ETF (Exchange Traded Funds)

ইটিএফ (এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড)

ভূমিকা ইটিএফ (ETF) বা এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড হল এক ধরনের বিনিয়োগ তহবিল যা স্টক এক্সচেঞ্জে কেনা বেচা করা যায়। এটি মিউচুয়াল ফান্ড এবং স্টক-এর বৈশিষ্ট্যগুলোর সমন্বয়ে গঠিত। ইটিএফ একটি নির্দিষ্ট সূচক (Index), সেক্টর, পণ্য অথবা অন্য কোনো বিনিয়োগ কৌশল অনুসরণ করে। বিনিয়োগকারীরা খুব সহজেই ইটিএফের মাধ্যমে বিভিন্ন ধরনের সম্পদে বিনিয়োগ করতে পারে।

ইটিএফ কিভাবে কাজ করে? ইটিএফ তৈরির সময়, একটি তহবিল ব্যবস্থাপক (Fund Manager) নির্দিষ্ট সম্পদ বা সম্পদের ঝুড়ি কেনেন। এরপর এই ঝুড়িটিকে ছোট ছোট ইউনিটে ভাগ করা হয়, যাকে শেয়ার বা ইউনিট বলা হয়। এই ইউনিটগুলো স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত করা হয় এবং বিনিয়োগকারীরা স্টক কেনার মতো করে এগুলো কেনাবেচা করতে পারে।

ইটিএফ-এর দাম বাজারের চাহিদা ও যোগানের ওপর ভিত্তি করে নির্ধারিত হয়। দিনের বেলায় ইটিএফ-এর দাম তার অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্যের কাছাকাছি থাকে। ইটিএফ-এর একটি গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্য হল এর সৃষ্টি এবং মুক্তি প্রক্রিয়া (Creation and Redemption Process), যা ইটিএফ-এর দামকে তার অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্যের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ রাখতে সাহায্য করে।

ইটিএফ-এর প্রকারভেদ বিভিন্ন ধরনের ইটিএফ বাজারে পাওয়া যায়, তাদের মধ্যে কিছু প্রধান প্রকার নিচে উল্লেখ করা হলো:

• ইক্যুইটি ইটিএফ (Equity ETF): এই ধরনের ইটিএফগুলো স্টকে বিনিয়োগ করে। যেমন: S&P 500 ইটিএফ, যা S&P 500 সূচকের অন্তর্ভুক্ত ৫০০টি কোম্পানির স্টকে বিনিয়োগ করে। স্টক মার্কেট সম্পর্কে ধারণা থাকতে হবে।
• ফিক্সড ইনকাম ইটিএফ (Fixed Income ETF): এই ইটিএফগুলো বন্ডে বিনিয়োগ করে। যেমন: সরকারি বন্ড ইটিএফ, কর্পোরেট বন্ড ইটিএফ ইত্যাদি। বন্ড মার্কেট সম্পর্কে জানতে হবে।
• কমোডিটি ইটিএফ (Commodity ETF): এই ইটিএফগুলো সোনা, তেল, প্রাকৃতিক গ্যাস ইত্যাদি পণ্যে বিনিয়োগ করে। কমোডিটি মার্কেট সম্পর্কে ধারণা রাখা জরুরি।
• কারেন্সি ইটিএফ (Currency ETF): এই ইটিএফগুলো বিভিন্ন দেশের মুদ্রায় বিনিয়োগ করে। বৈদেশিক মুদ্রা বাজার সম্পর্কে জ্ঞান প্রয়োজন।
• সেক্টর ইটিএফ (Sector ETF): এই ইটিএফগুলো নির্দিষ্ট সেক্টরের কোম্পানিগুলোতে বিনিয়োগ করে। যেমন: প্রযুক্তি, স্বাস্থ্যসেবা, শক্তি ইত্যাদি। বিভিন্ন অর্থনৈতিক সেক্টর সম্পর্কে জানতে হবে।
• লিভারেজড ইটিএফ (Leveraged ETF): এই ইটিএফগুলো লিভারেজ ব্যবহার করে বেশি রিটার্ন পাওয়ার চেষ্টা করে, তবে এতে ঝুঁকিও বেশি। লিভারেজ সম্পর্কে বিস্তারিত ধারণা থাকতে হবে।
• ইনভার্স ইটিএফ (Inverse ETF): এই ইটিএফগুলো বাজারের বিপরীতে কাজ করে। অর্থাৎ, বাজার পড়লে এই ইটিএফ-এর দাম বাড়ে। ইনভার্স বিনিয়োগ সম্পর্কে জানতে হবে।

