Put Option Strategies
পুট অপশন কৌশল
পুট অপশন একটি আর্থিক চুক্তি যা বিনিয়োগকারীকে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি নির্দিষ্ট মূল্যে একটি সম্পদ বিক্রি করার অধিকার দেয়, কিন্তু বাধ্য করে না। বাইনারি অপশন ট্রেডিং-এ, পুট অপশন কৌশলগুলি বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ, কারণ এগুলি বাজারের পতন থেকে লাভবান হতে সাহায্য করে। এই নিবন্ধে, আমরা বিভিন্ন পুট অপশন কৌশল, তাদের প্রয়োগ এবং ঝুঁকি নিয়ে বিস্তারিত আলোচনা করব।
পুট অপশনের মৌলিক ধারণা পুট অপশন বোঝার আগে, এর মূল উপাদানগুলো জানা দরকার। একটি পুট অপশনে নিম্নলিখিত বিষয়গুলি অন্তর্ভুক্ত থাকে:
- স্ট্রাইক মূল্য (Strike Price): যে মূল্যে সম্পদ বিক্রি করার অধিকার রয়েছে।
- মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখ (Expiration Date): যে তারিখে অপশনটি বাতিল হয়ে যায়।
- প্রিমিয়াম (Premium): অপশনটি কেনার জন্য বিনিয়োগকারীকে প্রদত্ত মূল্য।
যখন একজন বিনিয়োগকারী একটি পুট অপশন কেনেন, তখন তিনি আশা করেন যে সম্পদের মূল্য স্ট্রাইক মূল্যের নিচে নেমে যাবে। যদি এটি ঘটে, তবে তিনি স্ট্রাইক মূল্যে সম্পদ বিক্রি করে লাভ করতে পারেন।
পুট অপশন কৌশলসমূহ
১. প্রোটেক্টিভ পুট (Protective Put) এটি একটি রক্ষণশীল কৌশল, যা বিনিয়োগকারীদের তাদের বিদ্যমান স্টক পোর্টফোলিওকে বাজারের পতন থেকে রক্ষা করতে সাহায্য করে। এই কৌশলে, বিনিয়োগকারী তার মালিকানাধীন স্টকের জন্য একটি পুট অপশন কেনে। যদি স্টকের দাম পড়ে যায়, তবে পুট অপশনটি স্টকের মূল্য পতনের ক্ষতি কমিয়ে দেয়।
উদাহরণ: ধরা যাক, আপনি ১০০টি XYZ কোম্পানির স্টক ২০ টাকা দামে কিনেছেন। আপনি একটি প্রোটেক্টিভ পুট কৌশল ব্যবহার করে ২০ টাকা স্ট্রাইক মূল্যের একটি পুট অপশন কিনলেন, যার প্রিমিয়াম ১ টাকা। যদি XYZ কোম্পানির স্টকের দাম ১৫ টাকায় নেমে যায়, তবে আপনার ক্ষতি হবে প্রতি শেয়ারে ৫ টাকা। কিন্তু পুট অপশনটি আপনাকে প্রতি শেয়ারে ৫ টাকা করে ক্ষতি থেকে বাঁচাবে। ফলে আপনার প্রকৃত ক্ষতি হবে প্রতি শেয়ারে ১ টাকা (প্রিমিয়াম)।
২. কভারড পুট (Covered Put) এই কৌশলটি আয় বাড়ানোর জন্য ব্যবহৃত হয়। এখানে, বিনিয়োগকারী একটি স্টক কেনেন এবং একই সাথে সেই স্টকের উপর একটি পুট অপশন বিক্রি করেন। যদি স্টকের দাম স্ট্রাইক মূল্যের উপরে থাকে, তবে অপশনটি মূল্যহীন হয়ে যাবে এবং বিনিয়োগকারী প্রিমিয়ামটি লাভ হিসেবে রাখতে পারবে। যদি দাম পড়ে যায়, তবে বিনিয়োগকারীকে স্ট্রাইক মূল্যে স্টক বিক্রি করতে হতে পারে।
উদাহরণ: আপনি XYZ কোম্পানির ১০০টি স্টক ২০ টাকা দামে কিনেছেন। আপনি ২০ টাকা স্ট্রাইক মূল্যের একটি পুট অপশন বিক্রি করলেন, যার জন্য আপনি ১ টাকা প্রিমিয়াম পেলেন। যদি স্টকের দাম ২৫ টাকায় থাকে, তবে আপনি ১ টাকা প্রিমিয়াম লাভ করবেন। কিন্তু যদি দাম ১৫ টাকায় নেমে যায়, তবে আপনাকে ২০ টাকা দামে স্টক বিক্রি করতে হবে।
