বাজারের অস্থিরতা পরিমাপ
বাজারের অস্থিরতা পরিমাপ
ভূমিকা বাজারের অস্থিরতা একটি গুরুত্বপূর্ণ ধারণা যা বিনিয়োগকারীরা এবং ট্রেডাররা বাজারের ঝুঁকি মূল্যায়ন করতে ব্যবহার করে। অস্থিরতা পরিমাপ করে, ট্রেডাররা সম্ভাব্য লাভ এবং ক্ষতির ধারণা পেতে পারে এবং সেই অনুযায়ী তাদের ট্রেডিং কৌশল নির্ধারণ করতে পারে। এই নিবন্ধে, আমরা বাজারের অস্থিরতা পরিমাপের বিভিন্ন পদ্ধতি নিয়ে আলোচনা করব, যার মধ্যে রয়েছে ঐতিহাসিক অস্থিরতা, অন্তর্নিহিত অস্থিরতা, এবং অস্থিরতা সূচক। আমরা বাইনারি অপশন ট্রেডিং-এর ক্ষেত্রে অস্থিরতার প্রভাব এবং কীভাবে এটি ট্রেডিং সিদ্ধান্তকে প্রভাবিত করে তাও দেখব।
অস্থিরতা কী? অস্থিরতা হল একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি আর্থিক সম্পদের দামের পরিবর্তনশীলতার হার। উচ্চ অস্থিরতা মানে দাম দ্রুত এবং অপ্রত্যাশিতভাবে পরিবর্তিত হচ্ছে, যেখানে কম অস্থিরতা মানে দাম স্থিতিশীল। অস্থিরতা সাধারণত শতাংশে প্রকাশ করা হয়।
অস্থিরতার প্রকারভেদ অস্থিরতাকে প্রধানত দুই ভাগে ভাগ করা যায়:
- ঐতিহাসিক অস্থিরতা (Historical Volatility): এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সম্পদের দামের প্রকৃত পরিবর্তন পরিমাপ করে।
- অন্তর্নিহিত অস্থিরতা (Implied Volatility): এটি অপশন চুক্তির মূল্যের উপর ভিত্তি করে বাজারের প্রত্যাশিত অস্থিরতা নির্দেশ করে।
ঐতিহাসিক অস্থিরতা ঐতিহাসিক অস্থিরতা হল অতীত ডেটার উপর ভিত্তি করে গণনা করা অস্থিরতা। এটি সাধারণত একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে দামের স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন (Standard Deviation) ব্যবহার করে পরিমাপ করা হয়। ঐতিহাসিক অস্থিরতা বাজারের পূর্ববর্তী আচরণ সম্পর্কে ধারণা দেয়, কিন্তু ভবিষ্যতের অস্থিরতা সম্পর্কে কোনো নিশ্চয়তা দেয় না।
ঐতিহাসিক অস্থিরতা গণনা করার পদ্ধতি: ১. ডেটা সংগ্রহ: একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য সম্পদের দৈনিক মূল্য সংগ্রহ করুন। ২. রিটার্ন গণনা: প্রতিটি দিনের জন্য রিটার্ন গণনা করুন: (আজকের মূল্য - গতকালের মূল্য) / গতকালের মূল্য। ৩. গড় রিটার্ন গণনা: সমস্ত দিনের গড় রিটার্ন নির্ণয় করুন। ৪. স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন গণনা: রিটার্নের স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন গণনা করুন। ৫. বার্ষিক অস্থিরতা: স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশনকে √(বার্ষিক ট্রেডিং দিন সংখ্যা) দিয়ে গুণ করুন। সাধারণত, বার্ষিক ট্রেডিং দিন সংখ্যা ২৫২ ধরা হয়।
