ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিংস স্কিম

ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিংস স্কিম (Equity Linked Savings Scheme - ELSS) হল মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের একটি বিশেষ মাধ্যম, যা আয়করের সুবিধা প্রদান করে। এটি মূলত বিনিয়োগকারীদের জন্য তৈরি করা হয়েছে যারা শেয়ার বাজারে বিনিয়োগ করতে চান এবং একই সাথে কর সাশ্রয় করতে চান। ELSS ফান্ডের মাধ্যমে বিনিয়োগ করে, বিনিয়োগকারীরা আয়কর আইনের ১৯৬১ সালের ধারা 80C-এর অধীনে কর ছাড় পেতে পারেন। এই নিবন্ধে, ELSS-এর বিভিন্ন দিক, সুবিধা, অসুবিধা, বিনিয়োগের নিয়মাবলী এবং অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ বিষয় নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করা হলো।

ELSS কী?

ELSS হল একটি পণ্য যা ইক্যুইটি এবং সেভিংস উভয়কেই একত্রিত করে। এর প্রধান বৈশিষ্ট্য হল এটি বিনিয়োগকারীদের করের সুবিধা দেয় এবং একই সাথে শেয়ার বাজারের রিটার্নের সম্ভাবনাও প্রদান করে। ELSS ফান্ডগুলি সাধারণত বৃহৎ ক্যাপ, মিড ক্যাপ এবং স্মল ক্যাপ কোম্পানিগুলির শেয়ারে বিনিয়োগ করে।

ELSS-এর সুবিধা

ELSS-এর অনেক সুবিধা রয়েছে, যা বিনিয়োগকারীদের আকৃষ্ট করে। নিচে কয়েকটি প্রধান সুবিধা উল্লেখ করা হলো:

আয়কর ছাড়: ELSS-এর মাধ্যমে বিনিয়োগ করে বিনিয়োগকারীরা প্রতি বছর সর্বোচ্চ ১.৫ লক্ষ টাকা পর্যন্ত আয়কর ছাড় পেতে পারেন। এটি ধারা 80C-এর অধীনে প্রযোজ্য।
উচ্চ রিটার্নের সম্ভাবনা: যেহেতু ELSS ফান্ডগুলি মূলত ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করে, তাই দীর্ঘমেয়াদে উচ্চ রিটার্ন পাওয়ার সম্ভাবনা থাকে। শেয়ার বাজারের উন্নতির সাথে সাথে এই ফান্ডগুলির NAV (Net Asset Value) বৃদ্ধি পায়।
লক-ইন পিরিয়ড: ELSS ফান্ডে সাধারণত ৩ বছরের লক-ইন পিরিয়ড থাকে। এই সময়ের মধ্যে বিনিয়োগকারীরা তাদের অর্থ তুলতে পারেন না। তবে, এই লক-ইন পিরিয়ড বিনিয়োগকারীদের দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগে উৎসাহিত করে, যা বাজারের উত্থান-পতন থেকে রক্ষা করে।
ঝুঁকি হ্রাস: ELSS ফান্ডগুলি বিভিন্ন সেক্টরে বিনিয়োগ করে, যা ঝুঁকির পরিমাণ কমিয়ে আনে। ডাইভারসিফিকেশনয়ের মাধ্যমে বিনিয়োগ পোর্টফোলিওকে সুরক্ষিত করা যায়।
স্বল্প বিনিয়োগের সুযোগ: ELSS ফান্ডে কম পরিমাণে বিনিয়োগ শুরু করা যায়, যা সাধারণ বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি সুযোগ। SIP (Systematic Investment Plan)-এর মাধ্যমে প্রতি মাসে নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ করা যেতে পারে।

ELSS-এর অসুবিধা

ELSS-এর কিছু অসুবিধা রয়েছে যা বিনিয়োগকারীদের বিবেচনা করা উচিত:

বাজারের ঝুঁকি: যেহেতু ELSS ফান্ডগুলি শেয়ার বাজারে বিনিয়োগ করে, তাই বাজারের ঝুঁকির সম্ভাবনা থাকে। বাজারের মন্দা পরিস্থিতিতে বিনিয়োগের মূল্য হ্রাস পেতে পারে।
লক-ইন পিরিয়ড: ৩ বছরের লক-ইন পিরিয়ড বিনিয়োগকারীদের জন্য অসুবিধা সৃষ্টি করতে পারে, বিশেষ করে যদি তাদের জরুরি ভিত্তিতে অর্থের প্রয়োজন হয়।
ফান্ড ম্যানেজমেন্টের খরচ: ELSS ফান্ডগুলির খরচ অন্যান্য ডেট ফান্ড বা ফিক্সড ডিপোজিটের তুলনায় বেশি হতে পারে।