৩. নেটিভ পুট (Naked Put) এটি একটি উচ্চ-ঝুঁকির কৌশল, যেখানে বিনিয়োগকারী কোনো স্টক না কিনে শুধুমাত্র একটি পুট অপশন বিক্রি করেন। এই কৌশলটি ব্যবহার করা হয় যখন বিনিয়োগকারী মনে করেন যে স্টকের দাম বাড়বে বা স্থিতিশীল থাকবে। যদি স্টকের দাম স্ট্রাইক মূল্যের নিচে নেমে যায়, তবে বিনিয়োগকারীকে স্ট্রাইক মূল্যে স্টক কিনতে হতে পারে, যা বড় ক্ষতির কারণ হতে পারে।
উদাহরণ: আপনি XYZ কোম্পানির ২০ টাকা স্ট্রাইক মূল্যের একটি পুট অপশন বিক্রি করলেন এবং ১ টাকা প্রিমিয়াম পেলেন। যদি স্টকের দাম ২৫ টাকায় থাকে, তবে আপনি ১ টাকা প্রিমিয়াম লাভ করবেন। কিন্তু যদি দাম ১৫ টাকায় নেমে যায়, তবে আপনাকে ২০ টাকা দামে স্টক কিনতে হবে।
৪. পুট স্প্রেড (Put Spread) পুট স্প্রেড হলো একই মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখের দুটি পুট অপশনের যুগপৎ ক্রয় এবং বিক্রয়। এটি ঝুঁকি সীমিত করার একটি কৌশল।
- বল পুট স্প্রেড (Bull Put Spread): এখানে কম স্ট্রাইক মূল্যের একটি পুট অপশন বিক্রি করা হয় এবং বেশি স্ট্রাইক মূল্যের একটি পুট অপশন কেনা হয়।
- বেয়ার পুট স্প্রেড (Bear Put Spread): এখানে বেশি স্ট্রাইক মূল্যের একটি পুট অপশন কেনা হয় এবং কম স্ট্রাইক মূল্যের একটি পুট অপশন বিক্রি করা হয়।
৫. স্ট্র্যাডল এবং স্ট্র্যাঙ্গল (Straddle and Strangle) এই কৌশলগুলি বাজারের অস্থিরতা থেকে লাভবান হওয়ার জন্য ব্যবহৃত হয়।
- স্ট্র্যাডল (Straddle): একই স্ট্রাইক মূল্য এবং মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখের একটি কল অপশন এবং একটি পুট অপশন একসাথে কেনা হয়।
- স্ট্র্যাঙ্গল (Strangle): বিভিন্ন স্ট্রাইক মূল্য এবং একই মেয়াদ উত্তীর্ণের তারিখের একটি কল অপশন এবং একটি পুট অপশন একসাথে কেনা হয়।
টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ এবং পুট অপশন পুট অপশন ট্রেডিং-এ টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। কিছু গুরুত্বপূর্ণ টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর যা পুট অপশন কৌশল নির্ধারণে সাহায্য করতে পারে:
- মুভিং এভারেজ (Moving Average): এটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে গড় মূল্য দেখায় এবং ট্রেন্ড নির্ধারণে সাহায্য করে। মুভিং এভারেজ
- আরএসআই (RSI - Relative Strength Index): এটি অতিরিক্ত কেনা বা অতিরিক্ত বিক্রির পরিস্থিতি নির্দেশ করে। আরএসআই
- এমএসিডি (MACD - Moving Average Convergence Divergence): এটি দুটি মুভিং এভারেজের মধ্যে সম্পর্ক দেখায় এবং সম্ভাব্য ট্রেডিং সংকেত প্রদান করে। এমএসিডি
- বলিঙ্গার ব্যান্ড (Bollinger Bands): এটি বাজারের অস্থিরতা পরিমাপ করে। বলিঙ্গার ব্যান্ড
- ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট (Fibonacci Retracement): এটি সম্ভাব্য সমর্থন এবং প্রতিরোধের স্তর চিহ্নিত করে। ফিবোনাচ্চি রিট্রেসমেন্ট
