الگوهای شمعی بازگشتی

الگوهای شمعی بازگشتی ابزارهای قدرتمندی در تحلیل تکنیکال هستند که به معامله‌گران کمک می‌کنند تا نقاط احتمالی تغییر روند در بازار سرمایه را شناسایی کنند. این الگوها بر اساس شکل ظاهری شمع ژاپنی (Candlestick) تشکیل می‌شوند و می‌توانند نشان‌دهنده پایان یک روند صعودی یا نزولی و آغاز یک روند جدید باشند. درک این الگوها نیازمند آشنایی با نحوه خواندن نمودار شمعی و تفسیر سیگنال‌های ارسالی آن‌ها است.

مقدمه‌ای بر شمع‌های ژاپنی

قبل از پرداختن به الگوهای بازگشتی، لازم است با ساختار و نحوه تفسیر شمع‌های ژاپنی آشنا شویم. هر شمع ژاپنی اطلاعات زیر را ارائه می‌دهد:

قیمت باز شدن (Open): قیمتی که معامله در ابتدای دوره زمانی (مثلاً یک روز) با آن انجام شده است.
قیمت بسته شدن (Close): قیمتی که معامله در انتهای دوره زمانی با آن انجام شده است.
بالاترین قیمت (High): بالاترین قیمتی که در طول دوره زمانی به آن رسیده است.
پایین‌ترین قیمت (Low): پایین‌ترین قیمتی که در طول دوره زمانی به آن رسیده است.

بدنه شمع نشان‌دهنده اختلاف بین قیمت باز شدن و بسته شدن است. اگر قیمت بسته شدن بالاتر از قیمت باز شدن باشد، بدنه شمع معمولاً سفید یا سبز رنگ است و نشان‌دهنده روند صعودی است. اگر قیمت بسته شدن پایین‌تر از قیمت باز شدن باشد، بدنه شمع معمولاً سیاه یا قرمز رنگ است و نشان‌دهنده روند نزولی است. سایه‌ها (یا فیتیله‌ها) خطوط نازکی هستند که از بالا و پایین بدنه شمع امتداد می‌یابند و نشان‌دهنده بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌های دوره زمانی هستند.

تحلیل شمعی به بررسی این الگوها و تفسیر اطلاعات آن‌ها می‌پردازد.

الگوهای بازگشتی صعودی

این الگوها نشان‌دهنده احتمال پایان یک روند نزولی و آغاز یک روند صعودی هستند.

چکش (Hammer): این الگو در انتهای یک روند نزولی ظاهر می‌شود و دارای بدنه کوچک و سایه بلند پایین است. نشان‌دهنده این است که فروشندگان در ابتدا کنترل بازار را در دست داشتند، اما خریداران در نهایت توانستند قیمت را به سمت بالا سوق دهند.
چکش معکوس (Inverted Hammer): مشابه چکش است، اما سایه بلند آن به سمت بالا است. نشان‌دهنده این است که خریداران در ابتدا تلاش کردند قیمت را بالا ببرند، اما فروشندگان مانع شدند. با این حال، بسته شدن قیمت در نزدیکی بالاترین قیمت دوره نشان‌دهنده افزایش فشار خرید است.
الگوی پوشای صعودی (Bullish Engulfing): این الگو از دو شمع تشکیل شده است. شمع اول یک شمع نزولی کوچک است و شمع دوم یک شمع صعودی بزرگ است که بدنه شمع اول را به طور کامل در بر می‌گیرد. نشان‌دهنده این است که خریداران قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان به دست آورده‌اند.
الگوی نفوذ ابری (Piercing Line): این الگو نیز از دو شمع تشکیل شده است. شمع اول یک شمع نزولی بلند است و شمع دوم یک شمع صعودی است که بیش از 50 درصد از بدنه شمع اول را پوشش می‌دهد. نشان‌دهنده این است که خریداران توانسته‌اند روند نزولی را متوقف کرده و قیمت را به سمت بالا ببرند.
الگوی سه سرباز صعودی (Three White Soldiers): این الگو از سه شمع صعودی متوالی تشکیل شده است که هر کدام بدنه بلند و سایه‌های کوتاه دارند. نشان‌دهنده یک روند صعودی قوی است.
الگوی صبح ستاره‌ای (Morning Star): این الگو از سه شمع تشکیل شده است. شمع اول یک شمع نزولی بلند است، شمع دوم یک شمع کوچک با بدنه باریک است (مانند یک ستاره) و شمع سوم یک شمع صعودی بلند است. نشان‌دهنده این است که روند نزولی در حال پایان یافتن است و یک روند صعودی جدید در حال شکل‌گیری است.

