ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি
ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি
ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি (Historical Volatility) একটি গুরুত্বপূর্ণ ধারণা যা বাইনারি অপশন ট্রেডিং সহ আর্থিক বাজারে ঝুঁকি এবং সম্ভাব্য রিটার্ন মূল্যায়নে ব্যবহৃত হয়। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি সম্পদের দামের পরিবর্তনশীলতা পরিমাপ করে। এই নিবন্ধে, আমরা ঐতিহাসিক ভলাটিলিটির সংজ্ঞা, গণনা পদ্ধতি, তাৎপর্য এবং বাইনারি অপশন ট্রেডিংয়ে এর ব্যবহার নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করব।
ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি কি?
ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি হলো অতীতের দামের ডেটার উপর ভিত্তি করে পরিমাপ করা একটি পরিসংখ্যানিক মান। এটি নির্দেশ করে যে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে দাম কতটা ওঠানামা করেছে। উচ্চ ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি মানে দামের বড় ধরনের পরিবর্তন হয়েছে, যা উচ্চ ঝুঁকি এবং উচ্চ সম্ভাব্য রিটার্নের ইঙ্গিত দেয়। অন্যদিকে, কম ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি মানে দাম স্থিতিশীল ছিল, যা কম ঝুঁকি এবং কম সম্ভাব্য রিটার্নের ইঙ্গিত দেয়।
ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি কিভাবে গণনা করা হয়?
ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি গণনা করার জন্য সাধারণত নিম্নলিখিত ধাপগুলি অনুসরণ করা হয়:
১. ডেটা সংগ্রহ: প্রথমে, একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য সম্পদের দামের ডেটা সংগ্রহ করতে হবে। এই ডেটা দৈনিক, সাপ্তাহিক বা মাসিক ভিত্তিতে হতে পারে।
২. রিটার্ন গণনা: প্রতিটি সময়ের জন্য রিটার্ন গণনা করা হয়। রিটার্ন হলো বর্তমান দাম এবং পূর্ববর্তী দামের মধ্যে শতকরা পরিবর্তন।
রিটার্ন = (বর্তমান দাম - পূর্ববর্তী দাম) / পূর্ববর্তী দাম
৩. স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন গণনা: এরপর, রিটার্নের স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন (Standard Deviation) গণনা করা হয়। স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন হলো ডেটা সেটের গড় থেকে বিচ্যুতি পরিমাপ করে।
৪. বার্ষিকীকরণ: স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশনকে বার্ষিকীকরণের মাধ্যমে ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি নির্ণয় করা হয়। সাধারণত, এটিকে বর্গমূল(২৫২) দিয়ে গুণ করা হয়, যেখানে ২৫২ হলো এক বছরে ট্রেডিং দিনের সংখ্যা।
ঐতিহাসিক ভলাটিলিটির তাৎপর্য
ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি বিনিয়োগকারীদের এবং ট্রেডারদের জন্য বিভিন্ন কারণে গুরুত্বপূর্ণ:
- ঝুঁকি মূল্যায়ন: এটি একটি সম্পদের সাথে জড়িত ঝুঁকি মূল্যায়ন করতে সাহায্য করে।
- অপশন মূল্য নির্ধারণ: অপশনের মূল্য নির্ধারণের জন্য এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ ইনপুট।
- ট্রেডিং কৌশল তৈরি: এটি বিভিন্ন ট্রেডিং কৌশল তৈরি করতে সহায়তা করে, যেমন ভলাটিলিটি ট্রেডিং।
- পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপনা: পোর্টফোলিওতে বিভিন্ন সম্পদের ঝুঁকি এবং রিটার্ন ব্যালেন্স করতে সাহায্য করে।
