Option trading strategies
অপশন ট্রেডিং কৌশল
অপশন ট্রেডিং একটি জটিল বিনিয়োগ পদ্ধতি যা বিনিয়োগকারীদের নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি নির্দিষ্ট মূল্যে একটি সম্পদ ক্রয় বা বিক্রয়ের অধিকার দেয়, কিন্তু বাধ্য করে না। এই অধিকারের জন্য বিনিয়োগকারীকে একটি প্রিমিয়াম দিতে হয়। অপশন ট্রেডিং বিভিন্ন ধরনের কৌশল ব্যবহার করে করা যেতে পারে, যা বিনিয়োগকারীর ঝুঁকি সহনশীলতা, বাজারের দৃষ্টিভঙ্গি এবং প্রত্যাশিত লাভের উপর নির্ভর করে। এই নিবন্ধে, কিছু জনপ্রিয় অপশন ট্রেডিং কৌশল নিয়ে আলোচনা করা হলো:
১. কভারড কল (Covered Call) কভারড কল হলো একটি সংরক্ষণশীল কৌশল যেখানে বিনিয়োগকারী ইতিমধ্যেই কোনো সম্পদের মালিক এবং সেই সম্পদের উপর একটি কল অপশন বিক্রি করে। এর মাধ্যমে, বিনিয়োগকারী অপশন বিক্রির মাধ্যমে একটি প্রিমিয়াম আয় করে, যা তার বিনিয়োগের ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করে। এই কৌশলটি সাধারণত সেই বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা মনে করেন তাদের সম্পদের দাম স্বল্প মেয়াদে তেমন বাড়বে না।
উদাহরণস্বরূপ, যদি একজন বিনিয়োগকারী ১০০টি XYZ কোম্পানির শেয়ারের মালিক হন এবং একটি কল অপশন বিক্রি করেন যার স্ট্রাইক মূল্য ৫০ টাকা এবং মেয়াদ ১ মাস, তাহলে তিনি অপশন বিক্রির মাধ্যমে একটি প্রিমিয়াম পাবেন। যদি ১ মাস পর XYZ কোম্পানির শেয়ারের দাম ৫০ টাকার নিচে থাকে, তাহলে অপশনটি মূল্যহীন হয়ে যাবে এবং বিনিয়োগকারী প্রিমিয়ামটি লাভ হিসেবে রাখতে পারবেন। কিন্তু যদি শেয়ারের দাম ৫০ টাকার উপরে চলে যায়, তাহলে বিনিয়োগকারীকে ৫০ টাকায় শেয়ার বিক্রি করতে হবে।
২. প্রোটেক্টিভ পুট (Protective Put) প্রোটেক্টিভ পুট হলো একটি বিমা কৌশল যেখানে বিনিয়োগকারী একটি সম্পদ ক্রয় করার সময় একই সাথে একটি পুট অপশন কিনে। এর মাধ্যমে, বিনিয়োগকারী তার বিনিয়োগকে দামের পতন থেকে রক্ষা করতে পারে। এই কৌশলটি সাধারণত সেই বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা তাদের বিনিয়োগের ঝুঁকি কমাতে চান।
উদাহরণস্বরূপ, যদি একজন বিনিয়োগকারী XYZ কোম্পানির ১০০টি শেয়ার কেনেন এবং একটি পুট অপশন কেনেন যার স্ট্রাইক মূল্য ৫০ টাকা এবং মেয়াদ ১ মাস, তাহলে তিনি শেয়ারের দাম কমে গেলে ক্ষতির হাত থেকে বাঁচতে পারবেন। যদি ১ মাস পর XYZ কোম্পানির শেয়ারের দাম ৫০ টাকার নিচে নেমে যায়, তাহলে পুট অপশনটি চালু হবে এবং বিনিয়োগকারী ৫০ টাকায় তার শেয়ার বিক্রি করতে পারবে।
৩. স্ট্র্যাডল (Straddle) স্ট্র্যাডল হলো একটি নিরপেক্ষ কৌশল যেখানে বিনিয়োগকারী একই স্ট্রাইক মূল্য এবং মেয়াদযুক্ত একটি কল অপশন এবং একটি পুট অপশন একসাথে কেনেন। এই কৌশলটি সাধারণত সেই বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা মনে করেন বাজারের দাম বড় ধরনের পরিবর্তন হতে পারে, কিন্তু কোন দিকে পরিবর্তন হবে তা নিশ্চিত নন।