ভলিউম বিশ্লেষণ এবং পুট অপশন ভলিউম বিশ্লেষণ পুট অপশন ট্রেডিং-এর জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। উচ্চ ভলিউম সাধারণত শক্তিশালী প্রবণতা নির্দেশ করে।
- অন-ব্যালেন্স ভলিউম (OBV - On Balance Volume): এটি মূল্য এবং ভলিউমের মধ্যে সম্পর্ক দেখায়। অন-ব্যালেন্স ভলিউম
- ভলিউম ওয়েটেড এভারেজ প্রাইস (VWAP - Volume Weighted Average Price): এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ট্রেড করা শেয়ারের গড় মূল্য দেখায়। ভিডব্লিউএপি
ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা পুট অপশন ট্রেডিং-এ ঝুঁকি একটি অবিচ্ছেদ্য অংশ। ঝুঁকি কমাতে কিছু গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ নিচে উল্লেখ করা হলো:
- স্টপ-লস অর্ডার (Stop-Loss Order) ব্যবহার করুন: এটি আপনার সম্ভাব্য ক্ষতি সীমিত করে। স্টপ-লস অর্ডার
- আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করুন: বিভিন্ন ধরনের সম্পদে বিনিয়োগ করুন। পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য
- ছোট আকারের ট্রেড করুন: প্রথমে ছোট আকারের ট্রেড করে অভিজ্ঞতা অর্জন করুন। ট্রেড সাইজিং
- মার্কেটের নিউজ এবং ইভেন্ট সম্পর্কে অবগত থাকুন: এটি আপনাকে সম্ভাব্য ঝুঁকি সম্পর্কে সতর্ক করবে। বাজার বিশ্লেষণ
উপসংহার পুট অপশন কৌশলগুলি বাইনারি অপশন ট্রেডিং-এ বাজারের পতন থেকে লাভবান হওয়ার জন্য অত্যন্ত উপযোগী। তবে, এই কৌশলগুলি প্রয়োগ করার আগে, বাজারের ঝুঁকি এবং নিজের বিনিয়োগের লক্ষ্য সম্পর্কে ভালোভাবে জেনে নেওয়া উচিত। সঠিক বিশ্লেষণ, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটরগুলির ব্যবহার পুট অপশন ট্রেডিং-এ সাফল্য অর্জন করতে সহায়ক হতে পারে।
আরও জানতে:
- অপশন ট্রেডিং
- বাইনারি অপশন
- ফিনান্সিয়াল ডেরিভেটিভস
- ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
- টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ
- ফান্ডামেন্টাল বিশ্লেষণ
- মার্কেট সেন্টিমেন্ট
- ট্রেডিং সাইকোলজি
- ক্যান্ডেলস্টিক প্যাটার্ন
- চার্ট প্যাটার্ন
- সাপোর্ট এবং রেসিস্টেন্স
- ট্রেন্ড লাইন
- ভলিউম ট্রেডিং
- পজিশন সাইজিং
- ডাইভার্সিফিকেশন
- মার্কেট কোর correlation
- ইকোনমিক ক্যালেন্ডার
- নিউজ ট্রেডিং
- সেন্ট্রাল ব্যাংক পলিসি
এখনই ট্রেডিং শুরু করুন
IQ Option-এ নিবন্ধন করুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $10) Pocket Option-এ অ্যাকাউন্ট খুলুন (সর্বনিম্ন ডিপোজিট $5)
আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিন
আমাদের টেলিগ্রাম চ্যানেলে যোগ দিন @strategybin এবং পান: ✓ দৈনিক ট্রেডিং সংকেত ✓ একচেটিয়া কৌশলগত বিশ্লেষণ ✓ বাজারের প্রবণতা সম্পর্কে বিজ্ঞপ্তি ✓ নতুনদের জন্য শিক্ষামূলক উপকরণ