- ভবিষ্যৎ দামের পূর্বাভাস: যদিও ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি ভবিষ্যতের দামের নিশ্চয়তা দেয় না, তবে এটি সম্ভাব্য দামের পরিসর সম্পর্কে ধারণা দিতে পারে।
বাইনারি অপশন ট্রেডিংয়ে ঐতিহাসিক ভলাটিলিটির ব্যবহার
বাইনারি অপশন ট্রেডিংয়ে ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। এখানে কিছু উদাহরণ দেওয়া হলো:
১. স্ট্রাইক প্রাইস নির্বাচন: ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি ব্যবহার করে, ট্রেডাররা তাদের বাইনারি অপশনের জন্য উপযুক্ত স্ট্রাইক প্রাইস (Strike Price) নির্বাচন করতে পারে। যদি ভলাটিলিটি বেশি হয়, তবে তারা বৃহত্তর পরিসরের স্ট্রাইক প্রাইস নির্বাচন করতে পারে, এবং যদি ভলাটিলিটি কম হয়, তবে তারা সংকীর্ণ পরিসরের স্ট্রাইক প্রাইস নির্বাচন করতে পারে।
২. মেয়াদকাল নির্বাচন: ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি ট্রেডারদের অপশনের মেয়াদকাল (Expiry Time) নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। উচ্চ ভলাটিলিটির বাজারে, স্বল্পমেয়াদী অপশনগুলি লাভজনক হতে পারে, কারণ দাম দ্রুত পরিবর্তিত হওয়ার সম্ভাবনা থাকে।
৩. ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা: ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি ব্যবহার করে ট্রেডাররা তাদের ঝুঁকির মাত্রা মূল্যায়ন করতে পারে এবং সেই অনুযায়ী তাদের ট্রেডিং কৌশল সাজাতে পারে।
৪. টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস এর সাথে সমন্বয়: ঐতিহাসিক ভলাটিলিটিকে অন্যান্য টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর যেমন মুভিং এভারেজ (Moving Average), আরএসআই (RSI) এবং এমএসিডি (MACD) এর সাথে সমন্বিত করে ট্রেডিংয়ের সিদ্ধান্ত নেওয়া যেতে পারে।
ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি এবং ইম্প্লাইড ভলাটিলিটি
ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি অতীতের ডেটার উপর ভিত্তি করে গণনা করা হয়, অন্যদিকে ইম্প্লাইড ভলাটিলিটি (Implied Volatility) হলো বাজারের প্রত্যাশার উপর ভিত্তি করে গণনা করা হয়। ইম্প্লাইড ভলাটিলিটি অপশনের মূল্যের মাধ্যমে নির্ধারিত হয় এবং এটি ভবিষ্যতের ভলাটিলিটি সম্পর্কে ধারণা দেয়।
| ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি | ইম্প্লাইড ভলাটিলিটি | | অতীতের দামের ডেটা | বাজারের প্রত্যাশা | | স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন ব্যবহার করে | অপশনের মূল্য ব্যবহার করে | | অতীত | ভবিষ্যৎ | | ঝুঁকি মূল্যায়ন, অপশন মূল্য নির্ধারণ | ট্রেডিং কৌশল, বাজারের অনুভূতি বোঝা | |
ভলাটিলিটি ট্রেডিং কৌশল
ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি ব্যবহার করে কিছু জনপ্রিয় ভলাটিলিটি ট্রেডিং কৌশল নিচে উল্লেখ করা হলো:
১. লং স্ট্র্যাডেল (Long Straddle): এই কৌশলটি ব্যবহার করা হয় যখন ট্রেডাররা মনে করেন যে দাম উল্লেখযোগ্যভাবে বাড়বে বা কমবে, কিন্তু কোন দিকে যাবে তা নিশ্চিত নন।
২. শর্ট স্ট্র্যাডেল (Short Straddle): এই কৌশলটি ব্যবহার করা হয় যখন ট্রেডাররা মনে করেন যে দাম স্থিতিশীল থাকবে।
৩. বুল কল স্প্রেড (Bull Call Spread): এই কৌশলটি ব্যবহার করা হয় যখন ট্রেডাররা মনে করেন যে দাম বাড়বে।
৪. বিয়ার পুট স্প্রেড (Bear Put Spread): এই কৌশলটি ব্যবহার করা হয় যখন ট্রেডাররা মনে করেন যে দাম কমবে।
