Long Strangle

```mediawiki

1. REDIRECT Long Strangle

Long Strangle: Una Guía Completa para Principiantes en Opciones Binarias

Introducción

El Long Strangle es una estrategia de opciones binarias de riesgo limitado y beneficio ilimitado, que se utiliza cuando un operador espera una alta volatilidad en el activo subyacente, pero no está seguro de en qué dirección se moverá el precio. A diferencia de otras estrategias más directas, el Long Strangle no apuesta por una dirección específica, sino por la magnitud del movimiento. Es una estrategia popular entre los traders que anticipan eventos importantes, como anuncios de ganancias, informes económicos o acontecimientos geopolíticos, que pueden causar fluctuaciones significativas en el precio de un activo. Este artículo explorará en profundidad el Long Strangle, cubriendo sus componentes, cómo implementarlo, sus riesgos, beneficios, y consideraciones importantes para su uso en el contexto de las opciones binarias.

¿Qué es un Long Strangle?

Un Long Strangle implica la compra simultánea de una opción de compra (Call) fuera del dinero (OTM) y una opción de venta (Put) fuera del dinero (OTM) con la misma fecha de vencimiento. "Fuera del dinero" significa que el precio de ejercicio (Strike Price) de la opción de compra es superior al precio actual del activo subyacente, y el precio de ejercicio de la opción de venta es inferior al precio actual del activo subyacente.

En esencia, estás pagando dos primas (el costo de las opciones) con la esperanza de que el precio del activo subyacente se mueva significativamente en cualquier dirección. Si el precio se mueve lo suficiente, una de las opciones se volverá rentable, superando el costo combinado de ambas primas.

Componentes de un Long Strangle

Componente	Descripción	Objetivo
Opción de Compra (Call) OTM	Compra de una opción de compra con un precio de ejercicio superior al precio actual del activo.	Beneficiarse de un movimiento alcista significativo.	Opción de Venta (Put) OTM	Compra de una opción de venta con un precio de ejercicio inferior al precio actual del activo.	Beneficiarse de un movimiento bajista significativo.	Fecha de Vencimiento	Ambas opciones deben tener la misma fecha de vencimiento.	Asegurar que ambas opciones se ejecuten simultáneamente.	Prima	El costo de comprar cada opción.	El costo total de implementar la estrategia.

¿Cómo Implementar un Long Strangle en Opciones Binarias?

La implementación de un Long Strangle en opciones binarias requiere la selección cuidadosa de los precios de ejercicio y la fecha de vencimiento. Aquí hay una guía paso a paso:

1. Selecciona el Activo Subyacente: Elige un activo que esperas que experimente una alta volatilidad. Considera activos como materias primas, divisas o acciones de empresas que se encuentran en un período de incertidumbre. Utiliza el análisis fundamental para identificar estos activos.

2. Determina el Precio de Ejercicio: Selecciona precios de ejercicio OTM para la opción de compra y la opción de venta. La distancia entre el precio actual del activo y los precios de ejercicio (la "distancia fuera del dinero") influirá en el costo de las primas y el punto de equilibrio de la estrategia. Una mayor distancia fuera del dinero reduce el costo de las primas, pero también requiere un movimiento de precio más grande para que la estrategia sea rentable.

3. Elige la Fecha de Vencimiento: Selecciona una fecha de vencimiento que te dé suficiente tiempo para que el activo subyacente se mueva significativamente, pero no tanto que el valor temporal de las opciones se deteriore demasiado. La fecha de vencimiento debe estar alineada con el evento o período de tiempo que esperas que cause volatilidad. Considera el calendario económico para eventos importantes.

4. Compra las Opciones: Compra simultáneamente la opción de compra OTM y la opción de venta OTM. Asegúrate de que ambas opciones tengan la misma fecha de vencimiento.

5. Gestiona la Estrategia: Monitorea el precio del activo subyacente y ajusta tu estrategia si es necesario. Considera cerrar una o ambas opciones si el precio se mueve en una dirección inesperada o si la volatilidad disminuye. Es crucial comprender la gestión del riesgo en opciones binarias.

Ejemplo Práctico

Supongamos que el precio actual de una acción es de $50. Decides implementar un Long Strangle comprando:

• Una opción de compra con un precio de ejercicio de $55, con una prima de $1 por opción.
• Una opción de venta con un precio de ejercicio de $45, con una prima de $1 por opción.

El costo total de la estrategia (la prima combinada) es de $2 por opción.

• Escenario 1: El precio sube a $60 al vencimiento: La opción de compra está en el dinero y rentable. El valor intrínseco de la opción de compra es de $5 ($60 - $55). Después de restar la prima de $1, tu beneficio neto es de $4 por opción. La opción de venta expira sin valor.
• Escenario 2: El precio baja a $40 al vencimiento: La opción de venta está en el dinero y rentable. El valor intrínseco de la opción de venta es de $5 ($45 - $40). Después de restar la prima de $1, tu beneficio neto es de $4 por opción. La opción de compra expira sin valor.
• Escenario 3: El precio se mantiene en $50 al vencimiento: Ambas opciones expiran sin valor. Pierdes el costo total de la estrategia, que es de $2 por opción.

Puntos de Equilibrio (Break-Even Points)

