কোয়ার্টারলি ফিউচার্স
কোয়ার্টারলি ফিউচার্স: একটি বিস্তারিত আলোচনা
কোয়ার্টারলি ফিউচার্স হলো ফিউচার্স ট্রেডিং-এর একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ, যা বিনিয়োগকারীদের নির্দিষ্ট সময়সীমার জন্য কোনো সম্পদের ভবিষ্যৎ মূল্য সম্পর্কে ধারণা পেতে সাহায্য করে। এই ফিউচার্সগুলো সাধারণত তিনটি মাস মেয়াদী হয়, তাই এদের কোয়ার্টারলি ফিউচার্স বলা হয়। এই নিবন্ধে, আমরা কোয়ার্টারলি ফিউচার্সের সংজ্ঞা, বৈশিষ্ট্য, কিভাবে এটি কাজ করে, এর সুবিধা ও অসুবিধা, এবং ট্রেডিং কৌশল নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করব।
কোয়ার্টারলি ফিউচার্স কি?
কোয়ার্টারলি ফিউচার্স হলো এমন একটি চুক্তি যেখানে ক্রেতা এবং বিক্রেতা একটি নির্দিষ্ট তারিখে একটি নির্দিষ্ট দামে কোনো সম্পদ কেনা বা বেচা করার জন্য সম্মত হন। এই চুক্তিটি এক্সচেঞ্জ-এর মাধ্যমে সম্পন্ন হয় এবং এখানে মেয়াদ সাধারণত তিন মাস হয়। মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে, চুক্তিটি নিষ্পত্তি করা যেতে পারে অথবা ভবিষ্যতের তারিখে ডেলিভারি নেওয়া যেতে পারে।
কোয়ার্টারলি ফিউচার্স বিভিন্ন ধরনের সম্পদ যেমন - commodities, স্টক ইনডেক্স, মুদ্রা এবং সুদের হার-এর উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়। বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিও হেজ (Hedge) করার জন্য বা ভবিষ্যৎ মূল্যের পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য এই ফিউচার্স ব্যবহার করেন।
কোয়ার্টারলি ফিউচার্সের বৈশিষ্ট্য
- নির্দিষ্ট মেয়াদ : কোয়ার্টারলি ফিউচার্সের মেয়াদকাল সাধারণত তিন মাস হয়। যেমন - মার্চ, জুন, সেপ্টেম্বর এবং ডিসেম্বর কোয়ার্টারলি ফিউচার্স।
- স্ট্যান্ডার্ডাইজড চুক্তি : এই চুক্তিগুলো এক্সচেঞ্জ দ্বারা নির্ধারিত হয়, তাই প্রতিটি চুক্তির আকার, গুণমান এবং নিষ্পত্তির তারিখ নির্দিষ্ট করা থাকে।
- মার্জিন প্রয়োজন : ফিউচার্স ট্রেডিংয়ের জন্য বিনিয়োগকারীদের একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ মার্জিন জমা দিতে হয়। এটি হলো চুক্তির মূল্যের একটি অংশ, যা ঝুঁকি কমানোর জন্য প্রয়োজন হয়। মার্জিন কল সম্পর্কে জেনে রাখা ভালো।
- উচ্চ লিভারেজ : ফিউচার্স ট্রেডিংয়ে উচ্চ লিভারেজের সুযোগ থাকে, যার ফলে কম বিনিয়োগে বেশি লাভ করা যেতে পারে, তবে ঝুঁকির পরিমাণও বৃদ্ধি পায়।
- দৈনিক মার্ক-টু-মার্কেট : প্রতিদিন চুক্তির মূল্য পুনরায় মূল্যায়ন করা হয় এবং বিনিয়োগকারীর অ্যাকাউন্টে লাভ বা ক্ষতি যোগ করা হয়।
কোয়ার্টারলি ফিউচার্স কিভাবে কাজ করে?
কোয়ার্টারলি ফিউচার্স ট্রেডিং প্রক্রিয়াটি বোঝা খুবই জরুরি। নিচে একটি উদাহরণ দেওয়া হলো:
ধরা যাক, একজন বিনিয়োগকারী মনে করেন যে আগামী তিন মাসে সোনার দাম বাড়বে। তিনি জুন মাসের কোয়ার্টারলি ফিউচার্স চুক্তিতে বিনিয়োগ করতে পারেন।
১. চুক্তি নির্বাচন : বিনিয়োগকারী জুন মাসের সোনার ফিউচার্স চুক্তিটি নির্বাচন করলেন।
২. মার্জিন জমা : এক্সচেঞ্জে প্রয়োজনীয় মার্জিন জমা দিলেন।
৩. মূল্য পর্যবেক্ষণ : সোনার দামের দৈনিক পরিবর্তন পর্যবেক্ষণ করতে থাকলেন।
৪. চুক্তি নিষ্পত্তি : মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে, বিনিয়োগকারী দুটি উপায়ে চুক্তি নিষ্পত্তি করতে পারেন:
* অবস্থান বন্ধ করা : মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে অন্য একটি ফিউচার্স চুক্তি বিক্রি করে অবস্থান বন্ধ করতে পারেন। * ডেলিভারি গ্রহণ : মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখে সোনার ডেলিভারি নিতে পারেন।
যদি সোনার দাম বাড়বে, তবে বিনিয়োগকারী লাভবান হবেন, এবং দাম কমলে লোকসান হবে।
কোয়ার্টারলি ফিউচার্সের সুবিধা
- হেজিং : বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওকে বাজারের ঝুঁকি থেকে রক্ষা করতে কোয়ার্টারলি ফিউচার্স ব্যবহার করতে পারেন। হেজিং কৌশল বিনিয়োগকারীদের জন্য গুরুত্বপূর্ণ।
- লিভারেজ : কম বিনিয়োগে বেশি লাভের সুযোগ রয়েছে।
- মূল্য আবিষ্কার : ফিউচার্স মার্কেট ভবিষ্যৎ মূল্যের পূর্বাভাস দিতে সাহায্য করে।
- বৈচিত্র্যকরণ : বিনিয়োগকারীরা বিভিন্ন ধরনের সম্পদে বিনিয়োগ করে তাদের পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনতে পারেন। পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যকরণ একটি গুরুত্বপূর্ণ বিনিয়োগ কৌশল।
- স্বচ্ছতা : এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত হওয়ায়, ফিউচার্স ট্রেডিংয়ে স্বচ্ছতা বজায় থাকে।
কোয়ার্টারলি ফিউচার্সের অসুবিধা
- উচ্চ ঝুঁকি : লিভারেজের কারণে ঝুঁকির পরিমাণ অনেক বেশি।
- বাজারের অস্থিরতা : বাজারের অস্থিরতা ফিউচার্স ট্রেডিংকে ঝুঁকিপূর্ণ করে তুলতে পারে।
- মার্জিন কল : বাজারের প্রতিকূল পরিস্থিতিতে মার্জিন কল হতে পারে, যেখানে বিনিয়োগকারীকে অতিরিক্ত অর্থ জমা দিতে হতে পারে।
- জটিলতা : ফিউচার্স ট্রেডিং প্রক্রিয়াটি জটিল হতে পারে, বিশেষ করে নতুন বিনিয়োগকারীদের জন্য।
- সময়সীমা : নির্দিষ্ট মেয়াদ থাকায়, বিনিয়োগকারীদের সময়সীমার মধ্যে চুক্তি নিষ্পত্তি করতে হয়।
কোয়ার্টারলি ফিউচার্স ট্রেডিং কৌশল
কোয়ার্টারলি ফিউচার্স ট্রেডিংয়ের জন্য কিছু জনপ্রিয় কৌশল নিচে উল্লেখ করা হলো:
- ট্রেন্ড ফলোয়িং : বাজারের প্রবণতা অনুসরণ করে ট্রেড করা। যদি দাম বাড়তে থাকে, তবে কেনা এবং দাম কমতে থাকলে বিক্রি করা। ট্রেন্ড বিশ্লেষণ এই কৌশলের মূল ভিত্তি।
- ব্রেকআউট ট্রেডিং : যখন দাম একটি নির্দিষ্ট সীমা অতিক্রম করে, তখন ট্রেড করা।
- রিভার্সাল ট্রেডিং : বাজারের বিপরীত দিকে ট্রেড করা, অর্থাৎ দাম কমতে থাকলে কেনা এবং বাড়তে থাকলে বিক্রি করা। রিভার্সাল প্যাটার্ন চেনা এক্ষেত্রে খুব দরকারি।
- স্কাল্পিং : খুব অল্প সময়ের জন্য ট্রেড করা এবং ছোট ছোট লাভ করা।
- পজিশন ট্রেডিং : দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য ফিউচার্স চুক্তি ব্যবহার করা।
- আর্বিট্রেজ : বিভিন্ন মার্কেটে একই সম্পদের মূল্যের পার্থক্য থেকে লাভ করা।
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং কোয়ার্টারলি ফিউচার্স
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ ফিউচার্স ট্রেডিংয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ। এটি ঐতিহাসিক মূল্য এবং ভলিউমের ডেটা ব্যবহার করে ভবিষ্যতের মূল্য সম্পর্কে ধারণা দেয়। কিছু গুরুত্বপূর্ণ টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর হলো:
- মুভিং এভারেজ : এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে গড় মূল্য দেখায় এবং বাজারের প্রবণতা নির্ধারণে সাহায্য করে। মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (MACD) একটি জনপ্রিয় নির্দেশক।
- রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স (RSI) : এটি অতিরিক্ত কেনা বা অতিরিক্ত বিক্রির পরিস্থিতি নির্দেশ করে।
- ফিবোনাচি রিট্রেসমেন্ট : এটি সম্ভাব্য সমর্থন এবং প্রতিরোধের মাত্রা নির্ধারণ করে।
- ভলিউম : ট্রেডিং ভলিউম বাজারের গতিবিধি সম্পর্কে ধারণা দেয়। ভলিউম ওয়েটেড এভারেজ প্রাইস (VWAP) একটি গুরুত্বপূর্ণ ভলিউম বিশ্লেষণ কৌশল।
- ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন : বিভিন্ন ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন বাজারের সম্ভাব্য পরিবর্তন সম্পর্কে সংকেত দেয়। ডজি ক্যান্ডেলস্টিক এবং এংগালফিং ক্যান্ডেলস্টিক বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ।
ভলিউম বিশ্লেষণ
ভলিউম বিশ্লেষণ ফিউচার্স মার্কেটের গতিবিধি বোঝার জন্য অত্যাবশ্যক। উচ্চ ভলিউম সাধারণত শক্তিশালী প্রবণতার ইঙ্গিত দেয়, যেখানে কম ভলিউম দুর্বল প্রবণতা নির্দেশ করে।
- অন-ব্যালেন্স ভলিউম (OBV) : এটি মূল্য এবং ভলিউমের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে।
- ভলিউম প্রোফাইল : এটি নির্দিষ্ট মূল্য স্তরে ট্রেডিং কার্যকলাপের পরিমাণ দেখায়।
- অ্যাকিউমুলেশন/ডিস্ট্রিবিউশন লাইন : এটি বাজারের অংশগ্রহণকারীদের মনোভাব সম্পর্কে ধারণা দেয়।
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
ফিউচার্স ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। কিছু ঝুঁকি কমানোর উপায় হলো:
- স্টপ-লস অর্ডার : একটি নির্দিষ্ট মূল্যে স্বয়ংক্রিয়ভাবে অবস্থান বন্ধ করার জন্য স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করা।
- পজিশন সাইজিং : আপনার ঝুঁকির মাত্রার সাথে সঙ্গতি রেখে পজিশনের আকার নির্ধারণ করা।
- ডাইভারসিফিকেশন : বিভিন্ন সম্পদে বিনিয়োগ করে ঝুঁকি কমানো।
- লিভারেজ নিয়ন্ত্রণ : অতিরিক্ত লিভারেজ ব্যবহার করা থেকে বিরত থাকা।
- মানসিক শৃঙ্খলা : আবেগ নিয়ন্ত্রণ করে যুক্তিযুক্ত সিদ্ধান্ত নেওয়া।
উপসংহার
কোয়ার্টারলি ফিউচার্স একটি জটিল বিনিয়োগ মাধ্যম, যা সঠিক জ্ঞান এবং কৌশল ছাড়া ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে। এই নিবন্ধে, আমরা কোয়ার্টারলি ফিউচার্সের বিভিন্ন দিক নিয়ে আলোচনা করেছি। বিনিয়োগকারীদের উচিত তাদের নিজস্ব গবেষণা করা এবং প্রয়োজনে একজন আর্থিক উপদেষ্টার পরামর্শ নেওয়া। ঝুঁকি সতর্কতা এবং দাবি পরিত্যাগী মনোযোগ সহকারে পড়া উচিত।
ফিউচার্স চুক্তি অপশন ট্রেডিং শেয়ার বাজার বিনিয়োগ আর্থিক বাজার মার্কেট বিশ্লেষণ টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর ভলিউম ট্রেডিং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা হেজিং লিভারেজ মার্জিন এক্সচেঞ্জ commodities স্টক ইনডেক্স মুদ্রা সুদের হার পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যকরণ ট্রেন্ড বিশ্লেষণ রিভার্সাল প্যাটার্ন মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (MACD) ভলিউম ওয়েটেড এভারেজ প্রাইস (VWAP) ডজি ক্যান্ডেলস্টিক এংগালফিং ক্যান্ডেলস্টিক
| মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ | ৩১শে মার্চ | ৩০শে জুন | ৩০শে সেপ্টেম্বর | ৩১শে ডিসেম্বর |
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