ঐতিহাসিক ভলাটিলিটির সীমাবদ্ধতা
ঐতিহাসিক ভলাটিলিটির কিছু সীমাবদ্ধতা রয়েছে যা ট্রেডারদের মনে রাখা উচিত:
- অতীতের কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফলের নিশ্চয়তা দেয় না।
- এটি শুধুমাত্র দামের ওঠানামা পরিমাপ করে, অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ বিষয়গুলি বিবেচনা করে না।
- বাজারের অপ্রত্যাশিত ঘটনাগুলি ঐতিহাসিক ভলাটিলিটির পূর্বাভাসকে ভুল প্রমাণ করতে পারে।
অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ বিষয়
- ভলিউম বিশ্লেষণ: ভলিউম বিশ্লেষণের মাধ্যমে বাজারের গতিবিধি বোঝা যায়, যা ভলাটিলিটি পূর্বাভাসের সাথে সাহায্য করে।
- মানি ম্যানেজমেন্ট: ট্রেডিংয়ে সফল হওয়ার জন্য সঠিক মানি ম্যানেজমেন্ট অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।
- ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা: ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার মাধ্যমে সম্ভাব্য ক্ষতি কমানো যায়।
- ফান্ডামেন্টাল বিশ্লেষণ: ফান্ডামেন্টাল বিশ্লেষণের মাধ্যমে সম্পদের অন্তর্নিহিত মূল্য বোঝা যায়।
- টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর: বিভিন্ন টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর ব্যবহার করে বাজারের প্রবণতা নির্ণয় করা যায়।
- চার্ট প্যাটার্ন: চার্ট প্যাটার্নগুলি দামের ভবিষ্যৎ গতিবিধি সম্পর্কে ধারণা দিতে পারে।
- ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন: ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্নগুলি বাজারের সেন্টিমেন্ট বুঝতে সাহায্য করে।
- ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট: ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট ব্যবহার করে সম্ভাব্য সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স লেভেল নির্ধারণ করা যায়।
- Elliott Wave Theory: এই তত্ত্বটি বাজারের দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা বিশ্লেষণ করতে সাহায্য করে।
- ডাউ থিওরি: ডাউ থিওরি বাজারের প্রধান প্রবণতা সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়।
- বুলিশ এবং বিয়ারিশ ট্রেন্ড: বাজারের বুলিশ (উর্ধ্বমুখী) এবং বিয়ারিশ (নিম্নমুখী) ট্রেন্ড বোঝা গুরুত্বপূর্ণ।
- সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স লেভেল: সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স লেভেলগুলি দামের গতিবিধি বুঝতে সহায়ক।
- ব্রেকআউট এবং ব্রেকডাউন: ব্রেকআউট এবং ব্রেকডাউনগুলি নতুন ট্রেডিং সুযোগ তৈরি করতে পারে।
- গ্যাপস: গ্যাপসগুলি দামের আকস্মিক পরিবর্তনে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা রাখে।
- মুভিং এভারেজ: মুভিং এভারেজ ব্যবহার করে বাজারের ট্রেন্ড বোঝা যায়।
উপসংহার
ঐতিহাসিক ভলাটিলিটি বাইনারি অপশন ট্রেডিং এবং অন্যান্য আর্থিক বাজারে একটি অপরিহার্য ধারণা। এটি ঝুঁকি মূল্যায়ন, অপশন মূল্য নির্ধারণ এবং ট্রেডিং কৌশল তৈরি করতে সহায়ক। তবে, এর সীমাবদ্ধতাগুলি বিবেচনায় রাখা উচিত এবং অন্যান্য বিশ্লেষণের সরঞ্জামগুলির সাথে সমন্বিতভাবে ব্যবহার করা উচিত। সঠিক জ্ঞান এবং কৌশল ব্যবহার করে, ট্রেডাররা ঐতিহাসিক ভলাটিলিটির সুবিধা নিতে পারে এবং সফল ট্রেডিংয়ের সম্ভাবনা বাড়াতে পারে।
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