উদাহরণস্বরূপ, যদি একজন বিনিয়োগকারী XYZ কোম্পানির একটি কল অপশন এবং একটি পুট অপশন কেনেন যার স্ট্রাইক মূল্য ৫০ টাকা এবং মেয়াদ ১ মাস, তাহলে তিনি বাজারের দাম যে দিকেই যাক লাভ করতে পারবেন। যদি শেয়ারের দাম ৫০ টাকার উপরে চলে যায়, তাহলে কল অপশনটি লাভজনক হবে। আবার যদি শেয়ারের দাম ৫০ টাকার নিচে নেমে যায়, তাহলে পুট অপশনটি লাভজনক হবে।
৪. স্ট্র্যাঙ্গল (Strangle) স্ট্র্যাঙ্গল হলো স্ট্র্যাডলের মতো একটি নিরপেক্ষ কৌশল, তবে এখানে কল অপশন এবং পুট অপশনের স্ট্রাইক মূল্য ভিন্ন থাকে। এই ক্ষেত্রে, কল অপশনের স্ট্রাইক মূল্য পুট অপশনের স্ট্রাইক মূল্যের চেয়ে বেশি হয়। স্ট্র্যাঙ্গল কৌশলটি স্ট্র্যাডলের চেয়ে কম ব্যয়বহুল, তবে লাভের সম্ভাবনাও কম।
৫. বাটারফ্লাই স্প্রেড (Butterfly Spread) বাটারফ্লাই স্প্রেড হলো একটি সীমিত ঝুঁকি এবং সীমিত লাভ কৌশল। এই কৌশলটিতে তিনটি ভিন্ন স্ট্রাইক মূল্যের অপশন ব্যবহার করা হয়। সাধারণত, একটি বিনিয়োগকারী একটি নিম্ন স্ট্রাইক মূল্যের কল অপশন কেনে, একটি উচ্চ স্ট্রাইক মূল্যের কল অপশন বিক্রি করে এবং একটি মধ্যবর্তী স্ট্রাইক মূল্যের কল অপশন বিক্রি করে।
৬. কনডর স্প্রেড (Condor Spread) কনডর স্প্রেড বাটারফ্লাই স্প্রেডের মতোই, তবে এখানে চারটি ভিন্ন স্ট্রাইক মূল্যের অপশন ব্যবহার করা হয়। এই কৌশলটিও সীমিত ঝুঁকি এবং সীমিত লাভ প্রদান করে।
৭. ক্যালেন্ডার স্প্রেড (Calendar Spread) ক্যালেন্ডার স্প্রেড হলো একটি কৌশল যেখানে একই স্ট্রাইক মূল্যের দুটি অপশন কেনা হয়, তবে তাদের মেয়াদ ভিন্ন থাকে। এই কৌশলটি সাধারণত বাজারের সময়কাল নিয়ে করা হয়।
৮. ডায়াগোনাল স্প্রেড (Diagonal Spread) ডায়াগোনাল স্প্রেড হলো ক্যালেন্ডার স্প্রেডের একটি জটিল রূপ, যেখানে স্ট্রাইক মূল্য এবং মেয়াদ উভয়ই ভিন্ন থাকে।
৯. রিস্ক রিভার্সাল (Risk Reversal) রিস্ক রিভার্সাল হলো একটি কৌশল যেখানে একটি কল অপশন কেনা হয় এবং একটি পুট অপশন বিক্রি করা হয়। এই কৌশলটি সাধারণত বাজারের অস্থিরতা থেকে লাভবান হওয়ার জন্য ব্যবহার করা হয়।
১০. লং কল (Long Call) লং কল হলো একটি সাঁজোয়া কৌশল যেখানে বিনিয়োগকারী একটি কল অপশন কিনে। এই কৌশলটি সাধারণত সেই বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা মনে করেন বাজারের দাম বাড়বে।
১১. লং পুট (Long Put) লং পুট হলো একটি সাঁজোয়া কৌশল যেখানে বিনিয়োগকারী একটি পুট অপশন কিনে। এই কৌশলটি সাধারণত সেই বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা মনে করেন বাজারের দাম কমবে।
১২. শর্ট কল (Short Call) শর্ট কল হলো একটি কৌশল যেখানে বিনিয়োগকারী একটি কল অপশন বিক্রি করে। এই কৌশলটি সাধারণত সেই বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা মনে করেন বাজারের দাম বাড়বে না।
১৩. শর্ট পুট (Short Put) শর্ট পুট হলো একটি কৌশল যেখানে বিনিয়োগকারী একটি পুট অপশন বিক্রি করে। এই কৌশলটি সাধারণত সেই বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা মনে করেন বাজারের দাম কমবে না।
১৪. বক্স স্প্রেড (Box Spread) বক্স স্প্রেড হলো একটি নিরপেক্ষ কৌশল যা চারটি অপশন ব্যবহার করে তৈরি করা হয় - একটি কল কেনা, একটি কল বিক্রি করা, একটি পুট কেনা এবং একটি পুট বিক্রি করা।
