পুট অপশন কেনা
পুট অপশন কেনা
পুট অপশন হলো একটি ডেরিভেটিভ চুক্তি, যা বিনিয়োগকারীকে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি নির্দিষ্ট মূল্যে কোনো সম্পদ বিক্রি করার অধিকার দেয়, কিন্তু বাধ্য করে না। এই অধিকারটি ব্যবহারের জন্য ক্রেতাকে একটি প্রিমিয়াম দিতে হয়। শেয়ার বাজার বা অন্যান্য আর্থিক বাজারে এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ বিনিয়োগ কৌশল হিসেবে বিবেচিত হয়। এই নিবন্ধে, পুট অপশন কেনার বিভিন্ন দিক, এর সুবিধা, অসুবিধা, কৌশল এবং ঝুঁকি নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করা হলো।
পুট অপশন কি?
পুট অপশন হলো এমন একটি চুক্তি যা ক্রেতাকে একটি নির্দিষ্ট সময়ের আগে একটি নির্দিষ্ট দামে কোনো সম্পদ (যেমন স্টক, বন্ড, কমোডিটি, কারেন্সি ইত্যাদি) বিক্রি করার অধিকার দেয়। এই অধিকারটি ব্যবহার করার জন্য অপশন ক্রেতাকে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ প্রদান করতে হয়, যা অপশন প্রিমিয়াম নামে পরিচিত।
- স্ট্রাইক প্রাইস (Strike Price): যে দামে সম্পদটি বিক্রি করার অধিকার রয়েছে।
- মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ (Expiration Date): যে তারিখের মধ্যে অপশনটি ব্যবহার করতে হবে।
- অপশন প্রিমিয়াম (Option Premium): অপশন কেনার জন্য প্রদত্ত মূল্য।
পুট অপশন কেনার কারণ
বিনিয়োগকারীরা বিভিন্ন কারণে পুট অপশন কেনেন:
- মূল্য পতনের প্রত্যাশা: বিনিয়োগকারী যদি মনে করেন কোনো সম্পদের দাম কমবে, তবে তিনি পুট অপশন কিনতে পারেন। দাম কমলে, তিনি স্ট্রাইক প্রাইসে সম্পদ বিক্রি করে লাভ করতে পারবেন।
- ঝুঁকি হ্রাস: পুট অপশন একটি হেজিং কৌশল হিসেবে ব্যবহার করা যেতে পারে। আপনার পোর্টফোলিওতে থাকা কোনো শেয়ারের দাম কমে গেলে ক্ষতি থেকে বাঁচতে পুট অপশন কেনা যেতে পারে।
- লিভারেজ (Leverage): কম প্রিমিয়াম দিয়ে বেশি পরিমাণ সম্পদের উপর নিয়ন্ত্রণ পাওয়া যায়।
- আয় তৈরি: কিছু বিনিয়োগকারী অপশন বিক্রি করে নিয়মিত আয় তৈরি করতে চান, যদিও এটি ঝুঁকিপূর্ণ।
পুট অপশন কিভাবে কাজ করে?
ধরা যাক, আপনি একটি কোম্পানির শেয়ারের জন্য একটি পুট অপশন কিনলেন। স্ট্রাইক প্রাইস হলো ১০০ টাকা এবং মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ এক মাস পরে। এই অপশনের জন্য আপনি প্রতি শেয়ারে ৫ টাকা প্রিমিয়াম দিলেন।
যদি এক মাস পর শেয়ারের দাম কমে ৮০ টাকায় নেমে আসে, তাহলে আপনি আপনার পুট অপশন ব্যবহার করে ১০০ টাকায় শেয়ার বিক্রি করতে পারবেন। এক্ষেত্রে আপনার লাভ হবে (১০০ - ৮০) - ৫ = ১৫ টাকা প্রতি শেয়ার।
কিন্তু যদি শেয়ারের দাম ১০০ টাকার উপরে থাকে, তাহলে আপনি অপশনটি ব্যবহার করবেন না এবং আপনার প্রিমিয়ামের ৫ টাকা ক্ষতি হবে।
পুট অপশন কেনার কৌশল
পুট অপশন কেনার সময় কিছু কৌশল অবলম্বন করা যেতে পারে:
- লং পুট (Long Put): এটি সবচেয়ে সাধারণ কৌশল। এখানে বিনিয়োগকারী পুট অপশন কিনে থাকেন এবং দাম কমলে লাভ করেন।
- প্রটেক্টিভ পুট (Protective Put): এই কৌশলটি আপনার পোর্টফোলিওকে রক্ষা করার জন্য ব্যবহার করা হয়। আপনার কাছে থাকা শেয়ারের জন্য একটি পুট অপশন কিনলে, দাম কমলেও আপনার লোকসান সীমিত হবে।
- কভারড পুট (Covered Put): আপনার কাছে যদি কোনো শেয়ার থাকে, তাহলে সেই শেয়ারের বিপরীতে পুট অপশন বিক্রি করাকে কভারড পুট বলে। এটি আয় তৈরি করার একটি উপায়।
- পুট স্প্রেড (Put Spread): এখানে দুটি পুট অপশন কেনা বা বিক্রি করা হয় - একটি উচ্চ স্ট্রাইক প্রাইসে এবং অন্যটি নিম্ন স্ট্রাইক প্রাইসে। এটি ঝুঁকির পরিমাণ কমাতে সাহায্য করে।
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং পুট অপশন
পুট অপশন ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। কিছু গুরুত্বপূর্ণ টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর যা পুট অপশন কেনার ক্ষেত্রে সাহায্য করতে পারে:
- মুভিং এভারেজ (Moving Average): এটি শেয়ারের গড় মূল্য নির্দেশ করে এবং ট্রেন্ড নির্ধারণে সাহায্য করে।
- আরএসআই (RSI - Relative Strength Index): এটি শেয়ারের অতিরিক্ত কেনা বা বিক্রির চাপ নির্দেশ করে।
- এমএসিডি (MACD - Moving Average Convergence Divergence): এটি দুটি মুভিং এভারেজের মধ্যে সম্পর্ক দেখায় এবং সম্ভাব্য ট্রেডিং সংকেত প্রদান করে।
- বলিঙ্গার ব্যান্ড (Bollinger Bands): এটি শেয়ারের দামের ওঠানামা পরিমাপ করে।
- ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট (Fibonacci Retracement): এটি সম্ভাব্য সমর্থন এবং প্রতিরোধের স্তর চিহ্নিত করে।
ভলিউম বিশ্লেষণ
ভলিউম বিশ্লেষণ পুট অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয়। ভলিউম হলো একটি নির্দিষ্ট সময়ে একটি সম্পদের কতগুলি ইউনিট কেনাবেচা হয়েছে তার পরিমাণ।
- ভলিউম বৃদ্ধি: যদি কোনো শেয়ারের দাম কমার সাথে সাথে ভলিউম বৃদ্ধি পায়, তবে এটি একটি শক্তিশালী বিক্রয় সংকেত হতে পারে।
- ভলিউম হ্রাস: দাম কমার সাথে সাথে ভলিউম কম থাকলে, এটি দুর্বল বিক্রয় সংকেত নির্দেশ করে।
- অন-ব্যালেন্স ভলিউম (OBV - On-Balance Volume): এটি ভলিউম এবং দামের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে বাজারের গতিবিধি সম্পর্কে ধারণা দেয়।
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
পুট অপশন ট্রেডিং ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে। তাই, কিছু ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা কৌশল অবলম্বন করা উচিত:
- স্টপ-লস অর্ডার (Stop-Loss Order): একটি নির্দিষ্ট দামে পৌঁছালে অপশন স্বয়ংক্রিয়ভাবে বিক্রি হয়ে যায়, যা লোকসান সীমিত করে।
- পজিশন সাইজিং (Position Sizing): আপনার পোর্টফোলিওর একটি ছোট অংশ দিয়ে ট্রেড করুন, যাতে বড় লোকসান এড়ানো যায়।
- ডাইভারসিফিকেশন (Diversification): বিভিন্ন ধরনের সম্পদে বিনিয়োগ করুন, যাতে কোনো একটি সম্পদের দাম কমলেও আপনার পোর্টফোলিও ক্ষতিগ্রস্ত না হয়।
- অপশন চেইন বিশ্লেষণ (Option Chain Analysis): অপশন চেইন বিশ্লেষণ করে বিভিন্ন স্ট্রাইক প্রাইস এবং মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখের অপশনগুলির দামের মধ্যে সম্পর্ক বোঝা যায়, যা সঠিক সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করে। অপশন চেইন একটি গুরুত্বপূর্ণ টুল।
পুট অপশন কেনার সুবিধা ও অসুবিধা
সুবিধা:
- উচ্চ লাভের সম্ভাবনা।
- কম বিনিয়োগে বেশি নিয়ন্ত্রণ।
- ঝুঁকি কমানোর সুযোগ।
- বিভিন্ন ট্রেডিং কৌশল প্রয়োগের সুযোগ।
অসুবিধা:
- উচ্চ ঝুঁকি।
- সময়সীমার মধ্যে অপশন ব্যবহার করতে হয়।
- প্রিমিয়াম হারানোর ঝুঁকি।
- বাজারের পূর্বাভাস ভুল হলে লোকসান হতে পারে।
পুট অপশন ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম
পুট অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য বিভিন্ন অনলাইন প্ল্যাটফর্ম রয়েছে। কিছু জনপ্রিয় প্ল্যাটফর্ম হলো:
- অলিম্প ট্রেড (Olymp Trade)।
- বাইনারি ডট কম (Binary.com)।
- আইকিউ অপশন (IQ Option)।
- এক্সএম ট্রেডিং (XM Trading)।
উপসংহার
পুট অপশন একটি শক্তিশালী বিনিয়োগ হাতিয়ার, তবে এটি ঝুঁকিপূর্ণ। সঠিক জ্ঞান, কৌশল এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার মাধ্যমে পুট অপশন ট্রেডিং থেকে লাভবান হওয়া সম্ভব। বিনিয়োগ করার আগে ভালোভাবে গবেষণা করুন এবং নিজের আর্থিক অবস্থা বিবেচনা করুন। ফিনান্সিয়াল মার্কেট সম্পর্কে জ্ঞান রাখা এক্ষেত্রে জরুরি। এছাড়াও, বাজারের পূর্বাভাস এবং বিনিয়োগের পরিকল্পনা তৈরি করা আবশ্যক।
আরও জানতে:
- কল অপশন
- অপশন ট্রেডিংয়ের মৌলিক ধারণা
- হেজিং কৌশল
- পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনা
- ঝুঁকি মূল্যায়ন
- টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর
- ভলিউম ট্রেডিং
- ফিনান্সিয়াল ডেরিভেটিভস
- শেয়ার বাজার
- বিনিয়োগের প্রকার
- অর্থনৈতিক সূচক
- মার্কেট সেন্টিমেন্ট
- ট্রেডিং সাইকোলজি
- ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন
- চার্ট প্যাটার্ন
- সাপোর্ট এবং রেসিস্টেন্স লেভেল
- ব্রেকআউট ট্রেডিং
- গ্যাপ ট্রেডিং
- পজিশন ট্রেডিং
- ডে ট্রেডিং
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