الگوهای بازگشتی نزولی

این الگوها نشان‌دهنده احتمال پایان یک روند صعودی و آغاز یک روند نزولی هستند.

دارگنده (Hanging Man): این الگو شبیه چکش است، اما در انتهای یک روند صعودی ظاهر می‌شود. نشان‌دهنده این است که فروشندگان در حال افزایش فشار بر بازار هستند.
دارگنده معکوس (Shooting Star): مشابه چکش معکوس است، اما در انتهای یک روند صعودی ظاهر می‌شود. نشان‌دهنده این است که خریداران تلاش کردند قیمت را بالا ببرند، اما فروشندگان مانع شدند و قیمت را به سمت پایین سوق دادند.
الگوی پوشای نزولی (Bearish Engulfing): این الگو از دو شمع تشکیل شده است. شمع اول یک شمع صعودی کوچک است و شمع دوم یک شمع نزولی بزرگ است که بدنه شمع اول را به طور کامل در بر می‌گیرد. نشان‌دهنده این است که فروشندگان قدرت بیشتری نسبت به خریداران به دست آورده‌اند.
الگوی تاریک پوش (Dark Cloud Cover): این الگو نیز از دو شمع تشکیل شده است. شمع اول یک شمع صعودی بلند است و شمع دوم یک شمع نزولی است که بیش از 50 درصد از بدنه شمع اول را پوشش می‌دهد. نشان‌دهنده این است که فروشندگان توانسته‌اند روند صعودی را متوقف کرده و قیمت را به سمت پایین ببرند.
الگوی سه سرباز نزولی (Three Black Crows): این الگو از سه شمع نزولی متوالی تشکیل شده است که هر کدام بدنه بلند و سایه‌های کوتاه دارند. نشان‌دهنده یک روند نزولی قوی است.
الگوی عصر ستاره‌ای (Evening Star): این الگو از سه شمع تشکیل شده است. شمع اول یک شمع صعودی بلند است، شمع دوم یک شمع کوچک با بدنه باریک است (مانند یک ستاره) و شمع سوم یک شمع نزولی بلند است. نشان‌دهنده این است که روند صعودی در حال پایان یافتن است و یک روند نزولی جدید در حال شکل‌گیری است.

نکات مهم در استفاده از الگوهای شمعی بازگشتی

تاییدیه (Confirmation): هرگز به تنهایی بر اساس یک الگوی شمعی بازگشتی معامله نکنید. همیشه منتظر تاییدیه از سایر شاخص‌های تکنیکال مانند میانگین متحرک، اندیکاتور RSI یا اندیکاتور MACD باشید.
حجم معاملات (Volume): حجم معاملات می‌تواند اطلاعات مهمی در مورد قدرت یک الگو ارائه دهد. به عنوان مثال، یک الگوی پوشای صعودی با حجم معاملات بالا می‌تواند نشان‌دهنده یک روند صعودی قوی‌تر باشد. تحلیل حجم معاملات بسیار مهم است.
زمینه زمانی (Timeframe): الگوهای شمعی بازگشتی در بازه‌های زمانی مختلف (مثلاً ۵ دقیقه‌ای، ساعتی، روزانه، هفتگی) قابل مشاهده هستند. الگوهای مشاهده شده در بازه‌های زمانی بلندتر معمولاً قابل اعتمادتر هستند.
ترکیب با الگوهای دیگر (Pattern Combination): الگوهای شمعی را می‌توان با سایر الگوهای الگوهای نموداری مانند سر و شانه یا دوقلو ترکیب کرد تا سیگنال‌های معاملاتی قوی‌تری به دست آورد.
مدیریت ریسک (Risk Management): همیشه از دستورات حد ضرر و حد سود برای مدیریت ریسک خود استفاده کنید.