Pairs Trading
পেয়ার্স ট্রেডিং : একটি বিস্তারিত আলোচনা
ভূমিকা
পেয়ার্স ট্রেডিং একটি জনপ্রিয় ট্রেডিং কৌশল যা দুটি সম্পর্কিত সম্পদের মধ্যে মূল্যের পার্থক্য বা ‘স্প্রেড’ থেকে লাভ করার চেষ্টা করে। এই কৌশলটি সাধারণত স্টক মার্কেট-এ ব্যবহৃত হয়, তবে এটি ফরেক্স, কমোডিটি এবং ক্রিপ্টোকারেন্সি-এর মতো অন্যান্য বাজারেও প্রয়োগ করা যেতে পারে। পেয়ার্স ট্রেডিংয়ের মূল ধারণা হলো, ঐতিহাসিক সম্পর্ক থেকে বিচ্যুত হলে দুটি সম্পদের মূল্য আবার সেই স্বাভাবিক সম্পর্কে ফিরে আসবে। এই নিবন্ধে, আমরা পেয়ার্স ট্রেডিংয়ের মূলনীতি, কৌশল, সুবিধা, অসুবিধা এবং বাস্তব প্রয়োগ নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করব।
পেয়ার্স ট্রেডিংয়ের মূলনীতি
পেয়ার্স ট্রেডিংয়ের ভিত্তি হলো দুটি সম্পদের মধ্যে একটি স্থিতিশীল সম্পর্ক বিদ্যমান থাকা। এই সম্পর্ক সাধারণত কো-ইন্টিগ্রেশন (Co-integration) নামক একটি পরিসংখ্যানিক ধারণার মাধ্যমে পরিমাপ করা হয়। কো-ইন্টিগ্রেশন মানে হলো, দুটি সম্পদের দাম দীর্ঘমেয়াদে একসাথে চলার প্রবণতা দেখায়, যদিও স্বল্পমেয়াদে তাদের মধ্যে পার্থক্য দেখা যেতে পারে।
দুটি সম্পদ কেন সম্পর্কিত হতে পারে? এর বেশ কিছু কারণ থাকতে পারে:
- একই শিল্পখাত: একই শিল্পখাতে থাকা দুটি কোম্পানির স্টক প্রায়শই একে অপরের সাথে সম্পর্কিত থাকে। উদাহরণস্বরূপ, অ্যাপল এবং স্যামসাং উভয়ই প্রযুক্তি খাতের কোম্পানি, তাই তাদের স্টকের দামের মধ্যে একটি সম্পর্ক থাকতে পারে।
- সরবরাহকারী-ক্রেতা সম্পর্ক: যদি একটি কোম্পানি অন্য কোম্পানির কাছ থেকে প্রধান সরবরাহকারী হয়, তবে তাদের স্টকের দামের মধ্যে একটি সম্পর্ক দেখা যেতে পারে।
- অর্থনৈতিক কারণ: কিছু অর্থনৈতিক কারণ, যেমন সুদের হার বা মুদ্রাস্ফীতি, দুটি ভিন্ন সম্পদের দামকে প্রভাবিত করতে পারে এবং তাদের মধ্যে একটি সম্পর্ক তৈরি করতে পারে।
পেয়ার্স ট্রেডিং কৌশল
পেয়ার্স ট্রেডিং বাস্তবায়নের জন্য নিম্নলিখিত পদক্ষেপগুলি অনুসরণ করা হয়:
১. সম্পদ নির্বাচন: প্রথম ধাপ হলো দুটি সম্পর্কিত সম্পদ নির্বাচন করা। এই সম্পদগুলির মধ্যে একটি স্থিতিশীল সম্পর্ক থাকতে হবে এবং তাদের দামের ডেটা সহজে পাওয়া যেতে হবে। টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং ফান্ডামেন্টাল বিশ্লেষণ ব্যবহার করে সম্পদ নির্বাচন করা যেতে পারে।
২. সম্পর্ক বিশ্লেষণ: নির্বাচিত সম্পদগুলির মধ্যে ঐতিহাসিক সম্পর্ক বিশ্লেষণ করতে হবে। এর জন্য রিগ্রেশন বিশ্লেষণ (Regression analysis), কো-ইন্টিগ্রেশন পরীক্ষা এবং স্প্রেড চার্ট ব্যবহার করা যেতে পারে।
৩. ট্রেডিং সংকেত তৈরি: যখন স্প্রেড তার স্বাভাবিক সীমা থেকে বিচ্যুত হয়, তখন একটি ট্রেডিং সংকেত তৈরি হয়। যদি স্প্রেড খুব বেশি বেড়ে যায়, তবে উভয় সম্পদকে বিক্রি করার সংকেত পাওয়া যায় (Short Pair)। অন্যদিকে, যদি স্প্রেড খুব বেশি কমে যায়, তবে উভয় সম্পদ কেনার সংকেত পাওয়া যায় (Long Pair)।
