Asset-to-debt ratio

Asset to Debt Ratio

সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাত (Asset-to-debt ratio) একটি গুরুত্বপূর্ণ আর্থিক অনুপাত যা কোনো কোম্পানি তার ঋণ পরিশোধের জন্য কতটা সম্পদ ব্যবহার করতে পারে, তা নির্দেশ করে। এটি একটি কোম্পানির আর্থিক স্থিতিশীলতা এবং দীর্ঘমেয়াদী কার্যকারিতা মূল্যায়ন করার জন্য ব্যবহৃত হয়। এই অনুপাতটি বিনিয়োগকারী, ঋণদাতা এবং কোম্পানির ব্যবস্থাপকদের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।

সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাত কী?

সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাত হলো একটি গাণিতিক গণনা, যা কোনো কোম্পানির মোট সম্পদকে মোট ঋণ দ্বারা ভাগ করে পাওয়া যায়। এই অনুপাতটি একটি নির্দিষ্ট সময়ে কোম্পানির আর্থিক অবস্থার একটি চিত্র তুলে ধরে।

সূত্র: সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাত = মোট সম্পদ / মোট ঋণ

মোট সম্পদ বলতে কোম্পানির মালিকানাধীন সবকিছুকে বোঝায়, যেমন - নগদ, হিসাব receivable, ইনভেন্টরি, স্থায়ী সম্পদ ইত্যাদি। অন্যদিকে, মোট ঋণ বলতে কোম্পানির সমস্ত আর্থিক বাধ্যবাধকতাকে বোঝায়, যেমন - স্বল্পমেয়াদী ঋণ, দীর্ঘমেয়াদী ঋণ, অ্যাকাউন্টস payable ইত্যাদি।

সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাতের তাৎপর্য

ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা: এই অনুপাতটি নির্দেশ করে যে কোম্পানি তার ঋণ পরিশোধ করতে কতটা সক্ষম। উচ্চ অনুপাত মানে কোম্পানি তার ঋণ পরিশোধের জন্য যথেষ্ট সম্পদ ধারণ করে।
আর্থিক ঝুঁকি মূল্যায়ন: সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাত ব্যবহার করে কোম্পানির আর্থিক ঝুঁকি মূল্যায়ন করা যায়। উচ্চ ঋণ থাকা কোম্পানিগুলোর তুলনায় যাদের সম্পদ বেশি, তাদের আর্থিক ঝুঁকি কম থাকে।
বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত: বিনিয়োগকারীরা এই অনুপাত ব্যবহার করে কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্য মূল্যায়ন করে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেয়।
ঋণদাতার মূল্যায়ন: ঋণদাতারা এই অনুপাত ব্যবহার করে ঋণ দেওয়ার আগে কোম্পানির ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা যাচাই করে।

সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাতের ব্যাখ্যা

সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাতের মান ১ এর বেশি হওয়া সাধারণত ভালো বলে মনে করা হয়। এর মানে হলো কোম্পানির ঋণের চেয়ে সম্পদ বেশি। তবে, এই অনুপাতের আদর্শ মান শিল্প এবং কোম্পানির ধরনের উপর নির্ভর করে।

১ এর বেশি: যদি অনুপাত ১ এর বেশি হয়, তবে এর অর্থ হলো কোম্পানি তার ঋণ পরিশোধ করতে সক্ষম এবং এর আর্থিক অবস্থা স্থিতিশীল।
১ এর সমান: যদি অনুপাত ১ এর সমান হয়, তবে এর অর্থ হলো কোম্পানির সম্পদ এবং ঋণ সমান। এটি একটি সতর্ক সংকেত হতে পারে, কারণ কোম্পানি কোনো আর্থিক সংকটে পড়তে পারে।
১ এর কম: যদি অনুপাত ১ এর কম হয়, তবে এর অর্থ হলো কোম্পানির ঋণের পরিমাণ তার সম্পদের চেয়ে বেশি। এটি একটি খারাপ সংকেত, যা নির্দেশ করে কোম্পানি আর্থিক ঝুঁকির মধ্যে আছে।

বিভিন্ন শিল্পের জন্য সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাত

বিভিন্ন শিল্পের জন্য সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাতের আদর্শ মান ভিন্ন হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, utilities এবং real estate এর মতো শিল্পগুলোতে সাধারণত উচ্চ ঋণ থাকে, তাই তাদের সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাত কম হতে পারে। অন্যদিকে, technology এবং healthcare এর মতো শিল্পগুলোতে সাধারণত কম ঋণ থাকে, তাই তাদের সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাত বেশি হতে পারে।

বিভিন্ন শিল্পের সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাতের উদাহরণ
শিল্প
2.5 \|	2.0 \|	1.2 \|	1.5 \|	1.8 \|

সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাতের সীমাবদ্ধতা

হিসাব পদ্ধতির ভিন্নতা: বিভিন্ন কোম্পানি বিভিন্ন হিসাব পদ্ধতি ব্যবহার করতে পারে, যা এই অনুপাতের তুলনামূলক বিশ্লেষণকে কঠিন করে তোলে।
সম্পদের মূল্যায়ন: সম্পদের মূল্য সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তিত হতে পারে, যা এই অনুপাতের নির্ভুলতাকে প্রভাবিত করতে পারে।
ঋণের প্রকার: এই অনুপাতটি ঋণের প্রকার বিবেচনা করে না। স্বল্পমেয়াদী ঋণ এবং দীর্ঘমেয়াদী ঋণের ঝুঁকি ভিন্ন।
অস্পর্শনীয় সম্পদ: এই অনুপাতটি অস্পর্শনীয় সম্পদ (যেমন - goodwill, brand value) বিবেচনা করে না।

সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাত এবং অন্যান্য আর্থিক অনুপাত

সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাত অন্যান্য আর্থিক অনুপাতের সাথে একত্রে ব্যবহার করা উচিত, যেমন -

ঋণ-ইক্যুইটি অনুপাত (Debt-to-equity ratio): এই অনুপাতটি কোম্পানির ঋণ এবং ইক্যুইটি এর মধ্যে সম্পর্ক দেখায়।
বর্তমান অনুপাত (Current ratio): এই অনুপাতটি কোম্পানির স্বল্পমেয়াদী তারল্য (liquidity) মূল্যায়ন করে।
দ্রুত অনুপাত (Quick ratio): এই অনুপাতটি কোম্পানির তাৎক্ষণিক ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা মূল্যায়ন করে।
লভ্যাংশ পরিশোধের অনুপাত (Dividend payout ratio):: এই অনুপাতটি কোম্পানির লভ্যাংশ পরিশোধের ক্ষমতা নির্দেশ করে।
সম্পদ ঘূর্ণন অনুপাত (Asset turnover ratio): এই অনুপাতটি কোম্পানির সম্পদ ব্যবহারের দক্ষতা পরিমাপ করে।

এই অনুপাতগুলো একত্রে ব্যবহার করে কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্য এবং কর্মক্ষমতা সম্পর্কে একটি সম্পূর্ণ চিত্র পাওয়া যায়।

সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাত উন্নত করার উপায়

ঋণ হ্রাস করা: কোম্পানির ঋণ কমিয়ে সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাত বাড়ানো যায়।
সম্পদ বৃদ্ধি করা: কোম্পানির সম্পদ বৃদ্ধি করে, যেমন - বিনিয়োগ এর মাধ্যমে, এই অনুপাত বাড়ানো সম্ভব।
আয় বৃদ্ধি করা: কোম্পানির আয় বৃদ্ধি করে ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা বাড়ানো যায়, যা শেষ পর্যন্ত এই অনুপাতকে উন্নত করে।
খরচ কমানো: খরচ কমিয়ে কোম্পানির লাভজনকতা বাড়ানো যায়, যা ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা বৃদ্ধি করে।
অদক্ষ সম্পদ বিক্রি করা: যে সম্পদগুলো উৎপাদনশীল নয়, সেগুলো বিক্রি করে নগদ অর্থ সংগ্রহ করা যেতে পারে, যা ঋণ পরিশোধে ব্যবহার করা যেতে পারে।

উদাহরণ

ধরা যাক, একটি কোম্পানির মোট সম্পদ ২০ কোটি টাকা এবং মোট ঋণ ১০ কোটি টাকা। তাহলে,

সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাত = ২০ কোটি টাকা / ১০ কোটি টাকা = ২

এর মানে হলো কোম্পানির প্রতিটি ১ টাকার ঋণের বিপরীতে ২ টাকার সম্পদ আছে। এটি একটি ভালো সংকেত, যা নির্দেশ করে কোম্পানি তার ঋণ পরিশোধ করতে সক্ষম।

উপসংহার

সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাত একটি গুরুত্বপূর্ণ আর্থিক অনুপাত, যা কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্য এবং স্থিতিশীলতা মূল্যায়ন করতে সহায়ক। বিনিয়োগকারী, ঋণদাতা এবং কোম্পানির ব্যবস্থাপকদের এই অনুপাত সম্পর্কে ভালোভাবে ধারণা থাকা উচিত। তবে, শুধুমাত্র এই একটি অনুপাতের উপর নির্ভর করে কোনো সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত নয়। অন্যান্য আর্থিক অনুপাত এবং প্রাসঙ্গিক তথ্য বিবেচনা করে সামগ্রিক মূল্যায়ন করা উচিত।

এই অনুপাত সম্পর্কে আরও জানতে, আপনি নিম্নলিখিত বিষয়গুলো নিয়ে গবেষণা করতে পারেন:

সম্পদ থেকে ঋণ অনুপাত একটি গতিশীল মেট্রিক, যা সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তিত হতে পারে। তাই, নিয়মিতভাবে এই অনুপাত পর্যবেক্ষণ করা এবং এর পরিবর্তনের কারণগুলো বিশ্লেষণ করা উচিত।

আরও কিছু সহায়ক লিঙ্ক:

এখনই ট্রেডিং শুরু করুন

IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)

আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন

আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ

শিল্প
2.5 \|	2.0 \|	1.2 \|	1.5 \|	1.8 \|