ELSS-এ বিনিয়োগের নিয়মাবলী

ELSS ফান্ডে বিনিয়োগ করার আগে কিছু নিয়মাবলী জেনে নেওয়া দরকার। নিচে কয়েকটি গুরুত্বপূর্ণ নিয়মাবলী উল্লেখ করা হলো:

যোগ্যতা: যে কেউ ELSS ফান্ডে বিনিয়োগ করতে পারেন। এর জন্য কোনো নির্দিষ্ট আয়ের সীমা নেই।
বিনিয়োগের পরিমাণ: ELSS ফান্ডে সর্বনিম্ন বিনিয়োগের পরিমাণ সাধারণত ৫০০ টাকা থেকে শুরু হয়।
লক-ইন পিরিয়ড: ELSS ফান্ডে ৩ বছরের লক-ইন পিরিয়ড রয়েছে। এই সময়ের আগে বিনিয়োগকারীরা অর্থ তুলতে পারবেন না।
কর কাঠামো: ELSS ফান্ড থেকে প্রাপ্ত লভ্যাংশ এবং মূলধন লাভ (capital gains) করের আওতায় আসবে। দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের উপর সাধারণত ১০% হারে কর প্রযোজ্য হয়।
ন্যূনতম বিনিয়োগ: ধারা 80C-এর অধীনে কর ছাড় পেতে হলে, ELSS ফান্ডে কমপক্ষে ৫ বছরের জন্য বিনিয়োগ করতে হয়।

ELSS এবং অন্যান্য বিনিয়োগ বিকল্পের মধ্যে পার্থক্য

| বিনিয়োগ বিকল্প | সুবিধা | অসুবিধা | |---|---|---| | ELSS | আয়কর ছাড়, উচ্চ রিটার্নের সম্ভাবনা | বাজারের ঝুঁকি, লক-ইন পিরিয়ড | | পিপিএফ (PPF) | নিরাপদ বিনিয়োগ, নিশ্চিত রিটার্ন | কম রিটার্নের সম্ভাবনা, দীর্ঘ লক-ইন পিরিয়ড | | এনএসসি (NSC) | আয়কর ছাড়, নিশ্চিত রিটার্ন | কম রিটার্নের সম্ভাবনা, লক-ইন পিরিয়ড | | ফিক্সড ডিপোজিট | নিরাপদ বিনিয়োগ, নিশ্চিত রিটার্ন | কম রিটার্নের সম্ভাবনা, করের প্রভাব | | রিয়েল এস্টেট | দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ, ভাড়ার আয় | উচ্চ বিনিয়োগের প্রয়োজন, কম তরলতা |

ELSS ফান্ড নির্বাচনের ক্ষেত্রে বিবেচ্য বিষয়

ELSS ফান্ড নির্বাচন করার সময় কিছু বিষয় বিবেচনা করা উচিত। নিচে কয়েকটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় উল্লেখ করা হলো:

ফান্ডের কর্মক্ষমতা: ফান্ড নির্বাচনের আগে এর পূর্ববর্তী কর্মক্ষমতা যাচাই করা উচিত। বিগত কয়েক বছরের রিটার্ন দেখে ফান্ডের নির্ভরযোগ্যতা সম্পর্কে ধারণা পাওয়া যায়। শার্প রেশিও, সর্টিনো রেশিও এবং আলফা-এর মতো মেট্রিকগুলি বিবেচনা করা উচিত।
ফান্ড ম্যানেজার: ফান্ড ম্যানেজারের অভিজ্ঞতা এবং দক্ষতা ফান্ডের কর্মক্ষমতার উপর প্রভাব ফেলে। অভিজ্ঞ ফান্ড ম্যানেজার সাধারণত ভালো সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।
খরচ: ফান্ডের খরচ (expense ratio) কম হলে বিনিয়োগকারীদের জন্য লাভজনক হয়।
পোর্টফোলিও: ফান্ডের পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগের বৈচিত্র্য (diversification) থাকা উচিত। বিভিন্ন সেক্টরে বিনিয়োগ করা ফান্ড ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করে।
লক-ইন পিরিয়ড: বিনিয়োগের আগে লক-ইন পিরিয়ড সম্পর্কে ভালোভাবে জেনে নেওয়া উচিত।

ELSS-এর প্রকারভেদ

ELSS ফান্ডগুলি বিভিন্ন ধরনের হতে পারে, যা বিনিয়োগকারীদের বিভিন্ন চাহিদা পূরণ করে। নিচে কয়েকটি প্রধান প্রকারভেদ উল্লেখ করা হলো:

