳۸۳ انجام شد. در ابتدای فعالیت، فرابورس صرفاً شامل معاملات اوراق بهادار با درآمد ثابت بود، اما به تدریج دامنه فعالیت آن گسترش یافت و معاملات سهام شرکت‌های کوچک و متوسط نیز به آن اضافه شد.
ساختار و سازمان
فرابورس ایران دارای یک ساختار سازمانی مشخص است که شامل موارد زیر می‌شود:
- مجمع عمومی صاحبان سهام: بالاترین رکن تصمیم‌گیری در فرابورس است که از نمایندگان سهامداران تشکیل می‌شود.
- هیئت مدیره: مسئولیت اداره و مدیریت فرابورس را بر عهده دارد و توسط مجمع عمومی صاحبان سهام انتخاب می‌شود.
- مدیرعامل: مسئولیت اجرای مصوبات هیئت مدیره و اداره روزمره فرابورس را بر عهده دارد.
- سازمان بورس و اوراق بهادار: نهاد ناظر بر فعالیت‌های فرابورس است و وظیفه نظارت بر اجرای قوانین و مقررات مربوطه را دارد.
- شرکت‌های کارگزاری: واسطه‌های بین سرمایه‌گذاران و فرابورس هستند و وظیفه انجام معاملات را بر عهده دارند.
فرابورس ایران به منظور تسهیل معاملات و ارائه خدمات بهتر به سرمایه‌گذاران، دارای زیرساخت‌های فنی و اطلاعاتی پیشرفته‌ای است. این زیرساخت‌ها شامل سیستم‌های معاملاتی آنلاین، سامانه‌های اطلاع‌رسانی و تحلیل بازار و سایر خدمات مربوطه می‌شود.
بازارهای فرابورس
فرابورس ایران دارای چندین بازار مختلف است که هر کدام برای معاملات اوراق بهادار خاصی طراحی شده‌اند. این بازارها عبارتند از:
| بازار | نوع اوراق بهادار | توضیحات | |||||||||||||||||
| بازار اول | سهام شرکت‌های کوچک و متوسط | شرکت‌هایی که دارای سابقه فعالیت و سودآوری مناسبی هستند و شرایط پذیرش در این بازار را دارند. | بازار دوم | سهام شرکت‌های نوپا | شرکت‌هایی که در مراحل اولیه فعالیت خود قرار دارند و پتانسیل رشد بالایی دارند. | بازار پایه | سهام شرکت‌های کوچک | شرکت‌هایی که به دلیل محدودیت‌های مالی و مدیریتی، امکان پذیرش در بازارهای اول و دوم را ندارند. | بازار بدهی | اوراق با درآمد ثابت | شامل اوراق مشارکت، صکوک و سایر اوراق بدهی است. | بازار مشتقات | قراردادهای آتی و اختیار معامله | برای مدیریت ریسک و پوشش ریسک معاملات اوراق بهادار استفاده می‌شود. |
فرآیند پذیرش در فرابورس
فرآیند پذیرش در فرابورس ایران شامل مراحل مختلفی است که شرکت‌ها باید آن‌ها را طی کنند. این مراحل عبارتند از:
1. ارائه درخواست پذیرش: شرکت متقاضی باید درخواست پذیرش خود را به همراه مدارک و مستندات لازم به فرابورس ارائه دهد. 2. بررسی مدارک: فرابورس مدارک ارائه شده را بررسی می‌کند و در صورت کامل بودن، شرکت را به مرحله بعد راهنمایی می‌کند. 3. ارزیابی شرکت: فرابورس با استفاده از کارشناسان مستقل، شرکت متقاضی را از نظر مالی، مدیریتی و حقوقی ارزیابی می‌کند. 4. تأییدیه پذیرش: در صورت تأیید صلاحیت شرکت توسط فرابورس، مجوز پذیرش صادر می‌شود. 5. افزایش سرمایه: شرکت متقاضی باید قبل از عرضه سهام خود در فرابورس، سرمایه خود را افزایش دهد. 6. عرضه اولیه: شرکت سهام خود را از طریق عرضه اولیه در فرابورس به سرمایه‌گذاران عرضه می‌کند.
مزایا و معایب فرابورس
مزایا:
- تأمین مالی آسان‌تر: شرکت‌های کوچک و متوسط می‌توانند با عرضه سهام خود در فرابورس، به راحتی منابع مالی لازم برای توسعه فعالیت‌های خود را تأمین کنند.
- افزایش شفافیت: پذیرش در فرابورس، شرکت‌ها را ملزم به رعایت استانداردهای حسابداری و افشای اطلاعات می‌کند که این امر به افزایش شفافیت و اعتماد سرمایه‌گذاران کمک می‌کند.
- ایجاد فرصت‌های سرمایه‌گذاری: فرابورس فرصت‌های سرمایه‌گذاری متنوعی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.
- توسعه اقتصاد: فرابورس با تأمین مالی شرکت‌های کوچک و متوسط، به توسعه اقتصاد و ایجاد فرصت‌های شغلی کمک می‌کند.
معایب:
- ریسک بالاتر: سهام شرکت‌های کوچک و متوسط معمولاً ریسک بالاتری نسبت به سهام شرکت‌های بزرگ دارند.