অন্তর্নিহিত অস্থিরতা অন্তর্নিহিত অস্থিরতা হল অপশন চুক্তির মূল্যের মধ্যে প্রতিফলিত বাজারের প্রত্যাশিত অস্থিরতা। এটি ব্ল্যাক-স্কোলস মডেলের (Black-Scholes Model) মতো অপশন মূল্য নির্ধারণ মডেল ব্যবহার করে গণনা করা হয়। অন্তর্নিহিত অস্থিরতা বাজারের ভবিষ্যৎ অস্থিরতা সম্পর্কে ট্রেডারদের প্রত্যাশা সম্পর্কে ধারণা দেয়।
অন্তর্নিহিত অস্থিরতা গণনা করার পদ্ধতি: অন্তর্নিহিত অস্থিরতা সরাসরি গণনা করা যায় না। এটি অপশন চুক্তির বাজার মূল্য এবং ব্ল্যাক-স্কোলস মডেল ব্যবহার করে পুনরাবৃত্তিমূলক (iterative) প্রক্রিয়ার মাধ্যমে নির্ণয় করা হয়।
অস্থিরতা সূচক বিভিন্ন অস্থিরতা সূচক রয়েছে যা বাজারের অস্থিরতা পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়। এদের মধ্যে সবচেয়ে জনপ্রিয় কয়েকটি হল:
- ভিক্স (VIX): এটি শিকাগো বোর্ড অপশন এক্সচেঞ্জ (CBOE) দ্বারা গণনা করা হয় এবং S&P 500 সূচকের অন্তর্নিহিত অস্থিরতা পরিমাপ করে। ভিক্সকে প্রায়শই "ভয় সূচক" (fear gauge) বলা হয়, কারণ এটি বাজারের অস্থিরতা এবং বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ভয়ের অনুভূতি নির্দেশ করে। ভিক্স
- এটিভি (ATR - Average True Range): এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে দামের গড় পরিসর পরিমাপ করে। এটিভি অস্থিরতার মাত্রা নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। গড় সত্য পরিসর
- বোলিঙ্গার ব্যান্ড (Bollinger Bands): এটি একটি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সরঞ্জাম যা দামের অস্থিরতা পরিমাপ করে। এটি একটি চলন্ত গড়ের (moving average) উপরে এবং নীচে দুটি স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন ব্যান্ড স্থাপন করে। বোলিঙ্গার ব্যান্ড
বাইনারি অপশন ট্রেডিং-এ অস্থিরতার প্রভাব বাইনারি অপশন ট্রেডিং-এ অস্থিরতা একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। অস্থিরতা নিম্নলিখিত উপায়ে বাইনারি অপশন ট্রেডিংকে প্রভাবিত করে:
- প্রিমিয়াম (Premium): অস্থিরতা বাড়লে অপশনের প্রিমিয়াম বাড়ে, কারণ অস্থিরতা বেশি থাকলে দামের বড় ধরনের পরিবর্তনের সম্ভাবনা থাকে।
- মেয়াদ (Expiry): মেয়াদ যত কাছাকাছি আসে, অস্থিরতার প্রভাব তত বেশি হয়।
- ট্রেডিং কৌশল: অস্থিরতার মাত্রা অনুযায়ী ট্রেডিং কৌশল পরিবর্তন করতে হয়।
উচ্চ অস্থিরতার সময় ট্রেডিং কৌশল যখন বাজার অস্থির থাকে, তখন নিম্নলিখিত কৌশলগুলি বিবেচনা করা যেতে পারে:
- শর্ট-টার্ম ট্রেড (Short-Term Trades): স্বল্পমেয়াদী ট্রেডগুলি অস্থিরতার সুযোগ নিতে সাহায্য করে।
- স্ট্র্যাডল (Straddle): এই কৌশলটি ব্যবহার করে একটি নির্দিষ্ট মূল্যে কল এবং পুট অপশন উভয়ই কেনা হয়। এটি দাম যে দিকেই যাক না কেন, লাভ করার সুযোগ তৈরি করে। স্ট্র্যাডল
- স্ট্র্যাঙ্গল (Strangle): এটি স্ট্র্যাডলের মতো, তবে কল এবং পুট অপশনের স্ট্রাইক মূল্য বিভিন্ন হয়।
কম অস্থিরতার সময় ট্রেডিং কৌশল যখন বাজার স্থিতিশীল থাকে, তখন নিম্নলিখিত কৌশলগুলি বিবেচনা করা যেতে পারে:
- রেঞ্জ ট্রেডিং (Range Trading): এই কৌশলটি একটি নির্দিষ্ট মূল্যের মধ্যে দামের ওঠানামা থেকে লাভ করার জন্য ব্যবহৃত হয়।
- আয়রন কন্ডোর (Iron Condor): এটি একটি নিরপেক্ষ কৌশল যা কম অস্থিরতার বাজারে লাভজনক হতে পারে। আয়রন কন্ডোর
অস্থিরতা পরিমাপের সীমাবদ্ধতা অস্থিরতা পরিমাপের কিছু সীমাবদ্ধতা রয়েছে:
- ঐতিহাসিক অস্থিরতা ভবিষ্যতের অস্থিরতার পূর্বাভাস দিতে পারে না।
- অন্তর্নিহিত অস্থিরতা বাজারের প্রত্যাশার উপর ভিত্তি করে তৈরি হয়, যা সবসময় সঠিক নাও হতে পারে।
- অস্থিরতা সূচকগুলি বাজারের একটি নির্দিষ্ট অংশের প্রতিনিধিত্ব করে এবং সামগ্রিক বাজারের অস্থিরতা নাও প্রতিফলিত করতে পারে।
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অস্থিরতা পরিমাপ করে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার উন্নতি করা যায়। নিম্নলিখিত পদক্ষেপগুলি ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করতে পারে:
- স্টপ-লস অর্ডার (Stop-Loss Order) ব্যবহার করুন: এটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার ট্রেড বন্ধ করে দেবে যখন দাম একটি নির্দিষ্ট স্তরে পৌঁছাবে। স্টপ-লস অর্ডার
- পোর্টফোলিও ডাইভারসিফিকেশন (Portfolio Diversification): আপনার বিনিয়োগ বিভিন্ন সম্পদে ছড়িয়ে দিন, যাতে একটি সম্পদের ক্ষতি অন্য সম্পদের লাভের মাধ্যমে পূরণ করা যায়। পোর্টফোলিও ডাইভারসিফিকেশন
- পজিশন সাইজিং (Position Sizing): আপনার ট্রেডের আকার এমনভাবে নির্ধারণ করুন যাতে আপনি আপনার মোট মূলধনের একটি ছোট অংশ ঝুঁকি নিতে পারেন। পজিশন সাইজিং
উপসংহার বাজারের অস্থিরতা পরিমাপ করা সফল ট্রেডিংয়ের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। ঐতিহাসিক অস্থিরতা, অন্তর্নিহিত অস্থিরতা এবং অস্থিরতা সূচকগুলি ব্যবহার করে, ট্রেডাররা বাজারের ঝুঁকি মূল্যায়ন করতে এবং সেই অনুযায়ী তাদের ট্রেডিং কৌশল নির্ধারণ করতে পারে। অস্থিরতার প্রভাব বোঝা এবং সঠিক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কৌশল অবলম্বন করা বাইনারি অপশন ট্রেডিং-এ সাফল্যের চাবিকাঠি।
আরও জানতে:
- টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ
- ভলিউম বিশ্লেষণ
- ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
- অপশন ট্রেডিং
- ফিনান্সিয়াল মার্কেট
- বিনিয়োগ
- স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন
- ব্ল্যাক-স্কোলস মডেল
- CBOE
- S&P 500
- ট্রেডিং কৌশল
- মার্কেট সেন্টিমেন্ট
- পাবলিক ওপিনিয়ন
- অর্থনৈতিক সূচক
- বাইনারি অপশন প্ল্যাটফর্ম
- ট্রেডিং সাইকোলজি
- ফান্ডামেন্টাল বিশ্লেষণ
- মার্জিন ট্রেডিং
- leveraged trading
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