লার্জ ক্যাপ ফান্ড: এই ফান্ডগুলি বৃহৎ কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে। এগুলি সাধারণত কম ঝুঁকিপূর্ণ এবং স্থিতিশীল রিটার্ন প্রদান করে।
মিড ক্যাপ ফান্ড: এই ফান্ডগুলি মাঝারি আকারের কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে। এগুলি লার্জ ক্যাপ ফান্ডের চেয়ে বেশি ঝুঁকিপূর্ণ, তবে উচ্চ রিটার্নের সম্ভাবনা থাকে।
স্মল ক্যাপ ফান্ড: এই ফান্ডগুলি ছোট আকারের কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে। এগুলি সবচেয়ে বেশি ঝুঁকিপূর্ণ, তবে সর্বোচ্চ রিটার্নের সম্ভাবনা থাকে।
মাল্টি ক্যাপ ফান্ড: এই ফান্ডগুলি বিভিন্ন আকারের কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে, যা ঝুঁকির পরিমাণ কমিয়ে আনে।
সেক্টরাল ফান্ড: এই ফান্ডগুলি নির্দিষ্ট শিল্প বা সেক্টরে বিনিয়োগ করে।

ELSS-এ বিনিয়োগের কৌশল

ELSS-এ বিনিয়োগ করার সময় কিছু কৌশল অবলম্বন করা যেতে পারে, যা বিনিয়োগের রিটার্ন বাড়াতে সাহায্য করে। নিচে কয়েকটি গুরুত্বপূর্ণ কৌশল উল্লেখ করা হলো:

SIP-এর মাধ্যমে বিনিয়োগ: SIP (Systematic Investment Plan)-এর মাধ্যমে প্রতি মাসে নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ করলে বাজারের উত্থান-পতনের ঝুঁকি কমানো যায়।
দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ: ELSS ফান্ডে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ করা উচিত, যাতে বাজারের বৃদ্ধির সুবিধা পাওয়া যায়।
ডাইভারসিফিকেশন: বিভিন্ন ধরনের ELSS ফান্ডে বিনিয়োগ করে পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করা উচিত।
নিয়মিত পর্যবেক্ষণ: বিনিয়োগ করা ফান্ডগুলির কর্মক্ষমতা নিয়মিত পর্যবেক্ষণ করা উচিত এবং প্রয়োজন অনুযায়ী পরিবর্তন করা উচিত।
বাজারের বিশ্লেষণ: বাজারের বিশ্লেষণ করে বিনিয়োগের সঠিক সময় নির্ধারণ করা উচিত। টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস এবং ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিস বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে সহায়ক হতে পারে।

ELSS এবং ট্যাক্স প্ল্যানিং

ELSS বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ ট্যাক্স সাশ্রয়ী বিকল্প। আয়কর আইনের ১৯৬১ সালের ধারা 80C-এর অধীনে, ELSS-এ বিনিয়োগ করে বিনিয়োগকারীরা প্রতি বছর সর্বোচ্চ ১.৫ লক্ষ টাকা পর্যন্ত কর ছাড় পেতে পারেন। এই কর ছাড় বিনিয়োগকারীদের করযোগ্য আয় কমিয়ে আনতে সাহায্য করে, যার ফলে তাদের করের বোঝা হ্রাস পায়।

উপসংহার

ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিংস স্কিম (ELSS) বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি চমৎকার সুযোগ, যা কর সাশ্রয় এবং উচ্চ রিটার্নের সম্ভাবনা প্রদান করে। তবে, বিনিয়োগ করার আগে বাজারের ঝুঁকি, লক-ইন পিরিয়ড এবং অন্যান্য নিয়মাবলী সম্পর্কে ভালোভাবে জেনে নেওয়া উচিত। সঠিক পরিকল্পনা এবং কৌশল অবলম্বন করে ELSS-এর মাধ্যমে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ নিশ্চিত করা যেতে পারে।

মিউচুয়াল ফান্ড শেয়ার বাজার বিনিয়োগ আয়কর ধারা 80C SIP NAV পোর্টফোলিও ঝুঁকি রিটার্ন লক-ইন পিরিয়ড ডাইভারসিফিকেশন বৃহৎ ক্যাপ মিড ক্যাপ স্মল ক্যাপ পিপিএফ এনএসসি ফিক্সড ডিপোজিট টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস ফান্ডামেন্টাল অ্যানালাইসিস শার্প রেশিও সর্টিনো রেশিও আলফা

এখনই ট্রেডিং শুরু করুন

IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)

আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন

আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