- نقدشوندگی کمتر: سهام شرکت‌های کوچک و متوسط ممکن است نقدشوندگی کمتری نسبت به سهام شرکت‌های بزرگ داشته باشند.
- اطلاعات محدود: اطلاعات در دسترس در مورد شرکت‌های کوچک و متوسط ممکن است محدودتر از اطلاعات در دسترس در مورد شرکت‌های بزرگ باشد.
- نوسانات بیشتر: سهام شرکت‌های کوچک و متوسط ممکن است نوسانات بیشتری نسبت به سهام شرکت‌های بزرگ داشته باشند.
تحلیل و سرمایه‌گذاری در فرابورس
سرمایه‌گذاری در فرابورس نیازمند تحلیل دقیق و بررسی شرایط شرکت‌ها است. سرمایه‌گذاران باید قبل از سرمایه‌گذاری، اطلاعات کافی در مورد شرکت‌ها جمع‌آوری کنند و با استفاده از روش‌های تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، تصمیم‌گیری کنند.
تحلیل بنیادی به بررسی وضعیت مالی، مدیریتی و اقتصادی شرکت‌ها می‌پردازد و هدف آن ارزیابی ارزش ذاتی شرکت‌ها است.
تحلیل تکنیکال به بررسی نمودارهای قیمت و حجم معاملات می‌پردازد و هدف آن پیش‌بینی روند قیمت‌ها در آینده است.
تحلیل حجم معاملات بررسی تغییرات حجم معاملات به منظور تشخیص قدرت روند و پیش‌بینی تغییرات قیمتی.
استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در فرابورس
- سرمایه‌گذاری بلندمدت: سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های با پتانسیل رشد بالا و نگهداری آن‌ها برای مدت طولانی.
- سرمایه‌گذاری ارزشی: خرید سهام شرکت‌هایی که ارزش آن‌ها کمتر از ارزش ذاتی آن‌ها است.
- سرمایه‌گذاری رشدی: خرید سهام شرکت‌هایی که نرخ رشد بالایی دارند.
- سرمایه‌گذاری تقسیم‌حقوقی: خرید سهام شرکت‌هایی که سود نقدی بالایی پرداخت می‌کنند.
- معامله‌گری روزانه: خرید و فروش سهام در طول یک روز معاملاتی به منظور کسب سود از نوسانات قیمت‌ها.
- استراتژی میانگین‌گیری (Dollar-Cost Averaging): سرمایه‌گذاری منظم مبلغ ثابتی از پول در یک بازه زمانی مشخص، صرف‌نظر از قیمت سهام.
- استراتژی خرید و نگهداری (Buy and Hold): خرید سهام و نگهداری آن‌ها برای مدت طولانی، بدون توجه به نوسانات کوتاه‌مدت قیمت.
- استراتژی تحلیل تکنیکال با استفاده از اندیکاتورها: استفاده از اندیکاتورهای تکنیکال مانند میانگین متحرک، RSI و MACD برای شناسایی نقاط ورود و خروج از بازار.
- استراتژی تحلیل حجم معاملات با استفاده از الگوهای نموداری: شناسایی الگوهای نموداری مبتنی بر حجم معاملات برای پیش‌بینی تغییرات قیمتی.
- استراتژی تحلیل بنیادی با استفاده از نسبت‌های مالی: ارزیابی شرکت‌ها بر اساس نسبت‌های مالی مانند P/E، P/B و ROE.
- استراتژی مدیریت ریسک با استفاده از حد ضرر (Stop-Loss): تعیین یک سطح قیمت مشخص برای خروج از معامله در صورت کاهش قیمت سهام.
- استراتژی تنوع‌بخشی (Diversification): سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های مختلف برای کاهش ریسک.
- استراتژی سرمایه‌گذاری در صنایع مختلف: تخصیص سرمایه به صنایع مختلف برای کاهش ریسک.
- استراتژی سرمایه‌گذاری بر اساس دوره‌های اقتصادی: تنظیم سبد سرمایه‌گذاری بر اساس شرایط اقتصادی حاکم.
- استراتژی استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری: سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای بهره‌مندی از تخصص مدیران صندوق.
منابع و اطلاعات بیشتر
- وب‌سایت رسمی فرابورس ایران: [[1]]
- وب‌سایت سازمان بورس و اوراق بهادار: [[2]]
- اخبار و تحلیل‌های بازار سرمایه: [[3]]
- پایگاه داده اطلاعات بازار سرمایه: [[4]]
جستارهای مرتبط
- بورس اوراق بهادار تهران
- اوراق بهادار
- سهام
- صندوق سرمایه‌گذاری
- تحلیل بنیادی
- تحلیل تکنیکال
- بازارهای مالی
- سرمایه‌گذاری
- اقتصاد ایران
- بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران
- قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران
- شرکت کارگزاری بورس
- شاخص فرابورس
- عرضه اولیه سهام
- افزایش سرمایه
- حقوق صاحبان سهام
- سود نقدی
- ارزش ذاتی سهام
- مدیریت ریسک
- تنوع‌بخشی سبد سرمایه‌گذاری
شروع معاملات الآن
ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)
به جامعه ما بپیوندید
در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان
