কন্ডর অপশন
কন্ডর অপশন
কন্ডর অপশন একটি অপশন ট্রেডিং কৌশল যা একসাথে চারটি কল অপশন অথবা চারটি পুট অপশন ব্যবহার করে তৈরি করা হয়। এটি একটি নিরপেক্ষ কৌশল, যা বাজারের সীমিত মুভমেন্ট থেকে লাভ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। কন্ডর অপশন সাধারণত অভিজ্ঞ ট্রেডাররা ব্যবহার করেন, কারণ এটি বেশ জটিল এবং এর জন্য বাজারের গতিবিধি সম্পর্কে ভালো ধারণা থাকতে হয়। এই নিবন্ধে, কন্ডর অপশনের গঠন, প্রকারভেদ, সুবিধা, অসুবিধা, এবং কিভাবে এটি প্রয়োগ করতে হয় তা বিস্তারিতভাবে আলোচনা করা হবে।
কন্ডর অপশনের প্রকারভেদ
কন্ডর অপশন মূলত দুই ধরনের হয়ে থাকে:
- কল কন্ডর (Call Condor): এই ক্ষেত্রে, চারটি কল অপশন ব্যবহার করা হয়। এখানে বিভিন্ন স্ট্রাইক প্রাইসের চারটি কল অপশন কেনা এবং বেচা হয়।
- পুট কন্ডর (Put Condor): এই ক্ষেত্রে, চারটি পুট অপশন ব্যবহার করা হয়। এখানে বিভিন্ন স্ট্রাইক প্রাইসের চারটি পুট অপশন কেনা এবং বেচা হয়।
| কৌশল | অপশন টাইপ | স্ট্রাইক প্রাইস | কল কন্ডর | কল অপশন | স্ট্রাইক প্রাইস A < স্ট্রাইক প্রাইস B < স্ট্রাইক প্রাইস C < স্ট্রাইক প্রাইস D | পুট কন্ডর | পুট অপশন | স্ট্রাইক প্রাইস A > স্ট্রাইক প্রাইস B > স্ট্রাইক প্রাইস C > স্ট্রাইক প্রাইস D |
কন্ডর অপশনের গঠন
কন্ডর অপশন তৈরি করার জন্য চারটি অপশন কন্ট্রাক্ট ব্যবহার করা হয়। নিচে একটি কল কন্ডরের উদাহরণ দেওয়া হলো:
১. উচ্চ স্ট্রাইক প্রাইসের কল অপশন বিক্রি করা: এটি সবচেয়ে দূরের স্ট্রাইক প্রাইস, যেখানে স্টক যাওয়ার সম্ভাবনা কম। ২. মাঝারি উচ্চ স্ট্রাইক প্রাইসের কল অপশন কেনা: এটি প্রথম স্ট্রাইক প্রাইসের থেকে একটু কম স্ট্রাইক প্রাইস। ৩. মাঝারি নিম্ন স্ট্রাইক প্রাইসের কল অপশন বিক্রি করা: এটি বর্তমান বাজার মূল্যের কাছাকাছি একটি স্ট্রাইক প্রাইস। ৪. নিম্ন স্ট্রাইক প্রাইসের কল অপশন কেনা: এটি সবচেয়ে কাছের স্ট্রাইক প্রাইস, যেখানে স্টক আসার সম্ভাবনা কম।
পুট কন্ডরের ক্ষেত্রে, এই স্ট্রাইক প্রাইসগুলো বিপরীতভাবে কাজ করে।
কন্ডর অপশনের সুবিধা
- সীমিত ঝুঁকি: কন্ডর অপশনে ঝুঁকি সীমিত থাকে, কারণ চারটি অপশনের সমন্বয়ে এটি তৈরি করা হয়।
- সময় ক্ষয় থেকে লাভ: এই কৌশলটি সময় ক্ষয় (Time Decay) থেকে লাভবান হতে পারে, যা অপশনের মূল্য হ্রাসের সাথে সাথে ট্রেডারের জন্য ইতিবাচক প্রভাব ফেলে।
- কম অস্থির বাজারে উপযোগী: কন্ডর অপশন সেই বাজারে ভালো কাজ করে যেখানে দামের বড় ধরনের পরিবর্তন হওয়ার সম্ভাবনা কম।
কন্ডর অপশনের অসুবিধা
- সীমিত লাভ: লাভের সম্ভাবনা সীমিত, কারণ এটি একটি নির্দিষ্ট দামের মধ্যে আটকে থাকে।
- কমিশন খরচ: চারটি অপশন কন্ট্রাক্ট ব্যবহারের কারণে কমিশন খরচ বেশি হতে পারে।
- জটিলতা: এই কৌশলটি বোঝা এবং প্রয়োগ করা বেশ কঠিন, বিশেষ করে নতুন ট্রেডারদের জন্য।
- অ্যাসাইনমেন্টের ঝুঁকি: যদি কোনো অপশন ইন-দ্য-মানি (In-the-money) হয়ে যায়, তবে অ্যাসাইনমেন্টের ঝুঁকি থাকে।
কন্ডর অপশন কিভাবে কাজ করে?
কন্ডর অপশনের মূল ধারণা হলো, বাজারের দাম একটি নির্দিষ্ট সীমার মধ্যে থাকবে বলে আশা করা। যদি দাম সেই সীমার মধ্যে থাকে, তবে ট্রেডার সর্বোচ্চ লাভ করতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, একটি কল কন্ডর নিন:
- আপনি $50 স্ট্রাইক প্রাইসের একটি কল অপশন বিক্রি করেছেন, যার জন্য আপনি $2 প্রিমিয়াম পেয়েছেন।
- আপনি $55 স্ট্রাইক প্রাইসের একটি কল অপশন কিনেছেন, যার জন্য আপনি $5 প্রিমিয়াম দিয়েছেন।
- আপনি $45 স্ট্রাইক প্রাইসের একটি কল অপশন বিক্রি করেছেন, যার জন্য আপনি $1 প্রিমিয়াম পেয়েছেন।
- আপনি $40 স্ট্রাইক প্রাইসের একটি কল অপশন কিনেছেন, যার জন্য আপনি $3 প্রিমিয়াম দিয়েছেন।
আপনার নেট প্রিমিয়াম হবে: $2 - $5 + $1 - $3 = -$5
যদি শেয়ারের দাম $45 এবং $50 এর মধ্যে থাকে, তবে আপনার উভয় বিক্রি করা অপশনই মেয়াদোত্তীর্ণ হয়ে যাবে এবং আপনি -$5 প্রিমিয়াম লাভ করবেন। যদি শেয়ারের দাম $50 এর উপরে চলে যায়, তবে আপনার $50 স্ট্রাইক প্রাইসের বিক্রি করা অপশনটি ইন-দ্য-মানি হয়ে যাবে এবং আপনাকে শেয়ার কিনতে হতে পারে।
কন্ডর অপশন প্রয়োগের নিয়মাবলী
কন্ডর অপশন প্রয়োগ করার সময় কিছু বিষয় মনে রাখতে হয়:
- বাজার বিশ্লেষণ: টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং ফান্ডামেন্টাল বিশ্লেষণ করে বাজারের গতিবিধি সম্পর্কে ধারণা নিতে হবে।
- স্ট্রাইক প্রাইস নির্বাচন: সঠিক স্ট্রাইক প্রাইস নির্বাচন করা খুবই গুরুত্বপূর্ণ। এটি বাজারের অস্থিরতা এবং আপনার প্রত্যাশার উপর নির্ভর করে।
- সময়কাল: অপশনের মেয়াদ শেষ হওয়ার সময়কাল নির্বাচন করা উচিত, যা আপনার ট্রেডিং কৌশলের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ।
- ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা: আপনার ঝুঁকির মাত্রা নির্ধারণ করুন এবং সেই অনুযায়ী কন্ডর অপশন তৈরি করুন।
- ভলিউম বিশ্লেষণ: ভলিউম বিশ্লেষণ করে অপশনের লিকুইডিটি (liquidity) সম্পর্কে নিশ্চিত হওয়া প্রয়োজন।
কন্ডর অপশন এবং অন্যান্য কৌশল
কন্ডর অপশন অন্যান্য অপশন ট্রেডিং কৌশলের সাথে কিভাবে সম্পর্কিত, তা নিচে উল্লেখ করা হলো:
- স্ট্র্যাডল (Straddle): স্ট্র্যাডল এবং কন্ডর অপশন উভয়ই নিরপেক্ষ কৌশল, তবে স্ট্র্যাডল একটি নির্দিষ্ট দামের আশেপাশে বড় মুভমেন্ট থেকে লাভ করে, যেখানে কন্ডর অপশন সীমিত মুভমেন্ট থেকে লাভ করে। স্ট্র্যাডল অপশন
- স্ট্র্যাঙ্গল (Strangle): স্ট্র্যাঙ্গলও একটি নিরপেক্ষ কৌশল, তবে এটি কন্ডর অপশনের চেয়ে বেশি ঝুঁকিপূর্ণ। স্ট্র্যাঙ্গল অপশন
- বাটারফ্লাই স্প্রেড (Butterfly Spread): বাটারফ্লাই স্প্রেড কন্ডর অপশনের মতোই, তবে এতে তিনটি স্ট্রাইক প্রাইস ব্যবহার করা হয়। বাটারফ্লাই স্প্রেড