El Long Strangle tiene dos puntos de equilibrio:

• Punto de Equilibrio Superior: Precio de ejercicio de la opción de compra + Prima de la opción de compra. En el ejemplo anterior: $55 + $1 = $56.
• Punto de Equilibrio Inferior: Precio de ejercicio de la opción de venta - Prima de la opción de venta. En el ejemplo anterior: $45 - $1 = $44.

Esto significa que el precio del activo subyacente debe subir por encima de $56 o bajar por debajo de $44 para que la estrategia sea rentable al vencimiento.

Riesgos y Beneficios

Beneficios

• Beneficio Ilimitado: El potencial de beneficio es ilimitado, ya que el precio del activo subyacente puede subir o bajar indefinidamente.
• Riesgo Limitado: Tu pérdida máxima se limita a la prima combinada pagada por las opciones de compra y venta.
• Flexibilidad: La estrategia es rentable independientemente de la dirección del movimiento del precio, siempre que la magnitud del movimiento sea suficiente.
• Aprovechamiento de la Volatilidad: Ideal para mercados con alta volatilidad esperada.

Riesgos

• Deterioro del Valor Temporal (Theta): El valor temporal de las opciones disminuye a medida que se acerca la fecha de vencimiento. Esto significa que si el precio del activo subyacente no se mueve significativamente, la estrategia puede perder dinero debido a la erosión del tiempo.
• Costo de las Primas: El costo de las primas reduce el potencial de beneficio.
• Necesidad de un Movimiento Significativo: El precio del activo subyacente debe moverse lo suficiente para superar los puntos de equilibrio y generar ganancias.
• Complejidad: Aunque conceptualmente sencilla, la implementación y gestión del Long Strangle requieren una comprensión sólida de las opciones y el mercado.

Consideraciones Importantes

• Volatilidad Implícita: La volatilidad implícita (IV) es un factor crucial en la rentabilidad del Long Strangle. Una alta IV aumenta el costo de las primas, pero también aumenta el potencial de beneficio si la volatilidad real se materializa. Comprender la volatilidad implícita es vital.
• Selección del Activo: Elige activos que sean propensos a movimientos de precios grandes y rápidos.
• Gestión del Riesgo: Establece un límite de pérdida máximo y utiliza órdenes de stop-loss para limitar tus pérdidas.
• Tamaño de la Posición: No arriesgues más de un pequeño porcentaje de tu capital de trading en una sola operación.
• Análisis Técnico y Fundamental: Utiliza tanto el análisis técnico como el análisis fundamental para identificar oportunidades y evaluar el riesgo. Considera el uso de indicadores técnicos como las Bandas de Bollinger.
• Correlación: Si operas con múltiples activos, considera la correlación entre ellos.

Estrategias Relacionadas

• Short Strangle: Lo opuesto al Long Strangle.
• Long Straddle: Compra de una opción de compra y una opción de venta con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento.
• Short Straddle: Venta de una opción de compra y una opción de venta con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento.
• Butterfly Spread: Una estrategia compleja que implica la compra y venta de opciones con diferentes precios de ejercicio.
• Condor Spread: Similar al Butterfly Spread, pero con más opciones.
• Iron Condor: Combina un Short Put Spread y un Short Call Spread.
• Covered Call: Venta de una opción de compra sobre acciones que ya posees.
• Protective Put: Compra de una opción de venta para proteger una posición larga en acciones.
• Calendar Spread: Compra y venta de opciones con la misma clase de activo y precio de ejercicio, pero con diferentes fechas de vencimiento.
• Diagonal Spread: Similar al Calendar Spread, pero también con diferentes precios de ejercicio.

Análisis Técnico y Volumen

• Retrocesos de Fibonacci: Identificar posibles niveles de soporte y resistencia.
• Medias Móviles: Suavizar los datos de precios y identificar tendencias.
• [[Índice de Fuerza Relativa (RSI)]: Medir la magnitud de los cambios de precios recientes para evaluar condiciones de sobrecompra o sobreventa.
• [[MACD (Moving Average Convergence Divergence)]: Identificar cambios en la fuerza, dirección, momento y duración de una tendencia en el precio de un activo.
• Volumen de Negociación: Confirmar tendencias y evaluar la fuerza de los movimientos de precios. El On Balance Volume (OBV) es un indicador útil.
• Análisis de Velas Japonesas: Identificar patrones que pueden indicar posibles cambios en la dirección del precio.
• Puntos Pivote: Identificar niveles de soporte y resistencia basados en los precios del día anterior.

Recursos Adicionales

• Opciones Binarias: Una introducción general a las opciones binarias.
• Glosario de Términos de Opciones: Definiciones de términos clave relacionados con las opciones.
• Gestión del Riesgo: Principios de gestión del riesgo en el trading.
• Análisis de Volatilidad: Comprender la volatilidad y su impacto en el trading de opciones.
• Estrategias de Trading: Una descripción general de diferentes estrategias de trading.

```

Comienza a operar ahora

Regístrate en IQ Option (depósito mínimo $10) Abre una cuenta en Pocket Option (depósito mínimo $5)

Únete a nuestra comunidad

Suscríbete a nuestro canal de Telegram @strategybin y obtén: ✓ Señales de trading diarias ✓ Análisis estratégicos exclusivos ✓ Alertas sobre tendencias del mercado ✓ Materiales educativos para principiantes