৪. ট্রেড বাস্তবায়ন: সংকেত পাওয়ার পর, দ্রুত ট্রেড বাস্তবায়ন করতে হবে। স্প্রেড আবার স্বাভাবিক অবস্থায় ফিরে আসার জন্য অপেক্ষা করতে হয় এবং সেই অনুযায়ী লাভজনকভাবে ট্রেড থেকে বেরিয়ে আসতে হয়।
পেয়ার্স ট্রেডিংয়ের প্রকারভেদ
পেয়ার্স ট্রেডিং বিভিন্ন ধরনের হতে পারে, যেমন:
- স্টক পেয়ার্স ট্রেডিং: দুটি সম্পর্কিত স্টকের মধ্যে ট্রেড করা।
- ফরেক্স পেয়ার্স ট্রেডিং: দুটি সম্পর্কিত মুদ্রার মধ্যে ট্রেড করা।
- কমোডিটি পেয়ার্স ট্রেডিং: দুটি সম্পর্কিত কমোডিটির মধ্যে ট্রেড করা।
- ক্রস-মার্কেট পেয়ার্স ট্রেডিং: বিভিন্ন বাজারের মধ্যে ট্রেড করা, যেমন স্টক এবং ফিউচার।
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
পেয়ার্স ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি রয়েছে, তাই ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার জন্য কিছু পদক্ষেপ নেওয়া উচিত:
- স্টপ-লস অর্ডার: অপ্রত্যাশিত বাজার মুভমেন্ট থেকে রক্ষা পেতে স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করা উচিত।
- পজিশন সাইজিং: ট্রেডের আকার এমনভাবে নির্ধারণ করতে হবে যাতে কোনো একটি ট্রেডে বেশি ক্ষতি না হয়।
- স্প্রেড পর্যবেক্ষণ: স্প্রেডের পরিবর্তনগুলি নিয়মিত পর্যবেক্ষণ করতে হবে এবং সেই অনুযায়ী ট্রেড অ্যাডজাস্ট করতে হবে।
- কোরrelation বিশ্লেষণ: দুটি সম্পদের মধ্যে সম্পর্ক নিয়মিত পর্যবেক্ষণ করা উচিত। যদি সম্পর্ক দুর্বল হয়ে যায়, তবে ট্রেড বন্ধ করে দেওয়া উচিত।
পেয়ার্স ট্রেডিংয়ের সুবিধা
- স্থিতিশীল লাভ: পেয়ার্স ট্রেডিংয়ে বাজারের দিকনির্দেশনার উপর নির্ভর করতে হয় না, তাই এটি স্থিতিশীল লাভজনক হতে পারে।
- ঝুঁকি হ্রাস: দুটি সম্পদের মধ্যে ট্রেড করার কারণে, একটি সম্পদের ক্ষতি অন্য সম্পদের লাভ দ্বারা পূরণ হতে পারে।
- বাজারের সুযোগ: বাজারের অদক্ষতা থেকে লাভ করার সুযোগ থাকে।
পেয়ার্স ট্রেডিংয়ের অসুবিধা
- জটিলতা: পেয়ার্স ট্রেডিং কৌশলটি জটিল এবং পরিসংখ্যানিক জ্ঞান প্রয়োজন।
- ডেটা সংগ্রহ: সঠিক ডেটা সংগ্রহ এবং বিশ্লেষণ করা কঠিন হতে পারে।
- লেনদেন খরচ: দুটি সম্পদ কেনাবেচা করার কারণে লেনদেন খরচ বেশি হতে পারে।
- সম্পর্ক পরিবর্তন: দুটি সম্পদের মধ্যে সম্পর্ক সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তিত হতে পারে, যা ট্রেডিং সংকেতকে ভুল করে দিতে পারে।
টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর এবং পেয়ার্স ট্রেডিং
পেয়ার্স ট্রেডিংয়ের কার্যকারিতা বাড়ানোর জন্য কিছু টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর ব্যবহার করা যেতে পারে:
- মুভিং এভারেজ (Moving Average): স্প্রেডের মুভিং এভারেজ ব্যবহার করে স্প্রেডের প্রবণতা নির্ণয় করা যায়।
- আরএসআই (RSI - Relative Strength Index): স্প্রেডের আরএসআই ব্যবহার করে স্প্রেড অতিরিক্ত কেনা বা অতিরিক্ত বিক্রি করা হয়েছে কিনা, তা জানা যায়।
- বলিঙ্গার ব্যান্ড (Bollinger Bands): স্প্রেডের বলিঙ্গার ব্যান্ড ব্যবহার করে স্প্রেডের স্বাভাবিক সীমা নির্ধারণ করা যায় এবং বিচ্যুতি সনাক্ত করা যায়।
- এমএসিডি (MACD - Moving Average Convergence Divergence): স্প্রেডের এমএসিডি ব্যবহার করে স্প্রেডের মোমেন্টাম এবং দিকনির্দেশনা নির্ণয় করা যায়।
ভলিউম বিশ্লেষণ এবং পেয়ার্স ট্রেডিং
ভলিউম বিশ্লেষণ পেয়ার্স ট্রেডিংয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ। ভলিউম স্প্রেডের পরিবর্তনগুলি নিশ্চিত করতে সাহায্য করে। যদি স্প্রেড বেড়ে যায় বা কমে যায় এবং একই সময়ে ভলিউম বৃদ্ধি পায়, তবে এটি একটি শক্তিশালী সংকেত হতে পারে।
| সম্পদ ১ | সম্পদ ২ | সম্পর্ক |
| কোকা-কোলা | পেপসিকো | পানীয় শিল্প |
| মাইক্রোসফট | ওরাকল | সফটওয়্যার শিল্প |
| এক্সনমোবিল | শেল | তেল ও গ্যাস শিল্প |
| গোল্ড | সিলভার | মূল্যবান ধাতু |
বাস্তব উদাহরণ
ধরা যাক, আপনি কোকা-কোলা এবং পেপসিকো স্টকের মধ্যে পেয়ার্স ট্রেডিং করতে চান। ঐতিহাসিক ডেটা বিশ্লেষণ করে আপনি দেখেছেন যে তাদের স্টকের দামের মধ্যে একটি স্থিতিশীল সম্পর্ক রয়েছে। যদি কোকা-কোলা স্টকের দাম পেপসিকো স্টকের দামের তুলনায় অস্বাভাবিকভাবে বেড়ে যায়, তবে আপনি কোকা-কোলা স্টক বিক্রি করতে পারেন এবং পেপসিকো স্টক কিনতে পারেন। যখন দামের পার্থক্য স্বাভাবিক অবস্থায় ফিরে আসবে, তখন আপনি ট্রেডটি বন্ধ করে দিতে পারেন।
উপসংহার
পেয়ার্স ট্রেডিং একটি কার্যকর ট্রেডিং কৌশল হতে পারে, তবে এর জন্য যথেষ্ট জ্ঞান, দক্ষতা এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার প্রয়োজন। সঠিক সম্পদ নির্বাচন, সম্পর্ক বিশ্লেষণ এবং ট্রেডিং সংকেত তৈরি করার মাধ্যমে এই কৌশল থেকে লাভজনক হওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। তবে, বাজারের পরিবর্তনগুলি সম্পর্কে সচেতন থাকতে হবে এবং সেই অনুযায়ী ট্রেড অ্যাডজাস্ট করতে হবে।
আরও জানতে:
- কো-ইন্টিগ্রেশন
- রিগ্রেশন বিশ্লেষণ
- টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ
- ফান্ডামেন্টাল বিশ্লেষণ
- স্টক মার্কেট
- ফরেক্স
- কমোডিটি
- ক্রিপ্টোকারেন্সি
- সুদের হার
- মুদ্রাস্ফীতি
- মুভিং এভারেজ
- আরএসআই
- বলিঙ্গার ব্যান্ড
- এমএসিডি
- ভলিউম বিশ্লেষণ
- ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
- ট্রেডিং কৌশল
- স্প্রেড চার্ট
- লেনদেন খরচ
- পজিশন সাইজিং
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