- আয়রন কন্ডর (Iron Condor): আয়রন কন্ডর হলো কল এবং পুট কন্ডরের সমন্বয়। আয়রন কন্ডর
কন্ডর অপশনের ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
কন্ডর অপশনের ঝুঁকি কমানোর জন্য কিছু কৌশল অবলম্বন করা যেতে পারে:
- স্টপ-লস অর্ডার: স্টপ-লস অর্ডার ব্যবহার করে আপনি আপনার ক্ষতি সীমিত করতে পারেন।
- পজিশন সাইজিং: আপনার ট্রেডিং অ্যাকাউন্টের আকারের সাথে সঙ্গতি রেখে পজিশন সাইজ নির্ধারণ করুন।
- ডাইভারসিফিকেশন: আপনার পোর্টফোলিওতে বিভিন্ন ধরনের অপশন কৌশল ব্যবহার করুন।
- নিয়মিত পর্যবেক্ষণ: আপনার অপশন পজিশনগুলো নিয়মিত পর্যবেক্ষণ করুন এবং প্রয়োজনে সমন্বয় করুন।
- ডেল্টা নিউট্রাল কৌশল: ডেল্টা নিউট্রাল কৌশল অবলম্বন করে বাজারের ঝুঁকির প্রভাব কমানো যায়।
কন্ডর অপশনের টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর
কন্ডর অপশন ট্রেডিংয়ের জন্য কিছু টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর ব্যবহার করা যেতে পারে:
- মুভিং এভারেজ (Moving Average): বাজারের ট্রেন্ড নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। মুভিং এভারেজ
- আরএসআই (RSI): ওভারবট (overbought) এবং ওভারসোল্ড (oversold) অবস্থা নির্দেশ করে। রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স
- এমএসিডি (MACD): বাজারের মোমেন্টাম (momentum) এবং ট্রেন্ডের পরিবর্তন সনাক্ত করতে সাহায্য করে। এমএসিডি
- বলিঙ্গার ব্যান্ডস (Bollinger Bands): বাজারের অস্থিরতা পরিমাপ করে। বলিঙ্গার ব্যান্ডস
- ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট (Fibonacci Retracement): সম্ভাব্য সাপোর্ট (support) এবং রেজিস্ট্যান্স (resistance) লেভেল চিহ্নিত করে। ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট
উপসংহার
কন্ডর অপশন একটি জটিল কিন্তু কার্যকর ট্রেডিং কৌশল। এটি অভিজ্ঞ ট্রেডারদের জন্য উপযুক্ত, যারা বাজারের সীমিত মুভমেন্ট থেকে লাভ করতে চান। এই কৌশলটি প্রয়োগ করার আগে, এর সুবিধা, অসুবিধা এবং ঝুঁকি সম্পর্কে ভালোভাবে জেনে নেওয়া উচিত। যথাযথ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং বাজার বিশ্লেষণ করে কন্ডর অপশন ট্রেডিংয়ের মাধ্যমে ভালো ফল পাওয়া যেতে পারে।
অপশন ট্রেডিং কল অপশন পুট অপশন সময় ক্ষয় টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ ফান্ডামেন্টাল বিশ্লেষণ ভলিউম বিশ্লেষণ স্ট্র্যাডল অপশন স্ট্র্যাঙ্গল অপশন বাটারফ্লাই স্প্রেড আয়রন কন্ডর ডেল্টা নিউট্রাল মুভিং এভারেজ রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স এমএসিডি বলিঙ্গার ব্যান্ডস ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট কমিশন খরচ অ্যাসাইনমেন্ট ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
