مفاهیم اولیه بازار سهام

مفاهیم اولیه بازار سهام

بازار سهام، بستری برای خرید و فروش سهام شرکت‌های مختلف است. این بازار نقش مهمی در تامین مالی شرکت‌ها و همچنین ایجاد فرصت سرمایه‌گذاری برای افراد و سازمان‌ها ایفا می‌کند. ورود به این بازار نیازمند آشنایی با مفاهیم و اصطلاحات پایه است. این مقاله، به منظور آشنایی مبتدیان با این مفاهیم تهیه شده است.

سهام چیست؟

سهام نشان دهنده بخشی از مالکیت یک شرکت است. وقتی شما سهام یک شرکت را می‌خرید، در واقع بخشی از آن شرکت را مالک می‌شوید و به عنوان یکی از سهامداران، حق دریافت بخشی از سود شرکت (به صورت توزیع سود یا سود سهام) و همچنین حق رای در مجامع عمومی سهامداران را خواهید داشت. ارزش سهام یک شرکت تحت تاثیر عوامل مختلفی مانند عملکرد شرکت، وضعیت اقتصادی و احساسات بازار قرار می‌گیرد.

انواع بازار سهام

بازارهای سهام در سراسر جهان وجود دارند. برخی از مهم‌ترین آن‌ها عبارتند از:

• **بازار سهام نیویورک (NYSE):** بزرگترین بازار سهام جهان از نظر ارزش بازار.
• **بازار سهام نزدک (NASDAQ):** بازاری که بیشتر شرکت‌های فناوری در آن فهرست شده‌اند.
• **بازار سهام لندن (LSE):** یکی از قدیمی‌ترین و معتبرترین بازارهای سهام جهان.
• **بازار سهام توکیو (TSE):** بزرگترین بازار سهام آسیا.
• **بازار سهام تهران (TSE):** بازار سهام ایران.

اصطلاحات کلیدی در بازار سهام

• **شاخص سهام:** معیاری برای اندازه‌گیری عملکرد کلی یک بازار سهام. به عنوان مثال، شاخص کل در بازار سهام تهران.
• **بورس:** مکانی فیزیکی یا مجازی که در آن سهام و سایر اوراق بهادار معامله می‌شوند.
• **کارگزار (Broker):** واسطه‌ای که به شما در خرید و فروش سهام کمک می‌کند.
• **پورتفوی (Portfolio):** مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاری‌های شما در بازار سهام.
• **سپرده‌گذاری سهام:** نگهداری سهام توسط یک نهاد واسط.
• **قیمت پیشنهادی (Bid Price):** قیمتی که خریداران حاضرند برای سهام بپردازند.
• **قیمت درخواستی (Ask Price):** قیمتی که فروشندگان سهام درخواست می‌کنند.
• **حجم معاملات:** تعداد سهامی که در یک دوره زمانی مشخص معامله شده‌اند.
• **نوسان (Volatility):** میزان تغییرات قیمت سهام در یک دوره زمانی مشخص.
• **بازدهی (Return):** سود یا زیانی که از سرمایه‌گذاری در سهام به دست می‌آید.
• **EPS (Earnings Per Share):** سود هر سهم.
• **P/E Ratio (Price-to-Earnings Ratio):** نسبت قیمت سهم به سود هر سهم.
• **دیویدند (Dividend):** سود نقدی که شرکت به سهامداران پرداخت می‌کند.

نحوه خرید و فروش سهام

برای خرید و فروش سهام، باید یک حساب کارگزاری باز کنید. پس از باز کردن حساب، می‌توانید با استفاده از پلتفرم معاملاتی کارگزاری خود، سهام مورد نظر را خریداری یا بفروشید. قبل از انجام معامله، باید تحقیقات لازم را انجام دهید و ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری در سهام را درک کنید.

انواع سفارشات معاملاتی

• **سفارش بازار (Market Order):** سفارشی که به کارگزار اجازه می‌دهد سهام را با بهترین قیمت موجود در بازار خریداری یا بفروشد.
• **سفارش محدود (Limit Order):** سفارشی که به کارگزار دستور می‌دهد سهام را تنها در قیمت مشخصی یا بهتر خریداری یا بفروشد.
• **سفارش توقف ضرر (Stop-Loss Order):** سفارشی که به کارگزار دستور می‌دهد سهام را در صورتی که قیمت آن به سطح مشخصی رسید، بفروشد تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود.
• **سفارش توقف خرید (Stop-Buy Order):** سفارشی که به کارگزار دستور می‌دهد سهام را در صورتی که قیمت آن به سطح مشخصی رسید، خریداری کند.

تحلیل بازار سهام

تحلیل بازار سهام به دو دسته اصلی تقسیم می‌شود:

• **تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis):** بررسی عوامل اقتصادی، مالی و صنعتی که بر ارزش یک شرکت تاثیر می‌گذارند. تحلیل بنیادی شامل بررسی صورت‌های مالی شرکت، وضعیت صنعت، رقابت و مدیریت شرکت است.
• **تحلیل تکنیکال (Technical Analysis):** بررسی نمودارهای قیمت و حجم معاملات برای پیش‌بینی روند آینده قیمت سهام. تحلیل تکنیکال بر اساس این فرض است که تاریخ تکرار می‌شود و الگوهای قیمت در گذشته می‌توانند در آینده تکرار شوند.