ইটিএফ-এর সুবিধা ইটিএফ বিনিয়োগের অনেক সুবিধা রয়েছে। নিচে কয়েকটি উল্লেখযোগ্য সুবিধা আলোচনা করা হলো:

• বৈচিত্র্য (Diversification): ইটিএফ-এর মাধ্যমে বিনিয়োগকারীরা অল্প পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ করে বিভিন্ন ধরনের সম্পদে বৈচিত্র্য আনতে পারে।
• কম খরচ (Low Cost): ইটিএফ-এর খরচ সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে কম হয়।
• তারল্য (Liquidity): ইটিএফ স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত থাকায় বিনিয়োগকারীরা সহজেই এগুলো কেনাবেচা করতে পারে।
• স্বচ্ছতা (Transparency): ইটিএফ-এর পোর্টফোলিও সাধারণত প্রতিদিন প্রকাশ করা হয়, তাই বিনিয়োগকারীরা জানতে পারে তাদের অর্থ কোথায় বিনিয়োগ করা হয়েছে।
• কর সুবিধা (Tax Efficiency): ইটিএফ-এর কর কাঠামো মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে বেশি সুবিধাজনক হতে পারে।

ইটিএফ-এর অসুবিধা কিছু অসুবিধা রয়েছে যা ইটিএফ বিনিয়োগের আগে বিবেচনা করা উচিত:

• বাজার ঝুঁকি (Market Risk): ইটিএফ-এর দাম বাজারের ওঠানামার ওপর নির্ভরশীল।
• ট্র্যাকিং এরর (Tracking Error): ইটিএফ তার অন্তর্নিহিত সূচককে পুরোপুরি অনুসরণ করতে ব্যর্থ হতে পারে, যার ফলে ট্র্যাকিং এরর হতে পারে।
• লিকুইডিটি ঝুঁকি (Liquidity Risk): কিছু ইটিএফ-এর লেনদেন কম হতে পারে, যার ফলে কেনাবেচা করা কঠিন হতে পারে।
• লিভারেজ ঝুঁকি (Leverage Risk): লিভারেজড ইটিএফগুলোতে বেশি ঝুঁকি থাকে।

ইটিএফ এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে পার্থক্য

| বৈশিষ্ট্য | ইটিএফ (ETF) | মিউচুয়াল ফান্ড (Mutual Fund) | |---|---|---| | কেনাবেচা | স্টক এক্সচেঞ্জে | সরাসরি ফান্ড কোম্পানির কাছ থেকে | | মূল্য নির্ধারণ | বাজারের ওপর ভিত্তি করে | দিনের শেষে নিট সম্পদ মূল্যের (NAV) ওপর ভিত্তি করে | | খরচ | সাধারণত কম | সাধারণত বেশি | | স্বচ্ছতা | বেশি | কম | | কর সুবিধা | বেশি | কম | | তারল্য | বেশি | কম |

বাইনারি অপশনের সাথে ইটিএফ-এর সম্পর্ক বাইনারি অপশন হলো এমন একটি আর্থিক চুক্তি যেখানে বিনিয়োগকারী কোনো সম্পদের দাম নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে বাড়বে নাকি কমবে, তা অনুমান করে। ইটিএফ-এর দামের ওপর বাইনারি অপশন ট্রেড করা যায়। এর মানে হলো, আপনি ইটিএফ-এর দামের ভবিষ্যৎ গতিবিধি সম্পর্কে পূর্বাভাস দিতে পারেন এবং সেই অনুযায়ী লাভবান হতে পারেন।

উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি মনে করেন যে S&P 500 ইটিএফ-এর দাম আগামী এক ঘন্টায় বাড়বে, তাহলে আপনি একটি কল অপশন কিনতে পারেন। যদি আপনার পূর্বাভাস সঠিক হয়, তাহলে আপনি লাভ পাবেন। অন্যথায়, আপনি আপনার বিনিয়োগ হারাতে পারেন।

বাইনারি অপশন ট্রেডিং ইটিএফ-এর ঝুঁকি এবং রিটার্ন উভয়ই বাড়িয়ে দিতে পারে। তবে, এটি একটি জটিল প্রক্রিয়া এবং এর জন্য বাজারের ভালো জ্ঞান এবং অভিজ্ঞতার প্রয়োজন।

ইটিএফ ট্রেডিং কৌশল ইটিএফ ট্রেডিংয়ের জন্য কিছু জনপ্রিয় কৌশল নিচে দেওয়া হলো:

• দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ (Long-Term Investing): ইটিএফ-এ দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ করে বাজারের গড় রিটার্ন পাওয়ার চেষ্টা করা যায়।
• স্বিং ট্রেডিং (Swing Trading): স্বল্পমেয়াদী মূল্য পরিবর্তনের সুযোগ নিয়ে লাভবান হওয়া যায়।
• ডে ট্রেডিং (Day Trading): দিনের মধ্যে ইটিএফ কিনে বিক্রি করে দ্রুত লাভ করার চেষ্টা করা হয়।
• ডলার-কস্ট এভারেজিং (Dollar-Cost Averaging): নির্দিষ্ট সময় পর পর নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ করে বাজারের ঝুঁকি কমানো যায়।
• পেয়ার ট্রেডিং (Pair Trading): দুটি সম্পর্কিত ইটিএফ-এর মধ্যে দামের পার্থক্য থেকে লাভবান হওয়ার চেষ্টা করা হয়। পেয়ার ট্রেডিং কৌশল
• মোমেন্টাম ট্রেডিং (Momentum Trading): যে ইটিএফ-এর দাম বাড়ছে, সেগুলোতে বিনিয়োগ করা এবং দাম কমতে শুরু করলে বিক্রি করে দেওয়া। মোমেন্টাম
• রিভার্সাল ট্রেডিং (Reversal Trading): যে ইটিএফ-এর দাম কমছে, সেগুলোতে বিনিয়োগ করা এবং দাম বাড়তে শুরু করলে বিক্রি করে দেওয়া। রিভার্সাল
• ব্রেকআউট ট্রেডিং (Breakout Trading): যখন কোনো ইটিএফ-এর দাম একটি নির্দিষ্ট স্তর অতিক্রম করে, তখন তাতে বিনিয়োগ করা। ব্রেকআউট
• গ্যাপ ট্রেডিং (Gap Trading): বাজারের শুরুতে দামের বড় পরিবর্তন থেকে লাভবান হওয়ার চেষ্টা করা। গ্যাপ
• ভলিউম স্প্রেড অ্যানালাইসিস (Volume Spread Analysis): ভলিউম এবং দামের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে ট্রেডিংয়ের সিদ্ধান্ত নেওয়া। ভলিউম বিশ্লেষণ

ইটিএফ নির্বাচনের বিবেচ্য বিষয় ইটিএফ নির্বাচনের সময় কিছু বিষয় বিবেচনা করা উচিত:

• খরচ অনুপাত (Expense Ratio): ইটিএফ পরিচালনার খরচ যত কম হবে, আপনার রিটার্ন তত বেশি হবে।
• ট্র্যাকিং এরর (Tracking Error): ইটিএফ তার অন্তর্নিহিত সূচককে কতটা সঠিকভাবে অনুসরণ করতে পারছে, তা দেখা উচিত।
• তারল্য (Liquidity): ইটিএফ-এর দৈনিক ট্রেডিং ভলিউম যত বেশি হবে, কেনাবেচা করা তত সহজ হবে।
• পোর্টফোলিও (Portfolio): ইটিএফ-এর পোর্টফোলিও আপনার বিনিয়োগ লক্ষ্যের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ কিনা, তা যাচাই করা উচিত।
• ফান্ড ব্যবস্থাপক (Fund Manager): ফান্ড ব্যবস্থাপকের অভিজ্ঞতা এবং দক্ষতা বিবেচনা করা উচিত।

উপসংহার ইটিএফ বিনিয়োগের একটি জনপ্রিয় এবং কার্যকর উপায়। এটি বিনিয়োগকারীদের বৈচিত্র্য, কম খরচ এবং স্বচ্ছতার সুবিধা প্রদান করে। তবে, ইটিএফ বিনিয়োগের আগে বাজারের ঝুঁকি এবং অন্যান্য অসুবিধাগুলো বিবেচনা করা উচিত। বাইনারি অপশনের সাথে ইটিএফ-এর সমন্বয় করে ট্রেডিং করলে ঝুঁকি ও রিটার্ন দুটোই বাড়তে পারে, তবে এর জন্য যথেষ্ট জ্ঞান ও অভিজ্ঞতার প্রয়োজন।

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা বিনিয়োগ পরিকল্পনা পোর্টফোলিও তৈরি আর্থিক বাজার শেয়ার বাজার

এখনই ট্রেডিং শুরু করুন

IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন জমা $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন জমা $5)

আমাদের সম্প্রদায়ে যোগদান করুন

আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে সাবস্ক্রাইব করুন @strategybin এই সুবিধাগুলি পেতে: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশল বিশ্লেষণ ✓ বাজারের ট্রেন্ড সতর্কবার্তা ✓ নবাগতদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