১৫. ট্রিপল স্প্রেড (Triple Spread) ট্রিপল স্প্রেড একটি জটিল অপশন কৌশল যাতে তিনটি ভিন্ন স্ট্রাইক মূল্যের অপশন ব্যবহার করা হয় এবং এটি সাধারণত অভিজ্ঞ ট্রেডারদের দ্বারা ব্যবহৃত হয়।
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং অপশন ট্রেডিং অপশন ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। বিভিন্ন টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর, যেমন মুভিং এভারেজ, আরএসআই (Relative Strength Index), এমএসিডি (Moving Average Convergence Divergence) ব্যবহার করে বাজারের গতিবিধি বোঝা যায় এবং সেই অনুযায়ী অপশন ট্রেডিংয়ের সিদ্ধান্ত নেওয়া যায়।
ভলিউম বিশ্লেষণ এবং অপশন ট্রেডিং ভলিউম বিশ্লেষণ অপশন ট্রেডিংয়ের আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ দিক। ভলিউম বিশ্লেষণের মাধ্যমে বাজারের লেনদেনের পরিমাণ এবং গতিবিধি বোঝা যায়, যা অপশন ট্রেডিংয়ের সিদ্ধান্ত গ্রহণে সাহায্য করে।
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অপশন ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অত্যন্ত জরুরি। স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করে এবং পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য এনে ঝুঁকি কমানো যায়। এছাড়াও, অপশন ট্রেডিংয়ের আগে বাজারের ঝুঁকি সম্পর্কে ভালোভাবে জেনে নেওয়া উচিত।
উপসংহার অপশন ট্রেডিং একটি শক্তিশালী বিনিয়োগ হাতিয়ার, তবে এটি জটিল এবং ঝুঁকিপূর্ণ। বিভিন্ন অপশন ট্রেডিং কৌশল সম্পর্কে ভালোভাবে জেনে এবং নিজের বিনিয়োগের লক্ষ্য ও ঝুঁকি সহনশীলতা বিবেচনা করে সঠিক কৌশল নির্বাচন করা উচিত। নিয়মিত বাজার বিশ্লেষণ এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার মাধ্যমে অপশন ট্রেডিংয়ে সাফল্য অর্জন করা সম্ভব।
| কৌশল | বিবরণ | ঝুঁকি | লাভ |
|---|---|---|---|
| কভারড কল | শেয়ারের উপর কল অপশন বিক্রি | কম | সীমিত |
| প্রোটেক্টিভ পুট | শেয়ারের জন্য পুট অপশন কেনা | কম | সীমিত |
| স্ট্র্যাডল | একই স্ট্রাইক মূল্যের কল ও পুট অপশন কেনা | বেশি | সীমাহীন |
| স্ট্র্যাঙ্গল | ভিন্ন স্ট্রাইক মূল্যের কল ও পুট অপশন কেনা | মাঝারি | সীমাহীন |
| বাটারফ্লাই স্প্রেড | তিনটি ভিন্ন স্ট্রাইক মূল্যের অপশন ব্যবহার | সীমিত | সীমিত |
| কনডর স্প্রেড | চারটি ভিন্ন স্ট্রাইক মূল্যের অপশন ব্যবহার | সীমিত | সীমিত |
আরও জানতে:
- অপশন চুক্তি
- কল অপশন
- পুট অপশন
- অপশন প্রাইসিং
- ব্ল্যাক-স্কোলস মডেল
- গ্রিকস (অপশন)
- মানি ইন দ্য মানি (In the Money)
- এট দ্য মানি (At the Money)
- আউট অফ দ্য মানি (Out of the Money)
- অপশন ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম
- মার্জিন অ্যাকাউন্ট
- ঝুঁকি সহনশীলতা
- পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য
- টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর
- ভলিউম চার্ট
- ফিনান্সিয়াল মার্কেট
- শেয়ার বাজার
- বিনিয়োগ
- অর্থনীতি
- বাজারের পূর্বাভাস
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