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در بازار سهام

• **سرمایه‌گذاری ارزشی (Value Investing):** خرید سهام شرکت‌هایی که ارزش آن‌ها کمتر از ارزش ذاتی آن‌ها است.
• **سرمایه‌گذاری رشدی (Growth Investing):** خرید سهام شرکت‌هایی که انتظار می‌رود رشد بالایی داشته باشند.
• **سرمایه‌گذاری درآمدی (Income Investing):** خرید سهام شرکت‌هایی که سود سهام بالایی پرداخت می‌کنند.
• **سرمایه‌گذاری بلندمدت (Long-Term Investing):** نگهداری سهام برای یک دوره زمانی طولانی.
• **معامله‌گری روزانه (Day Trading):** خرید و فروش سهام در یک روز معاملاتی.
• **Swing Trading:** نگهداری سهام برای چند روز یا چند هفته.
• **Scalping:** انجام معاملات بسیار کوتاه مدت با هدف کسب سودهای کوچک.
• **Momentum Trading:** خرید سهامی که در حال افزایش قیمت هستند.
• **Contrarian Investing:** خرید سهامی که در حال کاهش قیمت هستند.
• **Pair Trading:** خرید و فروش دو سهم مرتبط با یکدیگر.
• **Arbitrage:** بهره‌برداری از تفاوت قیمت یک سهم در بازارهای مختلف.
• **Index Investing:** سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخصی که عملکرد یک شاخص سهام را دنبال می‌کنند.
• **Sector Rotation:** جابجایی سرمایه بین بخش‌های مختلف اقتصادی.
• **Dollar-Cost Averaging:** سرمایه‌گذاری مبلغ ثابتی از پول در فواصل زمانی منظم.
• **Quantitative Investing:** استفاده از مدل‌های ریاضی و آماری برای تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری.

تحلیل حجم معاملات

تحلیل حجم معاملات ابزاری مهم برای تایید سیگنال‌های حاصل از تحلیل تکنیکال است. حجم معاملات نشان می‌دهد که چه تعداد سهام در یک دوره زمانی مشخص معامله شده‌اند. افزایش حجم معاملات در جهت روند قیمت می‌تواند نشان‌دهنده قدرت روند باشد، در حالی که کاهش حجم معاملات می‌تواند نشان‌دهنده ضعف روند باشد.

• **On Balance Volume (OBV):** شاخصی که تغییرات حجم معاملات را در طول زمان نشان می‌دهد.
• **Accumulation/Distribution Line:** شاخصی که نشان می‌دهد آیا خریداران یا فروشندگان در حال کنترل بازار هستند.
• **Volume Price Trend (VPT):** شاخصی که رابطه بین قیمت و حجم معاملات را نشان می‌دهد.
• **Money Flow Index (MFI):** شاخصی که جریان پول در بازار را نشان می‌دهد.
• **Chaikin Money Flow (CMF):** شاخصی که نشان می‌دهد آیا پول در حال ورود یا خروج از بازار است.

مدیریت ریسک در بازار سهام

سرمایه‌گذاری در بازار سهام همواره با ریسک همراه است. برای کاهش ریسک، باید اصول مدیریت ریسک را رعایت کنید:

• **تنوع‌سازی (Diversification):** سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های مختلف و صنایع مختلف.
• **تعیین حد ضرر (Stop-Loss):** تعیین قیمتی که در صورت رسیدن قیمت سهم به آن، سهم را بفروشید تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود.
• **سرمایه‌گذاری بلندمدت:** نگهداری سهام برای یک دوره زمانی طولانی.
• **تحلیل دقیق:** انجام تحقیقات لازم قبل از سرمایه‌گذاری در هر سهم.
• **کنترل احساسات:** تصمیم‌گیری منطقی و اجتناب از تصمیم‌گیری بر اساس احساسات.
• **سرمایه‌گذاری تنها با پولی که می‌توانید از دست بدهید:** هرگز تمام پول خود را در بازار سهام سرمایه‌گذاری نکنید.

منابع مفید برای یادگیری بیشتر

• وب‌سایت سازمان بورس و اوراق بهادار
• وب‌سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (TSETMC)
• وب‌سایت کدال
• وب‌سایت روزنامه دنیای اقتصاد
• وب‌سایت Finviz
• وب‌سایت Investing.com

هشدار

سرمایه‌گذاری در بازار سهام با ریسک همراه است و ممکن است منجر به از دست دادن سرمایه شود. قبل از سرمایه‌گذاری، حتماً تحقیقات لازم را انجام دهید و با یک مشاور مالی مشورت کنید.

شروع معاملات الآن

ثبت‌نام در IQ Option (حداقل واریز $10) باز کردن حساب در Pocket Option (حداقل واریز $5)

به جامعه ما بپیوندید

در کانال تلگرام ما عضو شوید @strategybin و دسترسی پیدا کنید به: ✓ سیگنال‌های معاملاتی روزانه ✓ تحلیل‌های استراتژیک انحصاری ✓ هشدارهای مربوط به روند بازار ✓ مواد آموزشی برای مبتدیان